Khoáng sản núi béo:tiềm năng. Giá 50k, P/E = 5 quá rẻ!


NBC: đầu tư an toàn, khả năng sinh lời cao.


Đến QII/08 Vốn CSH là 170 tỷ trên VĐL 60 tỷ.


Độ rủi ro trong khoảng 10 năm tới: gần như 0%, vì trữ lượng than để khai thác theo ước tính còn khoảng 50 năm.



Khối lượng và hiệu quả khai thác thácthan thuộc top cao nhất trong ngành. Doanh thu tăng trưởng đều đặn theo từng năm.


Lợi nhuận sẽ đột biến kể từ 2009.


Nhu cầu tiêu thụ than cho các ngành điện, giấy, phân bón,xi măng, tinhluyện thép, nấu gạch...ngày càng tăng mạnh. Giá thanbán trong nước hiện nay chỉ khoảng 40% giá thế giới, trong khi giá thế giới đang tăng mạnh do cầu ngày càng tăng/ nguồn cung hạn chế. Sau khi kiểm soát được lạm phát, chính phủ sẽ cho phép từng bước tăng mạnh giá than.


[h4]Khi ấy, nhân với chi phí sản xuất không tăng hoặc có thể giảm do giá dầu giảm thì lợi nhuận trên doanh thu sẽ tăng mạnh. Cộng với sản lượng tăng thì lợi nhuận sẽ đột biến là chắc chắn. [/h4]
Sau than, núi béo tiếp tục đầu tư vào các mảng trọng điểm và thiết yếu khác bao gồm:

- Dự án kinh doanh khách sạn và dịch vụ du lịch tại Trà cổ-Móng Cái .- Dự án kinh doanh khai thác CRom tại Công ty cổ phần CRomit Cổ định tại Thanh Hoá.- Dự án khai thác Boxit tại Công ty cổ phần ALumin Nhân c-TKV.- Cùng với các công ty cổ phần Tùng Bách, Tập đoàn Công ty xây dựng SAYLATTANA Lào thành lập Công ty liên doanh hợp tác Quốc tế để thăm dò tiến tới khai thác khoáng sản tại tỉnh Khăm muộn nước CHDCND Lào. - Góp vốn thành lập Công ty cổ phần Chế tạo thiết bị và Xây lắp công trình - TKV.- Góp vốn thành lập Công ty cổ phần Cơ khí Hòn Gai trực thuộc Tập đoàn Công nghiệp than - Khoáng sản Việt Nam trên cơ sở Chi nhánh nhà máy CKHG của Công ty và các cổ đông sáng lập khác.
Kết luận: NBC đang ở giai đoạn tiềm phục chuẩn bị bước sang thời kỳ tăng trưởng mạnh mẽ. EPS có thể > 100k/CP sau vài năm.


Điều quan trọng là: NBCthuộc cổ phiếu giá trị, khả năng tăng trưởng là chắc chắn và bền vững trong 10 năm tới.