Stocks Best Seller Portfolio

[stephzz]

Chủ đề này rất thú vị, nhất là với các nhà đầu tư nhỏ và không chuyên.
Giả sử thị trường tăng, tất cả các cp đều tăng; nhưng cũng có cp tăng nhiều tăng ít. Nếu có danh mục chúng ta sẽ có thể thắng được Index, lãi nhiều hơn []
Thị trường xuống thì với danh mục tốt có thể tối thiểu lỗ hoặc thậm chí vẫn lãi.
Những gì mọi người vừa liệt kệ, em thấy phần lớn là theo kinh nghiệm hoặc cũng có khi do mình tự nghĩ ra, chưa phải là "Danh mục đầu tư tối ưu"
Cần phải có chút "toán học" vào đó thì có lẽ mới tối ưu được[:P][+o(]
Về danh mục đâu tư tối ưu thì có lý thuyết Markowitz
Các bác thử tìm hiểu thêm về cái này, đây là chỉ số Thang long 20, 30 do CTCK Thang Long đề xuất:
http://203.162.1.252/eportal_TLS/Des...2007_09_04.pdf
(Bác nào cần tìm hiểu cách xây dựng chỉ số này của TL có thể liên lạc với em, em sẽ gửi cho)
Hiện nay không biết các quĩ và công ty CK áp dụng mô hình gì đề quản lý danh mục của mình?
Em cũng như các bác là dân không chuyên, đang "đón chờ" xem bác LHH sẽ dạy những gì đây?
Bác LHH soạn giáo án nhanh lên nhé. []

[TVP]

Hế Hế Hế


Nhìn thị trường đỏ lòm mà ranh mục em vẫn có lời ... hehehe ... thế mới thích chứ [:P]


Mấy hôm trước thị trường tăng hơn 3% mà danh mục em cũngtăng có 3% [:'(]... bực mình gì đâu... em thì em phải hơn thị trường em mới chịu ... hehehe


Danh mục em bây giờ đã cơ cấu lại 40% rồi ... hehehe, DM embây giờlà đón đầu cái lợi nhuận quí 3 sắp công bố đấy ... hehehe

[Killer Bee]

Portfolio Managment của em đây:

1. Tiền phân bổ vào 1 lọai CP: 0 - 20% (tùy xu hướng TT), mua ít nhất 2 lần
2. Số CP nắm giữ: max 6
3. Số CP đưa vào tầm ngắm: min 5 max 10
4. Tỉ lệ CP sàn HN-SG: 80/20 - 20/80 (tùy xu hướng)
5. Danh mục dài hạn (>1 năm): 1 (trái phiếu chuyển đổi)
6. Đảo danh mục: thường xuyên, chỉ mua các CP trong mục 3
7. Tổng giá trị CP: min 100 tr, max 2 tỉ (tùy xu hướng tt)
8. Trích lãi mua sắm: 2-5 % hàng tháng (chỉ tháng nào có lãi)
9. Tiền mặt min 10 %
9. Chạy sạch nếu tổng giá trị CP giảm quá 5 %, trừ CP còn đang lên + mục 5 sau đó bắt đầu lại mục 1.

Kết quả:
- 2 lần lỗ phải bán tòan bộ danh mục [], còn lại là lãi nhưng chẳng được bao nhiêu so với các cụ khoe trên này (em bắt đầu chơi từ sau tết 2007)

- Thật sự em chỉ coi đây là nghề tay trái, chưa lần nào sử dụng đòn bẩy tc (vay, cầm cố, ứng tiền trước..), chưa bao giờ lên sàn trừ khi nộp, rút tiền, vậy mà lợi nhuận đến nay bằng 10 năm tiền lương của em []

[emerald]

[quote user="Killer Bee"]Portfolio Managment của em đây:

1. Tiền phân bổ vào 1 lọai CP: 0 - 20% (tùy xu hướng TT), mua ít nhất 2 lần
2. Số CP nắm giữ: max 6
3. Số CP đưa vào tầm ngắm: min 5 max 10
4. Tỉ lệ CP sàn HN-SG: 80/20 - 20/80 (tùy xu hướng)
5. Danh mục dài hạn (>1 năm): 1 (trái phiếu chuyển đổi)
6. Đảo danh mục: thường xuyên, chỉ mua các CP trong mục 3
7. Tổng giá trị CP: min 100 tr, max 2 tỉ (tùy xu hướng tt)
8. Trích lãi mua sắm: 2-5 % hàng tháng (chỉ tháng nào có lãi)
9. Tiền mặt min 10 %
9. Chạy sạch nếu tổng giá trị CP giảm quá 5 %, trừ CP còn đang lên + mục 5 sau đó bắt đầu lại mục 1.

Kết quả:
- 2 lần lỗ phải bán tòan bộ danh mục [], còn lại là lãi nhưng chẳng được bao nhiêu so với các cụ khoe trên này (em bắt đầu chơi từ sau tết 2007)

- Thật sự em chỉ coi đây là nghề tay trái, chưa lần nào sử dụng đòn bẩy tc (vay, cầm cố, ứng tiền trước..), chưa bao giờ lên sàn trừ khi nộp, rút tiền, vậy mà lợi nhuận đến nay bằng 10 năm tiền lương của em []
[/quote]

Chài, vốn của bác cỡ chục tỉ thì mới hoạch định thế, còn newbie em làm thế quái nào được.

Các cụ trên này dạy rằng lúc nào cũng nên có 10%-20% tiền mặt, nhưng vốn những nhà đầu tư nhỏ 100-200 triẹu thì làm sao mà để thế được [otay]

[trimu2005]

-trước khi mua, có kế hoạch rõ ràng, nếu chỉ là ăn theo dự đoán, tin đồn, xác xuất thì lãi đến mức dự kiến, có biến là đẩy, nếu thấy o ăn là nhả ngay...[:P]


-nếu có tin nội bộ ( 80% trở lên ), kiểm tra chéo thêm nhiệt thị trường, sức gió... oánh tổng lực 3/4 ăn từ 20% là bắt đầu rút quân dần, chuyển hướng, o tham.


-copy thêm quả đodòng chảy, tuy mới cập nhật nhưng hiệu quả cực kì, đang nghiên cứu thêm...


-danh mục đầu tư là 2/4 tổng lực, có thể gia giảm tùy lúc...(khi có sóng là lướt luôn, nhưng fải đảm bảo cân bằng kịp thời)


-thắng o kiêu, bại o nản, thằng hay thua gì cũng phải ghi vào sổ tay, cái này lâu ngày cũng thành quyểnbàn đề, hay ra phết...


vừa mới học thêm đjược 2 quả: 1 của bác Uê ( bài bình quân - hay tuyệt [Y]); 1 của team-ớt (...o nói được...[])


...còn 1 ít thì theo cảm quan, đôi lúc ăn may....(rùa í mà..)


Có lẽ sẽtheo hướng: T8,9 mua vào, T2 bán ra, muaít trái phiếu orít métđất nếu thấy... tiện, nhưng vẫn chừa 1/10 quân lực dành lướt sóng để tránh mất đi độ nhạy với thời cuộc...

[Thienloc77]

TheoLHH tiên sinhcó nói mộtlần trong bài các sai lầm..., tôixin mởđầubài về quản lý danh mục, hy vọng các bạn cùngchia sẽ kiến thức của mình. Bởi vì, quản lý danh mục còn rất nhiều hình thứcđa dạng.





Quản lý danh mục là một công việc thông thường của một nhà đầu tư nghiêm túc. Trước hết, chúng ta nên tham khảo danh mục của công ty chứng khoán Thăng Long trong trang web: [url="http://www.thanglongsc.com.vn/">

[TTCKSG]

Bác Thiên lộc & các bro thân mến !

Đọc những dòng của Bác thôi thúc tôi phải viết ra 1 vài cảm nhận nho nhỏ của mình :

1. Về chuyên môn : Bạn thuộc trường phái "kỹ cơ ", làm việc có kế hoạch & số liệu riêng của mình chứ ko phải dạng "bầy đàn" tâm lý đám đông, chắc chắn bạn sẽ đạt được lợi nhuận mục tiêu của mình. Một lời khuyên của W.B - ông trùm của đầu tư CK rằng : phải xây dựng được hệ cơ sở dữ liệu của riêng mình, không dựa vào CSDL của báo đài vì : việc xử lý chậm & có khi out date.
Những ý kiến về việc XD porfolio dựa trên Matrix BCG là một ý hay.
Việc "mở thread mới này" theo ý của tiên sinh LHH là một việc làm tốt, chúng ta sẽ học hỏi được nhiều từ tiên sinh. Quả thật, những lời của Thầy LHH là 1 kim chỉ nam cho mọi người trong hoàn cảnh toàn là "beo sói" trên TT chỉ chực rình mồi vồ lấy nhau, thì những lời vàng ý ngọc của Thầy thực sự là "móc tim, móc gan" đưa ra những chỉ báo có tính "tiên tri" cho TT ( chẳng hạn, việc Thầy dự báo xu thế uptrend của thị trường trong time gần đây trước khi nó up thật sự; hay Thầy bẩu trước TT sẽ điều chỉnh & retest, thì y như vậy, vài ngày sau nó đã retest. ).

2. Về chữ tâm : Bạn đưa ra tình cảnh bão lũ miền Trung & cư dân đang sống trong cảnh "màn Trời chiếu đất", bạn thật đáng khen !

Kính mong Tiên sinh đọc được những dòng này và cho những lời giáo huấn, khai tâm.

Chúc bạn TL may mắn !

[stockpro]

Khi xây dựng danh mục đầu tư thì chúng ta cần làm những các bước sau:

1. Phân tích tình hình kinh tế vĩ mô như tình hình tài chính thế giới trong vòng 5-10 năm tới, tình hình phát triển kinh tế của đất nước, những cơ hội, những khó khăn...các ngành nghề sẽ có nhiều triển vọng khi nền kinh tế phát triển nhanh trong từng giai đoạn phát triển của nền kinh tế, các doanh nghiệp tiềm năng, các doanh nghiệp được xếp loại theo tiêu chí: phòng vệ, tăng trưởg, chu kỳ...

2. Sau khi đã lựa chọn được các CP theo tiêu chí đề ra, chúng ta cần xác định mức lợi nhuận kỳ vọng và mức rủi ro có thể chịu đựng được phân theo từng nhóm hoặc từng tiêu chí về lợi nhuận hay rủi ro. Sau đó chúng ta có thể sử dụng các hàm cao cấp của Excel hay phần mềm chuyên dụng để xác định beta của từng CP, beta của từng danh mục. Tiếp theo chúng ta cần chọn mô hình phân tích (ví dụ CAMP...) và xác định đường cong hiệu quả Markowitz, xác định điểm tối ưu và sẽ được các tỷ trọng các CP trong danh mục theo yêu cầu như: danh mục cho lợi nhuận cao nhất với mức rủi ro chấp nhận, danh mục cho rủi ro ít nhất với mức lợi nhuận kỳ vọng hay danh mục tối ưu (lợi nhuận cao và rủi ro tương ứng là thấp nhất)....

3. Sau đó tùy theo tình hình thị trường, từng giai đoạn, thời điểm của thị trường thì chúng ta cơ cấu lại danh mục bằng cách thay đổi tỷ trọng CP, thêm hoặc bớt các CP trong danh mục đầu tư, ví dụ như sau:
- Khi thị trường đang trong xu hướng tăng, chúng ta gia tăng các CP tăng trưởng (có beta > 1) vì các CP có beta > 1 thì nó sẽ tăng giá nhanh hơn thị trường (VNIndex) và giảm bớt hay loại bỏ các CP phòng vệ (beta <1) vì các CP này sẽ tăng giá ít hơn thị trường. Lý do vì CP nào có rủi ro cao thì sẽ cho lợi nhuận cao.
- Khi thị trường đang trong xu hướng giảm, chúng ta gia tăng tỷ trọng CP phòng vệ vì CP này sẽ giảm ít hơn thị trường và đôi lúc nó còn tăng khi tt giảm, đồng thời giảm bớt tỷ trọng CP tăng trưởng nhằm giảm bớt rủi ro.
- Trong một số thời gian trong năm thì chúng ta cũng có thể gia tăng hay giảm bớt tỷ trọng các CP chu kỳ.

4. Khi xây dựng danh mục tránh đặt kỳ vọng lợi nhuận quá cao và rủi ro quá thấp. Luôn phải theo dõi và đánh giá lại các CP vì một số các CEO của doanh nghiệp đó có thể thay đổi hay mục tiêu, chiến lược của doanh nghiệp thay đổi....

stockpro

[Kiemty]

Em đọc sách cũng thấy nói đến beta. Nhưng làm sao để xác định được beta cho từng mã?


Làm sao để đánh giá được lợi nhuận kỳ vọng của từng cổ phần?


Hix, nếu bác nào thấy em nói ngây thơ quá thì đừng cười nhé. Em chưa từng học qua trường lớp nào về tài chính cả.

[stephzz]

Có lẽ nên gộp 2 topic này lại ( http://forum.vietstock.com.vn/forums/thread/445513.aspx và http://forum.vietstock.com.vn/forums/thread/436349.aspx )thì hay hơn, như vậy tập trung hơn. Admin thấy sao?

[qhuyvt]

Dạo này loạn trường phái, chẳng thấy học bài gì nhỉ?[:$]

Em nghi loạn 12 sứ quân sắp xảy ra, nên ngồi vào lớp trước[]

[MR4046]

[quote user="LHH"]Gửi tất cả các bạn

Qua các bài viết của các
bạn trên VST, tôi nhận thấy kỹ năng quản lý danh mục của nhiều bạn còn
yếu, bạn nào đó có thể mở một thread mới để chúng ta cùng thảo luận
việc quản lý danh mục.

Mục tiêu là dùng những ứng dụng thông dụng như excel mà vẫn quản lý tốt được danh mục

[/quote]

Đề nghị anh em xếp hàng vào lớp để thầy LLH có thể tiếp tục giảng bài.

[Camranh]

Vậy là khai giảng khoá mới, chuyên đề quản lý danh mục đầu tư.
Đề nghị bác nào quan tâm, đăng ký sớm đủ sỉ số, học sớm.

À lớp này là lớp ứng dụng, đề nghị : Ôn bài cũ trước khi lên lớp.[]

[stocknew1]

[quote user="Camranh"]Vậy là khai giảng khoá mới, chuyên đề quản lý danh mục đầu tư.
Đề nghị bác nào quan tâm, đăng ký sớm đủ sỉ số, học sớm.

À lớp này là lớp ứng dụng, đề nghị : Ôn bài cũ trước khi lên lớp.[]


[/quote]


cho em đăng ký một chân nha.

[HOANGSA]

[quote user="stocknew1"]

[quote user="Camranh"]Vậy là khai giảng khoá mới, chuyên đề quản lý danh mục đầu tư.
Đề nghị bác nào quan tâm, đăng ký sớm đủ sỉ số, học sớm.

À lớp này là lớp ứng dụng, đề nghị : Ôn bài cũ trước khi lên lớp.[]


[/quote]


cho em đăng ký một chân nha.[/quote]
Tôi đăng ký nhé. khi nào gỉng nhớ gọi

[vni1102]

Mong đại sư LHH hạ cố giúp anh em newbie bọn em với.

[Camranh]

Delete

[stockkid]

Cho em mot cho luon nhe. Du dinh khi nao khai giang thi pac post len nhe.

[Camranh]

[quote user="HOANGSA"][quote user="stocknew1"]

[quote user="Camranh"]Vậy là khai giảng khoá mới, chuyên đề quản lý danh mục đầu tư.
Đề nghị bác nào quan tâm, đăng ký sớm đủ sỉ số, học sớm.

À lớp này là lớp ứng dụng, đề nghị : Ôn bài cũ trước khi lên lớp.[]


[/quote]


cho em đăng ký một chân nha.[/quote]
Tôi đăng ký nhé. khi nào gỉng nhớ gọi
[/quote]
Tác phong hợp tác xã vẫn còn. Đăng ký xong thì theo dõi đúng ngày vào lớp, còn chờ gọi nữa.
Bác thiệt là ... đúng là chưa đi đăng ký học 3 chứng chỉ hành nghề nên chưa thấm thía.
Đây có sẳn còn chờ gọi.

[vanbao]

[quote user="MR4046"][quote user="LHH"]Gửi tất cả các bạn

Qua các bài viết của các
bạn trên VST, tôi nhận thấy kỹ năng quản lý danh mục của nhiều bạn còn
yếu, bạn nào đó có thể mở một thread mới để chúng ta cùng thảo luận
việc quản lý danh mục.

Mục tiêu là dùng những ứng dụng thông dụng như excel mà vẫn quản lý tốt được danh mục

[/quote]

Đề nghị anh em xếp hàng vào lớp để thầy LLH có thể tiếp tục giảng bài.
[/quote]
DẠ THƯA THẦY EM MỚI TỚI[C][G]