[quote user="TitTit"]


KLS có nhiều thế mạnh nhất định trong lĩnh vực kinh doanh chứng khoán như:




- Vốn và thặng dư vốn khá lớn


- Quy mô tốt (sắp tới mở chi nhánh HCM hoành tráng)


- Đội ngũ lãnh đạo có kinh nghiệm trong CK nhiều năm (ở VN)


Tuy nhiên, hạn chế lớn nhất là chỉthạo nghềvề chứng khoán chưa đủ với công ty ck có vốn lớn như vậy, rất khóđảm bảo lợi nhuận/vốnổnđịnh.Các lĩnh vực khác chưa thấy động tĩnh gì (BĐS, đầu tư dự án, mua bán doanh nghiệp, kinh doanh nguồn...)





[/quote]





Em xin có ý kiến như thế này. Kim Long công nhận là đội ngũ lãnh đạo ngon. Hoạt động tốt. Không bàn cãi.Tuy nhiên cần đánh giá kỹ:





- Lợi nhuận 100 tỷ cả năm/315 tỷ. ROE không cao. Hơn nữa LN 9 tháng 72 tỷ/315 tỷ. Vậy là ROE 9 tháng cũng bình thường.


Kim Long hoàn thành việc tăng vốn vào tháng 4/2007 (nếu em nhớ ko sai). Như vậy là (315-18) tỷ sử dụng trong 5 tháng. Trong khi lợi nhuận 6 tháng cũng đạt 50 tỷ. Như vậy là hiệu quả sử dụng vốn không cao.Điều này cũng dễ hiểu do đợt thị trường hot tháng 1-3 thì Kim long chỉ có 18 tỷ.


- Thặng dư vốn lớn. OK thôi. Nhưng để làm gì? Cổ đông có sơ múi được gì không? Hay đó là cái mồi nhử cổ đông. Rồi thỉnh thoảng chia thưởng bằng cp từ nguồn thặng dư (cách làm này chẳng mang lại lợi ích gì cho cổ đông). Hơn nữa nguồn thặng dư từ tháng 4 phải sang năm sau mới được sử dụng và cùng là mồi nhử cho phát hành tăng vốn.


- ừ thì lại nói về thặng dư. Nghe các bác nói các cổ đông lớn đùng đoàng. Em nghĩ thế này. OK cổ đông lớn. Mua giá 50. Năm sau lên sàn bán hết. Giá Kim Long thừa sức bằng giá HPC, lại có mác cổ đông lớn. Nhưng các bác có biết danh mục cổ đông lớn ko? Hay toàn là cá nhân đứng tên.


- Chi nhánh sài gòn, em cũng nghe nói đến nhưng chưa thấy công ty công bố sẽ ở đâu. Thế mà có bác kêu lớn. Chắc tại bác làm ở Kim Long.





Em thì em cứ khách quan mà em tương.


Kim Long là công ty chứng khoán tốt. Nhưng ngành nghề kinh doanh chứng khoán rất rủi ro. Lợi nhuận cao năm nay không có nghĩa là năm sau cũng vậy. Hơn nữa vấn đề cần nhìn thực chất chứ ko phải là EPS, ROE thông thường. quyền lợi pải là cái nhận được


Em đánh giá


Kim Long 58 mua được.


Kim Long lên sàn sẽ khoảng 78