TLT - Lợi nhuận cao, sắp chia thưởng cổ phiếu

[ClearBrightLove]

Tôi thấy thằng này báo cáo tài chính kô minh bạch,vì bản cáo bạchkhác với thông tin công bốcuối năm 2006, năm 2004, 2005lợi nhuận sau thuế có 2 tỷ ến 3 tỷ, thế mà 2006 tăng vống điều lệ thêm 5,5 tỷ mà lợi nhuận sau thuế ênđến hơn 12 tỷ (3 tháng làm đc 8tỷ lợi nhuận) tứclà tăng gần gấpđôi vốnđiều lệ mới tăng vàgấp 6 lần lợi nhuận 2 năm trước chỉ trong vòng có 3 tháng từ tháng 9 đến tháng 12, rồi lại chưa kiểm toán nữa, làm gì có công ty nào tăng chóng mặt như thế. Tôi nghĩ thằng này có vấn đề cần phải điều tra kỹ hơn, cắm đầu cắm cổ mua thì héo kô kịp ngáp đấy.

[Ong_Lao_danh_ca]

Thằng này là một doanh nghiệp nhà nước mới CPH. Ban Lãnh đạo rất muốn ôm thêm vào. Do đó, Bản cáo bạch lập khi lên sàn đã không phản ánh đúng tình hình sản xuất kinh doanh của nó. Phần lớn lợi nhuận của quý III đã bị đẩy sang quý IV. lợi nhuận của Quý IV tăng mạnh cũng vì đây là ngành sản xuất thời vụ, doanh thu tăng mạnh trong Quý IV và Quý I của năm sau.


Ngoài ra, trong bảncáo bạch của công ty không đề cập đến vấn đề tăng vốn. Tuy nhiên, do áp lực của cạnh tranh, của cổ đông,..... thì việc tăng vốn chỉ còn là vấn đề thời gian.


Trong Quý IV/06, Công ty đưa nhà máy mới vào SX (xem báo cáo tài chính), nhà máy hoạt động tương đối hiệu quả, tạo ra nhiều sản phẩm đáp ứng đúng thị hiếu của người tiêu dùng nên doanh thu và lợi nhuận Quý IV tăng mạnh.


Mặc dù doanh thu và lợi nhuận quý IV/06 tăng mạnh, nhưng trong năm 2007, nó sẽ tăng mạnh hơn nữa vì nhà máy mới chưa vận hành hết công suất.


Giám đốc công ty cũng vừa đi khảo sát nước ngoài về, có kế hoạch thâm nhập vào thị trường nước ngoài - Thực hiện kế hoạch nhiều tham vọng.

[Ong_Lao_danh_ca]

đã UP gần trần!!!!!!!!!!!


Bến bờ 15x đang đợi.


Chúc mừng các cổ đông hiện hữu của TLT.

[KB_tcv]

[quote user="ClearBrightLove"]


Tôi thấy thằng này báo cáo tài chính kô minh bạch,vì bản cáo bạchkhác với thông tin công bốcuối năm 2006, năm 2004, 2005lợi nhuận sau thuế có 2 tỷ ến 3 tỷ, thế mà 2006 tăng vống điều lệ thêm 5,5 tỷ mà lợi nhuận sau thuế ênđến hơn 12 tỷ (3 tháng làm đc 8tỷ lợi nhuận) tứclà tăng gần gấpđôi vốnđiều lệ mới tăng vàgấp 6 lần lợi nhuận 2 năm trước chỉ trong vòng có 3 tháng từ tháng 9 đến tháng 12, rồi lại chưa kiểm toán nữa, làm gì có công ty nào tăng chóng mặt như thế. Tôi nghĩ thằng này có vấn đề cần phải điều tra kỹ hơn, cắm đầu cắm cổ mua thì héo kô kịp ngáp đấy.


[/quote]


Quá đồng ý với nhận định của bác ClearBrightLove. Nếu tôi là chủ doanh nghiệp tôi có thể dễ dàng điều chỉnh vài tỷ lợi nhuận từ nguồn khác về cho các chỉ tiêu kinh tếđẹp hơn. Vài tỷ mà giá trị thị trường tăng lên nhiều lần mà. Ai chẳng muốn làm.


Ngoài ra còn một vấnđề nữa là:cạnh tranh trong lĩnh vực VLXD là hết sức khốc liệt?Tổng công suất các nhà máy gạch ốp lát của VN hiện tại vượt nhu cầu thị trường trong nước 2 lần, hậu quả của 15 nămđầu tư theo phong trào!!!! ( Cái này các bác nghe đài báo cũng biết chứ chẳng cần phải tìm hiểu nhiều).Đặc biệt năm nay khi vào WTOsẽ còn khó khăn hơn nữa khi phải cạnh tranh với hàng nhập khẩu và đặc biệt là từ Trung Quốc, Thái Lan,Đài Loanv.v. khi CP bắt buộc phải giảm thuế nhập khẩu?


Nói chung nếu chỉ nhìn P/E thì đầu tư cũng được, nhưng con số lợi nhuận đó chưa nói lên điều gì, nguy cơ cạnh tranh khốc liệt hơn nữa đang cận kề thì thôi, tớ cứ tránh cho xa. Chúc các bác đầu cơ chạy nhanh và các bác đầu tư thì sáng suốt hơn!

[Ong_Lao_danh_ca]

Bác KB_tcv nhận định hay quá, Ban Giám đốc đang muốn ôm vào thì định giá doanh nghiệp cao làm gì.


Đài Loan là một nước thiếu lao động phổ thông, họ có sản xuất gạch men làm gì đâu, họ đầu tư vào sản xuất sản phẩm có hàm lượng trí tuệ cao. Bác nên nhớ rằng Đài Loan là nước sản xuất chip điện tử lớn nhất thế giới đấy.


Hàng Trung Quốc tuy rẻ, nhưng chưa có thương hiệu và uy tín trên thị trường Việt Nam, hơn nữa, so sách công nghệ sản xuất gạch men của Trung Quốc thì chỉ ngang ngửa với Công nghệ của Tổng Công ty Thủy tinh và Gốm xây dựng thôi, nó mà xuất hàng sang thì lại phải nhập hành về thôi.


Các công trình xd đang mọc lên rất nhiều, các TCT XD đều coi gạch men của TCT Thủy tinh và Gốm Xây dựng là number one, sản xuất không đủ cho tiêu thụ, thì làm sao có thể nói là cạnh tranh khốc liệt được.


Ngày mai, TLT lại kịch trần thôi!


Ai lên con tàu TLT bây giờ, sẽ kiếm được khoảng 70-100% lợi nhuận đấy.


Chúc bác có chiến lược đầu tư đúng đắn nhé!

[KB_tcv]

Tôi thì không cho như vậy. Đầu tư ngành VLXD trong đó có sản xuất gạch ốp lát dàn trải là một chuyện dẫn đến công suất dư thừa 2 lần là một chuyện mà còn phải nhắc đến khía cạnh tham nhũng trong đầu tưcũng là khía cạnh phải tính đến. Tôi biết rằng đầu tưnhà máy sản xuất gạchốp lát không nhiều tiền. Rất nhiều bác trong diễn đàn đủ và thừa sức làm được việc đó. Nếulà tôi, thay vì đầu tư vàonhững nhà máy kiểu này tôi sẽ tự xây dựng ( mất không quá 18 thángkể từ lúc có giấy phép đầu tư đến khi ra được sản phẩm).Sau đó tôi bán cho các bác với giá 3x thôi tôi cũng lãi vật. Chưa nói đến việc đầu tư có khá nhiều ý kiến về tham nhũng khi các dây chuyền đời cũ của Tư bản được nhập về với giá cao gấp 2 giá tham khảo trên thị trường QT.


Lĩnh vực VLXD nhà nước từ trước đến nay được nhà nước bảo hộ bằng thuế nhập khẩu cao. Các bác nếu nhớ kính TQ tràn vào VN với giá thành 18-20000/m2 năm 1994-1996 chứ. Kính Đáp cầu gần phá sản luôn. NN phải can thiệp bằng cách tăng thuế NK lên tới 40% đồng thời chống buôn lậu các kiểu để vực dậy ngành kính( còn2 nhà máy kính LD với ASHAHIvà với Pháp nữa).Gạch ốp lát cũng gần như vậy. Với mức thuế hiện tại các mặt hàng cao cấp chưa vào được vì giá thành sẽ cao hơn gạch sản xuất trong nước. Vì vậy vào VN hiện nay chủ yếu là gạch thấp cấp của các doanh nghiệp địa phương Nam TQ. Năm nay ta sẽ fair cắt giảm thuế NK xuống theo lộ trình và tình hình sẽ khác đi nhiều đấy. Cái vài tỷ lãi của 1 doanh nghiệp quá nhỏ với một cuộc chơi lớn ở cấp độ QG như thế.


Ý kiến này có thể động chạm đến nhiều người. Tuy nhiên tôi cũng vì ý trao đổi thông tin với các bác để các bác có thêm nguồn kiểm tra giá trị các CP các bác đang nắm giữ. Các bác nên tìm hiểu thêm về ngành nghề trước khi quá lạc quan như vậy.


--------------------------------------------------


Đi tìm giá đúng- VTV- Đài TH VN!

[Ong_Lao_danh_ca]

Có thông tin gì mà TLT tăng mạnh thế.

[heinekenok]

Vilacera tiến bước cùng thương hiệu. 18x thẳng tiến.

[heinekenok]

Hôm nay lại tăng nữa kìa. Ai có thông tin up nhé!


TLT thẳng tiến.....18x

[tuco]

TLT 1:2 giá 20! Thật ấn tượng.

[Ong_Lao_danh_ca]

Thông tin bác tuco lấy ở đâu thế. Thế không chia cổ tức à. Mà sao lại phải mua với cái giá cao thế vậy. Em nghĩ, nếu 1 được quyền mua 2 thì chỉ mua bằng mệnh giá thôi chứ. Các bác nhà TLT làm ăn ớn quá. Có thông tin gì các bác post lên cho ACE yên tâm nhé.


THANKS!

[stock.org]

[:P] Chỉ có 25% bàng cp thui, cp phiếu thưởng thì đợi...mùa quýt ra hoa nhé[:P].

[Ong_Lao_danh_ca]

[quote user="stock.org"][:P] Chỉ có 25% bàng cp thui, cp phiếu thưởng thì đợi...mùa quýt ra hoa nhé[:P].[/quote]


Trên diễn đàn bây giờ toàn là thông tin không thể check được. Có lẽ đến 26 mới biết thực hư ra sao.

[Ong_Lao_danh_ca]

[quote user="stock.org"][:P] Chỉ có 25% bàng cp thui, cp phiếu thưởng thì đợi...mùa quýt ra hoa nhé[:P].[/quote]


Trên diễn đàn bây giờ toàn là thông tin không thể check được. Có lẽ đến 26 mới biết thực hư ra sao.

[keke]

em cũng đồng ý với bác KB_tcv về vấn đề này


em mới tham gia TTCK nên chưa có kinh nghiệm j cả, vẫn còn phải học hỏi các bác nhiều điều, hôm nay em mới tham gia diễn đàn này.Nhưng về lĩnh vực ghạch ốp lát và thiết bị vệ sinh thì em có 10 năm kinh nghiệm buôn bán rồi nên có đôi chút vốn liếng muốn trao đổi cùng các bác.


em biết các bác nhà mình nhiều người trúng cp đã và sẽ xây nhà lầu, biệt thự, vậy thử hỏi khi ấy các bác có chọn gạch ốp lát của tlt để dùng không ạ. hay là các bác sẽ lên CÁT LINH để mua ghạch Tây ban nha, Italia.....???


nói vậy thôi chứ em thấy chất lượng ghạch ốp lát của VN rất kém, đặc biệt là lớp men, trên thị trường ghạch của VN hiện nay chỉ có ghạch của Bạch Mã là có chất men tốt nhất còn lại thì..........Mặt khác, hiện nay có đến vài chục thương hiệu ghạch ốp lát trong nước đang cạnh tranh khốc liệt trên thị trường.


nếu các bác đã từng mua ghạch ốp lát Tây ban nha, italia...thì sẽ thấy chất lượng, mẫu mã đẹp hơn ghạch của VN rất nhiều. nhưng vì sao ghạch của VN vẫn bán được???????????


xin thưa, đó là vì giá thành của ghạch nhập khẩu đắt hơn nhiều lần so với ghạch vn có cùng kích thước.


những điều này thì các bác đã biết rồi, nhưng điều mà các bác k thể biết được đó là tất cả các loại ghạch TBN, Italia...bán trên thị trường vn hiện nay đều có xuất xứ từ.... Trung quốc (cụ thể là Phật sơn - Quảng châu ), - k có ai thừa hơi sang tận Tây ban nha.... để buôn ghạch về bán cho các bác đâu. Mà giá thành của tất cả các loại ghạch này đều rẻ hơn so với ghạch VN. nhưng do chính sách bảo hộ của nhà nước ta đã lập nên hàng rào thuế quan để bảo hộ các cty trong nước với thuế suất rất cao nên mới như vậy.


đấy là em chưa kể đến các loại ghạch của các vùng giáp biên TQ (nhưQuảng tây chẳng hạn)sản xuất với giá ...siêu rẻ


VN đã ra nhập WTO, hàng rào thuế quan sẽ dần bị rỡ bỏ, thử hỏi khi ấy các cty ghạch ốp lát trong nước có tồn tại được hay k ??????????


vì khi mà ghạch TBN, Italia-china bán bằng giá của ghạch do vn sản xuất, thậm chí rẻ hơnthì các bác chọn mua thứ nào???????????


em mong các bác hãy xem xét thật kỹ về những dự án trong tương lai của TLT trước khi các bác quyết định bỏ tiền đầu tư.


nếu bác nào cuối năm nay xây thêm nhà, cần mua ghạch TBN, Italia- china thì cứ liên hệ với em, em chỉ tính bằng 2/3 giá thị trường thôi.


kính chúc các bác ngày càng kiếm được nhiều tiền hơn nữa.....

[Ong_Lao_danh_ca]

[quote user="keke"]


em cũng đồng ý với bác KB_tcv về vấn đề này


em mới tham gia TTCK nên chưa có kinh nghiệm j cả, vẫn còn phải học hỏi các bác nhiều điều, hôm nay em mới tham gia diễn đàn này.Nhưng về lĩnh vực ghạch ốp lát và thiết bị vệ sinh thì em có 10 năm kinh nghiệm buôn bán rồi nên có đôi chút vốn liếng muốn trao đổi cùng các bác.


em biết các bác nhà mình nhiều người trúng cp đã và sẽ xây nhà lầu, biệt thự, vậy thử hỏi khi ấy các bác có chọn gạch ốp lát của tlt để dùng không ạ. hay là các bác sẽ lên CÁT LINH để mua ghạch Tây ban nha, Italia.....???


nói vậy thôi chứ em thấy chất lượng ghạch ốp lát của VN rất kém, đặc biệt là lớp men, trên thị trường ghạch của VN hiện nay chỉ có ghạch của Bạch Mã là có chất men tốt nhất còn lại thì..........Mặt khác, hiện nay có đến vài chục thương hiệu ghạch ốp lát trong nước đang cạnh tranh khốc liệt trên thị trường.


nếu các bác đã từng mua ghạch ốp lát Tây ban nha, italia...thì sẽ thấy chất lượng, mẫu mã đẹp hơn ghạch của VN rất nhiều. nhưng vì sao ghạch của VN vẫn bán được???????????


xin thưa, đó là vì giá thành của ghạch nhập khẩu đắt hơn nhiều lần so với ghạch vn có cùng kích thước.


những điều này thì các bác đã biết rồi, nhưng điều mà các bác k thể biết được đó là tất cả các loại ghạch TBN, Italia...bán trên thị trường vn hiện nay đều có xuất xứ từ.... Trung quốc (cụ thể là Phật sơn - Quảng châu ), - k có ai thừa hơi sang tận Tây ban nha.... để buôn ghạch về bán cho các bác đâu. Mà giá thành của tất cả các loại ghạch này đều rẻ hơn so với ghạch VN. nhưng do chính sách bảo hộ của nhà nước ta đã lập nên hàng rào thuế quan để bảo hộ các cty trong nước với thuế suất rất cao nên mới như vậy.


đấy là em chưa kể đến các loại ghạch của các vùng giáp biên TQ (nhưQuảng tây chẳng hạn)sản xuất với giá ...siêu rẻ


VN đã ra nhập WTO, hàng rào thuế quan sẽ dần bị rỡ bỏ, thử hỏi khi ấy các cty ghạch ốp lát trong nước có tồn tại được hay k ??????????


vì khi mà ghạch TBN, Italia-china bán bằng giá của ghạch do vn sản xuất, thậm chí rẻ hơnthì các bác chọn mua thứ nào???????????


em mong các bác hãy xem xét thật kỹ về những dự án trong tương lai của TLT trước khi các bác quyết định bỏ tiền đầu tư.


nếu bác nào cuối năm nay xây thêm nhà, cần mua ghạch TBN, Italia- china thì cứ liên hệ với em, em chỉ tính bằng 2/3 giá thị trường thôi.


kính chúc các bác ngày càng kiếm được nhiều tiền hơn nữa.....


[/quote]


Cảm ơn bác keke đã cho tôi một chút hiểu biết nữa về ngành gạch men, nhưng em xin có một số phân tích nhỏ nhỏ như sau:


Gạch men TLT là loại gạch men tốt nhất của VN sản xuất trong thời điểm này. Một thương hiệu quá quá ổn trên thị trường, nếu bỏ hoàn toàn thuế quan thì gạch men TQ có thể rẻ hơn nhiều so với gạch men của VN SX (đây là nhận định của bác). Tuy nhiên, gạch men TLT vẫn cứ sản xuất ra đến đâu, bán hết đến đó vì một số lý do sau:


1. VN mới ra nhập WTO, đã có lộ trình cắt giảm thuế quan, nhưng đến năm 2013 thì mới bỏ hoàn toàn. Từ nay đến năm đó, giá bán trên gạch men TLT trên thị trường vẫn còn rẻ hơn nhiều so với gạch men TQ xuất sang.


2. Nếu là gạch men cao cấp (sản xuất từ các nước phát triển) thì người sử dụng là những người có thu nhập tương đối cao. Nhưng hiện nay, VN vẫn là một nước kém phát triển, hành cao cấp đâu có tiêu thụ nhiều như hàng hóa phổ thông. => Sản phẩm của TLT vẫn là sự lựa chon số 1 của đại đa số người Việt. (bác cứ để ý POT mà xem, nó sản xuất toàn loại điện thoại và thiết bị bưu điện rẻ tiền, tuy nhiên, doanh thu và lợi nhuận vẫn cứ tăng ầm ầm - thị trường mục tiêu của nó không phải là mấy ông, mấy mới làm ăn được sài sang một chút mà dùng cho đại đa số người dân có thu nhập trung bình - lớp người chiếm đa số dân số Việt Nam.)


3. TLT cổ phần hóa trong năm 2005, đang trong quá trình thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh theo nguyên tắc "bàn tay vôn hình" -> nên quá trình đổi mới công nghệ, hợp lý hóa sản xuất diễn ra rất nhanh. => hạ được giá thành sản phẩm, tăng chất lượng sản phẩm => nâng cao được năng lực cạnh tranh (trước kia, nó là doanh nghiệp nhà nước thì động cơ đổi mới công nghệ, hợp lý hóa sản xuất và quản lý diễn ra quá chậm, quá ì).


4. Tốc độ tăng trưởng của các ngành xd, đặc biệt là xây dựng nhà ở đang rất cao. => thị trường chỉ mới có sự cạnh tranh một chút thôi chứ chưa thể nói là khốc liệt được => TLT vẫn sẽ tăng doanh thu và lợi nhuận trong nhiều năm nữa, khi thị trường bước vào giai đoạn cạnh tranh mạnh thì TLT đã là một doanh nghiệp gạch men có tiếng rồi bác ạ.


Em nghĩ, khi đánh giá năng lực cạnh trang, chất lượng và giá thành sản phẩm phải phân tích ở trạng thái động.


Em cho rằng, TLT vẫn sẽ thẳng tiến đến 15x!


Chúc các bác có quyết định đầu tư đúng đắn!

[keke]

Ong_Lao_danh_ca nói rằng : "Hàng Trung Quốc tuy rẻ, nhưng chưa có thương hiệu và uy tín trên thị trường Việt Nam, hơn nữa, so sách công nghệ sản xuất gạch men của Trung Quốc thì chỉ ngang ngửa với Công nghệ của Tổng Công ty Thủy tinh và Gốm xây dựng thôi, nó mà xuất hàng sang thì lại phải nhập hành về thôi"


đúng là ghạch TQ chưa có thương hiệu gì ở VN cả, nhưng mà ghạch bán ở cửa hàng HÙNG TÚY, TRUNG SƠN...trên phố CÁT LINH thì có đấy, bác cứ thử vào mua là biết giá cả của nó ngay mà ( thực chất đấy toàn là ghạch do TQ sản xuất đấy bác ạ)


còn bác muốn mục sở thị công nghệ sx ghạch của TQ ntn thì có dịp em mời bác đến thăm nơi sinh ra những viên ghạch Tây ban nha, Italia...mà đang được bán ở VN nhé, bác cứ mua vé đi, em đưa bác đến tận PHẬT SƠN, QUẢNG CHÂU là bác biết ngay ý mà .


thân ái chào các bác

[tuco]

Em chả cần biết các bác phân tích thị trường gạch men gì, em chỉ cần biết nó sắp chia 1:2 giá 20 gì đấy(họp cổ đông qdinh), cộng với 25% cổ phiếu thưởng, báo cáo quý 1 9ty/vốn 18, gạch bán hết cho hợp động cả quý 4, eps= 6846, ROE=37%, Gr=37%. Em cứ TLT mà múc

[Ong_Lao_danh_ca]

[quote user="tuco"]Em chả cần biết các bác phân tích thị trường gạch men gì, em chỉ cần biết nó sắp chia 1:2 giá 20 gì đấy(họp cổ đông qdinh), cộng với 25% cổ phiếu thưởng, báo cáo quý 1 9ty/vốn 18, gạch bán hết cho hợp động cả quý 4, eps= 6846, ROE=37%, Gr=37%. Em cứ TLT mà múc
[/quote]


Bác tuco quyết định thế là đúng, thực ra, phân tích nọ kia thì cuối cùng cũng về các chỉ số tài chính như bác nêu.


Cho em hỏi bác một câu nhé: bác lấy thông tin "sắp chia 1:2 giá 20 gì đấy(họp cổ đông qdinh), cộng với 25% cổ phiếu thưởng, báo cáo quý 1 9ty/vốn 18" ở đâu.

[stock.org]

Vai cac Bac[:P] chi co co tuc 25% bang cp thui cac bac a, con cp thuong 2:1 gia 20 thi doi den mua quyt nhe, lam gia ghe qua[*-)]