Từ báo cáo tài chính Q1 có thể thấy một số điểm như sau:


Kế hoạch doanh số năm: 150 tỷ và lợi nhuận #30 tỷ


Thực hiện Q1 về doanh số 10 tỷ và lợi nhuận 5,5 tỷ


Thực hiện KH doanh số 2006 50 tỷ và lợi nhuận 16 tỷ.


Điều đó có nghĩa là công ty mới thực hiện có 1/15 doanh số ( 10 tỷ/150 tỷ) và 1/5 kế hoach lợi nhuận. Như vậy rõ ràng rằng để DS tăng gấp 3 lần như 2006 thì Khu đô thị Vạn phúc sẽ đóng góp phần rất quan trọng, khoảng gần 100 tỷ doanh số


Nếu như công ty chỉ có hoạt động truyền thống là XKLĐ... thì D.số năm nay tối thiểu cũng phải bằng năm ngoái, có nghĩa là 50 tỷ và lợi nhuận 18 tỷ như năm 2006. Như vậy có nghĩa là phần đô thi Vạn phúc sẽ đóng góp 100 tỷ Doanh số và 12 tỷ lợi nhuận. Không biết các bạn làm trong lĩnh vực xây dựng có ý kiến gì không ? Lãi suất 12% trong lĩnh vực bán bất động sản, nhà chung cư, nhà phân lô bán nền...


Đáng ra năm 2006, lợi nhuận của công ty còn phải cao hơn, tuy nhiên nhiều chi phí do giai đoạn đầu của đô thị Vạn phúc được hạch toán vào nên LN bị quyết toán giảm đi. Hơn nữa, công ty đã chủ động đưa chi phí vào năm 2006 để LN 2006 thấp và thuế TNDN phải nộp cũng giảm đi, đồng thời đưa LN 2007-2008 tăng lên do công ty sẽ được miễn giảm thuế TNDN hai năm này. Điều này có thể giải thích được vấn đề tại sao công ty vẫn nộp Thuế TNDN năm 2006. ( công ty được chủ động chọn năm 2007-2008 để miễn giảm thuế TNDN ???).


Với tình hình trường trung cấp dạy nghề SIMCO đã bắt đầu tuyển sinh trong tháng 5 này, mỗi năm dự kiến đào tạo 300 học viên, học phí là 1,8 triệu/năm cũng có khả năm mang lại những nguồn thu mới cho công ty. Như vậy Quý 2 sẽ có thêm phần doanh thu do trường dạy nghề SIMCO cộng vào. Số học viên này sẽ lại là đầu vào cho XKLĐ của SIMCO. Như vậy đầu ra của trường lại là đầu vào của chu trình kinh doanh và lợi nhuận mới.


Dự đoán để hoàn thành KH, SIMCO còn phải hoạc toán doanh số còn lại 140 tỷ vào 3 quý còn lại. Như vậy quý 2 ít nhất doanh số cũng phải là 30-40 tỷ, LN sẽ khoảng 8-10 tỷ. Đấy chỉ chỉ dự kiến công ty chưa hoạch toán khu đô thị Vạn phúc. Theo kế hoạc kinh doanh của VINACONEX và SJS - Sông Đà thì tháng 7 SJS sẽ bắt đầu bán khu Nam An Khánh, VINACONEX bán Bắc An Khánhcó thể cuối năm, để tránh phải cạnh tranhdo cung tăng đột biến, SIMCO sẽ xúc tiến bán khu Vạn Phúc sớm hơn !!!Như vậy chậm nhất là Quý 3 chúng ta sẽ thấy phần doanh số và LN khu Vạn Phúc ở trong báo cáo tài chính.


Các KH dài hơi của SIMCO sẽ là khu công nghiệp Việt Nhật, các dự án đầu tư tài chính sẽ tiếp tục đảm bảo sự phát triển lành mạnh trong các năm tiếp theo.


Theo nhiều cách tính khác nhau, PE cuối năm 2007 của SIMCO sẽ còn chỉ khoảng 15-16 nếu lấy mức giá hiện nay để tính. Với tốc độ tăng trưởng 40-50% như hiện nay, ROE, ROA đều thuộc dạng rất cao, các hệ số tài chính rất an toàn...SIMCO-SDA hoàn toàn là cơ sở có khả năng mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư.


Theo KH, công ty sẽ hoàn tất việc tăng vốn ĐL theo mức đóng thêm 20.000 đồngthì mỗi cổ đông hiện tại sẽ có thêm 2,5 CP mới vào cuối tháng 6. Nếu theo đúng KH, ngày chốt quyền sẽ trong tháng 5. Nhìn BMC, SJS mọi người hoàn toàn có thể hy vọng về SIMCO- SDA. Giá trước ngày chốt quyền phải trên 300.000. Hãy cùng chờ đợi !!!