PLC- Công ty Hóa dầu Petrolimex, đại gia

[sap_tang_gia]

[quote user="cuonglaco"]

Tôi cảm thấy các cổ đông PLC chán quá,im hơi lặng tiếng trong lúc thị trường sôi động như thế này


Em nó quá đẹp thế mà không cởi trần cay quá


HAY LÀ XĂNG DẦU LÀ NGÀNH ĐỘC QUYỀN ?


Mong mọi người cho ý kiến.THANKS![/quote]
Năm sau quay lại

[thuythuvienduong]

Bác muốn mua hay bán thì cứ việc làm đê, Hỏi cái giề mà hỏi.
Bật mí nhé, nó còn nằm im lâu đó bác

[chautinhtri]

Về tầm cỡ, PLC có thể sánh
ngang với những công ty hàng đâù tại Việt Nam như: VNM, GMD, REE, SAM. Những người làm ở Petrolimex thì ai
cũng biết hóa dâù PLC làm ăn tốt nhất tổng Petrolimex và là công ty hoàng tráng nhất tổng, rồi thứ 2 mơí là VIPCO trên
sàn HCM. Nhưng vì cổ đông nhà nước còn năm tỉ lệ sở hữu cao (85%), giấu
lợi nhuận nên giá cp còn thấp. Tháng 11 tới, PLC sẽ bán 9tr cổ phiếu ra
bên ngoài và khi đó PLC sẽ có một bộ mặt hoàn toàn mới.Lợi nhuận công ty tăng trưởng đều đặn và năm nay hứa hẹn sẽ cho kết quả kinh
doanh ấn tượng. Lợi nhuận trước thuế lũy kế 6 tháng đầu năm 2007 là 28,35 tỉ
đồng, bét nhất cả năm 2007 lợi nhuận là 56,7 tỉ. (PLC cũng như các công ty niêm yết cuối 2006 được miễn thuế 2 năm 2007 và 2008 và tiếp tục được giảm 50%
thuế 2 năm tiếp theo 2009 và 2010.



Tạm tính EPS với lợi nhuận 2007 là 56,7 tỉ đi, công ty có vốn điều lệ 150 tỉ (15
triệu cổ phiếu), EPS 2007 là 3.780 đ/cổ phiếu.



Bi giờ tính xem tốc độ tăng trưởng của PLC là bao nhiêu
để xem với mức P/E = ??? là chấp nhận được



- Về Doanh thu : 1.432 tỉ (2005) >>> 1.991 tỉ (2006) >>>
2.440 tỉ (2007) ===> PLC tăng trưởng mạnh về doanh số bán hàng, thị trường
dầu nhớt, hóa chất nhựa đường của PLC được mở rộng và tăng đều đặn hàng năm
trung bình 30%. Doanh thu của PLC lớn thứ 5 trong các công ty niêm yết Việt Nam chỉ sau FPT, PPC, VNM, ACB (bài phân tích của ctyck Biển Việt)



- Về Lợi nhuận (PLC được miễn thuế nên ta xem LN trước thuế): 38,74 tỉ (2005)
>>> 41,96 tỉ (2006) >>> 56,71 tỉ (2007) ===> Lợi nhuận của
PLC tăng trung bình 2 năm là 22% (riêng
năm nay tăng so với năm ngoái là 35%)



- Về Tổng tài sản PLC : 771 tỉ (2005) >>> 954 tỉ (2006)
>>> 1200 tỉ (2007) công ty tăng trưởng liên tục với Lợi nhuận để lại
tái đầu tư và thặng dư vốn phát hành, tốc độ tăng là 26%.






Vậy với tốc độ tăng trưởng
như vậy, g >= 25% sử dụng pp định giá đơn giản P/E/G

EPS 2006 = 41,96 tỷ/150 tỷ*10000 = 2.797 đồng/cp >>Giá đầu năm 2007 P07 = EPS*g = 70.000 đồng/cp


EPS 2007 = 56,7 tỷ/150 tỷ*10000 = 3.780 đồng/cp >> Giá đầu năm 2008 P08 = EPS*g = 94.500 đồng/cp





*** Lý do tiếp tục tin tưởng vào sự tăng trưởng của PLC :



- PLC có cơ sở vật chất tốt
hàng đầu Việt Nam về ngành Hóa dầu, đại gia BP của Anh còn phải xin liên doanh để tận
dụng cơ sở vật chất PLC như kho bãi, kho hóa dầu, đại lý, nhà máy sản xuất và
kho CẢNGs (PLC và VIP đồng sở hữu cảng hóa dầu Đình Vũ - H.Phòng). Việc mở rộng sản xuất và mở
rộng lĩnh vực sản xuất là hoàn toàn trong tầm tay của PLC với chi phí đầu tư
thấp do những lợi thế về cơ sở vật chất mang lại.





- Dầu động cơ là sản phẩm
chính của công ty, thử hỏi những năm tới Việt Nam tràn ngập ô tô thì PLC làm ăn
tốt đến thế nào, một nước đông dân như VN và tốc độ Đô Thị Hóa thì chóng mặt.
Thị phần dầu nhớt của PLC đang là 21% chỉ sau mỗi BP 27%, nếu PLC tăng cường
quảng bá thương hiệu, tích cực đánh bóng thì doanh số công ty còn tăng nhiều.





- Nhựa đường của PLC thì khỏi
nói, đầu ngành luôn, cơ sở hạ tầng ở VN còn phải nâng cấp xây mới cực nhiều,
Nhựa đường của PLC cũng sẽ cháy hàng.





- Lại nói về việc phát hành
thêm cổ phiếu của PLC, công ty hiện đang sử dụng vốn vay nhiều, hàng năm công
ty phải trả lãi vay khoảng 38 tỉ, nếu phát hành thành công thì số vốn trên
ngay lập tức sinh lời khi ko phải trả lãi NH, lợi nhuận công ty sẽ ko phải là 56,71 tỉ mà phải là
94,71 tỉ (Thực tế thì với VCSH tăng lên công ty có thể vay nhiều hơn nữa, sử
dụng tốt đòn bẩy tài chính, công ty còn có thể đạt lợi nhuận cao hơn nhiều).



- Công ty hiểu được điều đó nên
không chọn hình thức bán bớt vốn nhà nước mà là phát hành thêm làm giảm tỉ lệ
sở hữu, một bước đi khôn ngoan. Nếu bán bớt cp nhà nước thì bao nhiêu thặng dư
vốn sẽ bị nộp về Ngân sách NN hết, còn cách này làm cho vốn chủ sở hữu công ty tăng lên khủng khiếp, tạo tiền đề cho công ty có bước tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai





- Cái này là quan trọng nhất đến giá PLC trong tương lai:
PLC chủ ý phát hành 10 triệu cp nhưng chia làm 2 đợt
với một câu trong bản cáo bạch là: bao nhiêu cp không bán hết đợt 1 sẽ
chuyển
sang đợt 2 đấu tiếp. Rất nhiều tổ chức khủng long Nước ngoài đã dòm ngó
PLC và các quĩ đầu tư tài chính như Dragon,
Deutsche Bank,
Standard Chartered Bank, Citibank… đã rình rập đặc biệt là 2 đối tác
chiến lược BP&Total, vốn là bạn hàng lâu năm của PLC.


Đợt đâú giá lần 2 này của PLC diễn ra vào thơì điểm cực hot của thị trường, và khi tất cả 9 triêụ cổ phiêú được gộp lại đâú một lần, sẽ là cơ hôị cho những con cá lớn NGOÁP một phát hết sạch, nắm giữ tỉ lệ đủ lớn để có tiếng nói trong công ty. Giá đâú đợt 2 này sẽ gây bất ngờ lớn cho mọi người và hạt vàng trong cát sẽ trở thành KHÔÍ VÀNG TRÊN CÁT.

[chautinhtri]

[table] BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH
DOANH


|








|

Đơn vị tính: VND


|




|




|




|








|




|




|




|




|





Chỉ tiêu


|

31/12/2005


|

31/12/2006


|

Lũy kế 2007


|

2007*


|





1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ


|

1,432,002,803,601


|

1,991,024,664,962


|


1,216,368,661,569


|


2,432,737,323,138


|





2. Các khoản giảm trừ


|

145,001,058


|

262,538,487


|

-


|

-


|





3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch
vụ


|

1,431,857,802,543


|

1,990,762,126,475


|


1,216,368,661,569


|


2,432,737,323,138


|





4. Giá vốn hàng bán


|

1,241,356,710,377


|

1,753,023,028,063


|


1,084,239,848,078


|


2,168,479,696,156


|





5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ


|

190,501,092,166


|

237,739,098,412


|


132,128,813,491


|


264,257,626,982


|





6. Doanh thu hoạt động tài chính


|

2,066,697,830


|

4,499,267,264


|

3,783,185,416


|

7,566,370,832


|





7. Chi phí tài chính


|

20,781,566,640


|

40,991,200,224


|

20,726,170,755


|

41,452,341,510


|





Trong
đó: chi phí lãi vay


|

18,384,355,954


|

33,936,785,026


|

-


|

-


|





8. Chi phí bán hàng


|

143,736,000,137


|

162,677,267,261


|

69,687,535,337


|


139,375,070,674


|





9. Chi phí quản lý doanh nghiệp


|




|




|

19,614,068,957


|

39,228,137,914


|





10.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh


|

28,050,223,219


|

38,569,898,191


|

25,884,223,858


|

51,768,447,716


|





11. Thu
nhập khác


|

11,514,158,864


|

5,240,859,890


|

2,552,294,249


|

5,104,588,498


|





12. Chi
phí khác


|

823,899,557


|

1,849,439,517


|

84,111,019


|

168,222,038


|





13.
Lợi nhuận khác


|

10,690,259,307


|

3,391,420,373


|

2,468,183,230


|

4,936,366,460


|





14.
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế


|

38,740,482,526


|

41,961,318,564


|

28,352,407,088


|

56,704,814,176


|





15. Chi
phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành


|




|




|

-


|

-


|





16. Chi
phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại


|




|




|

-


|

-


|





17.
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp


|

38,740,482,526


|

41,961,318,564


|

28,352,407,088


|

56,704,814,176


|





18.
Lãi cơ bản trên cổ phiếu


|

2,583


|

2,797


|

1,890


|

3,780


|








|




|




|




|

0


|





Tỉ lệ
giá vốn hàng bán


|

86.696%


|

88.058%


|

89.137%


|

89.137%


|





ROE


|

21.739%


|

19.862%


|

13.312%


|

26.623%


|





ROA


|

5.024%


|

4.395%


|

2.910%


|

5.820%


|





Hệ số
LN hoạt động


|

2.706%


|

2.108%


|

2.331%


|

2.331%


|


[/table]

MỘT CỔ PHIẾU TĂNG TRƯỞNG ĐÍCH THỰC

[chautinhtri]

Em xin tiết lộ tin này nhé, lợi nhuận quí III của PLC cực kỳ khủng đâý, bao nhiêu công sức của PLC dồn tất cho quí III này để khi số cổ phần của công nhân viên(chủ yêú là ban giám đốc & ban quản trị) được tự do chuyên nhượng và lên niêm yết sẽ có giá "NGON" và báo cáo tài chính quí III cũng thúc đâỷ viêc đâú giá 9tr cổ phiêú PLC thành công rực rỡ.

[cuonglaco]

Xin cảm ơn những bài viết của các bạn.Chúng ta không những PR choPLC mà cái chính nhất cho cổ đông của PLC hiểu rõ giá trị thực của cổ phiếu


mình đang giữ.Giá bán hiện nay đang thấp hơn giá sàn đầu thang1/2007.Các bạn nên cân nhắc nên bán hay giữ và nên bán ở giá nào?


Hiên tượng gom hàng đã rất rõ.Tuần sau sẽ CE thôi.


CHÚC CÁC BẠN MỘT KỲ NGHỈ CUỐI TUẦN VUI VẺ!

[projector]

Vừa rồi, tôi có làm một chuyến du hành từ Bắc vào Nam, qua 50 tỉnh, ở đâu tôi cũng tranh thủ tìm hiểu mạng lưới của các thương hiệu lớn.

Có mạng lưới khủng khiếp nhất là Ngân hàng NN và PTNT, Bảo Việt, VNPT và Petrolimex...xuống đến tận huyện luôn.

Dừng lại mua xăng ở cửa hàng nào tôi cũng hỏi người bán hàng về tình hình tiêu thụ dầu nhớt PLC và quan sát số lượng và chủng loại các thùng dầu dự trữ trong kho.

Tôi vốn không nghe ai hết, chỉ tin vào những gì mà tôi thấy. Sau chuyến đi, tôi quyết định mua PLC với niềm tin tất thắng []

[TIGER99]

[quote user="projector"]Vừa rồi, tôi có làm một chuyến du hành từ Bắc vào Nam, qua 50 tỉnh, ở đâu tôi cũng tranh thủ tìm hiểu mạng lưới của các thương hiệu lớn.

Có mạng lưới khủng khiếp nhất là Ngân hàng NN và PTNT, Bảo Việt và Petrolimex...xuống đến tận huyện luôn.

Dừng lại mua xăng ở cửa hàng nào tôi cũng hỏi người bán hàng về tình hình tiêu thụ dầu nhớt PLC và quan sát số lượng và chủng loại các thùng dầu dự trữ trong kho.

Tôi vốn không nghe ai hết, chỉ tin vào những gì mà tôi thấy. Sau chuyến đi, tôi quyết định mua PLC với niềm tin tất thắng []


[/quote]
Trong những người chơi CK có lẽ bác là người cẩn thận và giàu nhất đấy( Thời gian là vàng mà ...)

[projector]

[quote user="TIGER99"]
Trong những người chơi CK có lẽ bác là người cẩn thận và giàu nhất đấy( Thời gian là vàng mà ...)
[/quote]

Đi một ngày đàng học một sàng khôn bác ạ. Huống chi lại được thưởng thức bao nhiêu lạc thú ở trên đường.

Đây là một số kết luận của riêng em sau chuyến đi, xin chia sẻ với các bác ít có thời gian ngao du:

- Cảnh sắc thiên nhiên của đất nước mình đẹp nhất Đông Nam Á
--> đừng phí tiền đi Thái, Malai, Sing...hãy khám phá chính Việt Nam

Các công ty nhà nước có lợi thế vượt trội công ty tư nhân về mạng lưới phân phối
--> sức cạnh tranh của cty Nhà nước sau CPH là rất cao

Những BCs trên sàn chưa phải là ngon nhất
--> hãy bán dần những BCs già cỗi để chuẩn bị cho những món ngon hơn


Không đi thì khó mà phát hiện ra hạt vàng trong cát: PLC

[Hoang Dung 2007]

Các bạn hiền ui,
Để tớ đính chính lại 1 chút nhé:
- Doanh thu cả năm của cả hệ thống tổng PLC từ bắc chí Nam không bằng của riêng 1 công ty xăng dầu khu vực phía nam.
- Lợi nhuận cũng rứa.
- Mảng dầu nhờn bạn chỉ nhìn tới dầu động cơ ô tô sao?Bạn có biết dầu nhờn cho lĩnh vực công nghiệp và vận tải ai là trùm không?Còn dầu biến thế, cách điện và những loại chuyên dụng khác....
-Mảng nhựa đường cũng bị cạnh tranh khốc liệt với những công ty kinh doanh khác do chủ yếu là hàng nhập khẩu rồi xuất bán.
Túm lại, tớ chỉ vẻ 1 bức tranh thế này:
-Bộ máy quá cồng kềnh, lãnh đạo do lịch sử phân công, nhân sự kém linh hoạt, thiếu động lực.
-Có hệ thống phân phối rộng khắp cả nước, Có hệ thống kho cảng, nhà máy pha chế trước đây của các tập đoàn xăng dầu thế giới. Có mối quan hệ rất tốt với chính quyền và cơ quan nhà nước. Được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ mối quan hệ này và các công ty anh em cùng mẹ Petrolimex trước đây. Đây là thế mạnh độc tôn của PLC cũng như cả hệ thống Petrolimex mà không 1 công ty nào liên quan đến xăng dầu có được. Cả các tập đoàn Shell, Bp.... cũng thèm thuồng và kiêng dè" vuốt mặt phải nể mũi"
- Đang trong quá trình thích nghi với kinh tế thị trường tuy có chậm.
- Giá chỉ đột biến khi có tin đặt biệt ( các bác phải có anten cực nhạy)

Vài dòng phục vụ các bác sơ sơ vậy thôi. Have a nice weekend!

[projector]

[quote user="Hoang Dung 2007"]

1-Bộ máy quá cồng kềnh, lãnh đạo do lịch sử phân công, nhân sự kém linh hoạt, thiếu động lực.
2-Có hệ thống phân phối rộng khắp cả nước, Có hệ thống kho cảng, nhà máy pha chế trước đây của các tập đoàn xăng dầu thế giới. Có mối quan hệ rất tốt với chính quyền và cơ quan nhà nước. Được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ mối quan hệ này và các công ty anh em cùng mẹ Petrolimex trước đây. Đây là thế mạnh độc tôn của PLC cũng như cả hệ thống Petrolimex mà không 1 công ty nào liên quan đến xăng dầu có được. Cả các tập đoàn Shell, Bp.... cũng thèm thuồng và kiêng dè" vuốt mặt phải nể mũi"
3- Đang trong quá trình thích nghi với kinh tế thị trường tuy có chậm.

[/quote]

Hoàng Dung nhận định chuẩn [Y]

Với đặc điểm 1: PLC chỉ đáng giá 10.000 đồng/cp

Với đặc điểm 2: PLC phải đáng giá 100.000 đồng/cp

Cân nhắc cả 2 yếu tố: PLC đáng giá (10000 + 100000)/2 = 65000 đồng/cp

Với đặc điểm 3: PLC sẽ giao động +/- 20%

Tóm lại: PLC ở mức 65.000 đồng/cp như hiện nay là chấp nhận được. []

Thị trường mà lên thì + thêm 20%, thị trường xuống thì - 20% --> Giao động từ 55.000 - 75.000 đồng/cp

KQKD quý III mà tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước và quý I,II thì xứng đáng 80.000 đồng/cp

[chautinhtri]

hãy kiên nhẫn, làm một nhà đâù tư thì nên có tầm nhìn dài hạn, quả thật PLC này làm tôi hao tổn bao nhiêu tâm huyết và cơ hôị nhưng suy cho cùng, nhảy nhót đi nhảy nhót lại không bằng đâù tư dài hạn một cổ phiêú. Bởi khi nhảy nhót bạn không tin tưởng, và nghiên cưú kỹ, bạn chỉ dám bỏ một phần vốn nhỏ cho nó, còn lại rải cho những cổ phiếu khác, có cổ phiêú lên, có cổ phiêú lại k lên, lãi tuyệt đôí thì ít. Đến khi thị trường đảo chiêù, bạn lỗ còn nặng hơn nhiêù phần lãi. Nhưng nêú đâù tư tất tay vào một cổ phiêú mà bạn phân tích kỹ, thì chỉ việc chờ đơị thôi, thị trường sẽ không phụ lòng bạn đâu.

Bác projector có những đánh giá rất đúng về PLC, tất cả đêù tốt chỉ còn một khuyết điểm lớn nhất là vấn đề con ngươì, sau khi đâú giá thành công 9tr cổ phiêú, PLC sẽ lên gấp 10 lần [Y] Bác yên chí vì đã có những tổ chức khủng long ngắm nghía PLC rồi.

[cuonglaco]

Hôm nay bọn gom hàng lại bán chặn giá làm cho em nó không CE được,Nhưng liệu có gom mãi được không?


Cổ đông PLC bình tĩnh cơ hội CE đến gần!

[phong_tran07]

Thị trương ha điều chỉnh làm nó cũng điieuf chỉnh

[projector]

PLC đã vượt qua ngưỡng cản lớn là 70. Điều chỉnh sẽ không sâu lắm đâu. Có thể sẽ ổn định ở quanh mức 68.

[Minhkhue]

Điều chính do mấy bác mua tầm 50 bán ra. Tuy nhiên khối lượng khớp đợt đó rất ít nên sẽ hết sớm. Những bác mua tầm 60 chắc chưa đủ lời để bán ra. Giá ổn định của PLC tôi nghĩ tầm 80-90

[TNT1]

Xuống do tâm lý chung TT thôi! Chú này quá tốt cho dài hạn!

[projector]

[quote user="projector"]PLC đã vượt qua ngưỡng cản lớn là 70. Điều chỉnh sẽ không sâu lắm đâu. Có thể sẽ ổn định ởtrên mức 68.

(Sửa lại chút ít)



[/quote]

[duongduchung1978]

Các pác phải cho em nó lên chứ! Cứ giấm dúi mãi ở trang 4 thì làm sao mà lên được !
Thứ hai em nó lại lên rồi. Đà sàn Ha hôm nay chắc lắm!

[phong_tran07]

[quote user="duongduchung1978"]Các pác phải cho em nó lên chứ! Cứ giấm dúi mãi ở trang 4 thì làm sao mà lên được !
Thứ hai em nó lại lên rồi. Đà sàn Ha hôm nay chắc lắm!
[/quote]
Cứ đẩy nó lên .Sàn ha còn lên nữa,nhiều người muốn chuyển từ ho sang ha chơi .[][]