Định giá REE - Bài độc lập không liên quan đến BIG 3

[trungmt43]

Đồ thị của REE trong 1 năm vừa qua có phải là mô hình tách có tay cầm ko nhỉ?


Điểm bắt đầu của mô hình là tháng 9/2008 khi REE đạt mức giálà 52.500 ngày 9/8/2008


Sau đó REE giảm giá xuống đáy 16.700 ngày 24/2/2009


Phần kia của chiếc táchREE tăng lên đỉnh mới là 54.500 ngày 8/6/2009


Phần tay cầm đang được hình thành từ đầu tháng 6/2009


Sắp tới nếu REE vượt qua được mức giá 54.500 tức là đã hoàn thiện xong mô hình.


Ngày lập mức cao mới của REE vượt qua mức 54.500 sẽ là điểm mua tốt nhất.


Sẽ có những phần thưởng xứng đáng cho những ai biết nhìn xa trông rộng.

[warrentbuffet-YếnVi]

[quote user="trungmt43"]


[quote user="sinbag007"]


có dữ dội cỡ nào thì cũng 30 đến 39 tỷ mỗi tháng , 1 quí tối thiểu 90 tỷ cao nhất 110 tỷ ,lợi nhuận thuần từ kinh doanh chính ,còn lợi nhuận từ tài chính thì cộng thêm vào như từSTB chia thưởng ,từ TBC,từ exim bank ,từ sự hoàn nhập khi giá cổ phiếu lên ,như bây giờ vn index là 480 đến cuối tháng 9 lên 600 thì công thêm vào ,hay đên quí 4 vn index len 650 hay 700 thì lại cộng thêm vào heee còn nhiều điều thú vị lắm .cứ cộng thêm vào sẽ ra lợi nhuận 1 quí

[/quote]





[/quote]


Kính mời các bác tham khảo:


Kính gửi quý khách hàng và đồng nghiệp!

Khối Phân tích và TVĐT công ty Chứng khoán Sài Gòn xin gửi quý khách hàng Cập nhật nhanh về REE. Chúng tôi sẽ gửi bản báo cáo đầy đủ vào cuối tuần này hoặc đầu tuần sau.

REE đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 đã soát xét. Trong quý 2, công ty đạt 329 tỷ doanh thu và 190 tỷ LNST. Mặc dù kết quả lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính khá gần với kỳ vọng của chúng tôi, lợi nhuận hoạt động tài chính vượt cao hơn so với chúng tôi ước tính.
Do vậy, chúng tôi đã tiến hành điều chỉnh ước tính lợi nhuận sau thuế cả năm 2009 của REE lên khoảng 405 tỷ, chủ yếu do tăng ước tính khoản lợi nhuận từ hoạt động tài chính. Lợi nhuận từ HĐ KD chính vẫn sẽ tốt trong nửa sau năm 2009. Xét về HĐ tài chính, chúng tôi cho rằng thị trường khó có thể giảm sâu vào nửa sau năm 2009, do vậy REE vẫn có thể đạt 1 khoản lợi nhuận nào đó từ việc bán chứng khoán cộng với những khoản thu nhập thường kỳ từ lãi tiền gửi và cổ tức được chia.
Với mức giá đóng cửa ngày hôm qua là 45.100 đồng/cp và dựa vào ước tính lợi nhuận mới của chúng tôi, hiện cổ phiếu REE đang giao dịch ở mức P/E09 khoảng 9x và P/E2010 ở mức 9,7x (Lưu ý là năm 2010 có thể REE sẽ không thu được khoản lợi nhuận từ HĐ đầu tư cao như năm 2009, do năm 2009 còn có khoản hoàn nhập dự phòng đầu tư tài chính đã trích từ năm trước). P/B09 xấp xỉ 1,52x. Chỉ số P/E09 của REE hiện thấp hơn mức P/E09 14x của SSI30, mà chúng tôi lấy làm đại diện cho thị trường; do vậy ở mức giá này, chúng tôi cho rằng cổ phiếu này vẫn còn tiềm năng tăng giá.
Chúng tôi sẽ gửi đến quý nhà đầu tư bản báo cáo đầy đủ với những thông tin chi tiết hơn vào cuối tuần này hoặc đầu tuần sau. Sau đây là những nét chính trong hoạt động kinh doanh chính của REE trong quý 2 vừa rồi.
v Doanh thu quý 2 tăng trưởng 9% so với quý 2 năm 2008, chủ yếu là do tăng trưởng doanh thu của hoạt động cho thuê văn phòng (lưu ý REE mới đưa 2 tòa nhà Etown 3 và Etown 4 vào hoạt động trong nửa cuối năm 2008). Xét về số lũy kế 6 tháng, doanh thu giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái, nguyên nhân chủ yếu là do doanh thu từ hoạt động M&E trong quý 1 năm nay rất thấp so với quý 1 năm ngoái.
v Xét về từng mảng kinh doanh chính, Reetech trong quý 2 có kết quả rất tốt so với quý 1 năm nay, chủ yếu do yếu tố mùa vụ (thời tiết quý 2 nóng hơn quý 1) và duy trì được mức tỷ suất lợi nhuận ở mức trung bình của năm 2008. Hoạt động M&E đạt mức doanh thu, lợi nhuận khá hơn nhiều so với quý trước và ước tính có thể hoàn thành kế hoạch của cả năm. Mảng cho thuê văn phòng có tăng trưởng so với cùng kỳ (như chúng tôi đã đề cập ở trên) và được hưởng lợi từ tỷ giá cao hơn năm ngoái. Hoạt động quản lý quỹ (mới trở thành công ty con của REE) lỗ khoảng 7 tỷ VND, tuy nhiên chỉ là con số nhỏ so với con số lợi nhuận hợp nhất.

2007A2008A2009E2010E
Doanh thu (tr. VND)977.0851.154.3931.208.1231.349.273
LNST (tr. VND)291.527-153.827404.981376.998
EPS (VND)8.608-1.8974.9884.643
P/E (x)5,2N/A9,09,7
P/B (x)0,681.671,521,36
Cổ tức/giá (%)1,5%0.0%2,2%2,2%
ROE (%)13%-7%16,5%13,7%
ROA (%)10%-6%13,9%11,7%





Chúc anh chị và các bạn có những giờ phút làm việc hiệu quả!

Trân trọng,

Khối Phân tích và TVĐT
CTCP Chứng Khoán Sài Gòn (SSI)
Chi nhánh Hà Nội
1C Ngô Quyền,Quận Hoàn Kiếm,
Hà Nội, Việt Nam
Điện thoại: (84-4)-39 366 321
Fax: (84-4)-39 366 318
Web: www.ssi.com.vn

[onggiadautim]

REE dang bi de gia[:@]

[laixe]

[quote user="warrentbuffet-YếnVi"]

[quote user="trungmt43"]


[quote user="sinbag007"]


có dữ dội cỡ nào thì cũng 30 đến 39 tỷ mỗi tháng , 1 quí tối thiểu 90 tỷ cao nhất 110 tỷ ,lợi nhuận thuần từ kinh doanh chính ,còn lợi nhuận từ tài chính thì cộng thêm vào như từSTB chia thưởng ,từ TBC,từ exim bank ,từ sự hoàn nhập khi giá cổ phiếu lên ,như bây giờ vn index là 480 đến cuối tháng 9 lên 600 thì công thêm vào ,hay đên quí 4 vn index len 650 hay 700 thì lại cộng thêm vào heee còn nhiều điều thú vị lắm .cứ cộng thêm vào sẽ ra lợi nhuận 1 quí[/quote]





[/quote]


Kính mời các bác tham khảo:


Kính gửi quý khách hàng và đồng nghiệp!

Khối Phân tích và TVĐT công ty Chứng khoán Sài Gòn xin gửi quý khách hàng Cập nhật nhanh về REE. Chúng tôi sẽ gửi bản báo cáo đầy đủ vào cuối tuần này hoặc đầu tuần sau.

REE đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 đã soát xét. Trong quý 2, công ty đạt 329 tỷ doanh thu và 190 tỷ LNST. Mặc dù kết quả lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính khá gần với kỳ vọng của chúng tôi, lợi nhuận hoạt động tài chính vượt cao hơn so với chúng tôi ước tính.
Do vậy, chúng tôi đã tiến hành điều chỉnh ước tính lợi nhuận sau thuế cả năm 2009 của REE lên khoảng 405 tỷ, chủ yếu do tăng ước tính khoản lợi nhuận từ hoạt động tài chính. Lợi nhuận từ HĐ KD chính vẫn sẽ tốt trong nửa sau năm 2009. Xét về HĐ tài chính, chúng tôi cho rằng thị trường khó có thể giảm sâu vào nửa sau năm 2009, do vậy REE vẫn có thể đạt 1 khoản lợi nhuận nào đó từ việc bán chứng khoán cộng với những khoản thu nhập thường kỳ từ lãi tiền gửi và cổ tức được chia.
Với mức giá đóng cửa ngày hôm qua là 45.100 đồng/cp và dựa vào ước tính lợi nhuận mới của chúng tôi, hiện cổ phiếu REE đang giao dịch ở mức P/E09 khoảng 9x và P/E2010 ở mức 9,7x (Lưu ý là năm 2010 có thể REE sẽ không thu được khoản lợi nhuận từ HĐ đầu tư cao như năm 2009, do năm 2009 còn có khoản hoàn nhập dự phòng đầu tư tài chính đã trích từ năm trước). P/B09 xấp xỉ 1,52x. Chỉ số P/E09 của REE hiện thấp hơn mức P/E09 14x của SSI30, mà chúng tôi lấy làm đại diện cho thị trường; do vậy ở mức giá này, chúng tôi cho rằng cổ phiếu này vẫn còn tiềm năng tăng giá.
Chúng tôi sẽ gửi đến quý nhà đầu tư bản báo cáo đầy đủ với những thông tin chi tiết hơn vào cuối tuần này hoặc đầu tuần sau. Sau đây là những nét chính trong hoạt động kinh doanh chính của REE trong quý 2 vừa rồi.
v Doanh thu quý 2 tăng trưởng 9% so với quý 2 năm 2008, chủ yếu là do tăng trưởng doanh thu của hoạt động cho thuê văn phòng (lưu ý REE mới đưa 2 tòa nhà Etown 3 và Etown 4 vào hoạt động trong nửa cuối năm 2008). Xét về số lũy kế 6 tháng, doanh thu giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái, nguyên nhân chủ yếu là do doanh thu từ hoạt động M&E trong quý 1 năm nay rất thấp so với quý 1 năm ngoái.
v Xét về từng mảng kinh doanh chính, Reetech trong quý 2 có kết quả rất tốt so với quý 1 năm nay, chủ yếu do yếu tố mùa vụ (thời tiết quý 2 nóng hơn quý 1) và duy trì được mức tỷ suất lợi nhuận ở mức trung bình của năm 2008. Hoạt động M&E đạt mức doanh thu, lợi nhuận khá hơn nhiều so với quý trước và ước tính có thể hoàn thành kế hoạch của cả năm. Mảng cho thuê văn phòng có tăng trưởng so với cùng kỳ (như chúng tôi đã đề cập ở trên) và được hưởng lợi từ tỷ giá cao hơn năm ngoái. Hoạt động quản lý quỹ (mới trở thành công ty con của REE) lỗ khoảng 7 tỷ VND, tuy nhiên chỉ là con số nhỏ so với con số lợi nhuận hợp nhất.

2007A2008A2009E2010E
Doanh thu (tr. VND)977.0851.154.3931.208.1231.349.273
LNST (tr. VND)291.527-153.827404.981376.998
EPS (VND)8.608-1.8974.9884.643
P/E (x)5,2N/A9,09,7
P/B (x)0,681.671,521,36
Cổ tức/giá (%)1,5%0.0%2,2%2,2%
ROE (%)13%-7%16,5%13,7%
ROA (%)10%-6%13,9%11,7%





Chúc anh chị và các bạn có những giờ phút làm việc hiệu quả!

Trân trọng,

Khối Phân tích và TVĐT
CTCP Chứng Khoán Sài Gòn (SSI)
Chi nhánh Hà Nội
1C Ngô Quyền,Quận Hoàn Kiếm,
Hà Nội, Việt Nam
Điện thoại: (84-4)-39 366 321
Fax: (84-4)-39 366 318
Web: www.ssi.com.vn
[/quote]

Đang có nhiều ctck phân tích REE. Tâm điểm thị trường ?

[alo090]

[quote user="onggiadautim"]


REE dang bi de gia




[/quote]


Không thể cản nổi xu thế tăng, khi hạn bán của thằng D.C kết thúc(15-08-09).

[sinbag007]

ree tăng trưởng như thế này sao,khủng khiếp + 513.2% vậy giá em nó bao nhiêu đây trời,link đây :http://*****.vn/20090810095034186CA3...g-cuoi-nam.chn


mẹ ơi lợi nhuận ree kinh khủng quá,chi.m nhợn đâu roài vào hót cho em nó bớt nóng chứ nóng quá không tốt ặc ặc ặc


[img]http://images1.*****.vn/Images/Uploaded/Share/2009/08/10/14.jpg" width=381 align=center _fl="[/img]



[img]http://images1.*****.vn/Images/Uploaded/Share/2009/08/10/15.jpg" width=416 align=center _fl="[/img]

[laixe]

Năm nay và năm sau là thời của REE. Bảo tàng HN cũng đang treo biển REE to tướng;..

[bulututu]

[quote user="laixe"]

Năm nay và năm sau là thời của REE. Bảo tàng HN cũng đang treo biển REE to tướng;..

[/quote]

Hôm nay sao REE bị bán mạnh thế không biết.

[laixe]

[quote user="bulututu"]

[quote user="laixe"]

Năm nay và năm sau là thời của REE. Bảo tàng HN cũng đang treo biển REE to tướng;..

[/quote]

Hôm nay sao REE bị bán mạnh thế không biết.


[/quote]

NN bán 298.700 cổ. Sắp xong rồi 15/8

[laixe]

[quote user="bulututu"]

[quote user="laixe"]

Năm nay và năm sau là thời của REE. Bảo tàng HN cũng đang treo biển REE to tướng;..

[/quote]

Hôm nay sao REE bị bán mạnh thế không biết.


[/quote]

NN bán 298.700 cổ. Săp xong rồi 15/8.

[Eric Catona]

[quote user="sinbag007"]

ree tăng trưởng như thế này sao,khủng khiếp + 513.2% vậy giá em nó bao nhiêu đây trời,link đây :http://*****.vn/20090810095034186CA31/nhung-nganh-dang-chu-y-trong-6-thang-cuoi-nam.chn


mẹ ơi lợi nhuận ree kinh khủng quá,chi.m nhợn đâu roài vào hót cho em nó bớt nóng chứ nóng quá không tốt ặc ặc ặc


[img]http://images1.*****.vn/Images/Uploaded/Share/2009/08/10/14.jpg" style="margin: 5px;" alt="" align="middle" width="381[/img]

[img]http://images1.*****.vn/Images/Uploaded/Share/2009/08/10/15.jpg" style="margin: 5px;" alt="" align="middle" width="416[/img]

[/quote]

REE tăng trưởng khủng nhất thị trường ck VN.

STB sắp chốt ct roài REE lại được 1 đống cp thưởng và quyền mua cp giá rẻ của STB mang lại 1 đống tiền cho cổ đông REE roài.

LN 2009 quả này chắc cỡ 500 tỷ roài. Cuối năm chia thặng dư thưởng cp nữa thì ôi thôi REE phóng lên = HAG luôn.

[:donca]

[lanngoc]

NÓI GÌ THÌ NÓI CHỨ REE MÀ THẤP HƠN SSI LÀ CỔ ĐÔNG REE NHỤC LẮM ĐÓ

[lamchuyen]

[quote user="Eric Catona"]

[quote user="sinbag007"]

ree tăng trưởng như thế này sao,khủng khiếp + 513.2% vậy giá em nó bao nhiêu đây trời,link đây :http://*****.vn/20090810095034186CA31/nhung-nganh-dang-chu-y-trong-6-thang-cuoi-nam.chn


mẹ ơi lợi nhuận ree kinh khủng quá,chi.m nhợn đâu roài vào hót cho em nó bớt nóng chứ nóng quá không tốt ặc ặc ặc


[img]http://images1.*****.vn/Images/Uploaded/Share/2009/08/10/14.jpg" style="margin:5px;" alt="" align="middle" width="381[/img]

[img]http://images1.*****.vn/Images/Uploaded/Share/2009/08/10/15.jpg" style="margin:5px;" alt="" align="middle" width="416[/img]

[/quote] 

REE tăng trưởng khủng nhất thị trường ck VN.

STB sắp chốt ct roài REE lại được 1 đống cp thưởng và quyền mua cp giá rẻ của STB mang lại 1 đống tiền cho cổ đông REE roài.

LN 2009 quả này chắc cỡ 500 tỷ roài. Cuối năm chia thặng dư thưởng cp nữa thì ôi thôi REE phóng lên = HAG luôn.

 [/quote]

Sao cứ nói vụ STB hoài vậy???. Nếu vậy sao chú eric kg mua STB đi....

[alo090]

Hôm nay nó đẩy từ tham chiếu xuống tới giá 47.5 nhiều nhỉ. Em làm thêm 1 chút gọi là hưởng cổ tức, phần củ cứ để đấy chờ đến phiên,qua mốc 5x mới tính tiếp.

[trungmt43]

[quote user="alo090"]


Hôm nay nó đẩy từ tham chiếu xuống tới giá 47.5 nhiều nhỉ. Em làm thêm 1 chút gọi là hưởng cổ tức, phần củ cứ để đấy chờ đến phiên,qua mốc 5x mới tính tiếp.




[/quote]


REE sao thấy yếu quá.
Yếu hơn cả thằng SAM nữa


Vô lý quá.


Cuộc đời thật bất công.

[trungmt43]

[quote user="alo090"]


Hôm nay nó đẩy từ tham chiếu xuống tới giá 47.5 nhiều nhỉ. Em làm thêm 1 chút gọi là hưởng cổ tức, phần củ cứ để đấy chờ đến phiên,qua mốc 5x mới tính tiếp. [/quote]


REE sao thấy yếu quá.


Yếu hơn cả thằng SAM nữa


Vô lý quá.


Cuộc đời thật bất công

[trungmt43]

[quote user="alo090"]


Hôm nay nó đẩy từ tham chiếu xuống tới giá 47.5 nhiều nhỉ. Em làm thêm 1 chút gọi là hưởng cổ tức, phần củ cứ để đấy chờ đến phiên,qua mốc 5x mới tính tiếp.




[/quote]


REE sao thấy yếu quá.


Yếu hơn cả thằng SAM nữa


Vô lý quá.


Cuộc đời thật bất công

[laixe]

[quote user="trungmt43"]

[quote user="alo090"]


Hôm nay nó đẩy từ tham chiếu xuống tới giá 47.5 nhiều nhỉ. Em làm thêm 1 chút gọi là hưởng cổ tức, phần củ cứ để đấy chờ đến phiên,qua mốc 5x mới tính tiếp.


[/quote]


REE sao thấy yếu quá.


Yếu hơn cả thằng SAM nữa


Vô lý quá.


Cuộc đời thật bất công

[/quote]

Sau 15/8 mới khỏi bệnh.

[phikhonglo]

[quote user="laixe"]


[quote user="trungmt43"]




[quote user="alo090"]


Hôm nay nó đẩy từ tham chiếu xuống tới giá 47.5 nhiều nhỉ. Em làm thêm 1 chút gọi là hưởng cổ tức, phần củ cứ để đấy chờ đến phiên,qua mốc 5x mới tính tiếp.


[/quote]


REE sao thấy yếu quá.


Yếu hơn cả thằng SAM nữa


Vô lý quá.


Cuộc đời thật bất công


[/quote]


Sau 15/8 mới khỏi bệnh.



[/quote]


Mai, 12/08 REE bắt đầu khởi sắc, hôm nay nhiều người còn ngại T+ nhận cổ tức nên mai mới vào.[:P]

[vikki]

mai gần 3 triệu REE ăn củ xả 3 ngày trước tìm chủ mớihé hé