PTIC_Con cưng của VNPT đã lên sàn

[stockisgold]

Bên cạnh MobilePhone và VinaPhone. VNPT có một đứa con cưng đảm
trách phần xây dựng và cung cấp cáp viễn thông, đó chính là PTIC.



Lĩnh
vực kinh doanh đa ngành nghề, là một trong những công ty đã hoạt động lâu năm,
có thị trường rộng lớn và ổn định. Thị trường mới của nó (sản xuất cáp) đang
thiếu cung trầm trọng. Hầu hết các công trường xây dựng của bưu điện đều do thằng
này đảm trách (sắp tới là khu C30 nổi tiếng có diện tích 41,0488 ha nằm ở 270 Lý Thường Kiệt, diện tích đất nằm trên 2 quận là quận
10 và quận Tân Bình, thành phố Hồ Chí Minh)






Tỷ số tài chính[/b]



[/b]



Năm
2004[/b]:
Chưa CPH



·
LNST khoảng 5.5 tỉ



·
VDL 35 tỉ



·
EPS: 1.500



Năm
2005[/b]:
năm đầu tiên CPH



·
LNST: 13 tỉ (miễn 100% thuế)



·
VDL: 35 tỉ



·
EPS: 3.700 [/b]



Năm 2006:[/b]



·
Tính đến 30/11 LNST 18 tỷ, dự kiến 12 tháng LN là 21 tỷ sau
thuế.



·
VDL: 35 tỉ + 15 tỉ phát hành thêm qua đấu giá
vào tháng 10



·
EPS trailing=21tỉ/ 3.875.000 cp = 5.419đ[/b], tăng 46%[/b] so năm 2005.



·
P/E=9[/b] (27/12)







Giá
trị sổ sách 1 cổ phần = Vốn chủ sở hữu / Tổng số cổ phần đã phát hành



= 110.909.142.670/5.000.000 = 22.182 đồng/cổ phần[/b]



Tổng
quát[/b]:




·
PTC tiếp tục duy trì được tăng trưởng EPS ấn
tượng như năm 2005, năm 2006 (dự kiến cũng hơn 40%). So sánh cùng ngành nghề
thì tuy ko thể bằng SAM hay Thăng Long nhưng với mức giá hiện nay thì PTC quá tốt
để đầu tư.



·
Khả
năng tăng vốn tiếp trong năm 2007 là rất có thể vì PTC sẽ cần vốn để đầu tư mở
rộng SX và BDS, đồng thời chuyển sàn HCM.



·
Khoảng thặng dư 38 tỉ chưa dùng để tăng vốn
ĐL được nên việc phát hành thêm là chắc chắn.



[/b]



Tiềm năng tương lai[/b]

Cổ đông lớn trong PTC có nhiều quan chức của VNPT (như bác Luân - CT HDQT của
VNPT), nên sự ưu ái là ko ít, cũng cần nói thêm là lãnh đạo PTC đã có chuyển hướng
kịp thời khi chuyển sang sản xuất cáp đồng và cáp quang. Với các sản phẩm của
mình, PTC[/b] đã khép kín được khâu tư vấn, xây lắp và cung cấp thiết bị cho các dự
án thuộc VNPT[/b]. Một lợi thế rất lớn so với các đơn vị trong ngành.





Mảng
ống nhựa, cáp thông tin[/b]: được đầu tư tăng sản lượng và dự kiến
cho LN đột biến trong năm 2007.



·
GĐ
1 của nhà máy cáp TT đã hoàn thành sau 6 tháng XD, và cho doanh thu 100 tỷ. Dự
kiến 2007, khi hoàn thành nhà máy là 300 tỷ.( PTIC là nhà SX cáp TT lớn thứ 3
của cả nước)



·
Quý
II/2007 sẽ có cáp quang bán ra TT.







Mảng
xây lắp, bất động sản, tài chính: [/b]



·
Khu C30 địa thế khá đẹp nhà ở đầu tư theo
hình thức đổi đất lấy dự án sẽ tiến hành khởi công vào đầu năm 2007. Phần lớn khu biệt thự và nhà chung cư được bán
ra ngoài, một số ít cho cán bộ nhân viên của PTIC.



·
Đang
trong GĐ cuối hoàn thành thủ tục để thi công 2 dự án XD hạ tầng và khu nhà ở
C30.



·
Bước
đầu với đầu tư tài chính (mua NH Hàng Hải) và BDS.









Tôi xin nói rõ thêm bài viết ở trên là tôi tổng hợp từ các bài viết của các bác caco, a
little bird told me. Chân
thành cảm ơn các bác nhiều





Mời các bác tham khảo thêm về PTIC tại


http://www.vir.com.vn/Client/Dautuchungkhoan/content.asp?CatID=33&DocID=10951

[moi choi]

Bổ xung thêm:


PTIC vừa được VNPT chấp thuận cho đàm phán mua lại CP của đối tác HÀN QUỐC trong liên doanh giữa VNPT và HQ, công ty chuyên SX cáp quang...


Tại sao lại là cho PTIC mà không phải là CT khác...


PTIC là công ty tương đối nội bộ VNPT


STOCKISGOLD:So sánh cùng ngành nghề thì tuy ko thể bằng SAM hay Thăng Long nhưng với mức giá hiện nay thì PTC quá tốt để đầu tư.


Tôi thấy bác nhận xét tương đối đúng, nhưng việc so sánh với Thăng Long là không nhất trí với bác đâu.


Tôi đánh giá PTC cao hơn Thăng long ( Cả cổ đông lẫn ngành nghề).

[a little bird told me]

[quote user="moi choi"]

Bổ xung thêm:


PTIC vừa được VNPT chấp thuận cho đàm phán mua lại CP của đối tác HÀN QUỐC trong liên doanh giữa VNPT và HQ, công ty chuyên SX cáp quang...


Tại sao lại là cho PTIC mà không phải là CT khác...


PTIC là công ty tương đối nội bộ VNPT


STOCKISGOLD:So sánh cùng ngành nghề thì tuy ko thể bằng SAM hay Thăng Long nhưng với mức giá hiện nay thì PTC quá tốt để đầu tư.


Tôi thấy bác nhận xét tương đối đúng, nhưng việc so sánh với Thăng Long là không nhất trí với bác đâu.


Tôi đánh giá PTC cao hơn Thăng long ( Cả cổ đông lẫn ngành nghề).[/quote]

Moichoi à. Lại gặp bác ở topic này (tôi và bác đã gặp nhau ở Topic: GIL). Đúng là so với Thăng Long thì PTC ko kém gì. Nhưng TL hơn ở vốn, công nghệ và sau nó còn có SAM to đùng nữa.
Tuy nhiên dài hạn thì chưa biết thế nào. Cơ cấu cổ đông của các chú này đều có các VIP đằng sau cả mà. Bác có thể xem các bài của tôi về PTC sẽ thấy tôi khoái PTC thế nào.

[caco]

Con cưng của VNPT? có vẻ nghe cũng hơi quá, nhưng không sai Khoảng 70% doanh thu xây lắp của Công ty tới từ các dự án của Tổng Công ty bưu chính Viễn thông, các dự án này thường thu hồi vốn chậm do phải đợi hoàn thiện toàn bộ các hạng mục mới thực hiện kiểm toán, nghiệm thu công trình và quyết toán, cá biệt có một số ít dự án thời gian thanh toán kéo dài tới trên 4 năm. Khoảng 30% doanh thu xây lắp của công ty từ các dự án xây lắp của bưu điện tỉnh, thời gian thanh toán chỉ trong vòng 6 tháng. Nhìn chung, do các dự án đều thực hiện cho các doanh nghiệp thuộc Tổng Công ty Bưu chính Viễn thông Việt Nam nên công ty không có nợ khó đòi.


Bây giờ thằng con này khá hơn rồi. Ngoài mảng xây dựng,mảng chính của công ty bây giờ là Sx cáp TT và ống nhựa bảo vệ cáp.


- 5 dây chuyền sản xuất ống và 1 dây chuyền sản xuất và lắp ráp cửa nhựa có lõi sắt tiêu chuẩn Châu Âu, trong đó 3 dây chuyền đặt tại Quốc Oai, Ngọc Liệp, Hà Tây và 2 dây chuyền đặt tại Bình Dương. Tổng công suất của 5 dây chuyền là 7.000 tấn bột nhựa/năm, tương đương với 4000 km ống Ø 110x5 và các loại ống có đường kính khác nhau, trong đó công suất dây chuyền tại Bình Dương là 3500 tấn bột nhựa/năm, dây chuyền tại Hà Tây là 3.500 tấn bột nhựa/năm. Công ty chuyên sản xuất sản phẩm theo đơn đặt hàng, bên cạnh đó sản xuất thêm 10-20% dự trữ. Trong 3 năm qua, dây chuyền ống chạy với công suất trung bình 70-75%.


- 2 nhà máy Sx cáp TT, hiện nay công suất là 250 000km/năm, SP có mắt trên TT từ tháng 12/2005. Năm 2006 mở rộng nhà máy vật liệu viễn thông I, công suất sau đầu tư tăng gấp 3, lên đến 750 000km cáp/năm. Nhà máy này đã có SP mới[Y]. Với 2nhà máy công suất 1 250 000km cáp/năm, PTIC thành nhà SX cáp lớn thứ 2 của VN.


- Dự án c30 với 42 ha. Ln sao có 10 tỷ. Thôi tạm vậy


Năm 2006, KH lợi nhuận EPS có 2300. Đến tháng 11 đã là 4600 (tính trên vốn điều lệ 50 tỷ, thực chấtđến tháng 10 năm 2006 mới phá hành 1,5 triệu CP, vậy nếu tínhEPS theođúng lý thuyết phải là 5100đ). Đến tháng 12... lưu ý là dây chuyền mới dự kiến cho SP vào quý I, nhưng đã hoàn thành cơ bản và cho SP từ tháng 10.


Hiện nayVốn điều lệ +thăng dư vốn do phát hành CP (giá đấu bình quân 33)+ l\LN để lại đã quá 130 tỷ. Tính ra BV=26k. Quá ổn. Cái hay của cu này là đầu tư trước, có nhà máy rồi mới phát hành CP. CHứ anh cáp thăng long thì phát hành xong, bây giờ mới khởi công xây nhà máy. Vậy mà bác Trắc với báo chí cứ làm ầm lên.


So với Sam thì còn lâu. So với cáp thăng Long, cùng vốn chủ sở hữu 110 tỷ thì ... để các bác tự so. So với cáp Trươnmgf phú, Sài Gòn thì các chú này không phải đối thủ.

[tomy]

PTIC mà là con cưng của VNPT thì đúng là hài hước quá đi mất, khối công nghiệp chưa bao giờ được xếp ngang hàng với khối dịch vụ trong VNPT nhé, chẳng cần trong ngành thì cũng thấy rõ điều này vì mấy ông làm dịch vụ luôn có DT, LN là cực lớn nên luôn xếp vị trí chiếu trên (VD như Vinaphone, Mobiphone). Hơn nữa, cty CP nào của VNPT cũng đều có CĐ là LĐ từ to đến bé cả, nên khi được giá là các bác LĐ bán hết, chẳng có ưu đãi cái quái gì đâu mà mơ mộng, nói chung là tất cả bám vào ông bố VNPT để sống cả thôi. Các bác không nên so sánh với SAM và TLC, khập khiễng lắm, dễ làm bà con đầu tư hiểu lầm.

[moi choi]

[table]







[/table]

[table]





PTC:


-Công suất bây giờ là 250.000 km/ năm


-Q2/2007 CS sẽ là 1 triệu KM/ năm.


Trước mắt là vậy.










[/table]

[caco]

Bổ sung thêm


- Giai đoạn I của nhà máy cáp thông tin bưu điện đã hoàn thành tạo doanh thu 100 tỷ. Từ đầu quý II/07 toàn bộ nhà máy ở Lánh- Hoà Lạc đi vào hoạt động sẽ có doanh thu 300 tỷ.


- Đầu quý II/07 sẽ có SP cáp quang bán ra thị trường. Chắc cái này là hàng độc vì hiện nay ở VN chỉ có duy nhất 1 LD Hàn quốc sản xuất cáp quang

[capitalLover]

[quote user="caco"]

Bổ sung thêm

- Đầu quý II/07 sẽ có SP cáp quang bán ra thị trường. Chắc cái này là hàng độc vì hiện nay ở VN chỉ có duy nhất 1 LD Hàn quốc sản xuất cáp quang


[/quote]Cần check lại "tuyên bố" này !!!

[capitalLover]

Chắc chắn ở VN có nhiều Cty SX cáp quang.
Tối thiểu là 4 cty nhưng điều quan trọng là SAM mới chính là đại gia chiếm thị phần áp đảo:

http://www.vir.com.vn/Client/Dautuch...mp;DocID=11925

[caco]

[quote user="capitalLover"]Chắc chắn ở VN có nhiều Cty SX cáp quang.
Tối thiểu là 4 cty nhưng điều quan trọng là SAM mới chính là đại gia chiếm thị phần áp đảo:

http://www.vir.com.vn/Client/Dautuchungkhoan/content.asp?CatID=39&DocID=11925[/quote


[/quote]


Xin lỗi, em nhầm.


Có 2 doanh nghiệp sản xuất là Công ty liên doanh sản xuất cáp sợi quang VINA-GSC và Liên doanh sản xuất cáp quang và phụ kiện Focal. Bây giờ chú PTIC mua lại phần vốn của LD VINA-GSC. Vậy vẫn là 2


2 doanh nghiệp thương mại là Công ty POSTMASCO và COKYVINA.


Việc tiêu thụ sản phẩm cáp quang truyền thống do Tổng công ty Bưu chính Viễn thông Việt Nam (VNTP) chủ trì bằng phương thức cho 4 đơn vị này đấu thầu hạn chế.


Còn so với SAM thì em đã bảo đừng so mờ lại. Vốn chủ đến 1000 tỷ. Mà giá cũng lên đến 200 kìa bác. EPS với PE chỉ có ý nghĩa khi 2 doanh nghiệp có quy mô chênh lệch không nhiều, (và tất nhiên cùng ngành nghề, sản phẩm)

[ToanThua]

So sánh một số CP ngành nghề giống hoặc gần nhau


Số liệu cập nhật ngày 11/01/2006





[table]



Tiêu chí
|

SAM(HCM)
|

PTC(HN)
|

TLC(HN)
|

POT(HN)
|

TYA(HCM)





SL
|

Điểm
|

SL
|

Điểm
|

SL
|

Điểm
|

SL
|

Điểm
|

SL
|

Điểm





EPS (9T)
|

3263
|

5
|

2620
|

3
|

1665
|

2
|

1586
|

1
|

2795
|

4





Book Value
|

18,333
|

3
|

22,182
|

5
|

20,674
|

4
|

12,185
|

1
|

14,389
|

2





PBV
|

10,9
|

1
|

2,17
|

5
|

3,60
|

3
|

4,1
|

2
|

3,54
|

4





DT/CSH
|

1,30
|

2
|

1,53
|

4
|

0,89
|

1
|

1,45
|

3
|

2,9
|

5





P/E(9T)
|

61
|

1
|

18,4
|

4
|

44,7
|

2
|

31,5
|

3
|

18,2
|

5





KNTV:2007
|

100%
|

---
|

100%
|

---
|

?
|

---
|

---
|

---
|

?
|

---





VĐL
|

374,4
|

--
|

50
|

---
|

100
|

---
|

150
|

---
|

241,6
|

---





Hệ số ĐC
|

2,1
|

---
|

2.1
|

---
|

2.1
|

---
|

2.1
|

---
|

2.1
|

---





Tổng điểm
|

12
|

21
|

12
|

10
|

20





ưu tiên đầu tư
|

3
|

1
|

4
|

5
|

2


[/table]

[a little bird told me]

[quote user="moi choi"]

Bổ xung thêm:


PTIC vừa được VNPT chấp thuận cho đàm phán mua lại CP của đối tác HÀN QUỐC trong liên doanh giữa VNPT và HQ, công ty chuyên SX cáp quang...


Tại sao lại là cho PTIC mà không phải là CT khác...


PTIC là công ty tương đối nội bộ VNPT


STOCKISGOLD:So sánh cùng ngành nghề thì tuy ko thể bằng SAM hay Thăng Long nhưng với mức giá hiện nay thì PTC quá tốt để đầu tư.


Tôi thấy bác nhận xét tương đối đúng, nhưng việc so sánh với Thăng Long là không nhất trí với bác đâu.


Tôi đánh giá PTC cao hơn Thăng long ( Cả cổ đông lẫn ngành nghề).[/quote]


PTC chia cổ tức 2006: 15%/mệnh giá, ngày chốt quyền 22/1/07, ngày lĩnh cổ tức 12/2/07.

Báo Lao Động ngày 15/1/07.

[ToanThua]

Giá đóng cửa PTC ngày 24/1/2007 là 45.1 giảm 0.9 so với ngày 23/1/2007

Tôi đánh cược với các bác không quá 30 phiên giao dịch nữa giá PTC là 9x

Có bác nào dám không ?

[caco]

[quote user="ToanThua"]Giá đóng cửa PTC ngày 24/1/2007 là 45.1 giảm 0.9 so với ngày 23/1/2007

Tôi đánh cược với các bác không quá 30 phiên giao dịch nữa giá PTC là 9x

Có bác nào dám không ?


[/quote]

Em không dám. Lên 9x thì mừng vì kiếm được tý. Có tin gì hay không bác?

[moi choi]

x có lẽ[quote user="ToanThua"]Giá đóng cửa PTC ngày 24/1/2007 là 45.1 giảm 0.9 so với ngày 23/1/2007
Tôi đánh cược với các bác không quá 30 phiên giao dịch nữa giá PTC là 9x
Có bác nào dám không ?

[/quote]


Bác lại thích cá cược rồi!


Đánh PTC thì phải lâu lâu một tí, phải sau Q2 cơ. Còn 9X mà trong 30 phiên GD là hơi quá rồi đấy, đành rằng ai cũng nhận định CP mình nắm giữ là tốt, là rẻ nhưng cái gì cũng nên có giới hạn thôi.


Với tôi PTC cũng rất tốt với giá này kể cả dài hạn lẫn ngắn hạn, nhưng 9X trong 30 phiên là .....

[banhlen]

Các bác cho em hỏi: anh PTC này nước ngoài có được phép mua không? tại sao trong hastc lại ghi tỉ lệ nắm giữ của NĐTNN là 0%. thanks.

[a little bird told me]

[quote user="banhlen"]Các bác cho em hỏi: anh PTC này nước ngoài có được phép mua không? tại sao trong hastc lại ghi tỉ lệ nắm giữ của NĐTNN là 0%. thanks.[/quote]

Đã có BCTC quý 4 của PTC, các bác vào đây để xem: http://www.hastc.org.vn/default.asp?...enulink=100000

EPS đạt 6x, năm tới khả năng tăng vốn của PTC là chắc chắn để tiếp tục mở rộng sản xuất cáp đồng và cáp quang. Năm 2007, PTC sẽ tiếp tục duy trì EPS như năm nay với vốn điều lệ đạt ít nhất 80 tỉ. Chúc mừng cổ đông của PTC.

[moi choi]

Cái thằng PTC thật là kỳ, ít người để ý đến nó quá.


Được cái kinh doanh tốt EPS 2006 ( theo cách tính bình quân )=6242 VNĐ


P/E =46.000/6242 =7.3


Thế là tốt rồi!
[table]







[/table]

[caco]

[quote user="moi choi"]


Cái thằng PTC thật là kỳ, ít người để ý đến nó quá.


Được cái kinh doanh tốt EPS 2006 ( theo cách tính bình quân )=6242 VNĐ


P/E =46.000/6242 =7.3


Thế là tốt rồi!


[/quote]


Có Tây nó để ý????????? Hôm nay Tây mua 2k. Thế mới vui. Ta bán mãi ở mức 44-49 mà giờ vẫn chưa hết. Giá thì nhảy loạn xạ. Hôm qua dư mua ở giá 47.5. Hôm nay có bác mang ra bán 45? Bó tay luôn. Tui đặt giá 46.5 ăn may thôi, không ngờ vẫn khớp, lại còn cao hơn cả giá bình quân mới đau. Dù sao thì mua vào với Pe=7 còn hơn chán vạn thằng cu khác.

[ToanThua]

Giá đóng cửa PTC ngày 24/1/2007 là 45.1 giảm 0.9 so với ngày 23/1/2007

Tôi đánh cược với các bác không quá 30 phiên giao dịch nữa giá PTC là 9x

Hôm nay ngày 29/1/2007 còn 27 phiên nữa

PTC giá mới hơn 46



Vẫn đánh cược với các bác đó.