VSP-Khủng long vận tải GAS

[svchoiOTC]

Các bác ơi em là Nb, cho em hỏi nên mua VSP trước hay là sau khi chia tách ?

[nhaque2009]

[quote user="congthanh1207"]

Các bác nói mấy thằng không biết gì mất thời gian. Chuẩn bị ăn mừng đi. LNST Quí 3 150ty.
[/quote] Bác C.Thành đã xác nhận lại rồi , chỉ 150 tỷ thôi làm gì có hơn 200 tỷ, có lẽ để lại LN cho quý 4.

[thanhcongvnn]

[quote user="nhaque2009"]


[quote user="congthanh1207"]




Các bác nói mấy thằng không biết gì mất thời gian. Chuẩn bị ăn mừng đi. LNST Quí 3 150ty.
[/quote] Bác C.Thành đã xác nhận lại rồi , chỉ 150 tỷ thôi làm gì có hơn 200 tỷ, có lẽ để lại LN cho quý 4.
[/quote][quote user="nhaque2009"]


[quote user="congthanh1207"]


Các bác nói mấy thằng không biết gì mất thời gian. Chuẩn bị ăn mừng đi. LNST Quí 3 1500 ty.
[/quote] Bác C.Thành đã xác nhận lại rồi , chỉ 1500 tỷ thôi làm gì có hơn 2000 tỷ, có lẽ để lại LN cho quý 4.
[/quote]Các bác hãy cẩn thận với những bài đã edit kiểu này.

[congthanh1207]

LN van nhu e du kien ban dau qui 3 267ty, nhung chi hach toan qui 3 150ty phan con lai tren 100ty dua vao qui4. day la chien luoc cua cty. Nhu the nay bat buoc ae co dong nam giu den qui 4 cho hai loc. Co len ae. Bac nao noi e PR VSP thi cu ban, may ngay nua e co bctc cac bac cho e dia chi email

[DATU]

Ngửi mùi thoang thoảng fuwn làng Cổ nhuế đâu đây....thận trọng trong lúc này các pác ợ, binh đao nhiều quá mà dao[quote user="anhhangrau"]


tóm tắt tình hình như sau




++ bên tèo bang


- giá cước , giá tàu xuống thảm hại. trước sau gì cũng thể hiện lên báo cáo TC thôi , chỉ là vấn đề thời gian , phụ thuộc vào thời hạn thuê định hạn . tuy nhiên có thể khẳng định 90% là LN Q2 là cao nhất ( giá cước cao ) , sau đó tèo dần đều. LN Q4 chắc chắn sẽ thấp hơn Q3


- phương án phát hành thế này là hình thức ăn cắp tiền của cổ đông . Khi cty làm ăn được , cổ đông sẽ không được bao nhiêu ( dividend=15%), còn lại chui vào tiền thưởng cp cho CBCNV và tiền bộ ba bán cp lấy cash đợt vừa rồi. Còn nếu cty làm ăn thua lỗ thì cổ đông lãnh đủ. Chưa nói tình hình khó khăn này , mua giá 170 , sau chia tách còn 70 + một mớ cp mới , không biết là tốt hay xấu.


++ bên up bang


- hoàn toàn tin tửong vào báo cáo TC và ban lãnh đạo công ty. LN thế là tuyệt vời. Còn dự án BDS..


kết luận


- chưa thấy bên nào thắng thế
[/quote] kiếm lại vô tình...hi.x

[celebia]

Ôi xời, rõ ràng là cả năm lãi ít cũng phải 450 - 550 tỷ sau thuế rồi.

Sang năm có thêm cái kho trữ gas to 1st cả nước nó đắp thêm vào. Thêm luôn cái thông tin về bán hoặc chuyển nhượng đất sân gôn kia thì cứ gọi là ...

Dapsan đâu rồi? Quên nhiệm vụ rồi à? Anh trừ lương bây giờ.

[Alan Greenspan]

[quote user="celebia"]

Ôi xời, rõ ràng là cả năm lãi ít cũng phải 450 - 550 tỷ sau thuế rồi.

Sang năm có thêm cái kho trữ gas to 1st cả nước nó đắp thêm vào. Thêm luôn cái thông tin về bán hoặc chuyển nhượng đất sân gôn kia thì cứ gọi là ...

Dapsan đâu rồi? Quên nhiệm vụ rồi à? Anh trừ lương bây giờ.


[/quote] Ồi....thế mà lũ ch lợn nó hót làm em tưởng VSP quí này lỗ với lại kqkd không tốt nên các quĩ đua nhau xả chứ lãi lại còn cao hơn cả quí II nữa thì đạp lên đầu nhau cũng ko có mà múc nhỉ.

Bác để yên cho chú dapsan, chú ấy đang về quê giục vợ bán đàn lợn nái mới đẻ và cả con lợn mẹ đi để múc mấy trăm VSP đấy.

[thanhcongvnn]

Hôm nay các bác thành viên trong 4r này đang đi thu sếp tiền hay sao không biết. Chắc thứ 2 gom mạnh đây.

[chungkhoanoi]

[thanhcongvnn] gửi bài dưới đây, ngày 10-05-2008 15:09







Hôm nay các bác thành viên trong 4r này đang đi thu sếp tiền hay sao không biết. Chắc thứ 2 gom mạnh đây.





Bác ơi! lợi nhuận sau thuế của nó khoảng 150t như bác nói chứ? nếu được như vậy chút tôi đi gom thêm tiền để thứ 2 múc tiếp EM này nữa, để đến cuối năm luôn.


Cám ơn bác trước!

[daubo]

Sau khi có đầy đủ thông tin tỷ lệ tăng vốn từ VSP tôi xin thống kê lại một số điểm mạnh và điểm yếu về VSP chia sẻ cùng cổ đông diễn đàn VSP như sau:





- Gần đây đúng là VSP luôn có 1 lượng cung rất lớn quanh giá tham chiếu sẵn sàng xả ra. Tôi nghĩ lượng cung này chắc chắn có liên quan đến việc 2 cổ đông IPA và SSI bán ra để hiện thực hóa lợi nhuận quý 3 của họ (chắc khi bán họ cũng đau lắm đó). Nhưng đây cũng là 1 bài học để VSP chọn cổ đông trong lần tăng vốn sắp tới, nên chọn cổ đông có thể hỗ trợ cho VSP trong ngành nghề vận tải biển, đóng tàu, bất động sản. Tuy nhiên, sau cơn mưa trời lại sáng, vì 2 cổ đông này chỉ được bán trong phạm vi 30%; và hôm thứ 6 vừa rồi chắc mọi cổ đông VSP đều mát lòng vì lượng bán ra bao nhiêu đều có 1 lượng cầu lớn nuốt chửng.





- Liên quan đến lượng cầu VSP đột biến trong thứ 6 vừa rồi tôi có nghe được 1 thông tin như sau. Có 1 tổ chức có máu mặt đang có ý định gom VSP với 1 số lượng lớn, và hình như tổ chức này cũng đang cầu cạnh VSP để mua trong đợt tăng vốn sắp tới. Tuy nhiên sau khi tỷ lệ tăng vốn hé mở thì họ đã tính toán thiệt hơn như sau: Giá mua hiện nay trên sàn và để lăn chốt rẻ hơn mua từ cổ đông chiến lược rất nhiều. Thế là họ quyết định thực hiện cả 2 tay cho chắc ăn: mua trên sàn và mua theo dạng cổ đông chiến lược. Theo tôi biết thì chiến lược mua của họ là sẽ gom thật mạnh trong ngày nào họ quyết mua. Bằng chứng là trong thứ 6 vừa rồi thì ít nhất họ đã mua được khoảng 200k trong tổng số 260k khớp lệnh. Nếu các bác không tin thì có thểkiểm tra lạiởdiễn đàn VSP lúc 8h30 hình như đã có ai đó thống kê hộ lại các lệnh lớn mà họ đã mua. Có thể họ vẫn tiếp tục mua và mua ngày càng nhiều hơn trong các ngày tới. Như thế thì các cổ đông nhỏ lẻ như chúng ta có nên bán ra không khi mà tổ chức cứ hùng hục mua vào?





- Vấn đề trên có liên quan đến giá bán cho cổ đông chiến lược phải không? Chắc chắn tổ chức đó đã được VSP chào giá cực khủng rồi nên họ đã so sánh. Như thế thì làm gì có bán cho cổ đông chiến lược giá 30k. Cách đây 1 năm ipa và ssi đã phải mua 150k rồi (tức 53k sau chốt kỳ này), chẳng qua HĐQT của VSP đặt ra kế hoạch thấp để không bị áp lực thôi (vấn đề này công ty Việt nam nào cũng thế cả). Theo tiền lệ năm trước từ VSP và theo kinh nghiệm của tôi thì giá bán cho cổ đông chiến lược kỳ này ít nhất là 80k (tức bằng 80% giá cao nhất 254k cách đây 1 tháng). Ngày giao dịch với giá 254k thì VSP khớp gần 700k đấy và trong đó hình như cũng đã có 1 vài tổ chức thâu gom. Như vậy các bác khỏi lo vụ giá 30k nữa nhé, nhưng trong ý kiến cổ đông cũng nên phản ánh ý kiến vào để họ rút kinh nghiệm trong lần tăng vốn năm 2009.





- Kết quả hoạt động kinh doanh: 6 tháng lãi 205 tỷ sau thuế, và kết quả này chưa có bán tàu, 3 con tàu mới đưa vào sử dụng từ tháng 4, tháng 5 và tháng 6 năm 2008 nhưng kết quả quý 2 lại rất khả quan. Nếu 3 tàu mới này khai thác trọn quý 3/2008 thì chắc chắn kết quả sẽ cao hơn quý 2 rất nhiều. Và trên diễn đàn này đã có loan tin là 287 tỷ sau thuế. Theo tôi có thể tính toán như sau: Lãi quý 3 = lãi quý 1 của các tàu cũ + lãi của 3 tàu mới quý 2 x 2 x 80% (coi như cước tàu giảm 20% đó) = 58 + (147 - 58) x 2 x 80% = 200 tỷ. Lãi bán 2 con tàu trong quý 4/2008, trong đó con tàu nhỏ các bác đã biết là 87 tỷ, như thế 2 con tàu ít nhất lãi 200 tỷ . Như vậy kết quả sau thuế 2008 khoảng = 205 tỷ của 6 tháng + 200 tỷ cua quý 3+ 200 tỷ của quý 4+ 200 tỷ của bán tàu = 805 tỷ. Trên 2 sàn hiện nay mà tìm kiếm các công ty duy trì và tăng trưởng lợi nhuận như VSP là khó đấy.




- Tăng vốn có pha loãng hay không? Vốn chủ sở hữu quý 2 là 1457 tỷ đồng, tương đương 13,8 triệu cổ phiếu, vậy book là 106.000. Sau khi trả cổ tức 1500 đồng và tăng 15% cổ phiếu thì vốn chủ sở hữu là 1437 tỷ, tương đương 15,8 triệu CP, vậy book là 91.000. Phương án phát hành, 1 thưởng 1,35 và 1 mua 0,2theo giá 30K thì vốn chủ sở hữu cuối năm là 2132 tỷ, số CP là 40,4 triệu CP, book là 53.000. Tuy nhiên Công ty sẽ tăng vốn lên đủ 500 tỷ, nên sẽ bán cho cổ đông chiến lược và cán bộ công nhân viên phần còn lại. Tôi tạm giả sử giá bán cổ đông chiến lược bằng 80% giá thị trường ngày 254K sau chốt (tức 80K) và bán cho nhân viên giá 10.000 thì vốn chủ sở hữu cuối năm là 2844 tỷ, tương đương book là 57.000. Theo tôi Công ty tăng vốn từ 158 tỷ lên 500 tỷ mà vốn chủ sở hữu từ 1437 tỷ lên 2844 tỷ tỷ như hiện nay là chấp nhận được. Các bác thừa biết hiện nay đi vay ngân hàng chi phí rất cao phải không?
[table]


- Lãi mỗi cổ phiếu: (cập nhật lại tỷ lệ mới)


Cách 1: (5,2 x 3 + 13,8 x 7 + 15,8 x 1 + 50 x 1)/12 = 14,8 triệu


Cách 2: tính luôn 50 triệu


Cách 3: tính theo quy định kế toán kế teo gì đó, cách này khó lắm, tôi phải nhờ người khác tính hộ: 37,2+ (3,2+9.6) x 1/12 = 38,2 triệu


Tôi sẽ tính trung bình cộng 3 cách này cho công bằng, các bác khỏi tranh cãi, vậy trung bình là 34,3 triệu


Thu nhập mỗi cổ phần năm 2008 là 805 tỷ/34,3 = 23.500


Vậy bây giờ bỏ ra mua 1 cổ phiếu giá khoảng 68.000 (sau chốt quyền) để có thu nhập mỗi năm là 23.500, book là 57.000, p/e là 3, tốc độ tăng trưởng thu nhập năm vừa rồi là 805 tỷ/52 tỷ = 15 lần


Các bác tự đánh giá là tốt hay xấu nhé. Còn tôi đánh giá là quá rẻ và quá an toàn để nắm giữ dài hạn và ngắn hạn.
[/table]- Cơ cấu cổ đông: Hiện tại 80% trong tổng số 13,8 triệu CP là của nhà nước, HĐQT, BGĐ, IPA, SSI, do đó lượng cổ phiếu trôi nổi rất ít (chưa kể đã xuất hiện đại gia tổ chức hôm thứ 6 vừa rồi), sở dĩ vừa qua tính thanh khoản tăng lên là do IPA và SSI bán ra 1 phần thôi. Do đó đây là cổ phiếu thuộc dạng hiếm, rất khó mua khi kết quả quý 3 công bố ra. Nếu tính khối lượng giao dịch có giá từ 150.000 trở lên thì đã trên 5,2 triệu khớp lệnh rồi (tôi mới cộng lại cho chính xác), như vậy có thể khẳng định giá mua vào của các cổ đông hiện nay cũng đã là 150.000, khả năng bán ra với giá thấp hơn rất khó, nếu không muốn nói là không có.



- Còn kết quả kinh doanh các năm sau như thế nào phải không? Theo tôi các bác cứ vô tư đi, vì vsp không bao giờ bằng lòng với những gì họ có đấu, họ luôn phấu đấu tăng trưởng. Hiện tại VSP đã đặt cọc tiền mua tàu mới cho các con ty con của Vinashin đóng, để đến hết năm 2012 năng lực vận tải là 1.500.000 DWT (tức gấp 5 lần hiện nay). Vốn ở đâu phải không? Hơn 1400 tỷ như đã đề cập bên trên và vốn vay ngân hàng, trái phiếu quốc tế qua Vinashin. Các khoản vay trái phiếu quốc tế qua Vinashin có lãi suất rất thấp, và đây cũng là lợi thế của VSP. Còn chuyện tỷ giá không lo vì nguồn thu của VSP bằng tiền USD rất nhiều. Ước tính 1 cách chủ quan và cân nhắc kỹ càng thì lãi chỉ từ vận tải của VSP năm 2008 là 605 tỷ, năm 2009 là 900 tỷ, năm 2010 là 1350 tỷ, năm 2011 là 1800 tỷ, năm 2012 là 2250 tỷ. Các năm từ 2009 đến năm 2012 tôi chỉ ước lãi 1 DWT là 1,5 tỷ, trong khi năm 2008 1 DWT là 2tỷ đó, như vậy là quá ok rồi.





-Về đất đai ở thủ đô Hà Nội: 217ha đất tại Hà Nội giá 10 triệu m2 thì ít nhất đã hơn 21.700 tỷ đồng, chi phí VSP bỏ ra đền bù và nộp cho nhà nước tối đa là 1700 tỷ. Như vậy đây là 1 khoảng tài sản khổng lồ, là của để dành cho các năm sau. Các bác tìm thử có doanh nghiệp nào có được lợi thế như thế này không? Đất này để xây sân golf chăng? Xin thưa không có đâu, nếu xây thì sân golf chỉ nho nhỏ thôi. Đất cách thủ đô khoảng chưa tới 20km thì chỉ xây biệt thự, mà khi xây biệt thự bán lại thì lãi từ hoạt động xây dựng cũng là 1 khoảng rất lớn mà cổ đông VSP sẽ hưởng lợi rất nhiều. Biết đâu vài năm nữa VSP chia cho các cổ đông mỗi người 1 lô xây biệt thự.





- Hoạt động kinh doanh gas thì tôi không tính ở đây, coi như lợi nhuận này để dành hẳn cho VSP tăng lương hàng năm cho nhân viên đấy.





- Hơn 3000 m2 đấ tại Bà Triệu mà xây 26 tầng cao ốc cho thuê thì doanh thu mỗi năm là: 3000 m2 x 26 tầng x 40 USD/tháng x 12 tháng = 37,5 triệu USD. Lãi hoạt động cho thuê nhà của REE khoảng 55% theo doanh thu, nhưng ở đây tôi tính khoảng 45% vì đất Bà Triệu này chắc chắn tốn nhiều chi phí hơn đất của REE. Lãi dự kiến 45% x 37,5 triệu USD x 17.000 = 286 tỷ đồng





- 570 ha Khu công nghiệp Long An và hơn 22 ha khu giải trí ở Quảng Ninh? Các bác cứ nhìn vào ITA thì có thể ước chừng được lợi nhuận từ hoạt động này thu về hàng năm đấy.- Việc phát hành cho CBCNV: Trong nghị quyết nêu rõ là để khuyến khích, giữ chân người tài nên kỳ này chắc chắn HĐQT sẽ không cho nhân viên bán sớm đâu, nhưng để chắc ăn thì chúng ta nên ghi ý kiến bổ sung vào để họ nhớ. Như thế vấn đề này cũng đã an tâm. Lúc đầu tôi cũng bức xúc việc này lắm nhưng nghĩ lại Công ty đã làm ra 800 tỷ thì ta cho CBCNV 40 tỷ cũng hợp lý, các bác đừng tiếc nữa.


Bác này phân tích tuyệt hay

[forex_stock]

Kính thưa toàn thể thuyền viên, càng gần đến ngày công bố KQKD, ch.im l.ợn xuất hiện ngày càng nhiều kêu gào thảm thiết với tần suất rất mạnh, và thường đâm đầu vào mũi tàu VSP của chúng ta để tự sát ( do uất ức ko chịu nổi vì ko lên được tàu với giá rẻ hoặc cay cú vì đã cắt tr.im trước đó ) có thể làm ảnh hưởng đến tốc độ của tàu. Vậy kính đề nghị thuyền trưởng tàu VSP trang bị "hàng nóng" cho mọi thuyền viên trên tàu để có thể hạ gục nhanh - tiêu diệt gọn bọn c.him l.ợn[:bans1][:chongnang], đảm bảo cho tàu VSP của chúng ta đạt và giữ vững tốc độ CE vào ngày mai[:taydua].

Kính đề nghị!!!

TM.Đội chống ch.im lợn

(đã ký)

[toshiba]

[quote user="forex_stock"]

Kính thưa toàn thể thuyền viên, càng gần đến ngày công bố KQKD, ch.im l.ợn xuất hiện ngày càng nhiều kêu gào thảm thiết với tần suất rất mạnh, và thường đâm đầu vào mũi tàu VSP của chúng ta để tự sát ( do uất ức ko chịu nổi vì ko lên được tàu với giá rẻ hoặc cay cú vì đã cắt tr.im trước đó ) có thể làm ảnh hưởng đến tốc độ của tàu. Vậy kính đề nghị thuyền trưởng tàu VSP trang bị "hàng nóng" cho mọi thuyền viên trên tàu để có thể hạ gục nhanh - tiêu diệt gọn bọn c.him l.ợn[img]http://forum.vietstock.com.vn/emoticons/emotion-73.gif" alt="Fire long gun ">, đảm bảo cho tàu VSP của chúng ta đạt và giữ vững tốc độ CE vào ngày mai

[Alan Greenspan]

[quote user="toshiba"]

[quote user="forex_stock"]

Kính thưa toàn thể thuyền viên, càng gần đến ngày công bố KQKD, ch.im l.ợn xuất hiện ngày càng nhiều kêu gào thảm thiết với tần suất rất mạnh, và thường đâm đầu vào mũi tàu VSP của chúng ta để tự sát ( do uất ức ko chịu nổi vì ko lên được tàu với giá rẻ hoặc cay cú vì đã cắt tr.im trước đó ) có thể làm ảnh hưởng đến tốc độ của tàu. Vậy kính đề nghị thuyền trưởng tàu VSP trang bị "hàng nóng" cho mọi thuyền viên trên tàu để có thể hạ gục nhanh - tiêu diệt gọn bọn c.him l.ợn[img]http://forum.vietstock.com.vn/emoticons/emotion-73.gif" alt="Fire long gun ">, đảm bảo cho tàu VSP của chúng ta đạt và giữ vững tốc độ CE vào ngày mai

[dapsan]

[quote user="forex_stock"]

Kính thưa toàn thể thuyền viên, càng gần đến ngày công bố KQKD, ch.im l.ợn xuất hiện ngày càng nhiều kêu gào thảm thiết với tần suất rất mạnh, và thường đâm đầu vào mũi tàu VSP của chúng ta để tự sát ( do uất ức ko chịu nổi vì ko lên được tàu với giá rẻ hoặc cay cú vì đã cắt tr.im trước đó ) có thể làm ảnh hưởng đến tốc độ của tàu. Vậy kính đề nghị thuyền trưởng tàu VSP trang bị "hàng nóng" cho mọi thuyền viên trên tàu để có thể hạ gục nhanh - tiêu diệt gọn bọn c.him l.ợn[img]http://forum.vietstock.com.vn/emoticons/emotion-73.gif" alt="Fire long gun ">, đảm bảo cho tàu VSP của chúng ta đạt và giữ vững tốc độ CE vào ngày mai

[Alan Greenspan]

[quote user="dapsan"]

[quote user="forex_stock"]

Kính thưa toàn thể thuyền viên, càng gần đến ngày công bố KQKD, ch.im l.ợn xuất hiện ngày càng nhiều kêu gào thảm thiết với tần suất rất mạnh, và thường đâm đầu vào mũi tàu VSP của chúng ta để tự sát ( do uất ức ko chịu nổi vì ko lên được tàu với giá rẻ hoặc cay cú vì đã cắt tr.im trước đó ) có thể làm ảnh hưởng đến tốc độ của tàu. Vậy kính đề nghị thuyền trưởng tàu VSP trang bị "hàng nóng" cho mọi thuyền viên trên tàu để có thể hạ gục nhanh - tiêu diệt gọn bọn c.him l.ợn[img]http://forum.vietstock.com.vn/emoticons/emotion-73.gif" alt="Fire long gun ">, đảm bảo cho tàu VSP của chúng ta đạt và giữ vững tốc độ CE vào ngày mai

[ca_voi_xanh]

Thật sự với những kiến thức *** *** như vậy tại sao thằng này lại có thể chơi CK được cơ chứ nhỉ? Thế này chỉ đốt tiền Internet của bố mẹ mày thôi. Về đọc lại cho kỹ đi xem sai ở đâu rồi từ từ anh phản biện cho.

[sabuche98]

Quá hay từ daubo:


Sau khi có đầy đủ thông tin tỷ lệ tăng vốn từ VSP tôi xin thống kê lại một số điểm mạnh và điểm yếu về VSP chia sẻ cùng cổ đông diễn đàn VSP như sau:





- Gần đây đúng là VSP luôn có 1 lượng cung rất lớn quanh giá tham chiếu sẵn sàng xả ra. Tôi nghĩ lượng cung này chắc chắn có liên quan đến việc 2 cổ đông IPA và SSI bán ra để hiện thực hóa lợi nhuận quý 3 của họ (chắc khi bán họ cũng đau lắm đó). Nhưng đây cũng là 1 bài học để VSP chọn cổ đông trong lần tăng vốn sắp tới, nên chọn cổ đông có thể hỗ trợ cho VSP trong ngành nghề vận tải biển, đóng tàu, bất động sản. Tuy nhiên, sau cơn mưa trời lại sáng, vì 2 cổ đông này chỉ được bán trong phạm vi 30%; và hôm thứ 6 vừa rồi chắc mọi cổ đông VSP đều mát lòng vì lượng bán ra bao nhiêu đều có 1 lượng cầu lớn nuốt chửng.





- Liên quan đến lượng cầu VSP đột biến trong thứ 6 vừa rồi tôi có nghe được 1 thông tin như sau. Có 1 tổ chức có máu mặt đang có ý định gom VSP với 1 số lượng lớn, và hình như tổ chức này cũng đang cầu cạnh VSP để mua trong đợt tăng vốn sắp tới. Tuy nhiên sau khi tỷ lệ tăng vốn hé mở thì họ đã tính toán thiệt hơn như sau: Giá mua hiện nay trên sàn và để lăn chốt rẻ hơn mua từ cổ đông chiến lược rất nhiều. Thế là họ quyết định thực hiện cả 2 tay cho chắc ăn: mua trên sàn và mua theo dạng cổ đông chiến lược. Theo tôi biết thì chiến lược mua của họ là sẽ gom thật mạnh trong ngày nào họ quyết mua. Bằng chứng là trong thứ 6 vừa rồi thì ít nhất họ đã mua được khoảng 200k trong tổng số 260k khớp lệnh. Nếu các bác không tin thì có thểkiểm tra lạiởdiễn đàn VSP lúc 8h30 hình như đã có ai đó thống kê hộ lại các lệnh lớn mà họ đã mua. Có thể họ vẫn tiếp tục mua và mua ngày càng nhiều hơn trong các ngày tới. Như thế thì các cổ đông nhỏ lẻ như chúng ta có nên bán ra không khi mà tổ chức cứ hùng hục mua vào?





- Vấn đề trên có liên quan đến giá bán cho cổ đông chiến lược phải không? Chắc chắn tổ chức đó đã được VSP chào giá cực khủng rồi nên họ đã so sánh. Như thế thì làm gì có bán cho cổ đông chiến lược giá 30k. Cách đây 1 năm ipa và ssi đã phải mua 150k rồi (tức 53k sau chốt kỳ này), chẳng qua HĐQT của VSP đặt ra kế hoạch thấp để không bị áp lực thôi (vấn đề này công ty Việt nam nào cũng thế cả). Theo tiền lệ năm trước từ VSP và theo kinh nghiệm của tôi thì giá bán cho cổ đông chiến lược kỳ này ít nhất là 80k (tức bằng 80% giá cao nhất 254k cách đây 1 tháng). Ngày giao dịch với giá 254k thì VSP khớp gần 700k đấy và trong đó hình như cũng đã có 1 vài tổ chức thâu gom. Như vậy các bác khỏi lo vụ giá 30k nữa nhé, nhưng trong ý kiến cổ đông cũng nên phản ánh ý kiến vào để họ rút kinh nghiệm trong lần tăng vốn năm 2009.





- Kết quả hoạt động kinh doanh: 6 tháng lãi 205 tỷ sau thuế, và kết quả này chưa có bán tàu, 3 con tàu mới đưa vào sử dụng từ tháng 4, tháng 5 và tháng 6 năm 2008 nhưng kết quả quý 2 lại rất khả quan. Nếu 3 tàu mới này khai thác trọn quý 3/2008 thì chắc chắn kết quả sẽ cao hơn quý 2 rất nhiều. Và trên diễn đàn này đã có loan tin là 287 tỷ sau thuế. Theo tôi có thể tính toán như sau: Lãi quý 3 = lãi quý 1 của các tàu cũ + lãi của 3 tàu mới quý 2 x 2 x 80% (coi như cước tàu giảm 20% đó) = 58 + (147 - 58) x 2 x 80% = 200 tỷ. Lãi bán 2 con tàu trong quý 4/2008, trong đó con tàu nhỏ các bác đã biết là 87 tỷ, như thế 2 con tàu ít nhất lãi 200 tỷ . Như vậy kết quả sau thuế 2008 khoảng = 205 tỷ của 6 tháng + 200 tỷ cua quý 3+ 200 tỷ của quý 4+ 200 tỷ của bán tàu = 805 tỷ. Trên 2 sàn hiện nay mà tìm kiếm các công ty duy trì và tăng trưởng lợi nhuận như VSP là khó đấy.


- Tăng vốn có pha loãng hay không? Vốn chủ sở hữu quý 2 là 1457 tỷ đồng, tương đương 13,8 triệu cổ phiếu, vậy book là 106.000. Sau khi trả cổ tức 1500 đồng và tăng 15% cổ phiếu thì vốn chủ sở hữu là 1437 tỷ, tương đương 15,8 triệu CP, vậy book là 91.000. Phương án phát hành, 1 thưởng 1,35 và 1 mua 0,2theo giá 30K thì vốn chủ sở hữu cuối năm là 2132 tỷ, số CP là 40,4 triệu CP, book là 53.000. Tuy nhiên Công ty sẽ tăng vốn lên đủ 500 tỷ, nên sẽ bán cho cổ đông chiến lược và cán bộ công nhân viên phần còn lại. Tôi tạm giả sử giá bán cổ đông chiến lược bằng 80% giá thị trường ngày 254K sau chốt (tức 80K) và bán cho nhân viên giá 10.000 thì vốn chủ sở hữu cuối năm là 2844 tỷ, tương đương book là 57.000. Theo tôi Công ty tăng vốn từ 158 tỷ lên 500 tỷ mà vốn chủ sở hữu từ 1437 tỷ lên 2844 tỷ tỷ như hiện nay là chấp nhận được. Các bác thừa biết hiện nay đi vay ngân hàng chi phí rất cao phải không?
[table]


- Lãi mỗi cổ phiếu: (cập nhật lại tỷ lệ mới)


Cách 1: (5,2 x 3 + 13,8 x 7 + 15,8 x 1 + 50 x 1)/12 = 14,8 triệu


Cách 2: tính luôn 50 triệu


Cách 3: tính theo quy định kế toán kế teo gì đó, cách này khó lắm, tôi phải nhờ người khác tính hộ: 37,2+ (3,2+9.6) x 1/12 = 38,2 triệu


Tôi sẽ tính trung bình cộng 3 cách này cho công bằng, các bác khỏi tranh cãi, vậy trung bình là 34,3 triệu


Thu nhập mỗi cổ phần năm 2008 là 805 tỷ/34,3 = 23.500


Vậy bây giờ bỏ ra mua 1 cổ phiếu giá khoảng 68.000 (sau chốt quyền) để có thu nhập mỗi năm là 23.500, book là 57.000, p/e là 3, tốc độ tăng trưởng thu nhập năm vừa rồi là 805 tỷ/52 tỷ = 15 lần


Các bác tự đánh giá là tốt hay xấu nhé. Còn tôi đánh giá là quá rẻ và quá an toàn để nắm giữ dài hạn và ngắn hạn.
[/table]- Cơ cấu cổ đông: Hiện tại 80% trong tổng số 13,8 triệu CP là của nhà nước, HĐQT, BGĐ, IPA, SSI, do đó lượng cổ phiếu trôi nổi rất ít (chưa kể đã xuất hiện đại gia tổ chức hôm thứ 6 vừa rồi), sở dĩ vừa qua tính thanh khoản tăng lên là do IPA và SSI bán ra 1 phần thôi. Do đó đây là cổ phiếu thuộc dạng hiếm, rất khó mua khi kết quả quý 3 công bố ra. Nếu tính khối lượng giao dịch có giá từ 150.000 trở lên thì đã trên 5,2 triệu khớp lệnh rồi (tôi mới cộng lại cho chính xác), như vậy có thể khẳng định giá mua vào của các cổ đông hiện nay cũng đã là 150.000, khả năng bán ra với giá thấp hơn rất khó, nếu không muốn nói là không có.





- Còn kết quả kinh doanh các năm sau như thế nào phải không? Theo tôi các bác cứ vô tư đi, vì vsp không bao giờ bằng lòng với những gì họ có đấu, họ luôn phấu đấu tăng trưởng. Hiện tại VSP đã đặt cọc tiền mua tàu mới cho các con ty con của Vinashin đóng, để đến hết năm 2012 năng lực vận tải là 1.500.000 DWT (tức gấp 5 lần hiện nay). Vốn ở đâu phải không? Hơn 1400 tỷ như đã đề cập bên trên và vốn vay ngân hàng, trái phiếu quốc tế qua Vinashin. Các khoản vay trái phiếu quốc tế qua Vinashin có lãi suất rất thấp, và đây cũng là lợi thế của VSP. Còn chuyện tỷ giá không lo vì nguồn thu của VSP bằng tiền USD rất nhiều. Ước tính 1 cách chủ quan và cân nhắc kỹ càng thì lãi chỉ từ vận tải của VSP năm 2008 là 605 tỷ, năm 2009 là 900 tỷ, năm 2010 là 1350 tỷ, năm 2011 là 1800 tỷ, năm 2012 là 2250 tỷ. Các năm từ 2009 đến năm 2012 tôi chỉ ước lãi 1 DWT là 1,5 tỷ, trong khi năm 2008 1 DWT là 2tỷ đó, như vậy là quá ok rồi.





-Về đất đai ở thủ đô Hà Nội: 217ha đất tại Hà Nội giá 10 triệu m2 thì ít nhất đã hơn 21.700 tỷ đồng, chi phí VSP bỏ ra đền bù và nộp cho nhà nước tối đa là 1700 tỷ. Như vậy đây là 1 khoảng tài sản khổng lồ, là của để dành cho các năm sau. Các bác tìm thử có doanh nghiệp nào có được lợi thế như thế này không? Đất này để xây sân golf chăng? Xin thưa không có đâu, nếu xây thì sân golf chỉ nho nhỏ thôi. Đất cách thủ đô khoảng chưa tới 20km thì chỉ xây biệt thự, mà khi xây biệt thự bán lại thì lãi từ hoạt động xây dựng cũng là 1 khoảng rất lớn mà cổ đông VSP sẽ hưởng lợi rất nhiều. Biết đâu vài năm nữa VSP chia cho các cổ đông mỗi người 1 lô xây biệt thự.





- Hoạt động kinh doanh gas thì tôi không tính ở đây, coi như lợi nhuận này để dành hẳn cho VSP tăng lương hàng năm cho nhân viên đấy.





- Hơn 3000 m2 đấ tại Bà Triệu mà xây 26 tầng cao ốc cho thuê thì doanh thu mỗi năm là: 3000 m2 x 26 tầng x 40 USD/tháng x 12 tháng = 37,5 triệu USD. Lãi hoạt động cho thuê nhà của REE khoảng 55% theo doanh thu, nhưng ở đây tôi tính khoảng 45% vì đất Bà Triệu này chắc chắn tốn nhiều chi phí hơn đất của REE. Lãi dự kiến 45% x 37,5 triệu USD x 17.000 = 286 tỷ đồng





- 570 ha Khu công nghiệp Long An và hơn 22 ha khu giải trí ở Quảng Ninh? Các bác cứ nhìn vào ITA thì có thể ước chừng được lợi nhuận từ hoạt động này thu về hàng năm đấy.- Việc phát hành cho CBCNV: Trong nghị quyết nêu rõ là để khuyến khích, giữ chân người tài nên kỳ này chắc chắn HĐQT sẽ không cho nhân viên bán sớm đâu, nhưng để chắc ăn thì chúng ta nên ghi ý kiến bổ sung vào để họ nhớ. Như thế vấn đề này cũng đã an tâm. Lúc đầu tôi cũng bức xúc việc này lắm nhưng nghĩ lại Công ty đã làm ra 800 tỷ thì ta cho CBCNV 40 tỷ cũng hợp lý, các bác đừng tiếc nữa.

[tinhthandongdoi]

To dapsan ( thấy cái nick đập sàn, đã có cảm giác chuyên phá hoại rồi)


Ông phân tích, chi nêu một chiều.


- Xin hỏi ông trên cả 2 sàn có mấy công ty chỉ phát hành thưởng không cho CD HH không. CBCNV người ta làm tốt, ông là CDHH ông xơi tất, mai mốt người giỏi người ta đi hết thì ăn cháo à.


- Ông khùngông không biết hay cố tình không biết năm ngoài nhờ phát hành cho CD CL mà VSP thu về 1.000 tỷ thặng dư và cũng nhờ đó VSP mới có kết quả như ngày hôm này , chứ đi vay 1.000 tỷ lãi xuất 20%/năm thì mất 200 tỷ lợi nhuận đấy ông ạ.


- Ông cứ nghĩ ông đúng còn cả thị trường người ta ng.u, nhưng thực tế VSP cứ lên ầm ầm, ngày cả khi TT chung xuống thì VSP thanh khoản vẫn tốt, giá vẫn lên,phiên nào cũng mấy trăm nhà đầu tư đặt lệnh mua vậy tất cả người ta ng.u à.


_ Topic này người tađãđịnh không ai thèm tranh cãi vớiông, nhưng sau nghĩ lại họ cứ chọcông,đểôngmất hết thời gian ăn ngủ, nghỉ, làm việcrồi sinh bệnhđấy. Tốt nhấtông nên biếnđi mà nghỉ ngơi hoặc nghiên cứu mai lên sàn mà tìm con mà chiến.


- Kính nghiệm 6 năm chơi chứng tôi thành thật khuyên ông đừng có ôm dài hạn hàng OTC, chỉ nên lướt thôi, kể cả con tốt như NOSCO, tôi vẫn thừa nhận nosco là tốt, hầu hết Công ty vận tải biển năm nay đều tốt, Nhưng OTC thì rủi do cao lắm khi TT biến động thì không chạy được đâu, đóng băng ngay, mà Nosco thì nhanh nhất là tháng 10/2009 mới lên sàn.Ông có biết vì sao không ??? tôi bật mí choông nhé chú Cảnh Việt chúấy muốn Nhà máy sửa chữa tầu củaNoscođi vào hoạtđộng kết quả tài chính sẽ rấtđẹp rồi mới lên sàn. Thông tin tốt cho chúđấy,mặc dù chẳng thích gì chú nhưng tôi không tiểu nhân, biết tin tốtmà không cung cấp nhé.

[celebia]

[quote user="dapsan"]

[quote user="forex_stock"]

Kính thưa toàn thể thuyền viên, càng gần đến ngày công bố KQKD, ch.im l.ợn xuất hiện ngày càng nhiều kêu gào thảm thiết với tần suất rất mạnh, và thường đâm đầu vào mũi tàu VSP của chúng ta để tự sát ( do uất ức ko chịu nổi vì ko lên được tàu với giá rẻ hoặc cay cú vì đã cắt tr.im trước đó ) có thể làm ảnh hưởng đến tốc độ của tàu. Vậy kính đề nghị thuyền trưởng tàu VSP trang bị "hàng nóng" cho mọi thuyền viên trên tàu để có thể hạ gục nhanh - tiêu diệt gọn bọn c.him l.ợn[img]http://forum.vietstock.com.vn/emoticons/emotion-73.gif" alt="Fire long gun ">, đảm bảo cho tàu VSP của chúng ta đạt và giữ vững tốc độ CE vào ngày mai

[dapsan]

[quote user="tinhthandongdoi"]

To dapsan ( thấy cái nick đập sàn, đã có cảm giác chuyên phá hoại rồi)


Ông phân tích, chi nêu một chiều.


- Xin hỏi ông trên cả 2 sàn có mấy công ty chỉ phát hành thưởng không cho CD HH không. CBCNV người ta làm tốt, ông là CDHH ông xơi tất, mai mốt người giỏi người ta đi hết thì ăn cháo à.


- Ông khùngông không biết hay cố tình không biết năm ngoài nhờ phát hành cho CD CL mà VSP thu về 1.000 tỷ thặng dư và cũng nhờ đó VSP mới có kết quả như ngày hôm này , chứ đi vay 1.000 tỷ lãi xuất 20%/năm thì mất 200 tỷ lợi nhuận đấy ông ạ.


- Ông cứ nghĩ ông đúng còn cả thị trường người ta ng.u, nhưng thực tế VSP cứ lên ầm ầm, ngày cả khi TT chung xuống thì VSP thanh khoản vẫn tốt, giá vẫn lên,phiên nào cũng mấy trăm nhà đầu tư đặt lệnh mua vậy tất cả người ta ng.u à.


_ Topic này người tađãđịnh không ai thèm tranh cãi vớiông, nhưng sau nghĩ lại họ cứ chọcông,đểôngmất hết thời gian ăn ngủ, nghỉ, làm việcrồi sinh bệnhđấy. Tốt nhấtông nên biếnđi mà nghỉ ngơi hoặc nghiên cứu mai lên sàn mà tìm con mà chiến.


- Kính nghiệm 6 năm chơi chứng tôi thành thật khuyên ông đừng có ôm dài hạn hàng OTC, chỉ nên lướt thôi, kể cả con tốt như NOSCO, tôi vẫn thừa nhận nosco là tốt, hầu hết Công ty vận tải biển năm nay đều tốt, Nhưng OTC thì rủi do cao lắm khi TT biến động thì không chạy được đâu, đóng băng ngay, mà Nosco thì nhanh nhất là tháng 10/2009 mới lên sàn.Ông có biết vì sao không ??? tôi bật mí choông nhé chú Cảnh Việt chúấy muốn Nhà máy sửa chữa tầu củaNoscođi vào hoạtđộng kết quả tài chính sẽ rấtđẹp rồi mới lên sàn. Thông tin tốt cho chúđấy,mặc dù chẳng thích gì chú nhưng tôi không tiểu nhân, biết tin tốtmà không cung cấp nhé.




[/quote]



Tay này chả hiểu cái mẹ gì ? thưởng à ? Năm nào nó cũng mang 30-40% công ty đem bán lấy tiền. sau vài lần ông gọi là được "thưởng"thì ông hết cả váy