SDA - Niềm tin và Khát vọng

[Dautucolai]

Những ai đã từng thành công lớn với SJS có thể lấy đó làm kinh nghiệm đầu tư vào những công ty khác trong Tổng Sông Đà. Tôi thử bắt đầu bằng SDA - Sông Đà SIMCO, mong các bạn đóng góp ý kiến cùng ( hiện SDA đang niêm yết trên Sàn Hà nội với giá 74.500/CP)


Đây là một trong 10 công ty cung ứng và xuất khẩu lao động hàng đầu của Việt nam với các thị trường XK lao động chính tại Malaysia, Hàn quốc, Đài loan, Nhật bản. Chúng ta đều biết rằng mảng xuất khẩu lao động luôn là mảng kinh doanh đầy béo bở, lợi nhuận rất cao. Trong Tổng Sông Đà chỉ SDA có và được giao chức năng này, S55 hay SD55 ( tôi không nhớ rõ) cũng rất mong có chức năng này nhưng Tổng SD không giao cho. Sở dĩ SDA có thuận lợi trong mảng này là do SDA sử dụng ngay chính những cơ sở vật chất của Tổng mẹ SD, đội ngũ cán bộ để phục vụ công tác đào tạo huấn luyện những người được cử đi XK L.động. Malaysia, Hàn quốc, Đài loan, Nhật bảnhiện đang rất thiếu công nhân xây dựng mà SDA lại có lợi thế về mặt này nên gặp nhiều thuận lợi và tiềm năng phát triển còn rất cao.


Do SDA chủ yếu xuất khẩu công nhân lao động lành nghề, đã qua đào tạo nên những người này đều rất có kỷ luật, không tự ý bỏ việc nên rất đảm bảo uy tín cho SDA, đối tác nước bạn đánh giá cao điều này và khẳng định hợp tác lâu ngày. Một thuận lợi nữa là Chính phủ rất quan tâm đến mảng này và luôn tạo điều kiện để ngày càng có nhiều người được ra nước ngoài làm việc, gửi thu nhập về cho đất nước.


Ngoài mảng XK lao động ra, SDA còn xuất khẩu giấy vàng mã sang Đài loan. Như chúng ta đều biết xuất khẩu vàng mã là mảng kinh doanh chủ lực của HAP, SDA cũng có mảng này và đang trong quá trình triển khai mở rộng sản xuất kinh doanh. Hiện công ty đã có hẳn cơ sở sản xuất về mảng này và dự kiến sẽ mở rộng hơn nữa.


Mảng đấu thầu, kinh doanh bất động sản ngày càng đóng tỷ trọng lớn hơn trong cơ cấu lợi nhuận của SDA. Hiện công ty đang triển khai các dự án:


1. Tiểu khu đô thị mới Vạn phúc, gần khu Nam An Khánh của SJS với số vốn đầu tư hơn 160 tỷ đồng


2. Dự án đường bao quanh phía Tây thị xã Hà Tĩnh: vốn đầu tư gần 120 tỷ dồng


3. Kinh doanh Nhà và hạ tầng khu công nghiệp Phụng Hiệp


4. Đầu tư mở rộng xây dựng trường Trung cấp dạy nghề Sông Đà


Các dự án này đều triển khai và giải ngân lớn trong năm 2007 - 2008 chứng tỏ Ban lãnh đạo SDA có một tầm nhìn rộng cho sự phát triển của công ty cho năm nay và cả những năm tiếp theo.


Với Vốn Điều lệ 20 tỷ đồng, năm 2006 SDA dự kiến lãi 16 tỷ đồng, EPS = 8.000 đồng. Với giá 74.500 thì PE hiện mới chỉ có 9.3 ( lợi nhuận đến hết Q3/2006 là hơn 9 tỷ dổng trong khi Q4 mới là Quý quan trọng nhất). Năm 2007, công ty dự kiến Doanh thu tăng gấp 2,5 lần so với 2006 lên 126 tỷ dồng và L.nhuận sau thuế 18,7 tỷ dồng ( dự bào L.nhuận sau thuế tăng tỷ lệ hơi khiêm tốn so với tốc độ phát triển Doanh thu) chứng tỏ tiềm năng năm nay của SDA là rất cao. Năm 2008 doanh thu tăng so với 2007 là 150% lên trên 170 tỷ, L.nhuận là 25 tỷ, tăng 30% so với 2007. Như vậy là công ty sẽ duy trì tốc độ tằng trửong 25-30% mỗi năm, một con số rất ấn tượng. Như tôi được biết qua một số người làm trong SDA, công ty dự kiến phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ trong thời gian 2007-2008 lên gấp đôi hiện nay lên 40 tỷ đồng.


Phân tích về mặt tài chính, chỉ số công nợ của SDA, dựa trên Bản cáo bạch thì Hẹ số nợ/Vốn chủ sở hữa = 0.2; Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn là 2.77; Hệ số TSLđộng/Tổng TS = 0.8 chứng tổ công ty có một khả năng tài chính hết sức lành mạnh, lượng Tài sản lưu động chiếm 80% chứng tỏ công ty luôn có sẵn vốn cho những dự án đầu tư tiềm năng. Với chỉ số tốt thế này thì SDA sẽ không gặp khó khăn gì trong vấn đề vay vốn Ngân hàng. Đây là điều mà hầu hết các công ty trong Tổng Sông Đà khó khăn lắm mới làm được.


Cuối cùng một điều rất quan trọng là hầu hết các lãnh đạo củ chốt của SDA đều nắm với số lượng lớn CP của công ty, chứng tỏ đầy là một công ty rất tốt. Điều này cũng tương tư như đã từng xảy ra với SJS.


Tóm lại, tôi thấy có nhiều điểm tương đồng giữa SDA và SJS tuy mảng công việc không thật giống nhau. Với những số liệu và thực tế như trên, tôi thấy rằng thời gian sẽ cho thấy Tổng sông Đà không chỉ có SJS biết cho quả ngọt mà còn có nhiều cơ hội đầu tư khác nữa.


Chúc các bạn đầu tư thành công !!!


( Số liệu được lấy từ Bản cáo bạch SDA tại hastc.org.vn)

[Dautucolai]

Mọi người có vẻ không để ý lắm đến SDA, tuy nhiên hôm nay SDA đã lên đến 89.600. Điều quan trọng là SDA chỉ mới thực sự tham gia cuộc đua tốc độ 2-3 ngày nay.


Thật sự thì SDA hiện sắp công bố các kế hoạch mới của mình cho 2007. Kế hoạch quan trọng nhất là xây dựng một khu công nghiệp thuộc loại to nhất Miền Bắc ở Hà Tây. Khi tin này được tung ra thì giá SDA sẽ có biến động lớn. Dự án này được Tổng Sông Đà bảo trợ. Điều quan tâm nhất của giới đầu tư là nguồn vốn cho dự án này. Hiện SDA đang cân nhắc giữa phát hành thêm Cổ phiếu hoặc vay Ngân hàng. Nếu phát hành thêm CP thì các chỉ số EPS sẽ thấp đi trong khi vay Ngân hàng thì lại phải trả lãi nên trị số tuyệt đối lợi nhuận giảm đi. Khu công nghiệp mới này có lẽ phục vụ các nhà đầu tư Nhật Bản ???


Nhìn ra các công ty hoạt động tương tự như ITA thì thấy rằng các kế hoạch xây dựng khu công nghiệp đã tác động tích cực đến giá CP như thế nào.


Nếu các bạn đi trên đường Phạm Hùng, cách Trung tâm Hội Nghị quốc gia chừng 200m và ngay lối rẽ vào Khu đô thị The Manor bạn sẽ thấy trụ sở rất hoành tráng của SDA - SIMCO là một tòa nhà cao chừng 10 tầng rất đẹp. Xét về độ hoành tráng thì trụ sở SDA lớn hơn nhiều so với SJS, SDT và rất nhiều công ty trong Tổng Sông Đà khác. Riêng giá trị khu đất rộng này trên một trong những khu phố đẹp của Hà nội cũng thấy giá trị sổ sách của SDA - SIMCO hiện đang bị đánh giá thấp thế nào.


So sánh tưong đối về các chỉ số tài chính, kế toán của các công ty khác trên cả sàn HoSTC và HaSTC thì giá SDA hiện này vẫn còn tiềm năng lớn cho cả các nhà đầu tư ngắn hạn cũng như đầu tư dài hạn.


Hãy chờ thêm nửa tháng nữa, cùng nhìn lại giá SDA, chúng ta cùng xem nhận định của tôi có đúng không nhé.

[complicated]

EM KÊU GỌI MỌI NGƯỜI MUA BÊN TTVNONLINE MÃI MÀ CHẲNG AI HƯỞNG ỨNG. EM ÔM TỪ GIÁ 50 ĐẾN 70 TỪ ĐẦU ĐẾN GIỜ. NGAY MAI GIÁ LÀ 108 RỒI. EM NGHĨ GIÁ NO TRÊN 150K MỌI NGƯỜI MỚI BẮT ĐẦU VÀO THẢO LUẬN. LẠ THẬT....EM SẼ GIỮ THẰNG NÀY NHƯ EM ĐÃ GIỮ SJS...... CHƠI HAI THẰNG LÀ ĐỦ SỐNG RỒI.

[Dautucolai]

" Trong ngắn hạn, giá của của phiếu phụ thuộc vào cảm tính ( sự phấn khích, chán nản)của con người, nhưng trong dài hạn nó sẽ trở về giá trị đích thực của nó " Warrent Buffett

[minhftu]

[quote user="Dautucolai"]" Trong ngắn hạn, giá của của phiếu phụ thuộc vào cảm tính ( sự phấn khích, chán nản)của con người, nhưng trong dài hạn nó sẽ trở về giá trị đích thực của nó " Warrent Buffett[/quote]


Ý của bác là SDA sẽ lo thầu xây dựng vụ Khu công nghệ cao Hòa Lạc hả ?


Nhìn vào kết quả kinh doanh thì SDA ngon đấy, tuy nhiên số lượng cổ phiếu ít quá, có 2 triệu thôi.


Chả hiểu kế hoạch tăng vốn thế nào ? Ban lãnh đạo ra sao ?


Có thể ở quy mô nhỏ và được nhiều lợi thế ưu đãi do có license thì SDA sẽ có lãi lớn nhưng ở những quy mô lớn hơn thì ko dám nói mạnh bác ạ.

[Dautucolai]

Vốn ĐL của SDA còn nhỏ ( như SJS thời kỳ đầu) do đó việc tăng vốn ĐL là điều không thể tránh khỏi. Ông anh cả SJS đã tăng vốn rồi, anh hai SDA cũng sẽ làm theo cách đó mà thôi. Nếu Vốn ĐL nhỏ quá thì công ty khó theo được các dự án khu đô thị Vạn phúc....


Dù vốn nhỏ nhưng tính thanh khoản SDA không hề nhỏ nếu so sánh các công ty cùng loại trên sàn HN, hôm nào cũng gần 20K giao dịch cả.


Sắp đến ngày họp ĐH cổ đông và báo cáo KQ kinh doanh 2006 rồi, chắc lúc đó mọi sự sẽ rõ cả.

[vnstockmp]

[quote user="Dautucolai"]

Vốn ĐL của SDA còn nhỏ ( như SJS thời kỳ đầu) do đó việc tăng vốn ĐL là điều không thể tránh khỏi. Ông anh cả SJS đã tăng vốn rồi, anh hai SDA cũng sẽ làm theo cách đó mà thôi. Nếu Vốn ĐL nhỏ quá thì công ty khó theo được các dự án khu đô thị Vạn phúc....


Dù vốn nhỏ nhưng tính thanh khoản SDA không hề nhỏ nếu so sánh các công ty cùng loại trên sàn HN, hôm nào cũng gần 20K giao dịch cả.


Sắp đến ngày họp ĐH cổ đông và báo cáo KQ kinh doanh 2006 rồi, chắc lúc đó mọi sự sẽ rõ cả.[/quote]

Vốn ĐL của SJS nhỏ nhưng vốn Chủ sở hữu của SJS rất lớn. SDA có vậy không?

[Dautucolai]

SDA vốn là một công ty làm dịch vụ, nay chuyển sang cả phần đầu tư xây dựng cơ bản nên Vốn chủ sở hữu không thể cao như SJS được.


Theo Bản cáo bạch thì Vốn chủ sở hữu đến 30/9/2006 là 32 tỷ trên Vốn Điều lệ 20 tỷ.


Như một số thống tin tôi biết qua một số bạn bè làm trong Tổng Sông Đà thì đến 31/12/2006, Vốn Chủ sở hữuđã là gần 40 tỷ ( Lợi nhuận rơi vào cuối năm nhiều), gấp đôi Vốn Đ. lệ


Như tôi đã nói, với Vốn ĐL nhỏ 20 tỷ thì không thể làm dự án các Khu đô thị mới được, tình hình lặp lại hệt như SJS thuở xưa vậy. Nhu cầu tăng vốn ĐL là không thể tránh khỏi, chỉ không biết là bằng cách nào thôi.


Dự đoán nhé: SJS và SDA là con cùng một mẹ, cách làm của SJS thì SDA có tham khảo không ?


Chúng ta cùng đợi đến kỳ ĐH cổ đông này vậy.

[Dautucolai]

Mặc kệ thị trường, mặc kệ những cảnh báo, em vẫn cứ theo anh cả SJS tiến lên mỗi ngày.


Dù chậm, những chắc, em chẳng phiên nào đi lùi cả.


Thân ái chào các bạn ở lại, em tiếp tục lên đường với tốc độ 2-3 km/ngày

[lucthien]

Các Bác cho em hỏi đã có thông tin gi về ĐHCĐ của SDA chưa vậy? Thấy chú này "bước đi" chậm quá làm mình cũng sốt ruột theo chú đó chứ!

[Dautucolai]

Mỗi ngày nó lên đều đặn hơn 1% thì bạn còn kỳ vọng gì hơn nữa.


Bạn cứ thử so sánh xem các công ty khác của Tổng Sông Đà trên sàn HN có tăng không ? Dù sao thì SDA cũng vẫn là công ty tiềm năng nhất của Tổng SD trên sàn HN và chỉ sau SJS thôi. SJS thì giá đã quá cao rồi.

[lucthien]

Còn về vụ ĐHCĐ thì sao???

[Dautucolai]

sau hơn 3 tuần giao dịch, giá của SDA đã tăng gấp 2 lần từ 75K lên 140K.


Cứ nhìn kết quả giao dịch sẽ thấy SDA lên 200Ksẽ diến ra vào cuối tuần này.


Tổng Sông Đà có nhiều công ty tốt, EPS trên 7.500 đồng tuy nhiên chỉ có SDA là có các chỉ số nợ và tài chính tốt nhất. Tôi đã dự đoán là SDA sẽ tăng giá mạnh, và điều này đã đúng. Lúc mới lên sàn, SDA có giá thấp hơn SDT, VMC, VC2...Còn nay, giá của SDA đã gần gấp 2 lần các CP này rồi. Một sự bứt phá ngoạn mục. Tuy nhiên, đây mới là chặng nước rút, SDA cong phải noi theo anh nó SJS tiến lên các mức cao hơn nhiều như thế.


Hiện nay, SDA đã động thổ và khởi công khu đô thị mới Vạn Phúc, tuy nhiên với Vốn điều lệ nhỏ nên phải tăng lên mới đủ yêu cầu.


Thặng dư vốn của SDA hiện nay đã gấp đôi vốn chủ sở hữu, vì vậy, tôi dự đoán SDA sẽ phát hành CP thưởng để tăng vốn điều lệ ( tôi dự đoán thôi). Tỷ lệ như thế nào thì các bạn đoán tiếp.


Chúc các bạn thành công.

[complicated]

bác bị sao đấy 140 bao h.. giá là 240 rồi.. xem kỹ lại đi.

[Dautucolai]

[quote user="complicated"]bác bị sao đấy 140 bao h.. giá là 240 rồi.. xem kỹ lại đi.[/quote]


Giá 240K là mong muốn của nhiều kể cả Dautucolai. Đây cũng là mục tiêu của SDA trong tháng 2 này.


Tuy nhiên, thực tế hôm nay 1-2-2007, giá là 143,4K. Bạn check lại trên HaSTC mà xem.


Vậy tôi chẳng bị làm sao đâu đấy bạn Complicated ( tạm dịch T.Anh là phức tạp - rắc rối).

[Dautucolai]

Năm 2006 là một năm thành công với Tổng Sông Đà, tất cả các công ty niêm yết đềuđạt kế hoạch lợi nhuận đề ra.


Hệ quả tất yếu là đến hôm nay, sau khi đã công bố KQKD thì tất cả các công ty có vần S ( thuộc Tổng Sông Đà) đều lên giá mạnh, 10% trên sàn Hà nội.


Nếu xét về các chỉ số EPS thì các công ty này đều ở mức cao so với các công ty khác. Chỉ số PE cao ở các công ty SJS ( #50), SDT (#30) thể hiện kỳ vọng lớn của nhà đầu tư.


Với SDA, EPS = 8.000 một mức rất cao trong khi các chỉ số tài chính đều rất ấn tượng. Ấn tượng hơn cả là kế hoạch tăng trưởng doanh thu gấp 6 lần trong năm 2007. Với mức tăng trưởng doanh thu này thì mức tăng trưởng lợi nhuận trên 10% mà công ty đưa ra là khá khiêm tốn, thực tế sẽ cao hơn nhiều.


Với mức độ tăng trưởng Doanh thu và lợi nhuận như thế này thì mức PE hiện tại = 20 vẫn rất tiềm năm khi nếu dự đoán PE vào cuối năm nay sẽ ở dưới 15.


Chúc các bạn thành công với kế hoạc đầu tư của mình với SDA

[Stock_pnt]

Chào bác dautu, em thấy thằng này cũng tốt, có kết quả kinh doanh 2006 chưa bác nhẩy, em chưa thấy công bố ?

[Dautucolai]

[quote user="Stock_pnt"]Chào bác dautu, em thấy thằng này cũng tốt, có kết quả kinh doanh 2006 chưa bác nhẩy, em chưa thấy công bố ?[/quote]


Đã có rồi đấy bạn, trên HaSTC, lợi nhuận Q4 khoảng 7 tỷ, cả năm 16 tỷ, EPS = 8.000/CP

[Dautucolai]

Số liệu ấn tượng nhất trong bản cáo bạch:


Doanh thu 2007 tăng gấp 6 lần so với 2006.


Hôm nay SDA đã tiếp tục ghi dấu ấn của mình lên đến 173,4. Hiện nay trên HaSTC, giá SDA đã thuộc TOP 5 rồi, nhảy gần 60 bậc. Quá ấn tượng. Mục tiêu trước mắt là vượt ACB, sau đó là SSI ( ACB và SSI đã có lúc cao gấp 2,3 lần giá của SDA)


Con đường SDA đi đầy chông gai, nhưng cũng giống như người anh đã đi du học của nó - SJS, SDA đã và đang tạo lập riêng dấu ấn của mình. Khi mà khu đô thị Vạn phúc được giao bán nền thì lợi nhuận SDA sẽ như thế nào ?


Dự đoán giá SDA sẽ vượt 250K tuần sau.


Tôi đã và đang dự đoán đúng con đường của SDA. Hy vọng lần này lại đúng tiếp.

[Dautucolai]

Lợi nhuận 2006 là 18,5 tỷ !!!


Hành trình giao dịch của SDA đánh dấu thêm một phiên lên trần nữa với 10%. Với mức giá hiện nay, SDA đã trở thành công ty có mức giá đứng thứ tư tại sàn Hà nội. Theo dõi quan hệ cung cầu hôm nay, ta nhận thấy một lượng cầu áp đảo và bơm vào liên tục. Với mức thanh khoản khá cao trên sàn Hà nội như vậy, SDA đã đựoc coi là một công ty được nhiều người quan tâm. Ngày mai SDA sẽ vượt ACB và SSI trở thành công ty có giá lớn thứ 2 trên sàn Hà nội.


Đọc bản BCTC 2006 thấy có mục Thuế TNDN là 2,5 tỷ. Có lẽ có một sự nhầm lẫn nào chăng vì SDA lên sàn cuối năm 2006 nên theo quy định được miễn khoản thuế này. Như vậy, lợi nhuận 2006 của nó phải là 18,5 tỷ tương đương với EPS 9.250 đồng/CP. Một mức rất cao của một công ty đang trên đà tăng trưởng nhanh. Với mức tăng trưởng doanh thu 2007 lên tới 600%, liệu lợi nhuận 2007 sẽ là bao nhiêu ?


Có rất nhiều yếu tố đáng để người ta tiếp tục cân nhắc về SDA:


1. Các chỉ số tài chính kế toán, nợ...rất đẹp.


2. Tốc độ tăng trưởng rất cao, nhiều công trình đã được triển khai cuối 2006 và đầu 2007


3. Triển vọng ngành lớn.


4. Khả năng chia thưởng CP và phát hành thêmCP tăng Vốn ĐL đầu năm 2007.


Dự kiến ĐH cổ đông của SDA sẽ họp trong tháng 3-2007. Lúc đó thì mọi người sẽ biết vì sao SDA được rất nhiều người quan tâm trong những ngày vừa qua...