Quán cơm Index - Bán mọi mặt hàng cổ phiếu từ A tới Z

[Nguyen Quan]

Nhận xét chung:
- Là Doanh nghiệp nằm trong top 10 về XK cá tra, ACL đã có kế hoạch tốt trong việc chủ động dần nguồn nguyên liệu cá để hạ giá thành sản phẩm;
- Trong khi giá XK cá đang có nhiều thuận lợi nên doanh thu của ACL tăng trưởng tốt, lợi nhuận biên lại cải thiện qua thời gian, từ đó tạo ra lợi nhuận trên vốn khá ấn tượng;
- Tuy nhiên, tỷ lệ nợ vay cao trên vốn và chiến lược duy trì Các khoản phải thu, Hàng tồn kho cao có thể trở nên rủi ro đối với ACL, trong khi tiền mặt chưa đủ mạnh để vừa tài trợ cho hoạt động thường xuyên vừa tài trợ cho các khoản đầu tư chiến lược dài hạn;
- ACL cần thêm thời gian nữa để giải quyết triệt để các vấn đề về tài chính và trở nên một địa chỉ đầu tư có mức hấp dẫn cao;
- Chính sách cổ tức của ACL kém sút so với AAM và ABT, có lẽ cũng do luồng tiền của ACL chưa được ổn định. Xem qua nghị quyết Đại hội cổ đông 2011 thì có thể thấy rằng các cổ đông bên ngoài không đánh giá cao lắm việc giữ lại lợi nhuận thu được, vấn đề phát thưởng bằng cổ phiếu và chia thưởng hơi nhiều cho HDDQT và CBCNV.
- Tuy nhiên, việc duy trì được mức giá ổn định, khá hơn với mặt bằng chung thị trường và lực mua thường tăng mạnh khi giá rơi chứng tỏ ACL tương đối hấp dẫn so với thị trường chung.

KL:
- ACL đáng 7.4 điểm cho đầu tư;
- Mức giá lý tưởng nằm ở vùng 16 - 18 với kỳ vọng giá ở mức 45- 55 sau 2 năm.

[BAPGIONG]

Đồng ý nhận xét về ACL của bác Nguyen Quan. Tôi tin rằng tình hình của ACL sẽ được cải thiện dần, cụ thể là dòng tiền của ACL đang bắt đầu có những tín hiệu tốt.

Bác Nguyen Quan cho vài dòng về cổ phiếu MPC với. Em thấy thằng này cũng khá ổn.

Nhận xét chung:
- Là Doanh nghiệp nằm trong top 10 về XK cá tra, ACL đã có kế hoạch tốt trong việc chủ động dần nguồn nguyên liệu cá để hạ giá thành sản phẩm;
- Trong khi giá XK cá đang có nhiều thuận lợi nên doanh thu của ACL tăng trưởng tốt, lợi nhuận biên lại cải thiện qua thời gian, từ đó tạo ra lợi nhuận trên vốn khá ấn tượng;
- Tuy nhiên, tỷ lệ nợ vay cao trên vốn và chiến lược duy trì Các khoản phải thu, Hàng tồn kho cao có thể trở nên rủi ro đối với ACL, trong khi tiền mặt chưa đủ mạnh để vừa tài trợ cho hoạt động thường xuyên vừa tài trợ cho các khoản đầu tư chiến lược dài hạn;
- ACL cần thêm thời gian nữa để giải quyết triệt để các vấn đề về tài chính và trở nên một địa chỉ đầu tư có mức hấp dẫn cao;
- Chính sách cổ tức của ACL kém sút so với AAM và ABT, có lẽ cũng do luồng tiền của ACL chưa được ổn định. Xem qua nghị quyết Đại hội cổ đông 2011 thì có thể thấy rằng các cổ đông bên ngoài không đánh giá cao lắm việc giữ lại lợi nhuận thu được, vấn đề phát thưởng bằng cổ phiếu và chia thưởng hơi nhiều cho HDDQT và CBCNV.
- Tuy nhiên, việc duy trì được mức giá ổn định, khá hơn với mặt bằng chung thị trường và lực mua thường tăng mạnh khi giá rơi chứng tỏ ACL tương đối hấp dẫn so với thị trường chung.

KL:
- ACL đáng 7.4 điểm cho đầu tư;
- Mức giá lý tưởng nằm ở vùng 16 - 18 với kỳ vọng giá ở mức 45- 55 sau 2 năm.

[Nguyen Quan]

Đồng ý nhận xét về ACL của bác Nguyen Quan. Tôi tin rằng tình hình của ACL sẽ được cải thiện dần, cụ thể là dòng tiền của ACL đang bắt đầu có những tín hiệu tốt.

Bác Nguyen Quan cho vài dòng về cổ phiếu MPC với. Em thấy thằng này cũng khá ổn.

Em đi từ A tới Z nên đĩa cơm MPC phải đợi hơi lâu, bác chịu khó nhé

[Nguyen Quan]

Đồng ý nhận xét về ACL của bác Nguyen Quan. Tôi tin rằng tình hình của ACL sẽ được cải thiện dần, cụ thể là dòng tiền của ACL đang bắt đầu có những tín hiệu tốt.

Bác Nguyen Quan cho vài dòng về cổ phiếu MPC với. Em thấy thằng này cũng khá ổn.

Nhận xét chung:
- Minh Phú là cánh đầu đàn của ngành thủy sản Việt Nam và cũng là một ngọn cờ xuất khẩu lớn của cả nước;
- Sau cú phốt liên quan đến công ty con ở Mỹ khiến lợi nhuận sụt giảm mạnh năm 2008 và thị giá sụt giảm theo đó, MPC đã phục hồi trở lại khá ngoạn mục;
- Tình hình tài chính của MPC hiện nay được đánh giá ổn định, phù hợp với tính chất của ngành thủy sản;
- Trừ khoản đầu tư vào quỹ tầm nhìn của SSI, thì các khoản đầu tư tài chính của MPC khá chiến lược, tập trung cho việc phát triển ngành kinh doanh chính của MPC.
- Cổ tức các năm trước khá đều đặn, nhưng ngừng lại ở năm 2010 - 2011 do chiến lược tăng vốn nên không được đánh giá tích cực lắm;
- Đồng thời việc chia thưởng nhiều, trích quỹ lắm (đến 20% LNST) cho nội bộ công ty khiến cho lợi nhuận thực tế của cổ đông suy giảm khá nhiều;
- Đồng thời chiến lược tăng vốn của MPC cũng cần được đánh giá lại: Việc DHCD ủy quyền toàn bộ việc phát hành đến 300 tỷ TPCD có thể gây nhiều bất lợi cho công ty và cổ đông nhỏ lẻ như nhiều trường hợp đã xảy ra với các CTNY khác.
- Hiện nay thị giá và thanh khoản của MPC khá ổn định, tốt hơn so với TTCK chung.

KL:
- MPC sau đợt vấp ngã 2008 vẫn chưa loại bỏ hoàn toàn việc ưu ái quá nhiều cho lợi ích cục bộ;
- Cùng với sự e ngại về chiến lược tăng vốn làm loãng giá và gây ra mâu thuẫn lợi ích, dù có chỉ số cơ bản khá tốt nhưng mức hấp dẫn đầu tư của MPC không được đánh giá cao;
- Điểm cho MPC chỉ đạt 6.3 điểm.