Giả sử TLT đã tăng vốn lên 80 tỷ từ đầu năm 2006, số liệu tính lại lấy từ BCTC:

Số liệu hiện tại: Vốn 18 tỷ, lãi 12 tỷ, vay ngắn hạn 145 tỷ, vay dài hạn 112 tỷ, lãi vay 23 tỷ. (Tổng vay 257 tỷ, lãi vay 23 tỷ). ROE = 12/18 = 67%

Giả sử TLT đã tăng vốn đầu 2006 thêm 62 tỷ để đủ 80 tỷ và khoản vay ngắn hạn tự giảm đi 62 tỷ, lãi vay không phải trả năm 2006 giảm tương ứng 5.5 tỷ:

=> Vốn 80 tỷ, lãi 17.5 tỷ, vay ngắn hạn 83 tỷ, vay dài hạn 112 tỷ, lãi vay 17.5 tỷ. ROE = 17.5/80 = 22%.

Vậy kết quả KD 17.5 tỷ lãi / 80 tỷ vốn của TLT có đáng quan tâm không. Ai muốn hiểu thế nào cũng được.