Stocks Best Seller Portfolio

[stock-haiphong]

Phân tíchvềphương pháp cơ cấu và quản lý danh mục đầu tư.Quy trình quản lý danh mục đầu tư cũng phải thực hiện theo các quy trình nhỏ một cách chẽ.


Mình đãxâydựngquy trình cơ cấu danh mục đầu tư vào giai đọan vnindex 900,đây là quy trình mình đã xây dựng sau quá trình phân tích tìm đáy của vnindex >840.Bài này mình đã viết ở vietstock cách đây 1,5 tháng lúc vnindex 928.


Hiện nay vnindex về vẫn chưa hình thành uptrend,việc vnindex tăng 2 ngày vừa rồi lên gần 30 điểm chủ yếu do FPT và 1 vài bluechip nước ngòai mua nhiều kéo lên.Giá trị giao dịch cũng tăng những vẫn còn thấp.Ngưỡng kháng cự hiện tại là 950,đợt này các big boy đang đẩy FPT lên để vực cả thị trường tránh để xuống quá sâu.Hy vọng các bạn hãy có biện pháp cơ cấu danh mục hợp lý.Có lẽ hiện tại chúng ta nghĩ đến đầu tư dài hạn sẽ tốt hơn.Lên mua các bluechip tốt,tăng trưởng trên 35%,giá đã xuống nhiều p/e khỏang từ 25-30,zoom nước ngòai còn thì càng tốt.Phương pháp mua hiện tại là:
Nếu bạn cầm tiền mặt 85% trở lên:
Vnindex 905:mua 15%
Vnindex lên 950:mua 25% (950 để tránh bulltrap)
vnindex 980 mua 20%
Số tiền còn lại mình nghĩ để 1,2 tháng nữa giải ngân chưa muộn
Còn nếu vnindex giảm


vnindex 900:mua 15%
vnindex 880: mua 15%
vnindex 860: mua 20%
vnindex 840: mua 25%
Nếu các bạn thực hiện phương án trên bảo đảm thắng lợi và an toàn.





-Còn các bạn còn 50% cp trở lên thì dùng phương án này.Giả sử số tiền mặt còn lại của bạn là 10 đồng :


vnindex lên 920 mua 3 đồng
vnindex lên 960 mua 4 đồng
còn 3 đồng để phòng thân
Ghi chú:Thực hiện phương án trên để tránh bulltrap



còn nếu
vnindex xuống 900:mua 2 đồng
vnindex xuống 870:mua 4 đồng
vnindex xuống 840:mua 4 đồng


Mình đã thực hiện đúng theo quy trình này,kết hợp thêm quy luật:Sau giai đoạn điều chỉnh thị trường bước vào uptrend thì bluechip làm ăn tốt sẽ tăng mạnh.

[Thienloc77]

TheoLHH tiên sinhcó nói mộtlần trong bài các sai lầm..., tôixin mởđầubài về quản lý danh mục, hy vọng các bạn cùngchia sẽ kiến thức của mình. Bởi vì, quản lý danh mục còn rất nhiều hình thứcđa dạng.





Quản lý danh mục là một công việc thông thường của một nhà đầu tư nghiêm túc. Trước hết, chúng ta nên tham khảo danh mục của công ty chứng khoán Thăng Long trong trang web: [url="http://www.thanglongsc.com.vn/">

[TTCKSG]

Bác Thiên lộc & các bro thân mến !

Đọc những dòng của Bác thôi thúc tôi phải viết ra 1 vài cảm nhận nho nhỏ của mình :

1. Về chuyên môn : Bạn thuộc trường phái "kỹ cơ ", làm việc có kế hoạch & số liệu riêng của mình chứ ko phải dạng "bầy đàn" tâm lý đám đông, chắc chắn bạn sẽ đạt được lợi nhuận mục tiêu của mình. Một lời khuyên của W.B - ông trùm của đầu tư CK rằng : phải xây dựng được hệ cơ sở dữ liệu của riêng mình, không dựa vào CSDL của báo đài vì : việc xử lý chậm & có khi out date.
Những ý kiến về việc XD porfolio dựa trên Matrix BCG là một ý hay.
Việc "mở thread mới này" theo ý của tiên sinh LHH là một việc làm tốt, chúng ta sẽ học hỏi được nhiều từ tiên sinh. Quả thật, những lời của Thầy LHH là 1 kim chỉ nam cho mọi người trong hoàn cảnh toàn là "beo sói" trên TT chỉ chực rình mồi vồ lấy nhau, thì những lời vàng ý ngọc của Thầy thực sự là "móc tim, móc gan" đưa ra những chỉ báo có tính "tiên tri" cho TT ( chẳng hạn, việc Thầy dự báo xu thế uptrend của thị trường trong time gần đây trước khi nó up thật sự; hay Thầy bẩu trước TT sẽ điều chỉnh & retest, thì y như vậy, vài ngày sau nó đã retest. ).

2. Về chữ tâm : Bạn đưa ra tình cảnh bão lũ miền Trung & cư dân đang sống trong cảnh "màn Trời chiếu đất", bạn thật đáng khen !

Kính mong Tiên sinh đọc được những dòng này và cho những lời giáo huấn, khai tâm.

Chúc bạn TL may mắn !

[stockpro]

Khi xây dựng danh mục đầu tư thì chúng ta cần làm những các bước sau:

1. Phân tích tình hình kinh tế vĩ mô như tình hình tài chính thế giới trong vòng 5-10 năm tới, tình hình phát triển kinh tế của đất nước, những cơ hội, những khó khăn...các ngành nghề sẽ có nhiều triển vọng khi nền kinh tế phát triển nhanh trong từng giai đoạn phát triển của nền kinh tế, các doanh nghiệp tiềm năng, các doanh nghiệp được xếp loại theo tiêu chí: phòng vệ, tăng trưởg, chu kỳ...

2. Sau khi đã lựa chọn được các CP theo tiêu chí đề ra, chúng ta cần xác định mức lợi nhuận kỳ vọng và mức rủi ro có thể chịu đựng được phân theo từng nhóm hoặc từng tiêu chí về lợi nhuận hay rủi ro. Sau đó chúng ta có thể sử dụng các hàm cao cấp của Excel hay phần mềm chuyên dụng để xác định beta của từng CP, beta của từng danh mục. Tiếp theo chúng ta cần chọn mô hình phân tích (ví dụ CAMP...) và xác định đường cong hiệu quả Markowitz, xác định điểm tối ưu và sẽ được các tỷ trọng các CP trong danh mục theo yêu cầu như: danh mục cho lợi nhuận cao nhất với mức rủi ro chấp nhận, danh mục cho rủi ro ít nhất với mức lợi nhuận kỳ vọng hay danh mục tối ưu (lợi nhuận cao và rủi ro tương ứng là thấp nhất)....

3. Sau đó tùy theo tình hình thị trường, từng giai đoạn, thời điểm của thị trường thì chúng ta cơ cấu lại danh mục bằng cách thay đổi tỷ trọng CP, thêm hoặc bớt các CP trong danh mục đầu tư, ví dụ như sau:
- Khi thị trường đang trong xu hướng tăng, chúng ta gia tăng các CP tăng trưởng (có beta > 1) vì các CP có beta > 1 thì nó sẽ tăng giá nhanh hơn thị trường (VNIndex) và giảm bớt hay loại bỏ các CP phòng vệ (beta <1) vì các CP này sẽ tăng giá ít hơn thị trường. Lý do vì CP nào có rủi ro cao thì sẽ cho lợi nhuận cao.
- Khi thị trường đang trong xu hướng giảm, chúng ta gia tăng tỷ trọng CP phòng vệ vì CP này sẽ giảm ít hơn thị trường và đôi lúc nó còn tăng khi tt giảm, đồng thời giảm bớt tỷ trọng CP tăng trưởng nhằm giảm bớt rủi ro.
- Trong một số thời gian trong năm thì chúng ta cũng có thể gia tăng hay giảm bớt tỷ trọng các CP chu kỳ.

4. Khi xây dựng danh mục tránh đặt kỳ vọng lợi nhuận quá cao và rủi ro quá thấp. Luôn phải theo dõi và đánh giá lại các CP vì một số các CEO của doanh nghiệp đó có thể thay đổi hay mục tiêu, chiến lược của doanh nghiệp thay đổi....

stockpro

[Kiemty]

Em đọc sách cũng thấy nói đến beta. Nhưng làm sao để xác định được beta cho từng mã?


Làm sao để đánh giá được lợi nhuận kỳ vọng của từng cổ phần?


Hix, nếu bác nào thấy em nói ngây thơ quá thì đừng cười nhé. Em chưa từng học qua trường lớp nào về tài chính cả.

[stephzz]

Có lẽ nên gộp 2 topic này lại ( http://forum.vietstock.com.vn/forums/thread/445513.aspx và http://forum.vietstock.com.vn/forums/thread/436349.aspx )thì hay hơn, như vậy tập trung hơn. Admin thấy sao?