[quote user="bubbleboy"]


[quote user="bubbleboy"]


Hãy nhìn vào số tổng tài sản STL hiện đang có. Đặc điểm của các công ty BĐS là có TTS lớn và TTS sẽ được chuyển thành doanh thu và hạch toán vào lợi nhuận trong cuối năm khi dự án hoàn thành.


Tỷ lệ tài sản/ cổ phiếu của STL hiện nay đang là lớn nhất trong tất cả các công ty chuyên KD BĐS. Các hợp đồng vay vốn STL đã ký với khách hàng hiện vẫn đang để ở mục vay dài hạn và khi nàolàm hợp đồng mua bán nhà thì các khoản này sẽ chuyển thành doanh thu và lợi nhuận.





[table]


Company |
VDL |
TongTaiSan |
luy ke LNQ2-09 |
LN2008 |
Price |
|
TTS/VDL


|
|
|
|
|
|
|



LCG |
204 |
1323 |
87 |
135 |
56 |
|
6.49


NTL |
164 |
1184 |
93 |
62 |
81 |
|
7.22


TDH |
252 |
1484 |
99 |
198 |
72.5 |
|
5.89


ICG |
150 |
496 |
14 |
29 |
26.2 |
|
3.31


STL |
100 |
1641 |
13 |
23 |
39.2 |
|
16.41


BCI |
542 |
2554 |
60 |
125 |
43.5 |
|
4.71


SJS |
400 |
1691 |
85 |
118 |
112 |
|



4.23
[/table]








Những ai đã đọc báo cáo tài chính soát xét Q2 của STL ? có thấy nhận định của tôi là giá STL phải bằng SJS là chính xác không ?


[/quote]





Như tôi đã nhận định ở trên khi STL vẫn còn đang lình xình ở mức 35, 36 là xứng đáng cao giá hơn thế rất nhiều. Trước đó tôi cũng đã nói STL xứng đáng có mức vốn hóa thị trường ngang bằng với LCG, TDH, NTL.


Nếu chỉ xét đến dự án khủng USILKcity thì là còn đánh giá quá thấp tiềm năng và sức mạnh của STL. Riêng trong quí 2 vừaqua STL đã phát triển thêm 1 loạt dự án lớn, trong đócó thể kể tới:



[table]


Du an 3B Phan Dinh Phung, HN |
110 ty


Du an Sao Mai, Q7, TP HCM |
92 ty


Du an Tan Kieng,TP HCM |
83 ty


Du an Phu Xuan, TP HCM |
70 ty


Du an Nguyen Binh, TP HCM |
50 ty
[/table]


Đây đều là những dự ánđáng kể vì nhưcả khu Văn Khê (bao gồm Usilk city) trước đây toàn bộ tiền thuế đất +đền bù cũng chỉ vào tầm 250 tỷ. Mảnh đất 3B Phan Đình Phùng thì xứng đáng gọi là đất vàng Hà Nội.
[table]





Tong so tien da ky hop dong vay-mua can ho U silk city chua hoach toan vao doanh thu+ loi nhuan đến hết quí 2 là gần 500 tỷ. Số này sẽ còn tăng thêm nhiềukhi STL ký hợp đồng mua bán nhà chính thức và người mua nhà nộp tiền đợt 2.


Cơn sóng STL đã bắt đầu nhưng hẵn còn lâu mới vào giai đoạn bùng nổ. STL sẽ là CP hot nhất thị trường trong quí 3 và quí 4 năm nay. STL còn khá nhiều tin bất ngờ phía trước nhưng tôi không thể tiết lộ rõ ở đây (vì nó vẫn trong giai đoạn kế hoạch)


Từ nay đến tối đa là giữa năm sau STL sẽ có giá bằng SJS.
[/table]



[/quote]





STL không chỉ có USILK city. 3B phan dinh phung đất vàng Hà Nội. 500 tỷ hợp vay vốn mua nhà chưa đưa vào doanh thu lợi nhuận. Lợi nhuận cuối năm 2009 >100 tỷ là tất yếu.


STL vẫn còn quá rẻ.


60 trong tầm tay nhưng target STL phải là 80-100 trong năm nay.


Tôi không PR để xả ở mức giá bèo bọt này. 100 tỷ VDL thì mua được mấy căn hộ trong 4000 căn đang bán ở USILK city ?