TCM-Dệt may Thành công:Con đường mới thành công mới - Part 2

[heoden]

Đây là báo cáo phân tích lần đầu cổ phiếu CTCP Dệt may Đầu tư –Thương mại Thành Công (TCM: HNX). Chúng tôi cho rằng mức giá hợp lý đối với TCM thời điểm này vào khoảng 18.900 đồng/cp (tương đương với giá trị vốn hóa là 928,0 tỷ đồng), cao hơn giá thị trường tại ngày 30/09 khoảng 17,4% .

Kể từ năm 2013, chúng tôi nhận thấy rủi ro “đầu cơ” giá bông đã được hạn chế khi TCM cho biết đã điều chỉnh tỷ lệ mua kỳ hạn/giao ngay còn khoảng 20/80 (so với 70/30 trước đó). Ngoài ra, Công ty có khả năng sẽ được hưởng lợi lớn từ Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương – TPP. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu này.

Tải báo cáo chi tiết: http://www.vdsc.com.vn/tabid/149/lan...N/default.aspx