Trích dẫn Gửi bởi cophieugiday Xem bài viết
IJC: Lợi thế tại tỉnh Bình Dương
CTCP Chứng khoán Phú Hưng (HNX: PHS) vừa phát hành báo cáo phân tích cổ phiếu của CTCP Phát triển Cơ sở Hạ tầng Becamex (HOSE: IJC). Báo cáo cho biết, IJC hoạt động trong lĩnh vực thu phí giao thông ở tỉnh Bình Dương và đầu tư bất động sản. Về dài hạn, công ty sẽ tập trung vào ngành bất động sản.
Theo PHS, một trong những lợi thế của IJC là hoạt động tại Bình Dương. Đây là một trong những tỉnh có mức tăng trưởng GDP cao nhất Việt Nam với mức mở rộng hàng năm 15%. Hơn nữa, các cặp đôi trẻ hiện nay có xu hướng thích sở hữu ngôi nhà riêng của mình. Đây có thể là động lực lớn cho các công ty bất động sản.
Điểm mạnh của IJC là có kinh nghiệm về đầu tư cơ sở hạ tầng tại tỉnh Bình Dương. Công ty cũng có lợi thế về nguồn đất sở hữu 160.6ha tại tỉnh này.
Trong 3 năm qua, mức tăng doanh thu của IJC ở mức 25%/năm và mức tăng lợi nhuận ròng là 48%/năm. Ngành thu phí giao thông có lợi nhuận gộp biên khoảng 70%. Năm ngoái, doanh thu tăng đáng kể khi công ty bắt đầu bán các căn hộ của dự án Dòng Sông Xanh với mức doanh thu 350 tỷ đồng, tăng 49% so cùng kỳ. Lợi nhuận vận hành tăng 37% lên 241 tỷ đồng.
Tuy nhiên, cũng như nhiều doanh nghiệp khác hoạt động trong lĩnh vực bất động sản, IJC có khả năng chịu nhiều rủi ro do đây là ngành nhạy cảm với dao động vĩ mô.
PHS đánh giá xếp hạng Neutral ( trung lập) cho IJC với mức giá mục tiêu là 19,500 đồng, tương ứng với hệ số P/E 13(x) EPS 2011E


thế nảy là PR hả các pác.....................
Khà khà, phần mềm test của em cũng cho kết quả giá ngắn hạn của IJC là 19,5