Đồ thị kỹ thuật vàng

[nightwish]

Mấy ngày vừa rồi dao động kinh quá. Gửi các cụ chart sau để ngó cho vui. Cách đây gần 1 năm (hồi tớ đang chơi vàng mức 650 USD/ox), tớ chẳng thèm tin cái chart này. Nhưng bây giờ thì thấy hối hận.


Cái này dành cho các cụ đầu tư lâu dài vàng (trung hạn và dài hạn). Các cụ chơi ngắn hạn chớ có áp dụng mà toi mạng đấy.

[nightwish]

[nightwish]

[nightwish]

A conspiracy against gold
By Chan Akya

The full-scale attack on gold by global central banks officially began with the provision of swap lines by the Bank of England and the European Central Bank (ECB) to the US Federal Reserve in the days following the rescue of Bear Stearns. In effect, the emergency provision of liquidity to the financial system has been aimed at re-inflating the US economy by creating exactly the same kind of unnecessary and irresponsible lending that caused the latest mess.

There are necessarily two elements to this story that must be understood separately: first, the need to preserve the US status quo as is being suggested by the world's central banks, and second, the mechanisms aimed at restoring the purchasing power of fiat currencies - in effect pushing gold off its perch.

As I have written in recent articles, the death of the US dollar (see The dead dollar sketch Asia Times Online, March 4, 2008) as the global reserve currency elicited a search for suitable alternatives, with the putative contender the euro being dismissed pretty much out of hand by most people (see Euro-trash Asia Times Online, March 11, 2008).

Into this vacuum, investors globally found that the sole store of purchasing power was something of value that central bankers couldn't manipulate for their own dirty ends, namely gold. That created a huge problem of sorts for the global economy, because a collapse of faith in fiat currencies - so called because their value rests entirely on a stated nominal denomination rather than any notion of intrinsic purchasing power - also means the unwinding of the global financial system. Simple translation: these central bankers would no longer have any power through their inane market policies to wreak destruction willy-nilly.

A secondary and perhaps more lethal result of investors flocking to a fixed-value currency like gold would be to reduce the velocity of the global financial system to essentially zero as gold doesn't lend itself to value manipulation.

In the finance-based economy of the US and Britain, if not the rest of Europe, this collapse in monetary system velocity would be the equivalent of a thousand bank runs: simultaneously. This was the key stake that the US was playing for, ie to avoid a complete destruction of risk-taking in the economy that would in turn paralyze the unreal economy of excessive consumption that underpinned it.

What did Europe have to fear from all this - after all, wouldn't the destruction of the US system of capitalism provide a boost for its own alternate method, namely market socialism? Why then should the ECB and others help the Fed instead of letting it slide to its own doom?

The answer is that no one really wants to live in Europe, not even the Europeans: thanks in equal part to the stupidly high tax rates and low economic dynamism prevalent in these economies. These explain the low birth rates across the continent, which have pushed most countries (eg Italy, Spain, Germany as well as all the Scandinavian countries) into sub-replacement demographic trends.

Simply put, as a bunch of old people sitting around like the Japanese, the folks in Europe need the US consumer to continue buying their ridiculously expensive goods because they couldn't really do much of it themselves. This is also the reason that the Bank of Japan has been anxious to support the policies of the US Fed, even when it hasn't been asked for any explicit support. The exporters' lobby in Japan has been screaming blue murder ever since the Japanese yen slid below 120 to the US dollar for its spin-off effects on the rest of the economy.

The second reason for the ECB (and the Bank of Japan) to want to help the US Fed, as I referred to in the previously cited article, was the simple fact that European banks (and their Japanese counterparts) held most of the subprime junk originated in the US.

The reason for them to purchase these US assets was the paucity of domestic assets due to the lack of intrinsic consumption in most European economies, which in turn reduced the opportunity for banks to lend. European banks had and still have more to lose from the collapse of the US financial system than even the US banks. In effect, the ECB wasn't trying to save the US; it was actually trying to save Europe when it offered to help the Fed.

Mechanism to reinstate the US dollar

Have you heard of the alcoholic who promised you that the best cure for his hangover was to drink a bit more alcohol? This is the same position of the US economy today, where the Fed is bravely attempting to re-inflate the economy and in effect create the same spiral that contributed to the most recent market eruptions. What I wrote last year in "Cracks" in credit (Asia Times Online, August 25, 2007) has certainly come to pass, as the increasingly aggressive behavior of the central bankers shows.

As most goods have seen their prices rise in US dollar terms, the best way out for global central bankers is to inflate the value of the dollar again. This in turn reduces demand for gold. Now, if the US actually makes anything useful, central banks could act in concert to increase the demand for that widget, and in turn boost the US economy.

Unfortunately, the US doesn't really make anything anymore, except lousy cars and delayed airplanes. What it does create a lot of is, in contrast, something that requires a leap of faith - namely financial risk. The description of the US economy as a giant stack of people selling inflated housing to each other, while simplistic and slightly exaggerated, isn't too far off the truth. This financial risk though needs to be parlayed to the rest of the world so that US consumers can buy real goods such as washing machines made in South Korea and toasters made in China.

The mechanism to kill off gold as a viable substitute for the US dollar rests essentially on taking a number of steps that are designed to reassert the primacy of financial risk in portfolios. Remember that most of the world's openly traded gold is owned by the likes of pension funds through their alternate investment arms in a choice that vastly irritates central banks for reasons I mentioned above.

Following the rescue of Bear Stearns and opening up its balance sheet to all comers, the Fed has effectively underwritten the biggest parts of the US financial system. Investors looking at these banks and other institutions are now confronted with a simple paradigm of an asset that has fallen a long way from its highs of last year, but will never reach nil value because the Fed stands in the way to catch a falling knife. This is what I call moral hazard - unintended insurance of risky activities by people who really should know better.

Thus, when Lehman announced a share issue on Monday, March 31, it was rapidly oversubscribed because, ignoring the fears of a mere two weeks ago, no one really expects another US investment bank to go bust again. The equity subscription to Lehman also opens the floodgates for credit investors to come running back to the financial sector where credit spreads have dramatically tightened to highlight the reduced bankruptcy risks. Don't forget also that with the increased capital at their disposal, US investment and commercial banks will be indulging in a new bout of financial asset purchases aimed at restoring their profitability.

Increased demand for assets such as equities and credit diminishes the demand for alternate assets such as gold. A return of confidence in the US dollar takes the sheen off the prices of commodities, and helps engineer a slow increase in the purchasing power of the US dollar.

At least, that's the theory.

Where it will fail

So far so good - but try as they may, the fact of the matter is that the rest of the world will find it difficult to buy any US financial asset that isn't implicitly or explicitly guaranteed by the US government. In turn, increasing the amount of financial guarantees could well imperil the credit standing of the US government itself, which is already stretched from years of fiscal mismanagement and budgetary blowouts.

That is what virtually ensures that the US economy will go down the same path as Japan, ie as growth prospects diminish, the chances of attracting new immigrants goes down and with it the potential for generating further consumption in the economy. As de-leveraging and de-consumption bite hard, the US will find that its inability to actually make things will stand in the way of any economic revival.

When that happens, I rather suspect that the world will not want to own any US financial risk, thereby starting the cycle of last year all over again. The economy, in effect, will have to suffer from a Chinese death by a hundred cuts.

So where does this leave gold? Not in a good position for the immediate future, I am afraid. As the world tries to re-inflate and stock market enthusiasm once again blinds all investors, it is but natural for gold and other precious metals to suffer. The fact that, rather than any meaningful economic improvement, it is the machinations of central banks that caused this slide will come as cold comfort for gold bugs

[nightwish]

Dấu hiệu kỹ thuật:

[nightwish]

Còn đây là quan điểm của dân giá xuống trong ngắn hạn, lên giá trong trung hạn

[daucocophieu2008]

Đề nghị các bác có thông tin về

1. Các trang cung cấp thông tin giá vàng, $, eur... thì báo cho bà con biết để tham khảo ( kiểu như bloomberg.com, kitco.com)

2. Dữ liệu giá vàng , có bác nào có không, post lên cho bà con xem với

3. Dữ liệu giá ngoại tệ như eur/ usd, ...

[nightwish]

Còn đây là quan điểm của dân giá xuống. Theo tớ, trong thời gian vừa qua USD có dấu hiệu phục hồi là do dân bán khống USD trước đây đang cover lại. Chính vì thế mới khiến giá vàng xuống. Nhìn ra dài hạn nhiều người vẫn đồng tình với quan điểm giá lên.

[nightwish]

Cái này là update chart trong chiều nay

[nightwish]

Quan điểm của dân giá xuống.

[nightwish]

Đồng USD vẫn đang trong mô hình xuống giá

[nightwish]

Đợt dao động nhẹ nhàng trong nguyên tuần qua dường như là sự chuẩn bị cho đợt bão táp tăng giá tiếp đó (giống những lần tăng giá trước). Xin ngó lại mục chart từ những trang trước

[nightwish]

Vàng và bạc đều phá vỡ ngưỡng cản trên của trend xuống rồi. Đợt vàng giảm kỷ lục và những lần giảm trong thời gian vừa qua được nhận định là do các NH châu Âu thua lỗ nên bán vàng ra để tạo thanh khoản (vangvietnam.com.vn). Do tình hình của kinh tế Mỹ đang chìm trong tình cảnh tệ hại nên trong dài hạn vẫn hỗ trợ tốt cho giá vàng. Tớ vẫn đánh giá lên dài hạn. Cái này là theo kinh nghiệm của tớ:


- Hồi vàng phá vỡ mức cản tâm lý 700 USD, tớ vội bán ra ngay (chỉ ăn được 50 USD từ 650) vì nghĩ nó sẽ xuống. Lúc đó đồng nghiệp của tớ lại đi mua vào (hồi khoảng 750, 800). Ai cũng nói là điên.


- Giá VN giảm xuống từ 16,500,000 còn 15,200,000. Bà ý lỗ chỏng gọng. Nhưng mà kiên quyết ôm. Theo lý thuyết từ chứng khoán VN, đúng là điên.


- Vậy mà chỉ vài ba tháng sau, giá vàng lại đang ở mức gần 20,000,000. Trong khoảng thời gian ngắn hạn trước đó, không ai hình dung nổi điều này.


Do vậy, tớ quyết định ôm vàng vật chất dài hạn, quyết định chỉ take rủi ro đầu tưkhi kinh tế Mỹ có dấu hiệu tốt lên mà thôi (cơ hội: kinh tế Mỹ vẫn xấu đi). Nếu đánh margin, rủi ro biến động ngắn hạn quá lớn khiến cho lời và lỗ gần như bổ sung cho nhau (giống như tung đồng xu 50:50, nhiều lần sẽ thấy gần như mình hòa tiền).

[HMii]

[quote user="nightwish"]

Còn đây là quan điểm của dân giá xuống. Theo tớ, trong thời gian vừa qua USD có dấu hiệu phục hồi là do dân bán khống USD trước đây đang cover lại. Chính vì thế mới khiến giá vàng xuống. Nhìn ra dài hạn nhiều người vẫn đồng tình với quan điểm giá lên.


[/quote]



Theo PTKT của tôi từ trang http://www.gcitrading.com/:

Vàng sẽ tiếp tục rớt giá trong khoảng 1-2 tuần sau, giá vàng có thể xuyên thủng 850 USD/ounce.

Bác nào lướt vàng cẩn thận nhé.

[chichip]

[quote user="nightwish"]

Mấy ngày vừa rồi dao động kinh quá. Gửi các cụ chart sau để ngó cho vui. Cách đây gần 1 năm (hồi tớ đang chơi vàng mức 650 USD/ox), tớ chẳng thèm tin cái chart này. Nhưng bây giờ thì thấy hối hận.


Cái này dành cho các cụ đầu tư lâu dài vàng (trung hạn và dài hạn). Các cụ chơi ngắn hạn chớ có áp dụng mà toi mạng đấy.

[/quote]

Nhìn cái chart này của bác thì thích thật đấy, nhưng có vẻ unbelievable quá nhỉ. PTKT là thể hiện những gì đã diễn ra trong quá khứ và đang diễn ra trong hiện tại, nhưng cái bảng của bác thì ngược lại. Bác có thể giải thích thêm về đồ thị trên đc ko, căn cứ nào để vẽ nó vậy, hay tất cả chỉ là suy đoán?

[nightwish]

[quote user="chichip"]


[quote user="nightwish"]




Mấy ngày vừa rồi dao động kinh quá. Gửi các cụ chart sau để ngó cho vui. Cách đây gần 1 năm (hồi tớ đang chơi vàng mức 650 USD/ox), tớ chẳng thèm tin cái chart này. Nhưng bây giờ thì thấy hối hận.


Cái này dành cho các cụ đầu tư lâu dài vàng (trung hạn và dài hạn). Các cụ chơi ngắn hạn chớ có áp dụng mà toi mạng đấy.


[/quote]


Nhìn cái chart này của bác thì thích thật đấy, nhưng có vẻ unbelievable quá nhỉ. PTKT là thể hiện những gì đã diễn ra trong quá khứ và đang diễn ra trong hiện tại, nhưng cái bảng của bác thì ngược lại. Bác có thể giải thích thêm về đồ thị trên đc ko, căn cứ nào để vẽ nó vậy, hay tất cả chỉ là suy đoán?


[/quote]


Hồi trước khi vàng ở mức 650 tớ cũng nghĩ y như bác. Chẳng thể hiểu nổi thằng điê.n nào lại post cái chart này lên. Vì thế khi thấy vàng tăng lên 750, 800, 850, 900, 950 vẫn ko dám mua vì sợ nó sẽ sụt giá. Ai ngờ nó còn tăng lên mức 1000. Do đó, ko có gì là ko thể.


Tuy nhiên, những gì tớ nói chỉ là quan điểm cá nhân, 50:50 đúng, sai nên không nên nghe theo. Các chuyên gia cũng vậy, nói thì chỉ có lên hay xuống mà thôi nên họ sẽ có người đúng,người sai.


Về vấn đề cơ sở: tại sao vàng lại có cơ sở tăng lên mức đó trong dài hạn và siêu dài hạn. Các bác phải hiểu rõ hệ thống tiền tệ thế giới: kể từ khi vàng được làm công cụ back cho tiền, rồichiến tranh thế giới II, rồi hệ thống tiền giấy (thực chất là giấy nợ vì ko còn được back bằng vàng ra đời),...


Lúc đó, Mỹ mới nhận định: mình có thể vay nợ các quốc gia khác mà vẫn không phải trả nợ. Lý do:


- Mỹ nhập khẩu hàng hóa từ các quốc gia khác, in ra USD (giấy nợ) cho các chủ nợ là các quốc gia xuất khẩu vào Mỹ.


- các quốc gia này với đồng USD sẽ tìm cách đầu tư vào các tài sản của Mỹ (chứng khoán, BDS,...) và đồng USD lại quay về với Mỹ.


- Dấu hiệu của quá trình này là thâm hụt ngân sách của Mỹ kể từ đó (khoảng năm 60, 70) đến giờ càng ngày càng tăng lên và rất cao.


--> từ đó, một sai lầm hệ thống xuất hiện và càng ngày càng rõ nét cho đến thời điểm này. Sai lầm này là mang tính hệ thống. Chính vì thế là cơ sở khá vững cho vàng trong siêu dài hạn.


Các bác muốn tìm hiểu kỹ, hãy đọc cuốn "The dollar crisis" để tìm hiểu kỹ hơn nhé. Dài quá nên tớ ko post lên được. Cuốn này được dịch và xuất bản tiếng Việt rồi đấy. Tuy nhiên đọc tiếng Anh thích hơn.

[hong_quyen]

tớ thấy chart vàng đã hoàn thiện cú tăng theo mô hình tách tay cầm, sau đây chỉ có đi xuống may mắn hơn sẽ đi ngang

ngắn hạn, dài hạn không có ý kiến còn trung hạn thì vàng khó cho lợi nhuận được như chứng khoán

[nghiepdu84]

[quote user="nightwish"]

[quote user="chichip"]


[quote user="nightwish"]


Mấy ngày vừa rồi dao động kinh quá. Gửi các cụ chart sau để ngó cho vui. Cách đây gần 1 năm (hồi tớ đang chơi vàng mức 650 USD/ox), tớ chẳng thèm tin cái chart này. Nhưng bây giờ thì thấy hối hận.


Cái này dành cho các cụ đầu tư lâu dài vàng (trung hạn và dài hạn). Các cụ chơi ngắn hạn chớ có áp dụng mà toi mạng đấy.


[/quote]


Nhìn cái chart này của bác thì thích thật đấy, nhưng có vẻ unbelievable quá nhỉ. PTKT là thể hiện những gì đã diễn ra trong quá khứ và đang diễn ra trong hiện tại, nhưng cái bảng của bác thì ngược lại. Bác có thể giải thích thêm về đồ thị trên đc ko, căn cứ nào để vẽ nó vậy, hay tất cả chỉ là suy đoán?


[/quote]


Hồi trước khi vàng ở mức 650 tớ cũng nghĩ y như bác. Chẳng thể hiểu nổi thằng điê.n nào lại post cái chart này lên. Vì thế khi thấy vàng tăng lên 750, 800, 850, 900, 950 vẫn ko dám mua vì sợ nó sẽ sụt giá. Ai ngờ nó còn tăng lên mức 1000. Do đó, ko có gì là ko thể.


Tuy nhiên, những gì tớ nói chỉ là quan điểm cá nhân, 50:50 đúng, sai nên không nên nghe theo. Các chuyên gia cũng vậy, nói thì chỉ có lên hay xuống mà thôi nên họ sẽ có người đúng,người sai.


Về vấn đề cơ sở: tại sao vàng lại có cơ sở tăng lên mức đó trong dài hạn và siêu dài hạn. Các bác phải hiểu rõ hệ thống tiền tệ thế giới: kể từ khi vàng được làm công cụ back cho tiền, rồichiến tranh thế giới II, rồi hệ thống tiền giấy (thực chất là giấy nợ vì ko còn được back bằng vàng ra đời),...


Lúc đó, Mỹ mới nhận định: mình có thể vay nợ các quốc gia khác mà vẫn không phải trả nợ. Lý do:


- Mỹ nhập khẩu hàng hóa từ các quốc gia khác, in ra USD (giấy nợ) cho các chủ nợ là các quốc gia xuất khẩu vào Mỹ.


- các quốc gia này với đồng USD sẽ tìm cách đầu tư vào các tài sản của Mỹ (chứng khoán, BDS,...) và đồng USD lại quay về với Mỹ.


- Dấu hiệu của quá trình này là thâm hụt ngân sách của Mỹ kể từ đó (khoảng năm 60, 70) đến giờ càng ngày càng tăng lên và rất cao.


--> từ đó, một sai lầm hệ thống xuất hiện và càng ngày càng rõ nét cho đến thời điểm này. Sai lầm này là mang tính hệ thống. Chính vì thế là cơ sở khá vững cho vàng trong siêu dài hạn.


Các bác muốn tìm hiểu kỹ, hãy đọc cuốn "The dollar crisis" để tìm hiểu kỹ hơn nhé. Dài quá nên tớ ko post lên được. Cuốn này được dịch và xuất bản tiếng Việt rồi đấy. Tuy nhiên đọc tiếng Anh thích hơn.

[/quote]

=>Kụ nightwish cho em hỏi, cuốn The dollar crisis bản tiếng Việt có thể tìm mua ở đâu. Tựa đề của nó là gì???

Em đang tìm hiểu về vàng mà. Rất cảm ơn kụ vì đã chia sẽ kiến thức.

[Bill Gate]

Các bác chia sẽ kinh nghiệm về PTKT đi.

[Bach Anh]

nhìn cái đồ thị dài hạn ấy đúng là khó tin thật, vấn đề của nó là cứ thấy 1 đường lên thẳng. Trong lịch sử, dù trải qua chiến tranh hay khủng hỏang ktế thì cũng chưa bao giờ vàng tăng liên tục qua 5 năm. Mấy năm qua vàng đã tăng nhiều rồi lẽ nào lại tăng thêm 4 năm liên tục như thế