NBP những điều tôi biết

**toanpv** · 13-08-2009 08:31 AM

chuẩn bị dừng nhà máy để đại tu. Mọi người cố gắng nắm cổ phiếu 1 năm để nhà máy đi vào hoạt động ổn định nhé. Xin cảm ơn các cổ đông trung thành.Thời gian đại tu dự kiến 3 tháng, doanh thu và lợi nhận giảm 80%. Kính báo các cổ đông than yêu.

**horse70** · 13-08-2009 08:36 AM

[h4]Sản lượng : Ninh Bình
- tháng 8/2009 [/h4]

[table]

Ngày

|

pmax
|

pmin
|

Sản lượng

|

Tự dùng

|

11/08/2009 |

100.0 |

94.0 |

2,180.0 |

225.0 |

10/08/2009 |

95.0 |

90.0 |

2,092.0 |

225.0 |

09/08/2009 |

96.0 |

90.0 |

2,093.0 |

218.0 |

08/08/2009 |

96.0 |

89.0 |

2,110.0 |

221.0 |

07/08/2009 |

95.0 |

87.0 |

2,123.0 |

223.0 |

06/08/2009 |

100.0 |

90.0 |

2,137.0 |

226.0 |

05/08/2009 |

95.0 |

90.0 |

2,136.0 |

228.0 |

04/08/2009 |

100.0 |

100.0 |

2,180.0 |

229.0 |

03/08/2009 |

100.0 |

75.0 |

2,094.0 |

222.0 |

02/08/2009 |

70.0 |

70.0 |

1,632.0 |

174.0 |

01/08/2009 |

70.0 |

70.0 |

1,594.0 |

175.0
[/table]

**horse70** · 13-08-2009 08:54 AM

[quote user="toanpv"]

chuẩn bị dừng nhà máy để đại tu. Mọi người cố gắng nắm cổ phiếu 1 năm để nhà máy đi vào hoạt động ổn định nhé. Xin cảm ơn các cổ đông trung thành.Thời gian đại tu dự kiến 3 tháng, doanh thu và lợi nhận giảm 80%. Kính báo các cổ đông than yêu.

[/quote]

Quý này chưa đâu[:cuoibo]. Nếu đại tu thì cũng dứng 2 tổ máy thôi (giảm 50% thôi). Cụ cứ xem biểu đồ phát của em nó đi, em vừa post đấy-4 tổ vẫn vận hành trơn tru. Hôm qua vừa làm việc với anh Tấn (CTHĐQT)xong, anh bảo máy móc vẫn vận hành trơn tru lắm. Sản lượng điện tăng 12% so với cùng kỳ nên không bảo dưỡng trong năm nay được[:taydua]. Cứ an tâm mà đếm xèng thôi

**horse70** · 13-08-2009 08:55 AM

[quote user="toanpv"]

chuẩn bị dừng nhà máy để đại tu. Mọi người cố gắng nắm cổ phiếu 1 năm để nhà máy đi vào hoạt động ổn định nhé. Xin cảm ơn các cổ đông trung thành.Thời gian đại tu dự kiến 3 tháng, doanh thu và lợi nhận giảm 80%. Kính báo các cổ đông than yêu.

[/quote]

Quý này chưa đâu[:cuoibo]. Nếu đại tu thì cũng dứng 2 tổ máy thôi (giảm 50% thôi). Cụ cứ xem biểu đồ phát của em nó đi, em vừa post đấy-4 tổ vẫn vận hành trơn tru. Hôm qua vừa làm việc với anh Tấn (CTHĐQT)xong, anh bảo máy móc vẫn vận hành trơn tru lắm. Sản lượng điện tăng 12% so với cùng kỳ nên không bảo dưỡng trong năm nay được[:taydua]. Cứ an tâm mà đếm xèng thôi

**stockmarket82** · 13-08-2009 09:28 AM

[quote user="no_pain_no_gain"]

[quote user="thunv"]

Gửi các: Cụ là cổ đông mới của NBP

Tôi mua NBP vì một số lý do sau đây:

1.EPS tăng trưởng mạnh qua mỗi năm cụ thể EPS 2007 là 1.294, EPS 2008 là 3.162, 6 tháng đầu năm 2009 là 3.100.

2. Lợi nhuận của Công ty sẽ tăng đều hàng năm vì chi phí ngày càng giảm (do khấu hao giảm mạnh). Tài sản cố định theo nguyên giá 414 tỷ đồng, đã khấu hao hơn 360 tỷ đồng.

3. Lợi nhuận tăng trưởng ổn định hàng năm: vì đầu vào chủ yếu là than đá. Hiện than đá vẫn được mua theo giá quy định của Chính phủ nhằm ổn định nguồn nguyên liệu đầu vào. (xem bản cáo bạch). phần nhiên liêu phụ là dàu FO thì coi như không đáng kể.

4. Qua xem báo cáo tài chính của PPC mấy năm trướcthì doanh thu và lợi nhuận từ kinh doanh điện tăng mạnh vào quý 3 và quý 4. Vậy NBP cũng sẽ có lợi nhuận đột biến trong 2 quý này.

5. Hiện giá điện đã tăng cho người tiêu dùng từ 1/3 nhưng EVN chỉ mới tăng giá mua điện từ các Công ty SX điện vào giữa tháng 5/2009. So sánh này thì thấy trong quý 2 EVN tăng giá điện cho NBP làm cho Doanh thu của NBP tăng hơn 8 tỷ đồng và LNST tăng hơn 1 tỷ đồng. Nếu q3, q4 thì giá điện EVN trả cho NBP đã tăng cả quý thì với sản lương điện chỉ cẩn tương đương quý 1 thì doanh thu mỗi quý 3 và 4 của NBP cũng tăng so với quý 1 khoảng 16 tỷ, LN tăng thêm tối thiểu 2 tỷ so với q1. Trong điều kiện q3, q4 sản lượng điện tăng mạnh (khoảng 120 -150%) so với q1 thì Doanh thu của NBP sẽ bằng khoảng 150% so với q1 là chắc chắn. Lưu ý: các nhà máy nhiệt điện thường duy tu bảo dưỡng máy móc vào q1, q2 để đảm bảo điều kiện hoạt động tốt nhất vào q3, q4 là quý cao điểm về sử dụng điện trên cả nước.

6. Từ nhận định ở trên cho thấy lợi nhuận q3, q4 của NBP tối thiểu khoảng 30 tỷ/quý. Tổng cộng cả năm khoảng 100 tỷ. VDL hiện nay của NBP = 128 tỷ. Vậy EPS 2009 là 7.800 đồng. Giá hiện tại của NBP = 30.000 đồng. => P/E = 3.8

Vậy nếu P/E của NBP được thị trường chấp nhận ở mức 10 lần thì Giá của NBP phải là 78.000 đồng.

7. Trong điều kiện giả định xấu nhất thì doanh thu q3, q4 chỉ tăng khoảng 10% so với q1 và q2 (do tăng giá bán điện trọn cả gói mà không phải do tăng sản lượng) và LN cũng tăng khoảng 10% so với q1, q2. Tổng LNST q1+q2 = 40 tỷ thì q3+q4= 44 tỷ. LNST cả năm là 84 tỷ. EPS năm 2009 = 6.600 đồng.

Vậy nếu P/E của NBP được thị trường chấp nhận ở mức 10 lần thì Giá của NBP phải là 66.000 đồng

Nếu NBP trong 1 tháng tới tăng lên đến 45 (tăng 50% so với hiện nay) thì P/E của NBP theo cách tính cẩn trọng nhất cũng mới có 7 thôi còn nếu tăng 100% trong 1 tháng tới thì P/E của NBP cũng chưa = 10 đâu.

8 Trong bản cáo bạch có nêu rõ NBP được EVN giao cho làm chủ đầu tư Nhiệt Điện Thái Bình (tình bên cạnh Ninh Bình) với vốn đầu tư 756 triệu USD bằng nguồn vốn tự có và vốn vay ODA. Đây chính là cơ sở và tiềm năng phát triể đột biến của NBP trong thời gian tới. cái nhà máy Nhiệt điện Thái Bình xây dựng hết gần 1.400 tỷ thì NBP lấy đâu tiền làm vốn đối ứng nếu không tăng vốn điều lệ? àh mà các Cụ cũng phải lưu ý xây nhà máy mới hết 1.400 tỷ mà thằng nhà máy cũ chỉ có 128 tỷ vốn điều lệ thôi nhé.

9. Về tình hình tài chính thì NBP quá lành mạnh (không như thằng PPC vay nợ khủng khiếp) NBP có tiền mặt và khoản phải thu ngắn hạn (bán điện cho EVN chưa thu tiền) hơn 130 tỷ đồng (lớn hơn VDL) và đặc biệt không vay mượn 1 đồng nào của Ngân hàng. BV = 1.4 lần mệnh giá.

=> Vậy có nên mua NBP giá 3x để đầu tư 1 tháng ăn 50% hay 100% không? Hoặc Cụ nào thích thì làm cổ đông trung thành ăn cổ tức bằng tiền mỗi năm chừng 30% cũng quá ngon rùi. (chưa kể lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu.

[/quote]

[/quote]

Bài phân tích của bác khá chi tiết và phải nói là chuẩn. Đọc bài phân tích này tôi phải đầu tư thêm em này mới được.

**stockmarket82** · 13-08-2009 09:59 AM

NBP đang tích lũy ở vùng giá trên 30. Sắp hết hàng giá rẻ rồi. Chuẩn bị tăng tốc thôi. Dự đoán tuần sau CE cả tuần

**thunv** · 13-08-2009 11:25 AM

Hihi

Toàn gặp các Bác cựu trào ở đây cả. Còn nhớ chung tàu với các Bác thời Pan, VC2, STB, SSI, REE, TTF, .... và gần nhất là VCG.

Rất vui lại được cùng tàu với các Bác. Sáng nay em không dám vào vì nhìn thấy KLGD ở Ho phải trên 2k tỷ. Mai Ho đỏ lửa thì thoải mái mua NBP giá dưới 30.

Đầu tư dài hạn với cái nhìn tổng thể thì chậm một vài ngày không ăn thua gì các Bác ạ.

Mà sao NBP giao dịch nhiều thế nhỉ? mới lên sàn mà ngày nào cũng 400, 500k là sao nhỉ? Ai bán (có phải CBCNV mua giá 10 không?) Ai mua: có phải NDT cáo già không?

Muốn dẩy cổ phiếu lên thì phải tích lũy đủ số lượng đã, sau khi đủ số lượng thì phải có EPS cao nữa. Vậy NBP đã hội đủ các yếu tố này chưa? Giá hiện tại thấp, EPS cao nhưng tích lũy chưa đủ số lượng thôi.

Mua và chờ 1 tháng ăn 50% thôi. Làm cú này rồi nghỉ tết sớm.

**hunghud** · 13-08-2009 11:37 AM

Bác nói chỉ được cái đúng, cứ chốt lãi xong em nào là em lại vào em này!

Vừa mua giá 30 hôm qua hôm nay đã thấy có xèng rồi...

Hôm nay mua giá 30.8 mai lại có xèng tiếp...

Mà sắp được nhận cổ tức rồi đó các bác....[H]

Chúc các bác kiếm được nhiều xèng giống em nhé [Y]

**hunghud** · 13-08-2009 11:38 AM

Bác nói chỉ được cái đúng, cứ chốt lãi xong em nào là em lại vào em này!

Vừa mua giá 30 hôm qua hôm nay đã thấy có xèng rồi...

Hôm nay mua giá 30.8 mai lại có xèng tiếp...

Mà sắp được nhận cổ tức rồi đó các bác....[H]

Chúc các bác kiếm được nhiều xèng giống em nhé [Y]

**hunghud** · 13-08-2009 11:39 AM

Bác nói chỉ được cái đúng, cứ chốt lãi xong em nào là em lại vào em này!

Vừa mua giá 30 hôm qua hôm nay đã thấy có xèng rồi...

Hôm nay mua giá 30.8 mai lại có xèng tiếp...

Mà sắp được nhận cổ tức rồi đó các bác....[H]

Chúc các bác kiếm được nhiều xèng giống em nhé [Y]

**horse70** · 13-08-2009 11:39 AM