Gói kích cầu xây dựng dù chưa thực sự bắt đầu nhưng SCJ vẫn duy trì được đà lợi nhuận rất tốt, có lẽ là tốt nhất trong ngành xi măng. Tăng trưởng Q1 đạt gần 20% so với cùng kỳ và đạt 9.5 tỷ LNST. Quý 1 thuơng là quý thấp điểm nhất do có Tết và cũng không phải mùa xây dựng, dự kiến quý 2 khi vào mùa xây dựng doanh thu lợi nhuận sẽ tăng 25-30% so với quý 1.

Tính sơ sơ SCJ năm nay sẽ lãi tối thiểu 40 tỷ trên VDL 47,6 tỷ. Tỷ suất LNST/VDL đạt trên 84%. Với P/E bình quân 2 sàn mà SSI vừa công bố là hơn 12 thì SCJ phải có giá trên 100, gấp 3 lần hiện tại.

Đấy là chưa tính đến việc nhà máy sản xuất clinker Nam Sơn sắp hoàn thành sẽ nâng công suất lên gấp đôi vào cuối quý 3. Công ty CP xi măng Sài Sơn 2 vừa thành lập chắc chắn cũng đóng góp doanh thu và lợi nhuận không nhỏ. Tính an toàn sang 2010 thì 2 đơn vị này mới hoạt động hết công suất, như vậy doanh thu và lợi nhuận có thể tăng gấp đôi. EPS đạt 17.000 đồng/cổ phiếu. Khi đó giá hợp lý của SCJ có thể lên đến trên 200, gấp 5-6 lần mức giá hiện tại.

Công ty cực kỳ ổn định, minh bạch, đầu tư ngắn hạn hay dài hạn đều tốt. SCJ giá đang bị dìm để gom hàng (thực tế mới tăng 20% so với đáy trong khi cả TT tăng 45-50%). Vài lời chia sẻ cùng các bác.