Quán cơm Index - Bán mọi mặt hàng cổ phiếu từ A tới Z

[Nguyen Quan]

Em post lại HVG cho bác Otrotrangian tham khảo nhé

HVG:
Nhận xét chung:
- Là một trong những công ty hàng đầu của ngành thủy sản, HVG có doanh thu cao và lợi nhuận khá lớn, tăng trưởng khá theo thời gian, tương xứng với vị trí của công ty;
- Tuy nhiên, do chiến lược phát triển của mình, HVG hiện đang vay nợ rất cao, đặc biệt là nợ ngắn hạn nên HVG khá rủi ro về tài chính, đặc biệt trong bối cảnh lãi suất cho vay đang cao và chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Tiền mặt hiện tại của HVG là không đủ đảm bảo thanh khoản cho HVG nếu xảy ra khủng hoảng nợ;
- Việc phân tích cơ bản của HVG thật ra không nên dựa nhiều vào các chỉ số cơ bản mà nên xem xét chiến lược thâu tóm các công ty trong ngành cũng như việc đầu tư ngoài ngành của HVG;
- Đây là một chiến lược đầy tham vọng, nhưng xét trình độ quản lý hiện nay của giới doanh nhân Việt Nam nói chung thì chiến lược này rủi ro nhiều chứ không phải ít. Ngành thủy sản nói chung tiềm năng lớn nhưng cũng hàm chứa rủi ro, đa số các công ty thủy sản đều có tồn kho lớn, mà tồn kho thủy sản, nguyên liệu thủy sản đều thuộc loại không bền vững. Chỉ cần một sự cố xảy ra về thị trường là cả ngành lao đao. Lúc đó chiến lược thâu tóm nội ngành của HVG sẽ hứng chịu nhiều tổn thất.
- Đặc biệt việc đầu tư vào FBT với giá cao em cho rằng là hơi quá tự tin, chỗ này bị trừ điểm khá nhiều;
- Ngoài ra, việc HVG thò tay vào địa ốc, mặc dù được lý giải là có sẵn đất tốt, cũng không được đánh giá cao trong tình hình hiện nay. Nếu em nhớ không lầm thì trước đây HVG từng dính vài faults về chuyện đầu tư tràn lan rồi;
- Có lẽ vì thế mà dù lợi nhuận cao, cổ tức cũng không kém nhưng giá của HVG lại yếu hơn các công ty thủy sản khác.

KL:
- HVG tại vùng giá 15 là một địa chỉ đầu tư dạng trung bình khá, em cho nó được 6.5 điểm.
- Cá nhân em trong trường hợp này sẽ không đầu tư vào HVG vì nó không đủ hấp dẫn với mục tiêu cá nhân, nhưng nếu ai đang giữ HVG tại mức giá này thì xét cũng tạm ổn.

Riêng về VF1, VF4 em sẽ có bài bàn sau khi đề cập đến các quỹ ở Việt Nam, chỉ tóm tắt lại là:
- Em không thích đưa tiền của mình cho ông khác đầu tư, đặc biệt là mấy ông quỹ ở Việt Nam giỏi chế biến báo cáo hơn là kiếm lợi nhuận cho cổ đông;
- Cho tới giờ chưa thấy nhiều người vui vẻ với các khoản đầu tư vào quỹ cả;
- Nếu kỳ vọng chuyện thanh lý quỹ sắp tới để mua CCQ theo giá chiết khấu hiện nay thì cần lưu ý hai vấn đề:
1. NAV của các quỹ có bao gồm cả cổ phiếu OTC, mà giá của OTC thì chỉ có quỹ biết, trời biết chứ NDT khó mà biết được;
2. Muốn thanh lý quỹ sẽ mất nhiều thời gian và chi phí lắm đấy, vì thế người ta mới chiết khấu thế chứ, hì.

Chúc bác may mắn.

Em post nhầm ở bên kia nên chuyển lại sang đây. Em chỉ nhận xét độc lập, có gì mong bác thể tất cho