CSM-Casumina: Bạn đường tin cậy

[toc0bay]

CSM: Ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách cổ đông

SGDCK Tp.HCM thông báo về ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách cổ đông của Công ty cổ phần Công nghiệp Cao su Miền Nam

http://www.hsx.vn/hsx/Modules/News/N....aspx?id=44530

[Tran Nhan]

phân tích » Phân tích cổ phiếu
CSM: xem xét mua vào trong những phiên điều chỉnh 04/06/2010 4:56:11 PM



Công ty cổ phần Công nghiệp cao su miền Nam (mã CSM, HoSE) thông báo phát hành 9.750.000 cổ phiếu để trả cổ tức, đây là kế hoạch đã được ĐHĐCĐ công ty thông qua trước đó.

Cụ thể, cổ đông hiện hữu sở hữu 10 cổ phiếu sẽ được thêm 3 cổ phiếu mới (tỷ lệ 10:3). Ngày giao dịch không quyền là 11/06/2010 và ngày dự kiến giao dịch là 15/07/2010. Trong kế hoạch sắp tới, CSM sẽ chào bán 10 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với mức giá 20.000 đồng/CP (tỷ lệ 4,225:1). Do vậy, nhiều khả năng nhà đầu tư sẽ ít quan tâm tới đợt phát hành này do tỷ lệ phát hành bị chia nhỏ, không hấp dẫn so với các doanh nghiệp khác. Hơn nữa, thông tin Nhà máy sản xuất tại Bình Dương vừa qua bị cháy, gây một phần tổn thất nên nhà đầu tư có lẽ sẽ thận trọng khi đầu tư vào cổ phiếu này.

Năm 2010, CSM đưa ra chỉ tiêu doanh thu là 2.750 tỷ đồng, trong đó doanh thu sản xuất công nghiệp 2.720 tỷ đồng (nội địa 2.300 tỷ đồng, xuất khẩu 420 tỷ đồng) và doanh thu kinh doanh là 30 tỷ đồng; Lợi nhuận trước thuế là 180 tỷ đồng. Trong 3 tháng đầu năm 2009, CSM đạt 618,3 tỷ đồng doanh thu thần, tăng 32,3% so với cùng kỳ năm 2009; Lợi nhuận sau thuế đạt 31,5 tỷ đồng, tăng 72,1% so với cùng kỳ năm 2009. Đây là kết quả khá lạc quan của công ty bởi quý 1 thường là quý kết quả kinh doanh đạt thấp trong năm.

Công ty tiếp tục đầu tư 884 tỷ đồng Nhà máy Casumina Bình Dương sản xuất 300.000 lốp ô tô Radial mành thép. Dự án dự kiến năm 2012 đi vào hoạt động với tỷ lệ xuất khẩu trên 30%. Đây là dự án có tính khả thi cao, kỳ vọng tạo ra sự tăng trưởng ổn định cho công ty trong những năm tới.

Để đảm bảo nguồn nguyên liệu sản xuất ổn định, CSM sẽ tiếp tục đầu tư vào Nhà máy sản xuất than đen tại Khu công nghiệp Mỹ Xuân A1- Bà Rịa, Vũng Tàu. Dự án có vốn đầu tư 16 triệu USD do các bên liên doanh góp vốn, trong đó công ty Phillips Carbon Black- Ấn Độ góp 80%, CSM góp 8% vốn. Đồng thời, CSM nắm giữ dài hạn 1 triệu cổ PPR (cao su Phước Hòa) giá trị 55,7 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, mảng bất động của công ty cũng khá triện vọng như tòa nhà Casumina Tower, dự án đang giao đoạn đầu tư, dự kiến hoàn thành trong vòng 3 năm tới. Đây là dự án trên khu đất tại Văn phòng hiện nay của công ty, được Thành Phố chấp nhận cho thuê đến năm 2046 được phép xây dựng tòa nhà da chức năng. Liên doanh bất động sản khai thác mặt bằng số 9 Nguyễn Khoái gồm 347 căn hộ để bán và 88 căn cho thuê, dự kiến dự án sẽ được công ty khởi công xây dựng đầu quý 3/2010. Ngoài ra, dự án cao ốc chung cư và văn phòng tại số 504 Nguyễn Tất Thành sẽ được công ty triển khai sau đó.

Dù nguồn lợi từ nguyên liệu giá thấp trong năm nay khả năng sẽ không còn như năm 2009, song cùng với sự hồi phục của nền kinh tế, ước tính lợi nhuận sau thuế năm 2010 khoảng 200 tỷ đồng. Mặt khác, CSM đã quyết định tăng vốn từ 325 tỷ đồng lên 522,5 tỷ đồng, EPS ước tính năm 2010 khoảng 3.800 đồng tương ứng P/E khoảng 11 lần. Casumina với thương hiệu và thị phần lớn, với triển vọng các dự án khả thi, kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận của công ty sẽ tăng trưởng mạnh trong những năm tới. Do đó, đợt điều chỉnh của cổ phiếu CSM đợt này là cơ hội để nhà đầu tư xem xét mua vào và nắm giữ dài hạn.
* .com là nhà phân tích độc lập. .com không sở hữu bất cứ cổ phần nào của CSM hay đối thủ cạnh tranh. Nhận định này được phát hành bởi .com để bạn đọc tham khảo. Chúng tôi không chịu trách nhiệm trước bất kỳ quyết định nào của các nhà đầu tư.

[No1marketwatch]

Bán CSM giá này thì đa số đều đã phải cutloss rồi ......

Cụ Hdtrang đâu roài ?...còn nhớ gần đây cụ có than là không thể rớt được nữa....vậy đáy roài...các cụ gom đã đủ chưa để tui chuẩn bị ....lái tàu .. he he..

[Vnstockguru1]

Cụ Hdtrang đâu roài ?...còn nhớ gần đây cụ có than là không thể rớt được nữa....vậy đáy roài...các cụ gom đã đủ chưa để tui chuẩn bị ....lái tàu .. he he..

dấu hiệu gom hàng... chậm nhất 1 tuần nữa có biến...

[pippo82]

dấu hiệu gom hàng... chậm nhất 1 tuần nữa có biến...

Yên tâm són cao su sắp đến rồi DRC và CSM sẽ phi sớm thôi

[pippo82]

Đấy hn cả 2 con đều trần khà khà

[Gaucon2009]

CSM: LNST 6 tháng đạt 70,5 tỷ đồng, giảm 33% so với cùng kỳ

Trong nửa đầu năm 2010, Casumina đã hoàn thành 44% kế hoạch doanh thu và 51,4% kế hoạch LNTT.


CTCP Công nghiệp Cao su Miền Nam – Casumina (mã CSM) công bố báo cáo tài chính quý 2 và 6 tháng đầu năm 2010.

Doanh thu thuần Q2 đạt 591,5 tỷ đồng, giảm 7,6% so với mức 640 tỷ cùng kỳ năm trước.

Trong khi đó, giá vốn hàng bán lại tăng 5,5% làm cho lợi nhuận gộp giảm tới 44,5% từ 167,8 tỷ xuống 93,1 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp qua đó giảm mạnh từ 26,2% xuống 15,7%.

Trong quý 2-3 năm 2009, nhờ lợi thế về nguồn nguyên liệu giá thấp mà CSM cùng các doanh nghiệp săm lốp khác như DRC và SRC đã có được khoản lợi nhuận đột biến. Sang năm nay, lợi thế này không còn do giá nguyên liệu đã tăng mạnh so với cùng năm trước.
Lợi nhuận sau thuế Q2/2010 đạt 38,9 tỷ đồng, giảm 47,9 tỷ, tương ứng giảm 55,1% so với Q2/2009.



10Q2

09Q2

10H1

09H1
Doanh thu thuần

591.5

640.3

1209.9

1107.6
Giá vốn

498.4

472.5

1014.4

844.7
LN Gộp

93.1

167.8

195.5

262.8
DT tài chính

5.7

19.1

8.8

20.6
CP tài chính

8.8

18.0

23.5

50.6
CP Bán hàng

23.3

45.9

54.3

76.6
CP QLDN

17.5

24.8

36.7

37.8
LN Thuần HĐKD

49.2

98.1

89.8

118.4
LN khác

1.3

1.1

2.8

1.7
LNTT

50.5

99.2

92.6

120.2
LNST

38.9

86.8

70.5

105.2
Kết quả kinh doanh của Casumina

Lũy kế 6 tháng, CSM đạt 1.210 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng hơn 102 tỷ (9,2%) so với cùng kỳ năm trước; và bằng 44% so với kế hoạch năm là 2.750 tỷ đồng.

Lợi nhuận gộp giảm 67,4 tỷ (-25,6%) xuống 195,5 tỷ đồng; tương ứng biên lợi nhuận gộp giảm từ 23,7% xuống 16,2%. Đây là nguyên chính kéo lợi nhuận của nửa đầu năm nay giảm xuống so với cùng kỳ năm trước.

Doanh thu tài chính giảm từ 20,6 tỷ xuống 8,8 tỷ đồng; tuy vậy, tổng chi phí tài chính và chi phí bán hàng cũng giảm gần 50 tỷ đồng.

Lợi nhuận trước thuế 6 tháng đạt 92,6 tỷ đồng, bằng 51,4% so với kế hoạch năm là 180 tỷ đồng.

Lợi nhuận sau thuế đạt 70,5 tỷ đồng, giảm 34,6 tỷ, tương ứng giảm 32,9%.

[Trum giao dich co phieu]

Báo cáo quý 1/2010

CTCP Công nghiệp cao su miền Nam (CSM) vừa công bố kết quả kinh doanh quý I/2010. Theo đó, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 618,47 tỷ đồng, tăng 32,26% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận trước thuế đạt 42,09 tỷ đồng, tăng gấp hơn 2 lần so với cùng kỳ năm ngoái và lợi nhuận sau thuế đạt 31,57 tỷ đồng, tăng 72,04% so với cùng kỳ năm ngoái.

Theo kế hoạch sản xuất kinh doanh tại ĐHCĐ thường niên đã thông qua, năm 2010 Công ty dự kiến doanh thu 2.750 tỷ đồng; lợi nhuận trước thuế 180 tỷ đồng và phương án phát hành thêm cổ phiếu tăng vốn điều lệ từ 325 tỷ đồng lên 522,5 tỷ đồng.


[IMG]http://www.************/Handlers/GetThumbnail.axd?i=201004220905543281250&w=198[/IMG]


Báo cáo quý 2/2010

CSM: LNST 6 tháng đạt 70,5 tỷ đồng, giảm 33% so với cùng kỳ Trong nửa đầu năm 2010, Casumina đã hoàn thành 44% kế hoạch doanh thu và 51,4% kế hoạch LNTT.

CTCP Công nghiệp Cao su Miền Nam – Casumina (mã CSM) công bố báo cáo tài chính quý 2 và 6 tháng đầu năm 2010.
Doanh thu thuần Q2 đạt 591,5 tỷ đồng, giảm 7,6% so với mức 640 tỷ cùng kỳ năm trước.
Trong khi đó, giá vốn hàng bán lại tăng 5,5% làm cho lợi nhuận gộp giảm tới 44,5% từ 167,8 tỷ xuống 93,1 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp qua đó giảm mạnh từ 26,2% xuống 15,7%.
Trong quý 2-3 năm 2009, nhờ lợi thế về nguồn nguyên liệu giá thấp mà CSM cùng các doanh nghiệp săm lốp khác như DRC và SRC đã có được khoản lợi nhuận đột biến. Sang năm nay, lợi thế này không còn do giá nguyên liệu đã tăng mạnh so với cùng năm trước.
Lợi nhuận sau thuế Q2/2010 đạt 38,9 tỷ đồng, giảm 47,9 tỷ, tương ứng giảm 55,1% so với Q2/2009.


Lũy kế 6 tháng, CSM đạt 1.210 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng hơn 102 tỷ (9,2%) so với cùng kỳ năm trước; và bằng 44% so với kế hoạch năm là 2.750 tỷ đồng.
Lợi nhuận gộp giảm 67,4 tỷ (-25,6%) xuống 195,5 tỷ đồng; tương ứng biên lợi nhuận gộp giảm từ 23,7% xuống 16,2%. Đây là nguyên chính kéo lợi nhuận của nửa đầu năm nay giảm xuống so với cùng kỳ năm trước.
Doanh thu tài chính giảm từ 20,6 tỷ xuống 8,8 tỷ đồng; tuy vậy, tổng chi phí tài chính và chi phí bán hàng cũng giảm gần 50 tỷ đồng.
Lợi nhuận trước thuế 6 tháng đạt 92,6 tỷ đồng, bằng 51,4% so với kế hoạch năm là 180 tỷ đồng.
Lợi nhuận sau thuế đạt 70,5 tỷ đồng






CTCK Hà Thành định giá cổ phiếu CSM giá 45.000 đồng / 1 cổ phiếu

- KQKD đột biến năm 2009 của CTCP Công nghiệp Cao su Miền Nam (Mã: CSM) được đánh giá chủ yếu dựa vào chính sách điều tiết kinh tế vĩ mô của chính phủ như gói kích cầu kinh tế, hỗ trợ lãi suất cho các doanh nghiệp góp phần giảm chi phí hoạt động.
Năm 2010 là năm thách thức và khó khăn đối với CSM khi nguyên liệu, tỷ giá và lãi suất đều có xu hướng tăng lên. Tuy nhiên trong vài năm tới khi các dự án đầu tư hoàn thành cùng với dòng sản phẩm lốp Radial sẽ duy trì doanh thu và lợi nhuận cho CSM ở mức tăng trưởng ổn định.
Hiện nay EPS trailing đến quý 2/2010 là 2.170 đồng. EPS dự phóng 2010 đạt 6.750 đồng, với mức giá ngày 03/08/2010 là 34.800 đồng/cp P/E forward tương ứng là 5x cho thấy P/E hiện tại khá hấp dẫn và an toàn so với thị trường hiện nay.
CTCK Hà Thành định giá cổ phiếu CSM trên cơ sở trung bình 3 phương pháp là 45.000 đồng.

[cusutmai]

con này toàn chia cp thưởng, từ giờ đến cuối năm sẽ cứ sụt mãi thôi vì nghe nói tình hình bán hàng tệ lắm, cắt giảm chi fi lương thưởng nv quá trời.

[Trum giao dich co phieu]

Hôm nay CSM tăng mạnh, nước ngoài cũng mua một số hơn 10.000 CSM CSM là rất đáng quan tâm - Bạn đường tin cậy !

[Vietstocksg]

con này toàn chia cp thưởng, từ giờ đến cuối năm sẽ cứ sụt mãi thôi vì nghe nói tình hình bán hàng tệ lắm, cắt giảm chi fi lương thưởng nv quá trời.

Đúng vậy đó. các pác có thể kiểm tra thông tin này với bất cứ ai đang làm việc tại công ty thì sẽ rõ thôi.
Em nói không phải doạ các pác, thu nhập của cán bộ CNV bây giờ chán như con gián, bèo như mèo..-----> TIN THẦN LÀM VIỆC ?
CBCNV thì chán nản kêu trời..., còn mấy sếp thì chỉ lo mở cơ sở riêng, gia công cung cấp hàng họ và mấy thứ tả phí lù... cho công ty với giá ...chỉ có trời mới biết, theo nguyên tắc "công ty là chùm khế ngọt,chúng ta trèo hái mỗi ngày"----> LỢI NHUẬN ?
HĐQT thì xem cổ đông chẳng ra gì, đua nhau đăng ký bán cp ầm ầm.mặc cho giá rớt thê thảm, ----> SỐNG CHẾT MẶC BÂY
Vụ cháy ở công ty casumina Binhduong, nói là báo cáo thiệt hại trong thời gian sớm nhất ,rôi éo thấy nói gì .----> CHÌM XUỒNG
và:
-Dự án BĐs khu văn phòng đường NTMK.
-Dự án nhà máy lốp radian gì đó.
Kéo dài lê thê như dây cao su
Túm cái lại hai chữ đầy đủ ý nghĩa "CHÁN NẢN"

[Vietstocksg]

chán quá bị kẹp em nó 6k giá 34.6 ,đợi mãi mệt mỏi.
mai cắt rút xèng về mua vàng cất, sang năm sau sẽ tính'.
bye mọi người nhé.
Em chán cái thị trường này wá.
Chúc các pác ở lai đầu tư thành công. hic hic

[hdtrang]

Hôm nay bám theo các bạn Nước ngoài vào CSM xem sao

[pvtrinh]

sắp có tin khủng về e này đó, NN nhạy lắm ngửi thấy mùi tiền

[betrau]

Hôm nay bám theo các bạn Nước ngoài vào CSM xem sao

Coi chừng đu theo rớt dập mặt nghe.............. Nhớ có đợt thống kê mấy bác nước ngoài cũng lỗ toe tua........

[Jet_Group]

Tình hình sáng nay nhnì giao dịch thấy lạ
JET vào hàng CSM theo chân đối tác NN các bạn Tây
Nghe phong phanh tin đồn vỉa hè là hình như Cty sẽ chuyển nhượng 1 phần dự án BDS Vàng cho đối tác NN chắc sẽ rất Khủng... ko biết thực hư ra sao ??? mà các bạn Tây nhanh nhạy quá xúc hàng cật lực ngay ... khả năng LN đột biến
Các bạn NN mà lái tàu thì phi mạnh đây
Hy vọng 30.2 là bệ phóng ...

[DXTU]

Tình hình sáng nay nhnì giao dịch thấy lạ
JET vào hàng CSM theo chân đối tác NN các bạn Tây
Nghe phong phanh tin đồn vỉa hè là hình như Cty sẽ chuyển nhượng 1 phần dự án BDS Vàng cho đối tác NN chắc sẽ rất Khủng... ko biết thực hư ra sao ??? mà các bạn Tây nhanh nhạy quá xúc hàng cật lực ngay ... khả năng LN đột biến
Các bạn NN mà lái tàu thì phi mạnh đây
Hy vọng 30.2 là bệ phóng ...

Nếu chưa tin thì sang ngắm con VIC. Tay lông đã đổ bộ vào CSM cả tuần trước rồi, nhưng mỗi ngày mua không quá 50k. Hôm nay làm nhát mạnh tay là dấu hiệu tuần sau tăng tốc.D

[thantaisaigon]

Nếu chưa tin thì sang ngắm con VIC. Tay lông đã đổ bộ vào CSM cả tuần trước rồi, nhưng mỗi ngày mua không quá 50k. Hôm nay làm nhát mạnh tay là dấu hiệu tuần sau tăng tốc.D

Tây lông này nghi nghi. Sợ nhất việt kiều đó.

[DXTU]

Cái chú này đi đâu cũng ám anh thế nhể. Cũng may chú đặt tên là thần tài chứ không anh gọi cho Quất Mạnh Vào khai trừ chú ra khỏi làng chứng giờ.

[Vietstocksg]

Tây lông này nghi nghi. Sợ nhất việt kiều đó.

Sao diễn đàn bây giờ buồn quá , vào đây nghe em bảo tí để anh em có chút thông tin về thị trường nói chung và CSM nói riêng.
TTCK giờ đã bảo là rẻ nhưng còn rẻ hơn khi các thông tin tiêu cực cứ dần xuất hiện:


1. Lãi suất ngân hàng liên tục tăng và hiện giờ đã vượt 19%/ năm ... Thì hỏi các DN vay với mức lãi này thì liệu có lãi được không ??? Cho vay chứng khoán thì thắt chặt lại.

2. CPI: tháng 11 cao ngất ngưởng, CPI HN thì đã là 1.93 HCM là 1.73 ... cả nước chắc chắn không dưới 1.5%.

3. Giá xăng dầu lại sắp sửa được tăng giá, trong đó có cả điện và than nữa.

4. Giá vàng và USD thì liên tục tăng, chính phủ không kiểm soát nổi.

5. Chính phủ thì vẫn đang bận bịu họp hành để xem bác nào còn ở lại, bác nào ra đi cho nên mặc kệ các biến động kinh tế hiện thời !


===> Tuần sau VNI chính thức phá mốc 400 điểm .... Mọi người trán bắt đáy, bắt dao rơi gì cả nếu không muốn đi ra đê, tan cửa nát nhà vì món cổ chứng!

Riêng CSM thì nếu bạn nào đag giữ em nó và thừơng xuyên quan sát bảng điện hằng ngày , nếu tin ý sẽ thấy hiện tượng đè bán giá thấp với khối lượng khá lớn... con em nó khóc rồi ... đợi em tí .thôi em kết thúc ngắn gọn là CSM bị bán khống hôm 17/11