ITC hành trình về 7x

[lucy]

Ôi chao, ai đã phí công gìn giữ 20K ITC đến ngày này rồi mà còn để cho người khác lượm.

[nhatcn]

- Lợi nhuận trước thuế 2009 từ 150 đến 256 tỷ tùy Cty phân bổ;
- Khả năng chia tách cổ phiếu lớn
- Cty đang tiến hành định giá lại 1 số tài sản, khả năng mổi cp tăng 13k-18k => BV = 75k
- Nếu quyết định bán 2500m2 đất 146 Nguyễn Văn Trổi, Cty sẽ có khoản lợi nhuận bất thường 440 tỷ (Khách hàng đã chào mua trả ngay 50% và trả chậm 50%)
- Tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận nhiều năm sau

ITC hành trình đến 20x.

http://www.************/Reports/1188/...doanh-nha.aspx

[smallbear]

100K đâu ko thấy giao dịch nhỉ

[smallbear]

Ngày mai bắt đầu sôi động. Lần đầu tiên 100K ITC sẽ đựoc giao dịch trên HOOSE

100K đâu ko thấy giao dịch nhỉ

[Eric Catona]

- Lợi nhuận trước thuế 2009 từ 150 đến 256 tỷ tùy Cty phân bổ;
- Khả năng chia tách cổ phiếu lớn
- Cty đang tiến hành định giá lại 1 số tài sản, khả năng mổi cp tăng 13k-18k => BV = 75k
- Nếu quyết định bán 2500m2 đất 146 Nguyễn Văn Trổi, Cty sẽ có khoản lợi nhuận bất thường 440 tỷ (Khách hàng đã chào mua trả ngay 50% và trả chậm 50%)
- Tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận nhiều năm sau

ITC hành trình đến 20x.

http://www.************/Reports/1188/...doanh-nha.aspx

Do có thặng dư vốn lớn và nhiều cổ đông chiến lược mua giá cao trong khi VDL thì nhỏ nên HDQT ITC đang cân nhắc phương án tăng vốn trước mắt chia thưởng tỷ lệ 1:1, tạm ứng ct = TM khoảng 15%

[tuan_hanoi]

Tớ không có nhu cầu bán mà chỉ có nhu cầu mua thoai ! bác nào cần tiền gấp để mua nhà tậu xe hoặc trả nợ đến hạn mà không đợi được đến lúc e nó CE tới giá 90 thì bán cho tớ nhé !

Tiện thể ghé qua diễn đàn ITC, thấy ông phát biểu kinh quá, ông sang cắn cú VCG ghê thế, bị bán hố hay sao??? mà phân tích và kiến thức của ông thì cũng thuộc hàng tệ hại luôn. Ông có nhu cầu mua thỏa thuận ITC số lượng lớn ko, cho số điện thoại để tôi cho nhân viên tôi liên hệ.

[thaiphuc]

Tiện thể ghé qua diễn đàn ITC, thấy ông phát biểu kinh quá, ông sang cắn cú VCG ghê thế, bị bán hố hay sao??? mà phân tích và kiến thức của ông thì cũng thuộc hàng tệ hại luôn. Ông có nhu cầu mua thỏa thuận ITC số lượng lớn ko, cho số điện thoại để tôi cho nhân viên tôi liên hệ.

Bên bác có nhiều không? em muốn mua một ít, cỡ khoảng 60k, giá CE thứ 6 tuần này?

[thaiphuc]

Bên bác có nhiều không? em muốn mua một ít, cỡ khoảng 60k, giá CE thứ 6 tuần này

[lucy]

Bác ấy nói chơi thôi, CE cuối thứ 6 này vẫn chưa tới 100. Bán cho bác làm gì. Bác liên hệ thế nào bác ấy cũng bảo "60K ít lắm chú, anh không làm đâu".

[thaiphuc]

Phiên 2 hôm nay đã chứng tỏ tiềm năng và bản lĩnh của em nó, 1 triệu cp của bà con hoảng loạn bán tháo bị gom sạch sẽ (NN cũng được 50k), con đường phía trước đã sạch sẽ thẳng tiến 15x.

[nhatcn]

Do có thặng dư vốn lớn và nhiều cổ đông chiến lược mua giá cao trong khi VDL thì nhỏ nên HDQT ITC đang cân nhắc phương án tăng vốn trước mắt chia thưởng tỷ lệ 1:1, tạm ứng ct = TM khoảng 15%

Điều này chắc chắn sẽ đến trong năm 2009, nhưng chưa biết lúc nào thôi.

[thaiphuc]

Phiên 2 hôm nay đã chứng tỏ tiềm năng và bản lĩnh của em nó, 1 triệu cp của bà con hoảng loạn bán tháo bị gom sạch sẽ (NN cũng được 50k), con đường phía trước đã sạch sẽ thẳng tiến 15x.

Bác nào thạo tin xem hôm nay TC nào múc em nó vậy, Có phải SSI lại múc em nó không nhỉ?

[livermore_nguyen]

- Lợi nhuận trước thuế 2009 từ 150 đến 256 tỷ tùy Cty phân bổ;
- Khả năng chia tách cổ phiếu lớn
- Cty đang tiến hành định giá lại 1 số tài sản, khả năng mổi cp tăng 13k-18k => BV = 75k
- Nếu quyết định bán 2500m2 đất 146 Nguyễn Văn Trổi, Cty sẽ có khoản lợi nhuận bất thường 440 tỷ (Khách hàng đã chào mua trả ngay 50% và trả chậm 50%)
- Tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận nhiều năm sau

ITC hành trình đến 20x.

http://www.************/Reports/1188/...doanh-nha.aspx

BV=75k là thế nào hả chú, có bài này còn định giá chuẩn là 113k đây chú nè:
http://.vn/ITC-27467/itc-tiem-nang-t...au-tu-thap.chn

[livermore_nguyen]

ITC: Tiềm năng từ quỹ đất lớn có giá vốn đầu tư thấp

Quỹ đất của Công ty CP Đầu tư – Kinh doanh nhà (ITC) được ước tính mang lại cho công ty những dự án tiềm năng, cùng dòng tiền ổn định từ năm 2009 – 2012.


Theo công ty chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS), hầu hết quỹ đất của ITC là đất sạch và tại những vị trí đắc địa trên địa bàn TP.HCM và các tỉnh thành khác, đầu tư với giá vốn thấp. Do đó sẽ mang lại tiềm năng cho lợi nhuận cao.


Năm 2009, thị trường BĐS đã ấm lên sau giai đoạn đóng băng, hoạt động kinh doanh của ITC có phần khởi sắc. Biệt thự 27 Tú Xương và hầu hết các căn hộ tại cao ốc An Khang đã được chuyển nhượng trong 6 tháng đầu năm 2009. Tính đến 9 tháng thì ITC đã hoàn thành kế hoạch lợi nhuận của cả năm. Cao ốc An Khang đã bán được 80% và đã ghi nhận 65%.


Ngoài ra, các khoản trích lập dự phòng của ITC ở mức 47 tỷ đồng, được đầu tư vào các Công ty như Ngân hàng Liên Việt, HD bank, Công ty CP hạ tầng kỹ thuật TP.HCM (CII),..Đây là khoản trích lập trong giai đoạn VNindex ở mức 300 điểm, nếu khoản trích lập này được hoàn nhập thì sẽ là khoản đóng góp lớn cho lợi nhuận của doanh nghiệp.

Các dự án dự kiến triển khai năm 2009 - 2012





Nguồn: SHS


Thống kê từ 16 dự án BĐS của ITC trong 3 năm 2009 – 2012, dự kiến sẽ đem lại cho ITC khoảng 1.203,7 tỷ đồng lợi nhuận gộp. Do đó, kế hoạch 100 tỷ đồng lợi nhuận 2009 và 112 tỷ đồng lợi nhuận 2010 và 131 tỷ đồng lợi nhuận 2011, ITC hoàn toàn có khả năng vượt kế hoạch.

Theo số liệu định giá lại của Collier International đối với 17 dự án của ITC đã hoàn thành về mặt pháp lý và giải tỏa, giá trị đất tăng thêm khoảng 495 tỷ đồng.

Định giá lại 30 dự án khác, tuy chưa hoàn thiện về mặt pháp lý nhưng cơ bản đã đền bù giải tỏa và sắp được cấp giấy phép, tính chênh lệch giải tỏa và giá thị trường hiện này là 522 tỷ đồng.

ITC đã đầu tư mua thêm một số dự án và dự kiến chuyển nhượng lại theo giá thị trường mang lại khoảng 282 tỷ đồng.

Tổng giá trị định giá lại của tài sản so với giá thị trường tài sản của công ty tăng thêm khoảng 1299 tỷ đồng. Vậy NAV của ITC dao động ở mức (1.299 + 1.312)/230 = 113.520 đồng/cp.

Ngày 19/10/2009, cổ phiếu ITC chính thức được giao dịch trên HoSE với giá tham chiếu là 55.000 đồng/cp và biên độ là 20%. Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/10/2009, ITC tăng hết biên độ đóng cửa ở giá 66.000đ/cp chỉ với 10 cổ phiếu được chuyển nhượng.

K.T
Theo SHS

[livermore_nguyen]

ITC: SSI dự báo LNST năm 2009 đạt tối thiểu 150 tỷ đồng

Theo ước tính của SSI, lợi nhuận năm 2009 của Intresco hoàn toàn có cơ sở đạt tới mức 200-255 tỷ.


Hôm nay, ngày 19/10, hơn 23 triệu cổ phiếu ITC của CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà (Intresco) chính thức được giao dịch tại HoSE.

Nguồn thu chính của Intresco là từ hoạt động kinh doanh nhà và hoạt động xây lắp. Trong năm 2008, doanh thu kinh doanh nhà chiếm 56% và doanh thu xây lắp chiếm 30%. Trong nửa đầu năm nay, doanh thu kinh doanh nhà chiếm tới 86% tổng doanh thu.

Các cổ đông lớn của Intresco hiện có: Tổng Công ty Địa ốc Sài Gòn – đại diện vốn nhà nước (16,15%), VinaCapital (9,24%), Mekong Capital (9,99%)…

Giá tham chiếu chào sàn mà Intresco đưa ra là 55.000 đồng/cp, thấp hơn so với giá giao dịch trên thị trường OTC ngày 6/10 là 80.000 đồng (theo SSI) và thậm chí còn thấp hơn giá trị sổ sách vào thời điểm 30/6/2009 là xấp xỉ 57.000 đồng.

Triển vọng kinh doanh 2009-2011

Chỉ tiêu (tỷ đồng) Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Doanh thu thuần 748,2 852,0 1035,1
LNST 100,0 112,0 131,0
Cổ tức 20% 22% 22%

Kế hoạch kinh doanh 2009-2011 của Intresco
(Nguồn: Intresco, SSI)

Hầu hết các dự án dự án chính của ITC trong giai đoạn 2009 – 2011 đều hướng vào phân khúc nhà giá thấp và trung bình như chung cư, khu dân cư (trừ dự án An Khang với mức giá khá cao). Đây là phân khúc có khả năng phát triển tương đối ổn định trong ngành.
Năm 2009, Intresco có kế hoạch doanh thu 748 tỷ, lợi nhuận 100 tỷ tương đương EPS đạt 4.347 đồng.

Hết quý 2/2009, doanh thu đạt 426 tỷ và LNST đạt 81 tỷ. Theo thông tin mà ông Nguyễn Văn Khởi, chủ tịch HĐQT kiêm TGĐ Intresco, đưa ra tại buổi giới thiệu cổ phiếu ITC thì LNST 9 tháng của công ty đã hơn 100 tỷ đồng, vượt kế hoạch năm.

Theo ước tính của SSI, lợi nhuận năm 2009 của Intresco hoàn toàn có cơ sở đạt tới mức 200-255 tỷ. Tuy nhiên việc hạch toán doanh thu lợi nhuận ở mức độ nào trong 2009 sẽ hoàn toàn tùy thuộc chính sách tăng trưởng của công ty khi xem xét khả năng kinh doanh năm sau (2010).

Với quan điểm thận trọng, SSI cho rằng Intresco sẽ lựa chọn hạch toán lợi nhuận sau thuế quanh mức 150 tỷ đồng, tương đương mức EPS khoảng 6.513 đồng.

Intresco hoàn toàn có cơ sở để lựa chọn hạch toán mức lợi nhuận cao hơn khoảng gấp rưỡi ước tính này chỉ dựa trên dự án An Khang và nhà 27 Tú Xương.
Dự án Cao ốc Chung cư An Khang – Quận 2: với diện tích mặt bằng 9633m2 và độ cao 22 tầng, đã đưa vào khai thác kinh doanh từ cuối 2008, hiện tại đã bán được 210 trên tổng số 288 căn hộ, mức giá trung bình từ 26-28 triệu/m2. Tổng doanh thu cho toàn dự án dự kiến khoảng 800 tỷ với biên lợi nhuận xấp xỉ 30%, công ty dự kiến hạch toán khoảng 50% trong 2009 và phần còn lại vào 2010.
Căn nhà 27 Tú Xương – Quận 3: Với giá vốn thấp chỉ khoảng 16.7 tỷ, việc bán căn nhà này với doanh thu 126 tỷ đã đem lại khoản lợi nhuận trên 100 tỷ, tương đương với kế hoạch lợi nhuận của cả năm.

Đối với kế hoạch năm 2010, Intresco có khả năng đạt mức doanh thu cao hơn 20% và lợi nhuận có thể đạt hơn 200% so với kế hoạch trong điều kiện bình thường. Tuy nhiên, SSI cũng chỉ ra một số lo ngại về về sức cầu của thị trường căn hộ và khu dân cư trong 2010 do sức sép về hạn mức tín dụng và rủi ro thanh toán.

Bên cạnh đó, việc hạch toán doanh thu lợi nhuận trong 2010 tiếp tục tùy thuộc vào chính sách tăng trưởng của công ty so với 2009 và viễn cảnh 2011. Do vậy, SSI tin rằng khả năng đạt kế hoạch doanh thu 2010 của công ty ở mức trung bình và khả năng vượt kế hoạch lợi nhuận 2010 là tương đối cao.

Với giả định thận trọng rằng công ty sẽ dự kiến tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế so với 2009 ở khoảng 20%, SSI cho rằng EPS 2010 trong trường hợp thông thường có thể đạt trên mức 7.815 đồng.

Trong điều kiện kinh doanh năm 2010 không quá khó khăn, công ty có thể lựa chọn hạch toán mức lợi nhuận cao hơn khoảng 1.64 lần so với kỳ vọng này.

Một yếu tố thuận lợi đáng chú ý là hầu hết các dự án cho năm 2011 đều là đất sạch hoặc đã giải tỏa gần xong, tương đối sẵn sàng cho thi công.

Do bối cảnh kinh doanh bất động sản 2011 còn chưa rõ ràng nhìn từ thời điểm này, SSI vẫn thiên về quan điểm tính thanh khoản thị trường căn hộ chung cư và khu dân cư trong vài năm tới sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng từ tín dụng và sức cầu có hạn của thị trường trong phân khúc này.

Tuy vậy, SSI cũng nhận định rằng trong điều kiện bình thường, kế hoạch doanh thu lợi nhuận 2011 của Intresco là tương đối thận trọng so với tiềm năng của công ty.

Đối với các dự án hạch toán trong giai đoạn 2012-2014, SSI nhận thấy rằng lộ trình giải tỏa còn kéo dài và đây cũng chính là mối lo ngại đáng kể về tính chắc chắn của các kế hoạch kinh doanh trong thời kì này.

Một điểm đáng lưu ý là hiện mặt bằng hơn 2500m2 ở quận Phú Nhuận (146 Nguyễn Văn Trỗi và 223 Hoàng Văn Thụ) đã có chào mua với mức giá 440 tỷ, thanh toán ngay 50% và trả chậm 50%. Công ty cũng đang có một lựa chọn khác là xây dựng khu cao ốc hỗn hợp tại đây, dự kiến khai thác kinh doanh từ 2013. Nếu Intresco dự kiến chuyển giao mặt bằng này theo chào mua trên trong giai đoạn 2009-2010, một khoản thu bất thường sẽ được ghi nhận sớm hơn dự kiến.

Bên cạnh chuỗi dự án dự kiến được triển khai trong giai đoạn 2009 – 2014, hiện Intresco còn sở hữu một quỹ đất/nhà khá phong phú ở các quận nội thành Hồ Chí Minh, Hà Nội và một số tỉnh lân cận.

Theo đánh giá của SSI, một lợi thế của Intresco mà không nhiều doanh nghiệp trong ngành bất động sản có được, đó là mối quan hệ chặt chẽ với nhà nước và các cơ quan quản lý. Điều này mở ra triển vọng gia tăng quỹ đất cũng như cơ hội hợp tác góp vốn trong các dự án lớn.

Theo SSI, giá trị sổ sách hiện tại chưa phản đầy đủ giá trị của Intresco khi một bộ phận các tài sản quỹ đất và nhà đang được thể hiện trên báo cáo tài chính là tính theo mức giá gốc (mua từ nhiều năm trước đây).
Công ty cũng đã bắt đầu tiến hành định giá lại một phần tài sản đất đai quỹ nhà của mình và theo ước tính sơ bộ của SSI,
mức NAV tăng thêm từ việc định giá này vào khoảng 13.000 – 18.000 đồng/cổ phiếu trong giai đoạn đầu.
Intresco hiện có khoản thặng dư vốn lên đến 938 tỷ đồng, gấp 4 lần vốn điều lệ và bằng 33,4% tổng tài sản. Nhiều khả năng Intresco sẽ chia thưởng trong tương lai nhằm tăng tính hấp dẫn của cổ phiếu.


K.A.L
Theo SSI, Intresco

Báo cáo phân tích ITC của SSI

[minhnhutvcb]

Hôm nay nhờ thị trường xuống mạnh mà mình mua thêm được 7k cho chẵn 20k. ITC sớm muộn gì cũng đạt 2XX vào cuối năm. Khả năng phát hành cổ phiếu thưởng với tỷ lệ cực lớn vì thặng dư và lợi nhuận chưa chia gấp 5 lần vốn điều lệ.

Hôm nay là lần thay máu thứ nhất với khối lượng giao dịch rên 1 triệu cổ phiếu. Từ mai đâu còn cổ phoe61u mà bán, vì các nhà đầu tư chiến lược trước đây toàn mua giá trên 15X.

hÀNH TRÌNH ĐẾN 2XX VÀO CUỐI NĂM, dù dọc đường có rung lắc, ai bản lĩnh thì ăn dày.

[livermore_nguyen]

Nếu khiêm tốn thì với BV=113k thì em nó có giá thấp nhất cũng phải 2xx mới xứng.
Thị trường OTC trước ngày lên sàn em nó đã là 120k rồi, chả nhẽ lên sàn chỉ 1xx thôi sao.
Trước ngày ITC tổ chức hội thảo em nó đã giao dịch xung quang 90k, sau ngày hội thảo đã nhảy lên 120k luôn.

[livermore_nguyen]

Thị trường otc ở thời điểm nóng có lúc em nó đã nhảy lên giá 6xx đấy bà con ah.
Còn mấy cái quỹ vinacapital và Mekong capital đã mua em nó với giá tận 3xx đấy.
mấy cái quỹ này chắc chắn sẽ đẩy em nó lên đến điểm hòa vốn.

[livermore_nguyen]

Với giá trị sổ sách phản ánh trên bao cáo đến thời điểm cuối quý III là 58k thì để tránh bị đánh thuế trả cổ tức vào đầu năm tới thì khả năng ITC sẽ chia thưởng phải tầm 1:4 hoặc 1:5 gì đó là ít. Còn để đến cuối năm nay thì nó còn có thể tách được thành 1:6 đấy
Với tỷ lệ chia tách này mà thực hiện thì ITC ko vọt lên 3xx mới là lạ, thời gian đến đầu năm 2010 là rất ít nên chắc chắn rằng chỉ khoảng một vài tuần nửa thôi thì sẽ có thông tin chính thức.
Chúc các nhà đầu tư nhanh chân lên được tàu ITC

[Eric Catona]

Với giá trị sổ sách phản ánh trên bao cáo đến thời điểm cuối quý III là 58k thì để tránh bị đánh thuế trả cổ tức vào đầu năm tới thì khả năng ITC sẽ chia thưởng phải tầm 1:4 hoặc 1:5 gì đó là ít. Còn để đến cuối năm nay thì nó còn có thể tách được thành 1:6 đấy
Với tỷ lệ chia tách này mà thực hiện thì ITC ko vọt lên 3xx mới là lạ, thời gian đến đầu năm 2010 là rất ít nên chắc chắn rằng chỉ khoảng một vài tuần nửa thôi thì sẽ có thông tin chính thức.
Chúc các nhà đầu tư nhanh chân lên được tàu ITC

Bác này quả là rất am hiểu về ITC, thực ra LN 2009 của ITC có thể là 600 tỷ nếu ITC đồng ý bán 1 lô đất để lấy ngay 450 tỷ tiền lãi lúc đấy EPS chắc khoảng 25.000 đ, quỹ đất hơn 7 triệu m2 có giá thành rẻ nên tài sản thực có của ITC là rất lớn, ITC cũng có nhiều nhà đầu tư ăn non bị rung lắc xuống tàu giống hồi SJS giá 6x, 9x, 15x rồi 2xx.
Trước mắt chưa ra tin chia thưởng nên ITC sẽ tạm thời phóng lên ngang NTL cỡ 14x, sau khi ra tin chia thưởng cp thì ITC sẽ phóng tiếp nên ngang tầm và vượt SJS.
Chúc mừng các bác ra và vào hàng hôm nay, bác nào ra hàng thì cũng lãi tạm được còn bác nào vào hàng thì tiếp tục kỳ vọng vào mức LN 50-100% nữa.