[quote user="Gold_Miner"]


SCJ có lẽ là một hiện tượng hơi bất bình thường trên sàn CK nhỉ. Nói như BG ở trên " TTCKnhiều khi là một thị trường lừa đảo" thì hơi quá. Nhưng có vẻ có một số điều không được bình thường lắm.


1- Năng lực sàn xuất- 150.000 tấn năm 2 dây chuyền+ đi mua clinke về nghiền bán khoảng 120-150.000 tấn/ năm nữa mang lại lợi nhuận như năm vừa qua. Năng lực nghiền của SCJ cũng đã đạt hết công suất. Như vậy, nếu dây chuyền mới chưa được xây dựng xong thì cả sàn lượng clinke lẫn sản lượng nghiền ximăng đều không thể tăng đáng kể được- đã tới hạn. Vậy lấy đâu ra tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận lớn như vậy cho năm 2008 như trong cáo bạch nói? Các bác chú ý rằng: côngđoạnnghiền ximăng từ clinke lợi nhuận gần như khôngđáng kểđâu.


2- Về dây chuyền mới: Hiện tại công ty chưa thu xếp xong nguồn vốn, chưa ký được hợp đồng cung cấp thiết bị cũng như các hợp đồng xây lắp v.v. thì làm sao QIV/2008 có sản lượng tăng 25% được. Riêng việc thi công lắp đặt dây chuyền đó mất không dưới 12 tháng.


3- Tại sao sản lượng dự kiến của 2008 là 350k tấn, tăng 70k tấn so với 2007 còn sản lượng kế hoạch của 2009 là 450k tấn. Tăng 100k tấn so với 2008. Vậy sản lượng của dây chuyền mới vứt đi đâu, vốn huy động đê làm gì? Dây chuyền mớiđã cho sản lượng 400k tấn ximăng/ năm rồi.


4- Tổng công suất các nhà máy ximăng VN từ 2008 đã bắt đầu ngang bằng nhu cầu trong nước và đến 2010 thì lớn hơn tới 20%. Lúc đó VN dư thừa khoảng 10 triệu tấn. Vậy lúc đó những ximăng nhỏ như sài sơn với công nghệ TQ có tồn tại được không? 10 triệu tấn dư thừa sau 2-3 năm nữa kia có gây ra cuộc đại khủng hoảng về giá ximăng như những năm 95-98 khi TCT ximăng chỉ dư thừa lúc đỉnh điểm có 2 triệu tấn/năm thôi không?


5 - Cáo bạch ghi rất rõ rằng VDL năm 2008, 2009sẽ là 42,75 tỷ. Tức là tăng thêm khoảng 54% so với hiện nay nhưng nhiều bác vẫn ra sức thổi là tăng vốn 1:2 với 1:3 gì gì. Có vẻ như cố tình lừa những người lười đọc cáo bạch.


Còn một số vấn đề nữa khi đi vào chi tiết cũng hay ho lém. Lúc nào rỗi tôi sẽ nói tiếp.


[/quote]


Thằng này ai chẳng biết là làm giá, bác phân tích làm gì cho mệt, mấy thằng SCC, SDY có bố nó là Tổng Sông Đà to tổ bố bao tiêu toàn bộ mà giá bây h mới 2x. Chơi thằng này như chơi trò "chuyền lửa" thôi chứ giá trị thực của thằng này ko đến 2x đâu. Đầu tư vào thằng này như là đang bay trên quả tên lửa hạt nhân ý mà. Nó mà nổ thì ........................................ chỉ khổ mấy bác vào sau thôi.