Bạn "Trum giao dich co phiêu " nhận xét về
SEC chuẩn đó .
SEC đang bị đè giá để gom, mục đích gôm để thôn tính Cty. Nếu CD không bán nhiều , lượng CP không đủ để thâu tóm thì đẩy giá lên và chốt lãi. Chu kỳ này sẽ lập đi lập lại nhiều lần, các bạn để ý sẽ nhận ra ngay. Mời các bạn đọc bài này sẽ rõ.
Trao đổi với các bạn vài thông tin về
SEC:
- Mùa vụ của ngành mía đường trong năm chi SX QIV năm trước đến gần hết QI năm sau. Sản lượng đường của
SEC tồn kho 2009 chuyển sang cộng lượng đường SX QI 2010 # 16.000 tấn. QI 2010 đã tiêu thụ # 8.000 tấn, lãi ST # 43 tỷ. Giá đường QII/2010 giảm, lãnh đạo Cty quyết định giữ hàng, do vậy lãi xuất QII sẽ thấp (> 10 tỷ) nhưng 6 tháng đầu năm đã đạt KH năm 2010 # 53 tỷ. Giá đường hiện nay đang bình ổn ở mức giá 16.000 – 17.000 đồng/kg, Cty sẽ bán hết lượng tồn kho để chuẩn bị cho niên vụ mới. Giá bán trong QI bình quân 14.110 đồng/kg, QIII bình quân 16.000 đồng/kg, trừ đi chi phí SC định kỳ hàng năm vào thời gian ngừng hoạt động (QII-QIII hàng năm), lãi ST QIII không thấp hơn 25 tỷ. Như vậy chỉ riêng phần SX chính hết QIII Cty đã đạt # 150% KH lãi cả năm 2010 ( KH 2010 là 30%).
- KH 2010 Cty khiêm tốn đề ra : Tiêu thụ 200.000 tấn mía, SX 20.000 tấn đường ( còn có vượt để trích 1,5% thưởng cho HĐQT và BLĐ như NQ ĐHĐCĐ đã đề ra nữa chứ!). Tuy nhiên CS nhà máy hiện tại đã vận hành được 2.5000 tấn/ngày ( niên vụ 2009-2010 1.800 tấn/ngày nhưng không đủ nguyên liệu ). Nguồn nguyên liệu niên vụ này rất dồi dào, diện tích mía thu hoạch vụ này đã nắm chắc trên 5.200ha, SL BQ trên 60tấn/ha. Như vậy khả năng đạt 150% KH sản lượng của vụ này đã nằm trong tầm tay ( trên 320.000 tấn mía, > 32.000 tấn đường). Với sản lượng này giá đường chỉ cần đạt 10.000 đồng/kg CTy đã có thể đạt tỷ suất lợi nhuận trên 30%/năm. Trong khi đó với tình hình thế giới hiện nay giá đường tới cuối năm khó < 15.000 đồng/kg . Ngoài ra dự kiến lãi thu được từ bán điện cho EVN năm 2010 sẽ đạt trên 5 tỷ. Như vậy từ khâu SX chính các bạn có thể tính được tỷ suất lợi nhuận và cổ tức 2010 .
- Các chỉ số của
SEC chỉ có hơn chứ không thua các Công ty khác cùng ngành. Giá đóng cữa ngày 28/7:
BHS 34.3,
LSS 35.1,
NHS 37, trong khi đó giá của
SEC chỉ có 30.1. Như vậy các bạn nghĩ sao về giá của
SEC trong thời gian tới nếu thị trường ổn định trở lại. Các bạn có thể lấy số liệu từ Secgialai.
com.vn và tham khảo thông tin từ SBSC, ATP trong các bài phân tích đã đăng thời gian gần đây để tính các chỉ số của
SEC và so sánh .
- Việc chia 5% CT 2009 còn lại bằng tiền và ứng 15% CT 2010 bằng CP không phải là tin đồn mà là nghị quyết ĐHĐCĐ 2010. Tuy nhiên thông tin ra hơi chậm là vì 5% CT 2009 còn lại không có vấn đề gì, nhưng ứng 15% CT 2010 thì BCTC 6 tháng đầu năm phải được kiểm toán mới được. Công việc này Cty sẽ hoàn tất trong tuần này và đầu tháng 8/2010 sẽ gởi HXS và thông tin chính thức dự kiến công bố trước 10/8 và chốt danh sách hưởng quyền sẽ thực hiện trong tháng 8/2010.
- Vốn điều lệ hiện nay 126 tỷ, NQ ĐHĐCĐ trong năm 2010 sẽ nâng lên 180 tỷ, chia thành
hai đợt là 150 tỷ rồi 180 tỷ thông qua hình thức chia CT 2010 bằng cổ phiếu. Việc chia cổ tức bằng CP không phải Cty không có tiền mặt đến nỗi phải chia giấy cho CĐ như các Cty khác. Hiện lượng tiền mặt của Cty đang rất dồi dào, Cty phải cho nông dân vay, gởi tiết kiệm lấy lãi, đăng ký mua 1 triệu cổ phiếu IPO của công ty mẹ là GEC sẽ đấu giá công khai vào lúc 9 giờ ngày 30/7/2010 trên HXS (tham khảo ở
www.gecom.vn) . Sở dĩ Cty chia CT bằng CP là vì cần phải nâng vốn điều lệ để bảo đảm đối ứng với sổ tiền vay của NH
STB cho dự án nâng CS nhà máy lên 2.500 tấn/ngày và XD nhà máy nhiệt điện 12MGW đã hoàn thành đưa vào vận hành đầu QII/2010. Ngoài ra so với mặt bằng chung tại địa phương và các cty cùng ngành trên sàn Hose (
BHS,
LSS,
NHS,
SBT) thì không thể để CT hàng năm của Cty quá cao ( > 50%/ năm) . Đây là vấn đề tế nhị đồng thời là bước đi chiến lược của lãnh đạo Cty. Các bạn nhớ cho một điều là khi CPH Cty, NH
STB (đứng tên cá nhân) cùng với Cty Đặng Thành là cổ đông chiến lược và nắm số lượng CP chi phối , đến bây giờ vẫn còn sở hữu, vẫn còn trong danh sách CĐ sáng lập Cty, vẫn còn người đại diệnc ủa
STB tham gia HĐQT Cty (Ông Hà Huy Cường GĐ chi nhánh
STB Gialai). Các bạn có thể kiểm
tra thông tin từ Web Secgialai.
com.vn hoặc vào .vn gõ
SEC để tìm .
- Các lợi thế khác mà
SEC có được không một nhà máy đường nào trên toàn Quốc có thể so sánh đó là : Vùng nguyên liệu dồi dào và đa dạng; cự ly vận chuyển gần; điều kiện thổ nhưỡng ảnh huwowngr có lợi cho chữ đường và sản lượng mía; nằm giữa vùng khí hậu đông và tây Trường sơn (thời vụ khai thác mía kéo dài hơn so với nơi khác do ảnh hưởng của
hai vùng khí hậu trái ngược nhau); nông dân gắn bó với cây mía; sự quan tâm của chính quyền địa phương đối với ngành Đường vì đã góp phần tích cực trong công cuộc xoá đói giảm nghèo cho Tỉnh nhà…... Các lợi thế này được thể hiện rõ nét trong các năm mà ngành đường toàn Quốc thua lỗ nhưng
SEC vẫn luôn có lãi .
Do thời gian có hạn nên chỉ có thể trao đổi với các bạn chỉ có vậy thôi, chúc các CĐ
SEC sớm gặt hái thành công ./.
( Các bạn có thể trích đăng bài này lên nhiều diễn đàn khác để được nhiều người quan tâm đến
SEC hơn. Vì
SEC thực sự là Công ty tốt, rất an tâm cho đầu tư ngắn cũng như dài hạn . Tôi không rành việc đăng bài trên các diễn đàn cho lắm , hơn nữa lại không có thời gian. Thân chào)
Cám ơn bác !
vốn điều lệ nhỏ mà làm ăn xuất sắc.
Gửi bởi 
Trích dẫn
Quyền viết bài
Bookmarks