DXP - Không gì cưỡng nổi

[richblood]

Nội dung 1 bài phân tích khá hay trên c-a-f-e-f. , mời các bác tham khảo để hiểu giá trị các bác đang nắm giữ: (em lười edit và post lại nguyên bài quá, các bác chịu khó đọc bài gốc trên vậy nhé):
Link:
--http://c-a-f-e-f.vn/DXP-24880/khung-hoang-van-tai-hang-roi-kho-khan-van-tai-cang-boi-thu.chn--
(chú ý: chữ c-a-f-e-f viết liền nhé các bác)
Theo bài viết, tóm tắt lại có mấy điểm:
1/ Ngành vận tải biển nói chung gồm dịch vụ vận tải hàng rời (với tàu biển) và kinh doanh cảng biển. Trong khi các doanh nghiệp làm dịch vụ vận tải hàng rời (vd Vinaship, mã VNA) khốn đốn do giá cước vận tải giảm, thì do quy hoạch cảng khu vực phía Bắc vẫn chưa đáp ứng đủ nhu cầu nên các doanh nghiệp kinh doanh cảng vẫn tiếp tục có tăng trưởng tốt về cả doanh thu và lợi nhuận trong điều kiện họat động ngoại thương cũng như vận tải nội địa suy yếu trong năm 2009.
Điển hình như DXP với các kết quả kinh doanh không chỉ ổn định mà còn tăng trưởng mạnh trong năm 2008 và 7 tháng đầu 2009 (Tình hình hoạt động của DXP 6 tháng đầu năm 2009 khá tốt. Tổng sản lượng thông qua cảng đạt 2.7 tr tấn (108% kế hoạch cả năm) và tăng 46% so với cùng kỳ năm 2008. Doanh thu 7 tháng đầu năm đat 89.3 tỷ đạt 112% kế hoạch năm 2009, tăng 64% so với cùng kỳ năm ngoái, LNTT đạt 36 tỷ đồng đạt 225% so với kế hoạch năm 2009, và tăng 127% cùng kỳ năm 2008. EPS 7 tháng đầu năm 6.000 VND/CP).
2/ Triển vọng 6 tháng cuối năm 2009: Từ đầu quý 3 hàng hoá xuất nhập khẩu có dấu hiệu nhích dần, đặc biệt là hàng hoá nhập khẩu tăng. Dự kiến năm 2009 lợi nhuận trước thuế DXP ước đạt khoảng 60 tỷ đồng, theo đó EPS 2009E ước đạt khoảng 11,000 VND/CP.
Theo SSI, PE2009E của DXP khoảng 5x. Dự kiến tổng sản lượng hàng qua cảng năm 2009 đạt khoảng 4.8 tr tấn.

Kết luận:
- Lợi nhuận cao và cực ổn định, bất chấp suy thoái kinh tế !!!
- Giá còn quá rẻ : mới ~70k / EPS dự kiến 11K --> PE 6.3 lần. (PE trung bình thị trường VN là 18 lần đó ạ !). Nếu theo PE trung bình thì DXP giá bao nhiêu là vừa nhỉ??
(PS: EPS 11k --> không biết mấy bác lãnh đạo có ý chia tách gì không nhỉ? Nếu có, sợ em này vọt lên 14x-15x mất.)