Những bài học tâm đắc từ Warren Buffett

[nguoiquaduong]

Nội dung của Lý thuyết Dow:
Lý thuyết có thể tóm gọn trong các nội dung:
1. Giá cả phản ánh mọi thứ trên thị trường
- Giá cả hay hiểu đúng hơn là sự biến động giá cả chứng khoán có thể phản ánh mọi thứ liên quan đến hoạt động của công ty có chứng khoán đó.
- Công ty hoạt động tốt thì có giá cao và ngược lại.
- Công ty có tiềm năng tăng trưởng thì giá cả có xu hướng tăng và ngược lại.
2. Thị trường có ba xu hướng chính
- Xu hướng:
o Xu hướng tăng khi mức giá đỉnh cao hơn mức giá đỉnh trước;
o Xu hướng giảm khi mức giá đáy thấp hơn mức giá đáy trước.
- Thị trường có các xu hướng được phân cấp
o Xu hướng chính: Kéo dài vài năm;
o Xu hướng trung gian: 6 tháng đến 1 năm;
o Xu hướng ngắn hạn: vài tuần.
- Xu hướng chính có 3 giai đoạn:
o Giai đoạn tích lũy: diễn ra khi các nhà đầu tư có hiểu biết, chủ động mua các cổ phiếu của Công ty, trái ngược với các ý kiến của thị trường. Nếu xu hướng trước đó đang giảm thì trong giai đoạn này các nhà đầu tư nhanh trí sẽ nhận ra rằng thị trường đã “tiếp nhận” hết tất cả các tin tức tồi tệ rồi. Giai đoạn này giá cổ phiếu tăng không đáng kể do số lượng người mua ít trong khi cung ra thị trường còn khá nhiều.
o Giai đoạn thâm nhập vào công chúng: Khi công chúng nhận thấy các nhà đầu tư trên đã đúng, người ta đổ xô đi mua các cổ phiếu này dẫn tới sự tăng đột biến về giá trong giai đoạn 2. Xu hướng này sẽ kéo dài cho đến khi nhu cầu đầu cơ trên thị trường đạt mức cực đại. Lúc này, khi báo chí bắt đầu đưa tin về sự tăng giá của cổ phiếu và sự tích cực của nền kinh tế cũng như sự gia tăng về khối lượng đầu cơ và các nhà đầu tư khôn ngoan sẽ bán cổ phiếu của họ ra thị trường, và bắt đầu giai đoạn 3 của thị trường – Giai đoạn phân phối.
o Giai đoạn phân phối: Những nhà đầu tư vốn đã tích lũy ở thời điểm thị trường chạm đáy (là lúc không ai muốn mua vào) bắt đầu phân phối ra bên ngoài trước khi có người khác khởi động việc đó.
3. Các chỉ số trung bình phải củng cố lẫn nhau
Để xác định xu hướng thì các chỉ số trung bình phải biến động theo cùng chiều của xu hướng đó. Ở Việt Nam, ta có thể hiểu là chỉ số VN – Index, HNX – Index, Upcom, Vn- Index 30, HNX – Index 30 phải biến động cùng chiều với nhau, thì mới có thể dự đoán xu hướng bắt đầu hình thành.
4. Khối lượng giao dịch phải xác nhận xu hướng
Dow công nhận khối lượng giao dịch là một yếu tố đứng thứ hai nhưng không kém phần quan trọng trong việc xác nhận tín hiệu giá. Có thể nói đơn giản rằng, khối lượng giao dịch sẽ gia tăng theo hướng phát triển của xu hướng chính. Trong một xu hướng tăng, khối lượng giao dịch sẽ tăng khi giá tăng lên, và giảm khi giá giảm.Trong một xu hướng giảm, khối lượng giao dịch sẽ tăng khi giá giảm và giảm khi giá phục hồi mức tăng.
5. Một xu hướng được cho là sẽ tiếp diễn cho đến khi được cho là có tín hiệu đảo chiều
Câu này hơi khó hiểu, nhưng theo tôi nó ám chỉ, xu hướng luôn có quán tính, thị trường không bao giờ sập ngay hoặc đảo chiều tăng ngay trong 1 ngày, nó cần thời gian để tích lũy sự đảo chiều xu hướng. Nếu có thời gian theo dõi kỹ, bạn có thể nhận ra quá trình đảo chiều này.
//Không bao giờ có chuyện chậm 1 giây, 1 ngày mà không kịp tháo chạy hoặc mua vào nếu đã xác định nương theo xu hướng dài hạn//
6. Chứng khoán là những chỉ báo cho nền kinh tế
Thị trường chứng khoán luôn biến động trước sự biến động của nền kinh tế 1 khoảng thời gian nhất định.

[nguoiquaduong]

rất nhiều tin tốt đã xuất hiện:
+ CPI tháng 3 giảm
+ ngân hàng giảm nhẹ lãi suất
+ WB tài trợ 250tr USD cho Việt Nam
+ tín dụng 2 tháng đầu năm tăng mạnh hơn cùng kì
+ chính phủ kiên quyết giải cứu BDS thông qua việc thành lập tổng công ty mua bán nợ ngay trong quí I
+ NHNN cam kết không phá giá tiền đồng
+ lượng tiền khối ngoại đầu tư vào TTCKVN trong 2 tháng đầu năm 2013 bằng cả năm 2012 cộng lại
chờ xem thị trường phản ứng như thế nào?
đã tích lũy được hơn 70% tài khoản là cổ phiếu ở mức giá sàn và đỏ. đang mong đợi tín hiệu đảo chiều của thị trường để sinh lời

[Brainstorm]

rất nhiều tin tốt đã xuất hiện:
+ CPI tháng 3 giảm
+ ngân hàng giảm nhẹ lãi suất
+ WB tài trợ 250tr USD cho Việt Nam
+ tín dụng 2 tháng đầu năm tăng mạnh hơn cùng kì
+ chính phủ kiên quyết giải cứu BDS thông qua việc thành lập tổng công ty mua bán nợ ngay trong quí I
+ NHNN cam kết không phá giá tiền đồng
+ lượng tiền khối ngoại đầu tư vào TTCKVN trong 2 tháng đầu năm 2013 bằng cả năm 2012 cộng lại
chờ xem thị trường phản ứng như thế nào?
đã tích lũy được hơn 70% tài khoản là cổ phiếu ở mức giá sàn và đỏ. đang mong đợi tín hiệu đảo chiều của thị trường để sinh lời

Vậy thì khả năng lên ngọn tre hóng gió mùa Đông bắc là rất lớn

[Brainstorm]

Vậy thì khả năng lên ngọn tre hóng gió mùa Đông bắc là rất lớn

Cũng phải nói là vì sao:

- Trong vòng 20 năm qua BĐS VN đã tăng 200 lần. Các DN BĐS và XD hiện lỗ hàng loạt mà chẳng có tý doanh thu nào. Giá BĐS phải xuống bao nhiêu mới hợp lý, đáy còn xa lắm;

- Các ngân hàng không cho vay được, tín dụng âm, vì các DN tồn kho không bán được hàng, vay để làm gì? Huy động cao mà lại không cho vay được, trong lúc nợ xấu còn hàng đống, vậy hệ thống NH quả thật là rất nan giải, bi đát;

- Thất nghiệp nặng nề, con số thực không bao giờ được công bố ở VN, không có công ăn việc làm thì làm gì có tiêu dùng; Hệ lụy của các vấn đề xã hội sẽ càng ngày càng bộc lộ một cách nghiêm trọng hơn;

- Còn nhiều lắm, nói nữa ... làm tôi thêm hoảng.

[nguoiquaduong]

theo dự đoán của mình sóng này sẽ kéo dài tới tận tháng 1 năm sau, ai ăn non thì đừng tiếc rẻ , từ tháng 10 tới giờ tài khoản của mình toàn "full cp, no money", chốt cp này là mua ngay cp khác

[nguoiquaduong]

Có hai tình huống mà NĐT cá nhân ít kinh nghiệm khi rơi vào nên đứng ngoài và nghỉ ngơi một thời gian: đó là ngay sau khi “chốt lời” và ngay sau khi “cắt lỗ” toàn bộ tài khoản.

Men say chiến thắng sau khi chốt lời thường khiến ta tự kiêu và hoang tưởng về khả năng của bản thân, từ đó dẫn đến hành vi mua bán cổ phiếu vội vàng, ít tính toán. Nguy hiểm hơn là cảm giác của bên thắng cuộc sẽ nhấn chìm mọi ý nghĩ cắt lỗ khi cổ phiếu biến động không theo dự đoán ban đầu. Bi kịch từ trường hợp này người viết đã gặp rất nhiều và mới đây thôi, nhiều người sau khi ăn trọn sóng tăng của dòng chứng khoán lại quyết định nhảy vào tiếp đợt 2 khi thị trường đang hừng hực, hậu quả là kẹp cổ phiếu từ trên đỉnh 608 đến tận bây giờ và mất hết thành quả từ đầu năm (“bỗng chốc cơ đồ hóa tay không!”).
Ngược lại, sau khi cắt lỗ toàn bộ tài khoản, tâm lý của NĐT cá nhân thường là tiếc nuối, tự kỷ và mong muốn… lấy lại nhanh số lỗ vừa mất. Ở thái cực tâm lý tiêu cực này, các quyết định cũng thường được đưa ra trong vội vàng. Nhất là khi NĐT mới cắt đúng đáy thì tâm lý “phải lấy lại bằng mọi giá” càng mãnh liệt, nó thôi thúc mua mua bán bán rất ghê gớm. Kết quả trong 10 trường hợp thì có lẽ đến 8 là tiếp tục phải cắt lỗ hoặc trở thành “NĐT chiến lược” gắn bó lâu dài với doanh nghiệp.
Ở hai tình huống này, NĐT cá nhân rất dễ để cảm xúc thái quá chi phối, các quyết định đưa ra thường thiếu đi sự sáng suốt và hậu quả thì hầu như ai cũng phải trải qua một vài lần. Giai đoạn hiện tại, có nhiều NĐT cá nhân rơi vào tình huống số 2 và rất khó để họ kiềm chế bản thân, không tham gia vào giai đoạn mà “sóng sánh” thị trường mạnh như hiện nay.

[nguoiquaduong]

Hay!!!

Qua các hồ sơ và tư liệu lưu giữ, các nhà phân tích nhận thấy một điểm khá thú vị cả 5 nhà giao dịch cổ phiếu vĩ đại nhất những năm 1890 là Jesse Livermore, Bernard Baruch, Gernal M.Loeb, Nicolas Darvas và William J.O"Neil đều áp dụng chiến lược và các nguyên tắc kinh doanh khá giống nhau.


Những nhà kinh doanh này không nhất thiết phải có số vốn lớn khi bắt đầu sự nghiệp kinh doanh và để tăng số vốn này lên thành khoản tiền kếch xù. Livermore bắt đầu sự nghiệp của mình với vẻn vẹn chỉ một vài đôla (đó là vào năm 1892), còn O'Neil cũng chỉ có 500 đôla làm vốn kinh doanh ban đầu.

Thế nhưng, thua lỗ trong những năm đầu kinh doanh đã giúp họ ra nguyên nhân cho những thất bại ấy. Họ nhận ra rằng với sự quyết tâm và thái độ đúng đắn, tự tạo dựng những nguyên tắc cho riêng mình thì mọi người đều có thể kiếm được số tiền đáng mơ ước khi bắt đầu tham gia vào thế giới giao dịch cổ phiếu. Họ nhận ra rằng giao dịch cổ phiếu không phải là công việc dễ dàng và quan niệm của rất nhiều người cho rằng có thể làm giàu nhanh chóng mà không cần cố gắng là hoàn toàn sai lầm.

Điều thú vị là, cả 5 nhà giao dịch vĩ đại này đều áp dụng những nguyên tắc và kỷ Luật giao dịch giống nhau. Xin giới thiệu cùng đông đảo bạn đọc.

Kỹ năng quan trọng số một mà tất cả các nhà giao dịch đều biết đó là tinh thần làm việc kiên cường. Bởi công việc giao dịch cổ phiếu cũng không có gì khác biệt so với những công việc khác. Phần thưởng xứng đáng sẽ giành cho những ai biết cố gắng nỗ lực để giành được nó.

Ngoài Darvas ra thì hầu hết các nhà giao dịch đều kết luận rằng do giao dịch cổ phiếu yêu cầu phải luôn luôn cố gắng nỗ lực không ngừng nên mọi người phải dành toàn bộ thời gian vào công việc này. Darvas là người duy nhất không dành toàn bộ thời gian của mình vào thị trường chứng khoán cũng như giao dịch cổ phiếu. Mỗi ngày, ông chỉ dành khoảng 8 tiếng để nghiên cứu thị trường và cho rằng thế là quá đủ.

Các nhà giao dịch chứng khoán cho rằng muốn kiếm được nhiều lợi nhuận thì họ phải làm việc chăm chỉ vì thành công không thể đến một sớm một chiều được. Yếu tố thời gian đã chứng minh được rằng cũng giống như hầu hết những nỗ lực đem lại kết quả, thành công bất ngờ không thường xuyên xuất hiện trên thị trường cổ phiếu. Nếu điều này trở thành hiện thực thì nó cũng sẽ không kéo dài lâu nếu nhà giao dịch không tập trung chú ý, không nỗ lực kinh doanh và không áp dụng những nguyên tắc giao dịch hợp lý.

Điểm chung thứ hai là các nhà giao dịch cổ phiếu này đều cho rằng kinh nghiệm đóng vai trò rất quan trọng. Họ học hỏi từ chính những sai lầm của mình rút ra những bài học để đi tới thành công con đường sự nghiệp. Theo họ, các nhà đầu tư cần phải ghi nhớ những kinh nghiệm mình đã tích lũy được khi đối mặt với khó khăn để khi gặp những tình huống tương tự có thể nhanh chóng giải quyết. Điều này đặc biệt đúng trên thị trường chứng khoán vì mô hình cổ phiếu và xu hướng thị trường thường lặp đi lặp lại từ năm này sang năm khác và từ chu kỳ này sang chu kỳ khác.

Bên cạnh đó, một kỹ năng bắt buộc đối với một nhà giao dịch cổ phiếu đó là phải có khả năng kiểm soát cảm xúc. Để làm được điều này, nhà giao phải lập ra những nguyên tắc hợp lý giúp họ kiểm soát cảm xúc. Cân bằng cảm xúc, trong khi vẫn tích cực hoạt động trên thị trường, là khả năng mà một người giao dịch tốt phải có. Để làm được điều này, chỉ những người đã từng ở giữa ranh giới giữa thành công và thất bại mới hiểu ra những nguy hiểm mà cảm xúc có thể gây ra.

Loeb và Darvas đã phát hiện ra một số đặc điểm nhất định của một số loại cổ phiếu. Loeb đã miêu tả đúng nhất khi cho rằng cổ phiếu cũng có những giai đoạn giống như con người. Đó là giai đoạn phôi thai, phát triển, trưởng thành và suy thoái. Giai đoạn đầu tư đem lại nguồn lợi nhuận lớn nhất đó là giai đoạn phát triển. Còn O'Neil phát hiện thấy cổ phiếu tuân theo một số dạng nhất định và những dạng này sẽ tiếp tục còn lặp đi lặp lại và những cổ phiếu tốt nhất thường có những dạng hình thái giống nhau. Khả năng xác định dạng cổ phiếu và cổ phiếu đó đang ở giai đoạn nào sẽ là yếu tố đóng góp vào sự thành công của mỗi nhà giao dịch.

Những nhà giao dịch cổ phiếu vĩ đại này đều có một đặc điểm chung là họ có động cơ để đạt được mục tiêu to lớn đã đề ra và để thành công trên thị trường chứng khoán. Đặc biệt, Loeb và Darvas đều cho rằng đối với họ việc đặt ra mục tiêu chiến lược giành được lợi nhuận cao nhất có thể là vô cùng quan trọng. Livermore, Baruch và O'Neil rõ ràng là có động lực, sự bền bỉ và kiên trì - những yếu tố này đã thúc đẩy họ đạt được mục tiêu đã đề ra của mình.

Có khả năng phán đoán và tư duy tốt, có vốn hiểu biết chung và có tính khiêm nhường cũng là một trong những kỹ năng quan trọng mà các nhà giao dịch phải học nếu muốn thành công trong bối cảnh thị trường luôn chứa đựng nhiều thách thức. Sự thông minh chắc chắn sẽ giúp quá trình giao dịch diễn ra suôn sẻ hơn và đây cũng là một yếu tố cần phải có chứ không phải là điều kiện tiên quyết. Trên thực tế, thông minh hơn người đôi khi khiến con người rơi vào tình trạng quá tự tin và họ sẽ phải trả giá đắt cho sự tự tin thái quá của mình trên thị trường chứng khoán.

Các nhà giao dịch này đều coi trọng kỹ năng phản ứng nhanh và khả năng thay đổi để phù hợp với sự thay đổi của thị trường. Mặc dù Livermore đã từng phát biểu rằng thị trường không bao giờ thay đổi do bản tính con người không thay đổi. Thị trường chỉ thực sự thay đổi theo hướng với các Công ty mới, thích nghi với những phát triển trong lĩnh vực kinh doanh, trong nền kinh tế và trong phạm vi toàn thế giới.

Phát biểu của ông đề cập việc mọi người phản ứng như thế nào trước một sự kiện xảy ra, phản ứng của mọi người cũng không thay đổi nhiều do bản tính của con người. Một nhà giao dịch giỏi phải có khả năng phản ứng với những biến động của chu kỳ thị trường. Những nhà giao dịch cổ phiếu không có khả năng thay đổi và phản ứng với thị trường sẽ phải trả một giá đắt.

Tất cả những nhà giao dịch cổ phiếu vĩ đại này đều phát hiện ra những kỹ năng được liệt kê ở trên trên con đường tìm kiếm thành công cho mình. Đây là những kỹ năng cơ bản và hợp lý, vấn đề khó khăn đó là họ phải áp dụng và hoàn thiện những kỹ năng này bằng cách chăm chỉ làm việc, tự mò mẫm học tập và phải cố gắng nỗ lực trong nhiều năm liền.

Cả 5 nhà đầu tư này đều có chung một quan điểm cho rằng giao dịch dựa trên việc nghe theo những lời khuyên từ người khác là một sai lầm. Có vẻ như mọi người đều có một ý kiến riêng về loại cổ phiếu nào đó và biết một số thông tin nóng. Bạn nên nghi ngờ những thông tin này. Rất nhiều nhà giao dịch vĩ đại đã học được bài học đắt giá khi nghe theo người khác. Livermore đã mất rất nhiều tiền khi nghe theo lời khuyên của Vua Cotton, Percy Thomas. Baruch cũng đã mất toàn bộ số vốn đầu tiên của mình và phần lớn số tiền của cha ông khi nghe theo lời khuyên đầu tư từ một người ngoài cuộc.

Những kinh nghiệm này đã khiến tất cả các nhà giao dịch tin rằng có lẽ nguyên tắc quan trọng nhất khi đầu tư cổ phiếu đó là hãy tự mình nghiên cứu thị trường và không nghe theo lời khuyên hay quan điểm của người khác. Từ việc tự mình nghiên cứu thị trường, lịch sử cổ phiếu, biểu đồ cổ phiếu… và việc không ngừng học hỏi, rút ra từ những kinh nghiệm thực tế, mỗi người đều tự hoàn thiện khả năng đưa ra quyết định phiên giao dịch và tự mình đưa ra những quyết định giao dịch. Họ đều tin rằng không ai có thể kiểm soát được thị trường nhưng các nhà giao dịch vẫn có thể thành công nếu họ làm việc chăm chỉ, không ngừng học tập và tự mình tiến hành nghiên cứu thị trường.

Ngay cả Gerald Loeb, năm 1965, cũng đã cập nhật thêm những chiến lược ông đã học được trong vòng 30 năm cho cuốn sách kinh điển của ông Cuộc chiến để tồn tại trong đầu tư cổ phiếu (The Battle for Investment Survival) được xuất bản lần đầu tiên năm 1935. William O'Neil rất tin tưởng vào nguyên tắc tự mình nghiên cứu thị trường nên ông đã sáng lập ra tờ Nhật báo Kinh doanh của Nhà đầu tư (Investor’s Business Daily) và nhờ vậy những nhà đầu tư cá nhân độc lập có một nguồn tham khảo để tự mình tiến hành nghiên cứu thị trường dựa trên thông tin có thực và không lệch lạc.

Một nguyên tắc giống nhau nữa của năm ông trùm cổ phiếu này là họ đều nghiên cứu rất kỹ lưỡng mỗi lần giao dịch của mình. Khi những nhà giao dịch này thua lỗ, họ không đổ lỗi cho thị trường hay cho cổ phiếu của họ. Họ quan sát những hành động của mình và quyết định phân tích nguyên nhân khiến cho họ thua lỗ. Hành động này rất quan trọng. Bạn phải tự chịu trách nhiệm với tất cả những lần giao dịch của mình, không được coi thị trường là nguyên nhân khiến mình bị thua lỗ. Bạn không nên tức giận với thị thường.

Thay vào đó, những nhà giao dịch này học được rằng chìa khóa để giảm thua lỗ và tiến bước trên con đường tìm kiếm lợi nhuận là liên tục phân tích những lần giao dịch và sau đó rút ra bài học từ những sai lầm này. Họ nắm rõ những lần giao dịch thành công của mình, do vậy, họ có thể loại bỏ những quyết định khiến họ bị thua lỗ và tận dụng những phiên giao dịch có thể kiếm được tiền lãi lớn. Tất cả họ đều ghi lại những lần giao dịch của mình và sau đó họ sẽ kiểm tra lại đặc biệt là xem lại những lần giao dịch thua lỗ. Thừa nhận và luôn xem xét những sai lầm của mình như một sự nhắc nhở là điều không hề dễ dàng, nhưng nó sẽ giúp rất nhiều trong quá trình học tập không ngừng và các nhà giao dịch vĩ đại này đã chứng minh rằng nó hoàn toàn đúng.

Trong quá trình tự mình nghiên cứu, họ đều giữ bí mật về những lần giao dịch của mình. Livermore và Darvas thậm chí đề cập việc họ sử dụng nhiều nhà môi giới tiến hành việc giao dịch giúp mình bởi vì họ không muốn mọi người biết những hành động của họ. Loeb cũng giữ im lặng về những lần giao dịch của mình, ông thậm chí không đề cập cụ thể những lần giao dịch đó trong những ấn phẩm của mình. O'Neil không tiết lộ thông tin giao dịch của mình cho tờ báo IBD hoặc không công bố những cổ phiếu ông đang nắm giữ.

Có được một cổ phiếu ăn khách, đang tạo ra nguồn lợi nhuận thực sự trên thị trường chứng khoán là một chuyện nhưng giữ cổ phiếu đó lại là một chuyện khác. Tạo ra một tài khoản tiền mặt là một đặc điểm chung nữa của những nhà giao dịch vĩ đại này. Baruch, Loeb và Darvas đều đã ngừng một số lần giao dịch để dự trữ. O'Neil chuyển lợi nhuận ban đầu sang cách thức đầu tư chiến lược khác, như là mua một ghế trong Thị trường Chứng khoán New York, thành lập Công ty nghiên cứu đầu tư riêng và sau đó sáng lập nên tờ Nhật báo Kinh doanh của Nhà đầu tư. Livermore áp dụng phương pháp này nhiều hơn bất kỳ nhà kinh doanh nào khác, nhưng người ta đồn rằng ông đã để dành một quỹ rất lớn để tránh như trước kia khi bị mất hết số tiền lãi khổng lồ của mình.

Cả 5 nhà buôn tiền này đều cho rằng lúc nào cũng giao dịch trên thị trường không phải là chiến lược khôn ngoan. Đơn giản vì thị trường không phải lúc nào cũng mang lại cơ hội tốt nhất. Loeb và Darvas không tin tưởng vào việc tiếp tục giao dịch khi thị trường giảm giá hoặc có hiện tượng đầu cơ chờ giảm giá O'Neil cũng đồng tình với quan điểm trên. Livermore không cho rằng ông có khả năng kiếm được lợi nhuận khi chưa xác định được rõ ràng xu hướng của thị trường, ông luôn tìm kiếm cơ hội giao dịch khi thị trường lên giá hoặc xuống giá. Rút khỏi thị trường nghĩa là nhà giao dịch đứng ngoài thị trường, họ sẽ giao dịch trở lại khi có cơ hội tốt hơn. Thời gian yên tĩnh khi rút lui khỏi thị trường sẽ giúp họ có thêm cơ hội phân tích thị trường và xu hướng giá.

Nguyên tắc phân tích không ngừng trong khi rút lui khỏi thị trường cũng giống như việc luyện tập của những vận động viên hàng đầu trong những kỳ nghỉ. Bạn vẫn đạt phong độ đỉnh cao và chắc chắn rằng mình sẵn sàng chuẩn bị khi thời cơ giao dịch đến.

Nhiều nhà đầu tư được khuyên là nên giao dịch đa dạng các loại cổ phiếu để có thể giảm được rủi ro. Tất cả năm nhà giao dịch này đều không đồng tình với quan điểm trên. Trên thực tế, họ đều tin rằng việc kiếm được nhiều lợi nhuận nhất lại phụ thuộc việc bạn càng giao dịch càng ít cổ phiếu càng tốt và họ đã chứng minh được quan điểm của mình là đúng khi kiếm được nhiều triệu đôla.

Với những trải nghiệm và những sai lầm khi mua và nắm giữ số ít loại cổ phiếu của các Công ty có trụ sở tại New York được giao dịch trên thị trường chính thức, họ đều phát hiện ra rằng nếu mua đúng loại cổ phiếu trong đúng bối cảnh thị trường và sau đó bán đúng thời điểm thì có thể kiếm được nhiều lợi nhuận. Nguyên tắc này nghĩa là tập trung giao dịch một số loại cổ phiếu hàng đầu - những cổ phiếu có nhu cầu lớn nhất tại thời điểm đó và không đầu tư vào những loại cổ phiếu mà bạn không hiểu nhiều về lĩnh vực đó, nguyên tắc này đã giúp họ trở thành người cực kỳ giàu có. Gerald Loeb đã từng nói rằng: "An toàn nhất là để tất cả số trứng của bạn vào một cái rổ và quan sát rổ đó".

Khi nói đến việc đa dạng hóa cổ phiếu, những nhà giao dịch này cho rằng điều quan trọng là phải hiểu về lĩnh vực đang định đầu tư. Baruch rất tin tưởng việc nghiên cứu các thông tin về Công ty càng nhiều càng tốt. Ông cũng cho biết việc thiếu hiểu biết về Công ty định mua cổ phiếu là một trong những nguyên nhân chính khiến ông thua lỗ. Tự mình tuân theo nguyên tắc để xác định cổ phiếu nào đang là cổ phiếu hàng đầu và hiểu bối cảnh thị trường là những yếu tố cơ bản dẫn đến việc giao dịch cổ phiếu thành công.

Rõ ràng trong lĩnh vực cổ phiếu, rất nhiều nguyên tắc đã mang lại thành công cho những nhà giao dịch cổ phiếu vĩ đại lại ngược với quan điểm phổ biến từ trước tới nay. Giao dịch cổ phiếu cũng giống như một số việc trong cuộc sống, đôi khi tốt nhất là hãy lựa chọn đi trên con đường có ít người qua hơn. Qua những nhà giao dịch này, ta thấy rõ những nguyên tắc chung này rất có tác dụng. Do vậy ngày càng nhiều các lượng nhà đầu tư cổ phiếu áp dụng theo những nguyên tắc này với mục tiêu tạo ra được nhiều lợi nhuận trên thị trường.

Theo VnExpress

[boylove027]

Ai có tài liệu hay kinh nghiệm chỉ dạy ko nhỉ???

[levan01610]

Em đã từng chơi Forex nói chung cũng có ăn nhưng ăn không nhiều. Nay qua chứng khoán thấy háo hức quá

[nguoiquaduong]

Chúng ta không thể nhìn thông suốt tới tương lai, chúng ta chỉ có thể đặt ra các kịch bản và dự tính hành động cho kịch bản ấy mà thôi.
Tỷ phú Warren Buffett nổi tiếng có 5 bí quyết rút ra được từ quá trình đầu tư của mình.

Thứ nhất, bạn không cần phải là một chuyên gia để có thể đạt được sự hài lòng về lợi nhuận đầu tư.

Thứ hai, không ai có thể dự báo chính xác về khả năng sinh lợi nhuận trong tương lai của một khoản đầu tư. Việc nhìn thông suốt tới tương lai là không cần thiết, chỉ cần hiểu được mình đang làm gì.

Thứ ba, nếu bạn chỉ tập trung vào sự biến động giá cả của tài sản mà bạn định mua, thì bạn đang đầu cơ.

Thứ tư, trong các cuộc chơi, phần thắng chỉ thuộc về những người biết tập trung vào sân đấu, thay vì những người chỉ dán mắt vào bảng tỷ số. Nếu bạn có thể thưởng thức những ngày thứ Bảy và Chủ nhật mà không cần phải xem giá cổ phiếu, hãy thử làm như vậy vào những ngày thường. Nói cách khác, hãy tập trung vào dài hạn.

Thứ năm, việc hình thành những quan điểm về vĩ mô hoặc lắng nghe những dự báo về vĩ mô và thị trường của người khác chỉ lãng phí thời gian. Song trên thực tế, điều này nguy hiểm bởi nó có thể che mờ tầm nhìn của bạn đối với những điều thực sự quan trọng.

Warren Buffett là một nhà đầu tư thành công nhưng không phải ai cũng áp dụng được những bí quyết của ông. Hơn nữa, thị trường chứng khoán Việt Nam có những điểm khác thị trường quốc tế. Vì vậy, mỗi nhà đầu tư tốt hơn cả là tự đúc kết kinh nghiệm cho mình bằng quá trình thực tiễn lăn lộn với bảng giá. Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trên 10 năm tuổi, có lẽ cũng đã đủ để cho ra đời nhiều cuốn bí quyết.

Còn những người làm nghề?

Trong buổi hội thảo “Sinh viên với cơ hội đầu tư chứng khoán” tại Đại học Kinh tế - ĐHQG Hà Nội và Đại học Ngoại thương Hà Nội do CTCP Chứng khoán VNDirect tổ chức ngày 18.3.2014 và 27.3.2014, ông Phùng Quang Việt - phụ trách Quản lý danh mục đầu tư của VNDirect đã chia sẻ những kinh nghiệm của riêng mình với các bạn sinh viên.

Theo ông Việt, bài học đầu tiên là hãy đầu tư vào những gì thân thuộc. Ví dụ như bạn làm trong lĩnh vực nông nghiệp thì hãy tìm kiếm và lựa chọn cố phiếu của ngành Nông nghiệp, vì những gì thân thuộc luôn là những thứ bạn biết rõ nhất, có nhiều thông tin nhất.

Thứ hai là tầm sư học đạo, tìm một người thầy tốt để học hỏi, rút ngắn thời gian mò mẫm.

Thứ ba là tư duy độc lập, chân thành với đồng đội. Tư duy độc lập giúp bạn sáng suốt, chân thành với đồng đội giúp ta tồn tại trong những cơn sóng gió.

Thứ tư là khả năng đối diện với lòng tham và sự sợ hãi.

Thứ năm là không mua bán theo tin đồn, vì tin đồn thì nhiều chiều và bạn sẽ mất phương hướng.

Và cuối cùng là biết cân bằng.

Bởi thị trường chứng khoán là thị trường đầy cảm xúc nên việc “cân bằng” được như ông Việt chia sẻ quả thực rất khó nhưng có lẽ đó chính là chìa khóa giúp cho nhà đầu tư điều tiết được cảm xúc của mình để có cái nhìn sáng suốt đánh giá tình hình.

Cũng trong chuỗi hội thảo này, bà Phạm Minh Hương – Chủ tịch HĐQT của VNDirect chia sẻ một cách nhìn khác. Bà Hương cho rằng “dân công nghệ” có lợi thế rất lớn khi tham gia vào lĩnh vực Tài chính bởi vì họ nhìn mọi vấn đề với con mắt của người kỹ sư. Họ luôn chẻ nhỏ vấn đề ra sau đó lắp lại, điều này giúp họ nhìn được mọi thứ một cách rõ ràng và đa chiều.

“Chẻ nhỏ vấn đề sau đó lắp lại” hay nói cách khác là phân tích rồi tổng hợp. Đứng trước một thông tin, ví dụ như gói hỗ trợ 50.000 tỷ mà Ngân hàng Xây dựng Việt Nam và Công ty TNHH Tập đoàn Thiên Thanh giới thiệu, nhiều nhà đầu tư có thói quen chỉ nghĩ đến một điều: có tiền bơm ra, thị trường bất động sản được cứu, thị trường tài chính lên theo! Có thể những tin tức ấy giúp thị trường tăng điểm trước mắt và nhà đầu tư có thể kiếm được vài % lợi nhuận, nhưng một lần không phải mãi mãi, nhà đầu tư nên “chẻ nhỏ vấn đề sau đó lắp lại”, phân tích đối tượng công bố thông tin, đối tượng được lợi, mục đích nào đó đằng sau … (đấy là ví dụ thế) thì sau niềm vui sướng hoan hỉ sẽ không phải bất ngờ vì ngay sau đó “Nhà băng ngơ ngác với thông tin gói 50.000 tỷ”.

Để làm giàu từ hoạt động đầu tư, ít người chỉ qua vài con sóng mà thành tỷ phú. Những người đã thành công đều phải trải qua quãng thời gian không ngắn ngủi.

Nhìn lại bí quyết số 2 của Warren Buffet: việc nhìn thông suốt tới tương lai là không cần thiết, vì chúng ta không thể nhìn thông suốt tới tương lai, chúng ta chỉ có thể đặt ra các kịch bản và dự tính hành động cho kịch bản ấy mà thôi.

Thiết nghĩ với cách tư duy như bà Hương chia sẻ, nhà đầu tư sẽ có cái nhìn đa chiều, dự tính được nhiều tình huống và có phương án cho những tình huống ấy. Đó là con đường để có một sự nghiệp đầu tư lâu dài và bền vững.

Kim Dung
Theo Trí Thức Trẻ