Theo quan điểm của tôi thì con SCJ này vẫn là một trong những cổ phiếu tốt nhất trong thời điểm này. Hiện này SCJ xuống giá theo thị trường là xu thế tất yếu những xuống mạnh như tuần vừa rồi tôi nghĩ có lẽ là do tâm lý của mọi người lo lắng về việc dư thừa XM tại miền Bắc khi vào quí II sẽ có 10 nhà máy XM khánh thành và thi trường sẽ có thêm nguồn cung khoảng 10 triệu tấn XM/năm. Tuy nhiên riêng đối với SCJ thì hoàn toàn có cơ hội phát triển vì lý do sau:


1. Tổng quan ngành XM: Dự báo của Hiệp hội XMVN cuối 2008 là trong năm 2009 miền Bắc sẽ dư thừa XM không còn chính xác nữa do:


a. Bộ Xây dựng đã kiểm soát và khống chế toàn bộ các dự án xây dựng mới nhà máy XM tại miền Bắc


b. Miền Nam đang thiếu XM nghiêm trọng nên đã có kế hoạch phân phối XM từ miền Bắc vào.


c. Gói kích cầu của CP tập chung chủ yếu vào XDCB như giao thông, thuỷ lợi.


d. Nhu cầu XM năm 2009 tăng nhiều hơn dự báo.


e. CP đã có chủ trương tăng nhu cầu XM bằng việc cho phép các dự án GT làm mặt đường bằng BTXM (cái này tiêu thụ xi măng khủng khiếp).


2. Giá XM: chi phí vận chuyển XM chiếm từ 10%-40% trong giá XM tuỳ thuộc vào cự ly vận chuyển.


3. Vị thế của SCJ:


a. Là nhà máy duy nhất nằm ở HN và năm ở đúng trung tâm của đại công trường mở rộng Thủ đô là các dự án giao thông Láng – Hoà Lạc, Dự án đường vành đai 4, các dự án đường trục giao thông và đặc biệt là các dự án khu đô thị phía Tây thủ đô nên SCJ chiếm ưu thế vượt trội về giá do cước vận chuyển.


b. thiết bị của SCJ đã khấu hao hết cũng là lợi thế về giá.


c. Chất lượng XM có tính ổn định cao, đã được thị trường kiểm chứng. SCJ rất phù hợp với các công trình kết cấu BT có tính kỹ thuật đơn giản và vữa xây, trát nhưng lại chiếm tỷ trong cao trong XDCB ( các công trình cầu, công hộp, dầm và sàn cao ốc nhường cho các bác khác, công trình đường bộ, thuỷ lợi, vữa xây, dùng SCJ cực kỳ hiệu quả).


d. Tương lai nhu cầu XM của riêng HN sẽ còn tăng trưởng trong vòng 10 năm nữa do đó SCJ vẫn phát triển và tăng trưởng tốt trong 10 năm tới. ( các bác chú ý trong BCTC của SCJ thì hàng tồn kho luôn chỉ tương ứng với mức tiêu thụ trong 15 ngày)
Từ các nhận định trên SCJ là Cty SXKD có tính ổn định rất cao thì ước tính EPS của SCJ sẽ đạt 9500 trên vốn 47 tỷ. Do đó nên mua ở giá nào tự các bác tính nhé.


Vài suy nghĩ cá nhân, có điều gì ko đúng mong các bác thông cảm.