Trích dẫn Gửi bởi lang bam Xem bài viết




- Dựa theo nghị quyết hội đồng quản trị, kết quả kinh doanh 8 tháng năm 2009 và kế hoạch điều chỉnh lợi nhuận năm 2009 được CII công bố vào ngày 31/8/2009 là 220 tỷ đồng.

- Với phương pháp định giá ma trận giả định, mức giá chúng tôi định giá CII có mức giá 65.700 đ/cp.

Theo kế hoạch của HĐQT vừa công bố năm 2009 CII sẽ đạt tối thiểu là 220 tỷ đồng.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2009 (tính trên số lượng cổ phiếu lưu hành bình quân) đạt khoảng 5.300 đồng/cổ phiếu.

Khoản lợi nhuận 40 tỷ đồng tăng thêm so với ước tính lợi nhuận năm 2009 trước đây mà CII đã công bố là do công ty có thêm được khoản lợi nhuận được chia từ một số dự án mà CII đang hợp tác đầu tư.

Ngoài khoản lợi nhuận nêu trên, trong năm 2009, Công ty còn có thêm được lợi nhuận từ việc chuyển nhượng cổ phiếu quỹ (không chịu thuế TNDN) là 38 tỷ đồng (được ghi nhận vào thặng dư vốn). (Ngày 28/08/2009, CII đã bán xong toàn bộ 2.000.000 cổ phiếu quỹ).

Trong số 220 tỷ đồng ước tính trên chưa bao gồm khoản lợi nhuận (nếu CII thoát vốn) hoặc khoản trích lập dự phòng cổ phiếu niêm yết (nếu có) mà Công ty CII đang sở hữu tính đến hết ngày 11/09/2009. Bao gồm:

* 1.325.238 cổ phiếu Công ty Cổ phần Chứng khoán Tp.HCM (HCM), giá vốn 22.567 đồng/cổ phiếu (giá ngày 14/09 của HCM là 78.000 đồng/cp).

* 765.000 cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tư Năm Bảy Bảy (NBB), giá vốn 37.171 đồng/cổ phiếu (giá cổ phiếu NBB ngày 14/09 là 62.000 đồng/cp).

* 3.229.403 cổ phiếu Công ty Cổ phần Cơ khí Điện Lữ Gia (LGC), giá vốn 21.768 đồng/cổ phiếu (giá cổ phiếu LGC ngày 14/09 là 32.000 đồng/cp).

Nếu tính theo giá thị trường niêm yết tại thời điểm cuối ngày 14/09/2009, giá trị lợi nhuận (chênh lệch giữa giá vốn và giá đóng cửa ngày 11/09/09) của các khoản đầu tư này là 125 tỷ đồng.

Theo kế hoạch cuối năm 2009 LN của CII đạt 220 tỷ đồng, chưa bao gồm việc thoái vốn HCM. Kế hoạch thoái vốn HCM được thực hiện vào cuối năm 2009, giả sử nếu VNI vẫn giữ nguyên mức 550 điểm và HCM đạt mức giá 78.000 đ/cp thì LN thương vụ thoái vốn HCM là: 73 tỷ đồng => EPS = 7.324 đ/cp.

IX. KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ

Chúng tôi đánh giá cáo mã cp CII. Đây là mã rất tiềm năng trong trung và dài hạn. Tùy theo xu hướng thị trường mà nhà đầu tư có thể lựa chọn cho mình chiến lược đầu tư phù hợp.

Tải xuống báo cáo phân tích chi tiết tại đây. http://tintuc..com/UserFiles/Tintuc/...tich%20CII.doc

http://news..com/vi/359719/CII-Bao-c...tai-chinh.aspx

Hôm nay tham gia lễ khởi công cầu Rạch Chiếc, tôi làm vài quả gôn vừa vụt, đã quá các cụ ạ.

Nhìn độ hoành tráng của con cầu này, tưởng là khủng, nhưng gặp anh Bình mới biết là Lđ TP còn chuẩn bị giao CII thực hiện vài công trình cỡ thế này.

CII - cổ phiếu an toàn nhất - CP giá trị nhất trong thơif điểm hiện nay.