NBP những điều tôi biết

[stockmarket82]

[QUOTE=Bebeto;651036]

Nó mua tầm 500K giá từ 26-30 trong khoảng. Rồi bán bớt đi gần 300K giá 38-39 vào ngày 28/8. Ngày kết thúc giao dịch nó thông báo là nó bán đó cụ. Còn cái đống cổ cánh cũ nó mua từ hồi đấu giá nên chỉ giá 2X thội Cụ ngây thơ quá, từ đầu quý II SSI nó đã thông bảo đẩy mạnh tự doanh ngắn hạn roài, mua-bán liên tục!

Để tuần sau xem ai ngây thơ nhé cụ . Cụ thì ngây thơ cụ rồi lại còn giả nai

[hunghud]

Em đã bảo các bác roài mà, em này khó có giá dưới 37.

Mai là ngày cuối cùng để các bác lên tàu giá dưới 40.

Chúc các bác kiếm được nhiều xèng nhé!!!

[locloc]

mệ, các bác làm em suýt rơi hàng .

hôm nay có lúc fi trần, mai thị trường cầm máu thì fi phải biết.

[thanhnguyenBMC]

[QUOTE=stockmarket82;651205]

Để tuần sau xem ai ngây thơ nhé cụ . Cụ thì ngây thơ cụ rồi lại còn giả nai

con lởm nay thì mua làm gì ??? lợi nhuận toàn là hoạt động tài chính

[stockmarket82]

[QUOTE=thanhnguyenBMC;653257]

con lởm nay thì mua làm gì ??? lợi nhuận toàn là hoạt động tài chính

Đúng là cái loại lại còn nói nhiều. Có biết đọc báo cáo tài chính không hả đồ con khỉ.

[stockmarket82]

StoxFocus: Công ty cổ phần Nhiệt điện Ninh bình – NBP (07/09, 18:08)

Công ty cổ phần chứng khoán TP.HCM (HSC) ước tính EPS 2009 của NBP đạt 4,132 đồng, tương ứng với mức P/E dự phóng là 9.4x, thấp hơn so với mức trung bình ngành là 12.7x

NBP là một công ty nhiệt điện nhỏ với kết quả kinh doanh năm 2008 khá tốt. Trong năm 2009, HSC dự tính sản lượng của NBP sẽ đạt khoảng 730 triệu kWh, tương đương với 7,300 giờ vận hành hết công suất, cao hơn 12.3% so với mức tiêu chuẩn 6,500 giờ trong các công ty nhiệt điện. Tuy nhiên, trong dài hạn, việc xác định giá than cho nhiệt điện theo giá thị trường sẽ khiến các công ty nhiệt điện gặp bất lợi về chi phí so với các công ty thủy điện.

Trong 6 tháng đầu năm 2009, NBP đã phát 410 triệu kWh, đạt 60% kế hoạch cả năm. Doanh thu đạt 270 tỷ đồng, đạt 65% kế hoạch cả năm. Lợi nhuận đạt 40 tỷ đồng, bằng 213.9% kế hoạch cả năm. Tỷ suất lợi nhuận gộp đạt 19.7%, ngang với mức tỷ suất lợi nhuận gộp của năm 2008 nhưng thấp hơn nhiều so với mức 28.7% trong 6 tháng đầu năm 2009 của PPC.

Nguyên nhân khiến tỷ suất của NBP thấp hơn PPC nhiều như vậy là có nhiều lý do:

Thứ nhất, mức tiêu thụ nhiên liệu của NBP cao hơn nhiều so với PPC do tình trạng máy móc không còn tốt. Theo ước tính NBP tiêu thụ khoảng 620g than để sản xuất 1kWh điện, trong khi PPC chỉ tiêu thụ khoảng 450g.

Thứ hai, chi phí vận chuyển than của NBP cao hơn của PPC. Trong năm 2008, chi phí than trung bình của NBP, bao gồm cả chi phí vận chuyển, là 410,000 đồng/tấn trong khi của PPC chỉ là 370,000/tấn.

Dự báo kết quả 2009 của NBP, HSC cho rằng, mặc dù, trong 6 tháng cuối năm 2009, NBP sẽ phải dừng 2 trong 4 tổ máy (tổng công suất là 50MW) để bảo dưỡng định kỳ, tuy nhiên tổng sản lượng của NBP dự kiến sẽ đạt khoảng 320MW. HSC cũng giả định rằng NBP sẽ duy trì tỷ lệ điện tự dùng là 11%. Với tỷ lệ điện tự dung này, ước tính sản lượng điện dành bán cho EVN trong cả năm 2009 sẽ đạt khoảng 650 triệu kWh.

Với giá bán điện hiện nay là 716.21 đồng/kWh, dự đoán NBP sẽ đạt doanh thu khoảng 475.4 tỷ đồng, tăng 5% so với 2008, và lợi nhuận gộp đạt 94.2 tỷ đồng, tương ứng với tỷ suất lợi nhuận gộp là 19.8%, xấp xỉ mức tỷ suất lợi nhuận gộp năm 2008 và lợi nhuận thuần ước tính cả năm của sẽ đạt 53.2 tỷ đồng, tăng 7.7% so với 2008.

HSC ước tính EPS 2009 đạt 4,132 đồng, tương ứng với mức P/E dự phóng là 9.4x, thấp hơn so với mức trung bình ngành là 12.7x. Tuy nhiên, khi xem xét đến triển vọng của công ty thì HSC cho rằng việc định giá NBP thấp hơn trung bình ngành là hợp lý.


Tuấn Nguyễn

Chết thật bác BEBETO nói đúng.

[Princessofmoon]

[QUOTE=stockmarket82;651025]

Thế cụ lý giải hộ tôi xem tại sao bọn Quỹ SSI lại múc em nó . Nói ngay cho nó vuông kể cả em nó bảo dưỡng 2 tổ máy đi nữa thì giá NBP hiện nay vẫn rất hấp dẫn . Giá em nó tối thiểu phải 5x

Toàn dân SSI với nhau. Tranh cãi làm gì anh em.
Check xem hôm nay Quỹ múc gì đi

[hunghud]

Sáng định post cho các bác nhưng bận quá.

Sáng nay có bác nào ra hàng không đấy, ra coi như là mất đấy nhé.

Thằng HSC nó đang làm giá đấy các bác, em đã bảo mấy hôm trước rồi mà.

Thế là các bác để thằng bạn Bebeto của em cover lại hết hàng giá rẻ roài! hi hi

Sắp phi roài bác ác ơi, khéo lại mai phi ấy chứ!!!

Bebeto lên cảm ơn các bác đã bán rẻ cổ phiếu cho đi chứ!!!!

[horse70]

Cụ Bebeto này nói chuẩn quá! làm 2 phiên đầu tuần bà con chạy tuột cả dép. Tuần này xếp cử cử đi nước ngoài phải xin hoãn để quét cái đống bà con ta đổ vỏ. Thanks bác bebeto nhiều lắm. Mai em nó lại phi lên 4x roài! Chuyển này không đi Tây lại hoá hay.

[stockmarket82]

Cụ Bebeto này nói chuẩn quá! làm 2 phiên đầu tuần bà con chạy tuột cả dép. Tuần này xếp cử cử đi nước ngoài phải xin hoãn để quét cái đống bà con ta đổ vỏ. Thanks bác bebeto nhiều lắm. Mai em nó lại phi lên 4x roài! Chuyển này không đi Tây lại hoá hay.

Chào các cụ. Hôm nay tôi xuống hàng giá 38 rồi. Nói chung là NBP tốt nhưng cũng đến lúc chốt lời rồi. Hẹn gặp lại các bác ở chuyến tàu sau. Chúc các bác thành công trên con đường đưa em nó về 4x. Em nó mà về tầm 33-34 thì sẽ lại lên tàu cùng các bác.

[daigiackvietnam]

Giá đó khó mua vé tầu này, có lẽ bác nên sang tầu khác.

[Bebeto]

Bebeto xin thay mặt Cty Ck XXX gủi lời xin lỗi tới tất cả các nhà đầu tư đã xuống tàu 2 phiên đầu tuần rồi. Sau khi cover với cơ số kha khá, kể từ ngày mai NBP sẽ phi một mạch lên 4X, XXX đã phát tín hiệu oanh lên. Một lần nữa chúng tôi thành thật xin lỗi tới các cổ đông đã mất hàng!

[stockmarket82]

Bebeto xin thay mặt Cty Ck XXX gủi lời xin lỗi tới tất cả các nhà đầu tư đã xuống tàu 2 phiên đầu tuần rồi. Sau khi cover với cơ số kha khá, kể từ ngày mai NBP sẽ phi một mạch lên 4X, XXX đã phát tín hiệu oanh lên. Một lần nữa chúng tôi thành thật xin lỗi tới các cổ đông đã mất hàng!

Chào bác bebeto de robeto carlos. Bác giỏi lắm nhưng cover được là bao trong 2 phiên gần đây hả bác.Được vài trăm nghìn mà đã đánh lên rồi hả bác. Sao vội thế. Chúc bác đánh lên 4x thành công

[Princessofmoon]

Chào bác bebeto de robeto carlos. Bác giỏi lắm nhưng cover được là bao trong 2 phiên gần đây hả bác.Được vài trăm nghìn mà đã đánh lên rồi hả bác. Sao vội thế. Chúc bác đánh lên 4x thành công

ông bạn đồng nghiệp chạy hơi nhanh đấy. Quỹ té mấy hôm nay rồi

[stockmarket82]

ông bạn đồng nghiệp chạy hơi nhanh đấy. Quỹ té mấy hôm nay rồi

Bác là ai mà nhận là đồng nghiệp của tôi. Cũng lời em này được hơn 20% rồi thì phải chốt chứ. Đang có một số em ngon hơn nên phải chạy thôi

[kehocnghe]

Hết khâu hao
Giá trị nền tảng
Vươn tới tầm cao 6x


SSI chỉ thị gom mạnh cổ phiếu nào cho Mr H

[hunghud]

Gửi các: Cụ là cổ đông mới của NBP


Tôi mua NBP vì một số lý do sau đây:


1.EPS tăng trưởng mạnh qua mỗi năm cụ thể EPS 2007 là 1.294, EPS 2008 là 3.162, 6 tháng đầu năm 2009 là 3.100.


2. Lợi nhuận của Công ty sẽ tăng đều hàng năm vì chi phí ngày càng giảm (do khấu hao giảm mạnh). Tài sản cố định theo nguyên giá 414 tỷ đồng, đã khấu hao hơn 360 tỷ đồng.


3. Lợi nhuận tăng trưởng ổn định hàng năm: vì đầu vào chủ yếu là than đá. Hiện than đá vẫn được mua theo giá quy định của Chính phủ nhằm ổn định nguồn nguyên liệu đầu vào. (xem bản cáo bạch). phần nhiên liêu phụ là dàu FO thì coi như không đáng kể.


4. Qua xem báo cáo tài chính của PPC mấy năm trướcthì doanh thu và lợi nhuận từ kinh doanh điện tăng mạnh vào quý 3 và quý 4. Vậy NBP cũng sẽ có lợi nhuận đột biến trong 2 quý này.


5. Hiện giá điện đã tăng cho người tiêu dùng từ 1/3 nhưng EVN chỉ mới tăng giá mua điện từ các Công ty SX điện vào giữa tháng 5/2009. So sánh này thì thấy trong quý 2 EVN tăng giá điện cho NBP làm cho Doanh thu của NBP tăng hơn 8 tỷ đồng và LNST tăng hơn 1 tỷ đồng. Nếu q3, q4 thì giá điện EVN trả cho NBP đã tăng cả quý thì với sản lương điện chỉ cẩn tương đương quý 1 thì doanh thu mỗi quý 3 và 4 của NBP cũng tăng so với quý 1 khoảng 16 tỷ, LN tăng thêm tối thiểu 2 tỷ so với q1. Trong điều kiện q3, q4 sản lượng điện tăng mạnh (khoảng 120 -150%) so với q1 thì Doanh thu của NBP sẽ bằng khoảng 150% so với q1 là chắc chắn. Lưu ý: các nhà máy nhiệt điện thường duy tu bảo dưỡng máy móc vào q1, q2 để đảm bảo điều kiện hoạt động tốt nhất vào q3, q4 là quý cao điểm về sử dụng điện trên cả nước.


6. Từ nhận định ở trên cho thấy lợi nhuận q3, q4 của NBP tối thiểu khoảng 30 tỷ/quý. Tổng cộng cả năm khoảng 100 tỷ. VDL hiện nay của NBP = 128 tỷ. Vậy EPS 2009 là 7.800 đồng. Giá hiện tại của NBP = 30.000 đồng. => P/E = 3.8


Vậy nếu P/E của NBP được thị trường chấp nhận ở mức 10 lần thì Giá của NBP phải là 78.000 đồng.


7. Trong điều kiện giả định xấu nhất thì doanh thu q3, q4 chỉ tăng khoảng 10% so với q1 và q2 (do tăng giá bán điện trọn cả gói mà không phải do tăng sản lượng) và LN cũng tăng khoảng 10% so với q1, q2. Tổng LNST q1+q2 = 40 tỷ thì q3+q4= 44 tỷ. LNST cả năm là 84 tỷ. EPS năm 2009 = 6.600 đồng.


Vậy nếu P/E của NBP được thị trường chấp nhận ở mức 10 lần thì Giá của NBP phải là 66.000 đồng


Nếu NBP trong 1 tháng tới tăng lên đến 45 (tăng 50% so với hiện nay) thì P/E của NBP theo cách tính cẩn trọng nhất cũng mới có 7 thôi còn nếu tăng 100% trong 1 tháng tới thì P/E của NBP cũng chưa = 10 đâu.


8 Trong bản cáo bạch có nêu rõ NBP được EVN giao cho làm chủ đầu tư Nhiệt Điện Thái Bình (tình bên cạnh Ninh Bình) với vốn đầu tư 756 triệu USD bằng nguồn vốn tự có và vốn vay ODA. Đây chính là cơ sở và tiềm năng phát triể đột biến của NBP trong thời gian tới. cái nhà máy Nhiệt điện Thái Bình xây dựng hết gần 1.400 tỷ thì NBP lấy đâu tiền làm vốn đối ứng nếu không tăng vốn điều lệ? àh mà các Cụ cũng phải lưu ý xây nhà máy mới hết 1.400 tỷ mà thằng nhà máy cũ chỉ có 128 tỷ vốn điều lệ thôi nhé.


9. Về tình hình tài chính thì NBP quá lành mạnh (không như thằng PPC vay nợ khủng khiếp) NBP có tiền mặt và khoản phải thu ngắn hạn (bán điện cho EVN chưa thu tiền) hơn 130 tỷ đồng (lớn hơn VDL) và đặc biệt không vay mượn 1 đồng nào của Ngân hàng. BV = 1.4 lần mệnh giá.


=> Vậy có nên mua NBP giá 3x để đầu tư 1 tháng ăn 50% hay 100% không? Hoặc Cụ nào thích thì làm cổ đông trung thành ăn cổ tức bằng tiền mỗi năm chừng 30% cũng quá ngon rùi. (chưa kể lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu.

Đây là bài phân tích đầy đủ nhất! Các hãy quyết định bán hay mua nhe!!!

Chúc các bác kiếm được nhiều xeng!!

[daigiackvietnam]

Bài phân tích khá chi tiết, con số đưa ra có căn cứ.

[livermore_nguyen]

Quote:
Nguyên văn bởi livermore_nguyen Xem bài viết
1. Hai giàn khoan mới đóng ở singapore sẽ chính thức đi vào hoạt động từ tháng 9 và tháng 11 năm 2009.
2. Lợi nhuận sau thuế 7 tháng đầu năm là 678 tỷ đồng
3. PVFC, SSI bán thỏa thuận được 9 triệu+ 500 cổ pvd với giá trên 200k cho một tổ chức nước ngoài của Singapore.
4. Với việc chuẩn bị khai thác hai giàn khoan mới kỳ vọng cho lợi nhuận của năm tới sẽ tăng trưởng gấp 3 lần.( hai giàn khoan mới có giá thuê cao hơn nhiều so với giàn khoan pvd I).
5. Lợi nhuận dự kiến khi khai thác thêm hai giàn khoan mới là 2.900 tỷ.
6. Với mức PE khoảng 16 thì giá của PVD phải là 310k.

[daigiackvietnam]

NBP đang tích lũy để bật lên trong thời gian tới.