PGS- sao khong ai quan tam

[tin]

Bác nào biết cho em hỏi thăm PGS sở hửu bao nhiêu cổ phiếu PVGASD?

PVGASD: Phân tích báo cáo tài chính
Giá hiện tại: PVGASD: 69,52 1,16(1,7%)Thông tin doanh nghiệp


- Công ty cp phân phối khí thấp áp dầu khí Việt Nam (công ty) được thành lập vào 23 tháng 5 năm 2007. Cho đến 30 tháng 6 năm 2009 thì tổng số nhân viên của công ty là 133 người. Vốn điều kệ của công ty là 330 tỷ đồng tương đương với 33 triệu cổ phiếu phổ thông, trong đó: Tổng công ty khí Việt Nam nắm giữ 18% (59,4 tỷ đồng), Công ty CP kinh doanh khí hóa lỏng Miền Nam nắm giữ 17% (56,1 tỷ đồng), công ty CP kinh doanh khí hóa lỏng Miền Bắc nắm giữ 15% (49,5 tỷ đồng), công ty cp thương mại tổng hợp Bà Rịa – Vũng Tàu nắm giữ 2.25%, công ty cp thương mại Kinh Thành nắm giữ 2,45%, công ty cp đầu tư Phương Mai nắm giữ 2%, công ty TNHH Minh Thành nắm giữ 3,29% và cổ đông khác nắm giữ 40%.

Hiện nay công ty Cổ phần phân phối Khí Thấp áp chỉ mới bán sản phẩm khí khô cho khách hàng thuộc khu công nghiệp Mỹ Xuân, Gò Dầu và Phú Mỹ. Đến năm 2009 đã có khoảng 20 khách hàng sử dụng khí tăng 15 khách hàng so với 2008. Một số khách hàng chủ yếu như sau:

KCN Phú Mỹ: Thép miền Nam, Dầu Tường An, BlueScope Steel, Thép tấm lá Phú Mỹ (PFS), Thép Việt, VinaKyoe. KCN Mỹ Xuân: Giấy Sài Gòn, Vinaceglass, Fritta, Hoàng Gia, Mỹ Đức, Bạch Mã, Kính Công nghiệp Việt Nam, Nhà Ý. KCN Gò Dầu: RockTeam, VTC, Toàn Quốc.




Tỷ suất lợi nhuận của công ty giảm trong 6 tháng đầu năm 2009 điều này đến từ việc giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng của công ty tăng cao. So với 6 tháng cuối năm 2008 thì giá vốn hàng bán tăng 35.44%, chi phí bán hàng tăng 46.40% trong khi doanh thu giảm nhẹ 0.86%.

Nguyên nhân chủ yếu là do tiền thuê hệ thống phân phối khí thấp áp giai đoạn 2 từ 14/8/2008 đến 31/12/2008 khoảng 22,9 tỷ đồng và 1/1/2009 đến 30/6/2009 khoảng 30 tỷ đồng, các khoản này chưa được phản ánh trong năm 2008 vì thế chúng sẽ được phản ánh trong 2009 (trong bảng cân đối kế toán công ty 31/12/2008 ghi nhận khoảng tăng tài sản cố định lên 141.2 tỷ đồng từ công trình “hệ thống phân phối khí thấp áp giai đoạn 2” của Tổng Công Ty khí Việt Nam, đây xem như là phần vốn góp tăng thêm vào công ty năm 2009 khi được đại hội cổ đông thông qua. Tuy nhiên đến 30/6/2009 thì hợp đồng góp vốn chưa hoàn thành và cổ đông cũng chưa thông qua khoản vốn góp này nên công ty đã điều chỉnh hồi tố lại khoản tài sản cố định này và chuyển sang hợp đồng thuê từ 14/8/2008).


..............

Với kế hoạch năm 2009 và tình hình sản xuất kinh doanh 6 tháng năm 2009, chúng tôi cho rằng công ty sẽ hoàn thành và vượt mức kế hoạch đề ra.

Yếu tố ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận công ty: Khách hàng lờn của công ty là Vedan chiếm khoảng 40% sản lượng tiêu thụ khí của công ty nhưng sản lượng tiêu thụ giảm vì đang khắc phục hệ thống xử lý nước thải. Giá dầu mỏ ở mức thấp gây khó khăn cho việc đàm phán giá bán khí với khách hàng. Giá mua khí đầu vào xu hướng tăng theo lộ trình và theo sát với giá khí trên thị trường thế giới.

Theo thông tin mà chúng tôi có được thì công ty đang chuẩn bị thủ tục niêm yết chứng khoán trên Sở Giao Dịch Chứng Khoán TPHCM, nếu mọi việc diễn ra tốt đẹp thì có thể công ty sẽ thực hiện niêm yết vào cuối năm 2009.

Do công ty chưa niêm yết nên giá cổ phiếu có thể chưa phản ánh đầy đủ hay có thể bị nhiễu bởi các thông tin khác. Tuy nhiên theo quan điểm của chúng tôi nếu giá PV GASD dưới 60 ngàn đồng thì việc gia tăng sở hữu và nắm giữ trong thời gian 2-3 năm tới là điều không tệ chút nào.