VSP-Khủng long vận tải GAS

**ngokhonghn** · 20-03-2009 03:25 PM

[quote user="vankhoivt"]

VSP cái chết được báo trước

http://www.thesaigontimes.vn/epaper/TB-KTSG/So13-2009(953)/23443/

http://www.thesaigontimes.vn/epaper/TB-KTSG/So13-2009(953)/23444/

1 theo bài báo viết năm 2008 tài sản cố định của VSP đầu năm 2008 là 693 tỷ cuối năm tăng lên 2161 tỷ toàn bộ tiền là đi vay ngoại tệ ngân hang mà có , thế cho nên VSP trả lãi vay và trượt giá ngoại tệ rất lớn ,

2 VSP đã trả lãi vay 2008 là 149 tỷ + với 10.6 % trượt giá tỷ giá đồng USD/VND ,trả lãi vay cao hơn vốn điều lệ của công ty 150 tỷ

3 hiện nay VSP còn nợ phải trả là 2249 tỷ , nếu tính lải suất ưu đãi 10% năm thì năm nay 2009 VSP trả lãi vay là 225 tỷ gần gấp đôi VDL công ty , mà nợ gốc vẫn còn

4 – VSP lợi nhuận chính là 60% từ việc cho thuê tàu , 20% từ thương mai 20% từ kinh doanh tàu, theo ông hùng giá cước mà VSP nhận chạy thuê từ tháng 2/2009 là 18.000 – 20,000 USD/1 ngày , trong khi đó để tàu chạy hoà vốn không có lãi thì phải 35.000 USD/1 ngày , thế thì VSP càng chạy càng chết sẽ lổ từ 15.000 – 17.000 USD/1ngày , thế cho nên VSP chỉ còn cách cho tàu nằm ụ ,lổ phí bảo trì còn hơn càng chay càng lổ

5- không thể trông chờ vào vận tải và kinh doanh gas năm 2008 chỉ đóng góp vào 1% lợi nhậun cho công ty

6 - kinh doanh tàu đang phá sản không ai mua , mua bán tàu đang trầm lắng

7- như thế thì quý 1/2009 lấy đâu ra lải

thứ hai 99,9 % nằm sàn

[/quote] tớ đã bảo chạy sang TLT từ tuần trước rồi mà ko ai chịu tin ...! [:@] bây h vẫn còn kịp chán .. hơi muộn còn hơn ko !!![Y]

**boi 08** · 20-03-2009 03:30 PM

[quote user="Baobap"]

Tin mới kính coong đây các cụ ơi,

nhà cháu xì pam phát nhá,

hơi dài 1 tí thôi, nhưng các cụ nên đọc !
[table]

VSP: Cổ phiếu có “sóng” lớn nhất thị trường

Thứ sáu, 20/3/2009, 13:57 GMT+7

Cổ phiếu của Công ty cổ phần Đầu tư và vận tải dầu khí Vinashin (VSP) là một trong những mã chứng khoán, nói như giới đầu tư, có “sóng” lớn nhất thị trường. Từ giá chào sàn ngày đầu tiên vào tháng 12-2006 khoảng hơn 70.000 đồng/cổ phiếu, VSP vọt lên trên 300.000 đồng/cổ phiếu. Sau đó là chuỗi ngày lao dốc đến đầu tháng 6-2008 chỉ còn 34.900 đồng/cổ phiếu.

Từ đáy, VSP lại “leo dốc” không ngừng nghỉ lên hơn 250.000 đồng/cổ phiếu, khiến ngay cả những tay “lướt sóng” chuyên nghiệp cũng ngỡ ngàng.

Trong khi những cổ phiếu khác biến động ngập ngừng, VSP lại một lần nữa rớt một mạch từ đỉnh 250.000 đồng xuống 33.000 đồng/cổ phiếu. Hiện giờ, đang dao động dưới mức 40.000 đồng/cổ phiếu, tạm gọi là đáy lần hai này, liệu VSP có tạo nên một đỉnh sóng mới hay tiếp tục phá đáy?

Lời

Ba quí đầu năm 2008 lợi nhuận sau thuế của VSP tăng vọt, ấn tượng nhất trong số các công ty niêm yết cả hai sàn, lên tới 353 tỉ đồng (vốn điều lệ 158 tỉ đồng, lợi nhuận sau thuế cả năm 2007 là 72,3 tỉ đồng) do giá cước vận tải và thuê tàu lên mức cao chưa từng thấy.

Giá cho thuê tàu của Shinpetrol có lúc đã lên tới 75.000 đô la Mỹ/ngày. Giới kinh doanh hàng hải giàu kinh nghiệm phản ánh rằng vào thời điểm đó ngay cả những công ty vận tải quốc doanh trì trệ cũng có lợi nhuận và mức tăng trưởng lợi nhuận đáng kể.

Khi giá dầu thô thế giới “leo thang” chóng mặt suốt tháng 5, tháng 6, và đầu tháng 7-2008, cùng với giá thuê tàu tăng, giá mua bán tàu cũng tăng và giao dịch nhộn nhịp. VSP đã tận dụng điều kiện lúc đó mua thêm ba tàu chở hàng khô, nâng số lượng tàu chở hàng khô lên bảy chiếc. Ngoài ra VSP còn có năm tàu chở LPG. Chỉ trong mấy tháng, tổng trọng tải đội tàu của công ty tăng gần gấp đôi, từ 128,300 DWT lên 226,600 DWT.

Đúng vào lúc nhu cầu vận tải biển và giá cước thuê tàu lên đỉnh, tháng 7-2008 Shinpetrol lập Công ty VTB Nam Việt, 100% vốn công ty mẹ với mong muốn chuyên nghiệp hóa hoạt động kinh doanh tàu biển. Tuy nhiên, trái với mục tiêu ban đầu, VTB Nam Việt đã trở thành lực cản, níu kéo sự đi lên của cả công ty.

Lỗ

Sau khi lên đỉnh, giá dầu thô hạ nhiệt với tốc độ không ngờ. Từ tháng 9-2008 giá cước vận tải và thuê tàu cũng rơi thẳng đứng. Vào tháng 11-12 năm ngoái, giá thuê tàu có thời điểm chỉ còn 3.000 đô la Mỹ/ngày, tất nhiên không đủ bù đắp giá thành sản xuất. Không ít hợp đồng thuê tàu bị hủy, giống như hành trình đang vận hành bị dừng đột ngột. Các doanh nghiệp có đội tàu càng lớn, mức lỗ càng nhiều. Không tránh khỏi “cơn bão” hàng hải, quí 4-2008 VSP công bố lỗ 58 tỉ đồng.

Trong giải trình gửi sàn Hà Nội, VSP cho biết thực ra ba tháng cuối năm công ty vẫn lãi sau thuế 47 tỉ đồng. Nhưng do công ty con VTB Nam Việt lỗ nặng, đã lấy hết phần lợi nhuận của mẹ và khiến công ty mẹ phải bù lỗ. Trong khi đó, việc thương lượng chuyển nhượng một số tàu cũ của VSP từ lúc giá còn cao, không thành công do tàu bị mắc kẹt, không về kịp để giao cho khách hàng.

Nhìn vào báo cáo tài chính, việc đầu tư ba tàu vào lúc giá cao đã đẩy giá trị tài sản cố định của Shinpetrol từ 693 tỉ đồng đầu năm 2008 lên 2.161 tỉ đồng ngày 31-12-2008. Phần lớn tiền đầu tư tàu là vay ngân hàng đúng vào lúc thắt chặt tiền tệ, lãi suất cao. Với những khoản vay bằng ngoại tệ, công ty không tránh khỏi rủi ro tỷ giá. Năm 2008 chi phí trả lãi vay của công ty tăng hơn hai lần, từ 67 tỉ đồng năm trước đó lên 149 tỉ đồng, chưa kể 10,6 tỉ đồng lỗ do chênh lệch tỷ giá. Tiền trả lãi vay và tỷ giá cao hơn vốn điều lệ của doanh nghiệp.

Đáng quan ngại là hiện khoản nợ phải trả của VSP rất lớn, 2.248,5 tỉ đồng, trong đó nợ ngắn hạn 875 tỉ đồng và dài hạn 1.373 tỉ đồng. Nếu tính lãi suất vay ưu đãi 10%/năm, thì riêng năm nay công ty phải trả lãi vay 225 tỉ đồng. Gánh nặng này rõ ràng là không dễ chịu. Ngoài ra không thể không lưu ý các khoản vay dài hạn được đảm bảo bằng tài sản thế chấp hình thành từ vốn vay. Giá tàu đã giảm mạnh, khoảng 50% và chưa phục hồi. Trong trường hợp ngân hàng định giá lại giá trị tài sản thế chấp cho các khoản vay, VSP sẽ gặp không ít khó khăn. Hoặc công ty phải bổ sung tài sản thế chấp, hoặc trả nợ trước hạn. Cả hai phương án này đều là trở ngại khó vượt qua.

Trong khi nợ tăng lên, lượng tiền mặt của công ty giảm xuống. Đầu tháng 1-2008 VSP có lượng tiền mặt khá dồi dào 428,3 tỉ đồng, nhưng đến cuối tháng 12-2008 chỉ còn 195 tỉ đồng. Cùng thời gian đó, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty tăng lên, tổng cộng 701 tỉ đồng, lớn nhất vẫn là những khoản trả trước cho người bán là tập đoàn Vinashin và các công ty đóng tàu thành viên của tập đoàn này. Những thông tin bên lề cho biết hiện một số công ty đóng tàu đang chịu áp lực lùi thời hạn giao tàu do khách hàng không trả thêm tiền theo tiến độ thực hiện. Một số khách hàng thậm chí bỏ cọc vì tiền đầu tư một tàu mới thấp hơn nhiều so với đóng tiếp tàu dù đã mất cọc.

Quí 1 vẫn khó khăn

Năm ngoái VSP đạt lợi nhuận sau thuế 294 tỉ đồng. Lợi nhuận tăng cao những tháng đầu năm đủ sức “cõng” khoản lỗ của quí 4. Song quí 1-2009 là thời điểm thử thách với VSP. Trong cuộc trao đổi với TBKTSG, ông Nguyễn Duy Hùng, Tổng giám đốc VSP, cho biết 60% doanh thu và lợi nhuận của công ty là từ cước vận tải, thuê tàu; 20% từ thương mại và 20% từ kinh doanh tàu. Cước vận tải đang phục hồi từ hai tháng nay, nhưng vẫn chưa tới điểm hòa vốn. Phần lớn các tàu của VSP, theo lời ông Hùng, chạy tuyến Mỹ - Trung Đông, giá cước đã lên 18.000-20.000 đô la Mỹ/ngày, trong khi điểm hòa vốn khoảng 25.000 đô la Mỹ/ngày.

Tham khảo ý kiến các công ty vận tải khác, chúng tôi được biết điểm hòa vốn của các tàu cùng loại như VSP đang sở hữu không thể thấp hơn 35.000 đô la Mỹ/ngày. Ông Hùng hy vọng cuối năm giá thuê tàu sẽ tăng lên 35.000 đô la Mỹ/ngày. Như vậy, mảng vận tải khó mang lại lợi nhuận cho công ty trong sáu tháng đầu năm.

VSP không trông chờ nhiều vào vận tải và kinh doanh LPG. Sáu tháng đầu năm ngoái kinh doanh LPG chỉ đóng góp 1% lợi nhuận cho công ty. Việc chưa có kho chứa LPG là một hạn chế của công ty vì không thể tận dụng được biến động giá để trữ hàng.

Kinh doanh tàu lại càng khó khi mua bán tàu đang trầm lắng và giá cũng không hấp dẫn.

“Chúng tôi đang đẩy mạnh mảng thương mại” - ông Hùng nói. VSP vừa ký được hợp đồng xuất khẩu cát cho đối tác Singapore. Theo nguồn tin của TBKTSG, chuyến hàng xuất cát thí điểm đầu tiên sẽ giao vào tháng 3-2009. Tuy nhiên quy mô của hợp đồng xuất khẩu cát đến đâu, thời gian thực hiện, lợi nhuận biên ra sao vẫn còn là câu hỏi chưa có trả lời. Đối tác nhập khẩu cát của Singapore, một doanh nghiệp niêm yết trên sàn đảo quốc này, chưa hề công bố thông tin ra thị trường.

Bên cạnh đó VSP đang thương lượng với một số đầu mối xuất khẩu gạo để có hàng cho tàu hoạt động theo phương thức bán CIF. Tuy nhiên, với việc Việt Nam tạm ngừng ký hợp đồng mới xuất gạo cho đến hết tháng 6-2009, chỉ thực hiện hợp đồng đã ký, hoạt động xuất gạo của VSP có thể không xuôi chảy, nhất là khi VSP là “lính mới” trong lĩnh vực này.

Như vậy nhiều khả năng trong quí 1-2009 kinh doanh của VSP vẫn chưa có lãi dù công ty có thể chuyển việc hạch toán một phần lợi nhuận còn lại cuối năm ngoái sang năm nay. Ông Hùng khẳng định kết quả kinh doanh quí 2-2009 sẽ khả quan nhờ xuất khẩu cát, nhưng hiệu quả thực sự của nó phải đợi thời gian trả lời. Ngành vận tải biển chưa thể nói trước được gì cho đến khi giá thuê tàu phục hồi bằng giá vốn.

Để tăng cường khả năng tài chính, VSP đang thương lượng chuyển nhượng Nhà máy Lọc dầu Nam Việt, nơi công ty nắm giữ 51% vốn, tương đương 110 tỉ đồng mệnh giá. Năm ngoái PetroVietnam và một số đối tác khác đã từng trả giá gấp ba lần cho phần đầu tư của Shinpetrol tại đây. Nhưng hiện tại giá thương lượng đang giảm mạnh. Việc đàm phán chuyển nhượng khó có thể kết thúc trong quí 1-2009.(Nguồn: TBKTSG, 20/3)

[/table][/quote] Nhận xét: Trong bài báo này chỉ có một câu duy nhất trong dấu " " là của Giám đốc Hùng, còn lại là tự báo suy diễn[

]

**ngokhonghn** · 20-03-2009 03:32 PM

[quote user="ngokhonghn"]

[quote user="vankhoivt"]

/

http://www.thesaigontimes.vn/epaper/TB-KTSG/So13-2009(953)/23444/

5- không thể trông chờ vào vận tải và kinh doanh gas năm 2008 chỉ đóng góp vào 1% lợi nhậun cho công ty

6 - kinh doanh tàu đang phá sản không ai mua , mua bán tàu đang trầm lắng

7- như thế thì quý 1/2009 lấy đâu ra lải

thứ hai 99,9 % nằm sàn

[/quote] tớ đã bảo chạy sang TLT từ tuần trước rồi mà ko ai chịu tin ...! [img]http://forum.vietstock.com.vn/emoticons/emotion-12.gif"> bây h vẫn còn kịp chán .. hơi muộn còn hơn ko !!!

**pvstock** · 20-03-2009 03:35 PM

Chán Các Pác quá!

Thi trường bây giờ ai mà đem đi bán lỗ. CP VSP tốt nhất trong các loại. Chuẩn bị chia cổ túc nữa. Hàng T+3 tính đến thứ 2 tuần tới, Pác nào bán dưới 40.x nào.

Các Pác xem thống kê giao dịch mà đưa ra nhận xét. Mấy cái tin kia cũ rích rùi....

[table]

20/03/2009 |
-1.8 (-4.0 %) |
[img]http://*****.vn/images/btdown.gif[/img] |
45.0 |
45.0 |
45.5 |
42.5 |
43.1 |
43.2 |
342,500 |
14,801,160,000 |
|

19/03/2009 |
1.7 (3.9 %) |
[img]http://*****.vn/images/btup.gif[/img] |
43.3 |
43.3 |
46.3 |
40.5 |
44.0 |
45.0 |
928,100 |
41,791,430,000 |
|

18/03/2009 |
2.8 (6.9 %) |
[img]http://*****.vn/images/btup.gif[/img] |
40.5 |
40.5 |
43.3 |
43.3 |
43.3 |
43.3 |
73,300 |
3,173,890,000 |
|

17/03/2009 |
2.0 (5.2 %) |
[img]http://*****.vn/images/btup.gif[/img] |
38.5 |
38.5 |
41.1 |
39.0 |
41.1 |
40.5 |
276,200 |
11,185,810,000 |
|

16/03/2009 |
0.6 (1.6 %) |
[img]http://*****.vn/images/btup.gif[/img] |
37.9 |
37.9 |
38.9 |
38.0 |
38.8 |
38.5 |
239,700 |
9,234,270,000 |
27,460 |
969,338,000

13/03/2009 |
0.2 (0.5 %) |
[img]http://*****.vn/images/btup.gif[/img] |
37.7 |
37.7 |
39.2 |
37.6 |
38.1 |
37.9 |
175,500 |
6,655,800,000
[/table]

**Eric Catona** · 20-03-2009 03:35 PM

[quote user="vankhoivt"]

VSP cái chết được báo trước

http://www.thesaigontimes.vn/epaper/TB-KTSG/So13-2009(953)/23443/

http://www.thesaigontimes.vn/epaper/TB-KTSG/So13-2009(953)/23444/

1 theo bài báo viết năm 2008 tài sản cố định của VSP đầu năm
2008 là 693 tỷ cuối năm tăng lên 2161 tỷ toàn bộ tiền là đi vay ngoại tệ ngân hang
mà có , thế cho nên VSP trả lãi vay và trượt giá ngoại tệ rất lớn ,

2 VSP đã
trả lãi vay 2008 là 149 tỷ + với 10.6 % trượt giá tỷ giá đồng USD/VND ,trả lãi
vay cao hơn vốn điều lệ của công ty 150 tỷ

3 hiện nay VSP còn nợ phải trả là 2249 tỷ , nếu
tính lải suất ưu đãi 10% năm thì năm nay 2009 VSP trả lãi vay là 225 tỷ gần gấp
đôi VDL công ty , mà nợ gốc vẫn còn

4 – VSP lợi nhuận chính là 60% từ việc cho thuê
tàu , 20% từ thương mai 20% từ kinh doanh tàu, theo ông hùng giá cước mà VSP nhận
chạy thuê từ tháng 2/2009 là 18.000 –
20,000 USD/1 ngày , trong khi đó để tàu chạy hoà vốn không có lãi thì phải
35.000 USD/1 ngày , thế thì VSP càng chạy càng chết sẽ lổ từ 15.000 – 17.000
USD/1ngày , thế cho nên VSP chỉ còn cách cho tàu nằm ụ ,lổ phí bảo trì còn hơn
càng chay càng lổ

5- không thể trông chờ vào vận tải và kinh doanh
gas năm 2008 chỉ đóng góp vào 1% lợi nhậun cho công ty

6 - kinh doanh tàu đang phá sản không ai mua ,
mua bán tàu đang trầm lắng

7- như thế thì quý 1/2009 lấy đâu ra lải

thứ hai 99,9 % nằm sàn

[/quote]

Cảm ơn bác Vankhoivt đã và đang khủng bố tinh thần cổ đông VSP để bà con chạy, ta lại có cơ hội lên tàu với giá hợp lý roài.

[:donca]

**Mr.long** · 20-03-2009 03:36 PM

[quote user="trungstockvn"]

[quote user="Baobap"]

Tin mới kính coong đây các cụ ơi,

nhà cháu xì pam phát nhá,

hơi dài 1 tí thôi, nhưng các cụ nên đọc !
[table]

VSP: Cổ phiếu có “sóng” lớn nhất thị trường

Thứ sáu, 20/3/2009, 13:57 GMT+7

Cổ phiếu của Công ty cổ phần Đầu tư và vận tải dầu khí Vinashin (VSP) là một trong những mã chứng khoán, nói như giới đầu tư, có “sóng” lớn nhất thị trường. Từ giá chào sàn ngày đầu tiên vào tháng 12-2006 khoảng hơn 70.000 đồng/cổ phiếu, VSP vọt lên trên 300.000 đồng/cổ phiếu. Sau đó là chuỗi ngày lao dốc đến đầu tháng 6-2008 chỉ còn 34.900 đồng/cổ phiếu.

Từ đáy, VSP lại “leo dốc” không ngừng nghỉ lên hơn 250.000 đồng/cổ phiếu, khiến ngay cả những tay “lướt sóng” chuyên nghiệp cũng ngỡ ngàng.

Trong khi những cổ phiếu khác biến động ngập ngừng, VSP lại một lần nữa rớt một mạch từ đỉnh 250.000 đồng xuống 33.000 đồng/cổ phiếu. Hiện giờ, đang dao động dưới mức 40.000 đồng/cổ phiếu, tạm gọi là đáy lần hai này, liệu VSP có tạo nên một đỉnh sóng mới hay tiếp tục phá đáy?

Lời

Ba quí đầu năm 2008 lợi nhuận sau thuế của VSP tăng vọt, ấn tượng nhất trong số các công ty niêm yết cả hai sàn, lên tới 353 tỉ đồng (vốn điều lệ 158 tỉ đồng, lợi nhuận sau thuế cả năm 2007 là 72,3 tỉ đồng) do giá cước vận tải và thuê tàu lên mức cao chưa từng thấy.

Giá cho thuê tàu của Shinpetrol có lúc đã lên tới 75.000 đô la Mỹ/ngày. Giới kinh doanh hàng hải giàu kinh nghiệm phản ánh rằng vào thời điểm đó ngay cả những công ty vận tải quốc doanh trì trệ cũng có lợi nhuận và mức tăng trưởng lợi nhuận đáng kể.

Khi giá dầu thô thế giới “leo thang” chóng mặt suốt tháng 5, tháng 6, và đầu tháng 7-2008, cùng với giá thuê tàu tăng, giá mua bán tàu cũng tăng và giao dịch nhộn nhịp. VSP đã tận dụng điều kiện lúc đó mua thêm ba tàu chở hàng khô, nâng số lượng tàu chở hàng khô lên bảy chiếc. Ngoài ra VSP còn có năm tàu chở LPG. Chỉ trong mấy tháng, tổng trọng tải đội tàu của công ty tăng gần gấp đôi, từ 128,300 DWT lên 226,600 DWT.

Đúng vào lúc nhu cầu vận tải biển và giá cước thuê tàu lên đỉnh, tháng 7-2008 Shinpetrol lập Công ty VTB Nam Việt, 100% vốn công ty mẹ với mong muốn chuyên nghiệp hóa hoạt động kinh doanh tàu biển. Tuy nhiên, trái với mục tiêu ban đầu, VTB Nam Việt đã trở thành lực cản, níu kéo sự đi lên của cả công ty.

Lỗ

Sau khi lên đỉnh, giá dầu thô hạ nhiệt với tốc độ không ngờ. Từ tháng 9-2008 giá cước vận tải và thuê tàu cũng rơi thẳng đứng. Vào tháng 11-12 năm ngoái, giá thuê tàu có thời điểm chỉ còn 3.000 đô la Mỹ/ngày, tất nhiên không đủ bù đắp giá thành sản xuất. Không ít hợp đồng thuê tàu bị hủy, giống như hành trình đang vận hành bị dừng đột ngột. Các doanh nghiệp có đội tàu càng lớn, mức lỗ càng nhiều. Không tránh khỏi “cơn bão” hàng hải, quí 4-2008 VSP công bố lỗ 58 tỉ đồng.

Trong giải trình gửi sàn Hà Nội, VSP cho biết thực ra ba tháng cuối năm công ty vẫn lãi sau thuế 47 tỉ đồng. Nhưng do công ty con VTB Nam Việt lỗ nặng, đã lấy hết phần lợi nhuận của mẹ và khiến công ty mẹ phải bù lỗ. Trong khi đó, việc thương lượng chuyển nhượng một số tàu cũ của VSP từ lúc giá còn cao, không thành công do tàu bị mắc kẹt, không về kịp để giao cho khách hàng.

Nhìn vào báo cáo tài chính, việc đầu tư ba tàu vào lúc giá cao đã đẩy giá trị tài sản cố định của Shinpetrol từ 693 tỉ đồng đầu năm 2008 lên 2.161 tỉ đồng ngày 31-12-2008. Phần lớn tiền đầu tư tàu là vay ngân hàng đúng vào lúc thắt chặt tiền tệ, lãi suất cao. Với những khoản vay bằng ngoại tệ, công ty không tránh khỏi rủi ro tỷ giá. Năm 2008 chi phí trả lãi vay của công ty tăng hơn hai lần, từ 67 tỉ đồng năm trước đó lên 149 tỉ đồng, chưa kể 10,6 tỉ đồng lỗ do chênh lệch tỷ giá. Tiền trả lãi vay và tỷ giá cao hơn vốn điều lệ của doanh nghiệp.

Đáng quan ngại là hiện khoản nợ phải trả của VSP rất lớn, 2.248,5 tỉ đồng, trong đó nợ ngắn hạn 875 tỉ đồng và dài hạn 1.373 tỉ đồng. Nếu tính lãi suất vay ưu đãi 10%/năm, thì riêng năm nay công ty phải trả lãi vay 225 tỉ đồng. Gánh nặng này rõ ràng là không dễ chịu. Ngoài ra không thể không lưu ý các khoản vay dài hạn được đảm bảo bằng tài sản thế chấp hình thành từ vốn vay. Giá tàu đã giảm mạnh, khoảng 50% và chưa phục hồi. Trong trường hợp ngân hàng định giá lại giá trị tài sản thế chấp cho các khoản vay, VSP sẽ gặp không ít khó khăn. Hoặc công ty phải bổ sung tài sản thế chấp, hoặc trả nợ trước hạn. Cả hai phương án này đều là trở ngại khó vượt qua.

Trong khi nợ tăng lên, lượng tiền mặt của công ty giảm xuống. Đầu tháng 1-2008 VSP có lượng tiền mặt khá dồi dào 428,3 tỉ đồng, nhưng đến cuối tháng 12-2008 chỉ còn 195 tỉ đồng. Cùng thời gian đó, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty tăng lên, tổng cộng 701 tỉ đồng, lớn nhất vẫn là những khoản trả trước cho người bán là tập đoàn Vinashin và các công ty đóng tàu thành viên của tập đoàn này. Những thông tin bên lề cho biết hiện một số công ty đóng tàu đang chịu áp lực lùi thời hạn giao tàu do khách hàng không trả thêm tiền theo tiến độ thực hiện. Một số khách hàng thậm chí bỏ cọc vì tiền đầu tư một tàu mới thấp hơn nhiều so với đóng tiếp tàu dù đã mất cọc.

Quí 1 vẫn khó khăn

Năm ngoái VSP đạt lợi nhuận sau thuế 294 tỉ đồng. Lợi nhuận tăng cao những tháng đầu năm đủ sức “cõng” khoản lỗ của quí 4. Song quí 1-2009 là thời điểm thử thách với VSP. Trong cuộc trao đổi với TBKTSG, ông Nguyễn Duy Hùng, Tổng giám đốc VSP, cho biết 60% doanh thu và lợi nhuận của công ty là từ cước vận tải, thuê tàu; 20% từ thương mại và 20% từ kinh doanh tàu. Cước vận tải đang phục hồi từ hai tháng nay, nhưng vẫn chưa tới điểm hòa vốn. Phần lớn các tàu của VSP, theo lời ông Hùng, chạy tuyến Mỹ - Trung Đông, giá cước đã lên 18.000-20.000 đô la Mỹ/ngày, trong khi điểm hòa vốn khoảng 25.000 đô la Mỹ/ngày.

Tham khảo ý kiến các công ty vận tải khác, chúng tôi được biết điểm hòa vốn của các tàu cùng loại như VSP đang sở hữu không thể thấp hơn 35.000 đô la Mỹ/ngày. Ông Hùng hy vọng cuối năm giá thuê tàu sẽ tăng lên 35.000 đô la Mỹ/ngày. Như vậy, mảng vận tải khó mang lại lợi nhuận cho công ty trong sáu tháng đầu năm.

VSP không trông chờ nhiều vào vận tải và kinh doanh LPG. Sáu tháng đầu năm ngoái kinh doanh LPG chỉ đóng góp 1% lợi nhuận cho công ty. Việc chưa có kho chứa LPG là một hạn chế của công ty vì không thể tận dụng được biến động giá để trữ hàng.

Kinh doanh tàu lại càng khó khi mua bán tàu đang trầm lắng và giá cũng không hấp dẫn.

“Chúng tôi đang đẩy mạnh mảng thương mại” - ông Hùng nói. VSP vừa ký được hợp đồng xuất khẩu cát cho đối tác Singapore. Theo nguồn tin của TBKTSG, chuyến hàng xuất cát thí điểm đầu tiên sẽ giao vào tháng 3-2009. Tuy nhiên quy mô của hợp đồng xuất khẩu cát đến đâu, thời gian thực hiện, lợi nhuận biên ra sao vẫn còn là câu hỏi chưa có trả lời. Đối tác nhập khẩu cát của Singapore, một doanh nghiệp niêm yết trên sàn đảo quốc này, chưa hề công bố thông tin ra thị trường.

Bên cạnh đó VSP đang thương lượng với một số đầu mối xuất khẩu gạo để có hàng cho tàu hoạt động theo phương thức bán CIF. Tuy nhiên, với việc Việt Nam tạm ngừng ký hợp đồng mới xuất gạo cho đến hết tháng 6-2009, chỉ thực hiện hợp đồng đã ký, hoạt động xuất gạo của VSP có thể không xuôi chảy, nhất là khi VSP là “lính mới” trong lĩnh vực này.

Như vậy nhiều khả năng trong quí 1-2009 kinh doanh của VSP vẫn chưa có lãi dù công ty có thể chuyển việc hạch toán một phần lợi nhuận còn lại cuối năm ngoái sang năm nay. Ông Hùng khẳng định kết quả kinh doanh quí 2-2009 sẽ khả quan nhờ xuất khẩu cát, nhưng hiệu quả thực sự của nó phải đợi thời gian trả lời. Ngành vận tải biển chưa thể nói trước được gì cho đến khi giá thuê tàu phục hồi bằng giá vốn.

Để tăng cường khả năng tài chính, VSP đang thương lượng chuyển nhượng Nhà máy Lọc dầu Nam Việt, nơi công ty nắm giữ 51% vốn, tương đương 110 tỉ đồng mệnh giá. Năm ngoái PetroVietnam và một số đối tác khác đã từng trả giá gấp ba lần cho phần đầu tư của Shinpetrol tại đây. Nhưng hiện tại giá thương lượng đang giảm mạnh. Việc đàm phán chuyển nhượng khó có thể kết thúc trong quí 1-2009.(Nguồn: TBKTSG, 20/3)

[/table]

[/quote]

Xem ra VSP năm nay không có gì đột biến rồi, lo nhất là quả định lại giá tài sản, vốn chủ sở hữu đang từ hơn 2000 tỷ teo xuống 1000 tỷ thì chết. Đấy là chưa kể tiền đâu thanh toán nợ cho ngân hàng nữa. Sau khi bán nhà máy lọc dầu đi, không biết đến bán cái gì nữa, các bác cho ý kiến xem nào
[/quote] Bài báo này viết theo kiểu vạch lá tìm sâu chứ có phải phỏng vấn gì đâu, ra báo cáo quý 1 và 2 thì sẽ rõ. đầu tư mà nghe theo mấy con v.i.t nhà báo có mà húp cháo, đi nhậu gặp mấy tay nhà báo trẻ thấy toàn bọn tâm thần ko ổn định [

]

**vsp trader** · 20-03-2009 03:45 PM

Tôi nghĩ ai đã đầu tư vào VSP thì hãy bình tĩnh, đừng lên hoảng loạn vì hiện nay một số tổ chức đánh xuống để mua hàng.

**vsp trader** · 20-03-2009 03:52 PM

Bài báo viết ra thể hiện quanđiểm không chính xác về BCTC của VSP.Thực chất tại ngày 31/12/2008, khoản nợ ngân hàng của VSP chỉ khoảng 1400 tỷ, cụ thể:

- Nợ ngắn hạn: 149 tỷ

- Nợ dài hạn: 1.319 tỷ.

Hơn nữa các khoản nợ vay dài hạn là vay thế chấp bằng tài sản đảm bảo từ vốn vay, không bao giờ có chuyện bị đánh giá lại giá trị theo trường.

**vankhoivt** · 20-03-2009 03:54 PM

[quote user="Eric Catona"]

[quote user="vankhoivt"]

VSP cái chết được báo trước

http://www.thesaigontimes.vn/epaper/TB-KTSG/So13-2009(953)/23443/

http://www.thesaigontimes.vn/epaper/TB-KTSG/So13-2009(953)/23444/

1 theo bài báo viết năm 2008 tài sản cố định của VSP đầu năm
2008 là 693 tỷ cuối năm tăng lên 2161 tỷ toàn bộ tiền là đi vay ngoại tệ ngân hang
mà có , thế cho nên VSP trả lãi vay và trượt giá ngoại tệ rất lớn ,

2 VSP đã
trả lãi vay 2008 là 149 tỷ + với 10.6 % trượt giá tỷ giá đồng USD/VND ,trả lãi
vay cao hơn vốn điều lệ của công ty 150 tỷ

3 hiện nay VSP còn nợ phải trả là 2249 tỷ , nếu
tính lải suất ưu đãi 10% năm thì năm nay 2009 VSP trả lãi vay là 225 tỷ gần gấp
đôi VDL công ty , mà nợ gốc vẫn còn

4 – VSP lợi nhuận chính là 60% từ việc cho thuê
tàu , 20% từ thương mai 20% từ kinh doanh tàu, theo ông hùng giá cước mà VSP nhận
chạy thuê từ tháng 2/2009 là 18.000 –
20,000 USD/1 ngày , trong khi đó để tàu chạy hoà vốn không có lãi thì phải
35.000 USD/1 ngày , thế thì VSP càng chạy càng chết sẽ lổ từ 15.000 – 17.000
USD/1ngày , thế cho nên VSP chỉ còn cách cho tàu nằm ụ ,lổ phí bảo trì còn hơn
càng chay càng lổ

5- không thể trông chờ vào vận tải và kinh doanh
gas năm 2008 chỉ đóng góp vào 1% lợi nhậun cho công ty

6 - kinh doanh tàu đang phá sản không ai mua ,
mua bán tàu đang trầm lắng

7- như thế thì quý 1/2009 lấy đâu ra lải

thứ hai 99,9 % nằm sàn

[/quote]

Cảm ơn bác Vankhoivt đã và đang khủng bố tinh thần cổ đông VSP để bà con chạy, ta lại có cơ hội lên tàu với giá hợp lý roài.

[/quote]

con tắckè đã bắt đầu ăn vào đuôi của mình vào quý 4/2008 rùi,

đầu tiên là bán tàu , sau đó giải thể chi nhánh hải phòng , sắp tới bán cổ phần nhà máy lọc dầu....hết đồ để bán , sau đó là tuyên bố phá ... thôi [:cuoibo][:cuoibo][:donca][:donca]

cơ hội chạy sàn , mất 1ngón tay còn hơn cả bàn tay

**vsp trader** · 20-03-2009 03:57 PM

Trong tháng 2, VSPđã kýđược hợpđồng cho thuê tàu với giá 25.000USD/ngày trong khi chi phí khấu hao tàu 1 ngày chỉ là 15.000USD/ngày theo tính toánđược thể hiện trong BCTC. Khoản lợi nhuận từ bán tàu năm 2008 sẽđược hạch toán vàonăm 2009 cộng với lợi nhuận từ các hợpđồng thương mại trong năm 2009 sẽ tạo tiềnđề tăng trưởng cho VSP trong năm nay.

**pvstock** · 20-03-2009 03:58 PM

Hay dau tu VSP lau dai... Phải bình tĩnh trước đám đầu cơ đánh xuống để gom hàng...

Bình tĩnh giữ hàng nha các Pác... Đây là cơ hội lấy lại tiền thua của nămtrước...Đưa em nó về 6x...

Em cương quyết giữ 9K cái giá 38... Có pác nào ủng hộ không????? [Y][

]

**NHCvodich** · 20-03-2009 04:02 PM

VSP cổ tức cao nhất 135% không ôm VSP thì ôm cổ giề???lại sắp chốt quyền "lưu ý tinđã bị lộ ra nên nhiềuChim vào làm hàng",

Đúng là phẽo, mấy cái tin mà ai cũng biết rồi, bây giờ mới post lên. Chắc lũ Chimnàytốn thì giờ vào đây hót không

Thế mới là VSP chứ, nếu không làm sao có có lãi lớn từ 3x lên đến 25x hoặc 3xx gì đó

Chuyện này ở REE/ PPC ... đầy, báo chí thì toàn post bài của nhau: có báo thì nói giá Cafe đang tăng kinh khủng, có báo thì nói giá Cafe rớt giá quá nhiều..., chẳng hỉu nữa.

Sau đó lại đến bọn ăn theo, nói theo trên diễn đàn post lên. Hôm nayDJ & Nik... lên nhiều hôm thì cũng có phiên điều chỉnh do một số NĐT đạt LN kỳ vọng thì bán thôi.

Nhưng TEO BANG chưa thỏa mãn với giá 3x nên toàn vào đây sủa giống Cửu, đây quả lại là một lũ hút xương máu NĐT, chắc đi đêm dẽ gặp ma lém... chơi Dao chúng nó toàn thế với nhau, rồi khi đói thế nào chúng cũng quay ra ăn thịt lẫn nhau

KD bây giờ thì ai chẳng vay nợ thì mới Giàu & ăn dầy được chứ. TSC, PPC, .... cty nào chẳng phải vay để KD, ko thì hệ thống Ngân hàng để làm giề.

Shịt, trình còi ko thể mê được cái lũ Nh...ợn này

-------------------------------------------------------------------------------//
Kính gửi:Đại thi hàovankhovit/ TÈO BANG/ KẸP TAI & EO ƠI

Sau khi đã thống nhất, các UP BANG ra Quyết nghị, tập trung 8 vấn đềsau:

1. Mấy con gừ cứ nghĩ mình là cáo. Trót đánh xuống những Mẽo nó lại đếu đỏ cho, lại xanh rì. Thứ 7 & CNlo quá cũng phải vào hót như *** nhợn. Chắc mong DJ đêm nay red lắm, mất cả ngày à. Thưong thay, sắp tới lại hót bài cao thủ nên sai nhận ra nên ngay và đã sửa sai đã lên tầu con XYZ..

2. Trên 4RChẳng hiểucó người cứ ngày đêm hô hào tình hình KT VN xấu lắm nhiều Cty phá sản này nọhọ nhận định như thánh sống nhưng toàn sai.Trên 4R tôiđểý thấy có những người tuần vừa rồi ngày nào cũng kêu gào thảm thiết và còn khẳngđịnh 100% mai VNI sẽđỏ,Thế nhưng 4 phiên xanh mà chỉ có phiênđỏ.Thế nhưng họ lại hay khuyên mọi người hãy bảo trọng này nọ.Họ lo cho túi tiền của người khác .Quan tâm tới túi tiền của người khác hơn cả cái túi tiền củamình.(Loại người này là người tốt, Nhưng là Tốt....đểu). Với con người đó không biết có xấu hổ không mà ngày nào cũng vẫn điệp khúc cũ rích nhai đi nhai lại.Có thể là họ lừa đảo, tung tin này nọ làm bà con hoang mang phải bán ra để họ mua vào với giá rẻ.

3. Họ nói Nào là VNI tăng khối lượng giảm là xấu lắm,lúc thì kém thanh khoản thì ngày mai sẽ tèo....(thế mấy hnay thanh khoản tốt thế thì chắc còn phải phi mạnh chứ sao lại toàn hô down????. )Toàn vô căn cứ,Còn một số lại hay khoe khoang,Tự cho mình là giỏi,Là có trình ,Mua đáy bán đỉnh,Hôm nay xanh thì bảo mình mới mua hôm qua,Hôm nay đỏ thì bảo mình mới bán hôm qua,Toàn chơi CK kiểu Đề về rồi. Loại này chắc chơi CK ảo thì đúng hơn.

4. Họ cũng hay khoe khoang mua bán với số lượng ngày nào cũng vài chục k cổ,Loại này đúng là sĩ diện hão, cứ cho mình như là đại gia vậy.Nếu ai sợ cái gì thì tốt nhất là nên tránh xa nó ra vào hót làm gì để mất thời gian và viêm họng.

5. Còn nhiều cụ cố dẫn chứng bad news thì tình hình vẫn ổn, thị trường tiép tục xu hướng up;Xem ra đêmnay sẽtoàn các Kụ Tèo bang làm việc cả ! . Em thuộc UP bang ( Biên chế chính thức chứ ko phải tuần UP, tuần TÈO như các kụ đâu !) giờ mới NGỦ dậy & đi ăn tiệm đây.

6. Kính các Kụ xơi bữa sáng mai, rồi chạy đi VAY tiền sớm để CHEN lên tàu nhé ! Up bang thì đi nghỉ cuối tuần hết cả. Còn lại mỗi tèo bangtrên 4r vìphải tìm kiếm thông tin xấu để post bài. hê hê cố lên các bác tèo bang, cố tưởng tượng, nhào nặng ra một viễn cảnh cực tệ cho DJ và VNI để các anh em up bang có phim viễn tưởng thưởng thức nhé Khổ nhiều kụ đợt này nhỡ sóng vì lý do"đòi xuống nữa để múc cơ "ăn giầy ăn cả tất thối", đúng là trình còi "mua đỉnh bán đáy".Chắc giờ này tự giằn vặt mình lém "đồ ăn nói vuốt đuôi" khẹc khẹc ..

7. Ôi em sợ cái cảm giác ấy làm sao...... bác nói phải giữ lấy lời nhé . Đừng để trẻ con chưa biết nói, nó chỉ biết cười, nó bùn bùn nó “Y nặng” cho 1 bãi up face thì zơ mặt đấy.

8. Cứ nhai đi nhai lại mấy cái tin ai cũng nắm được, tínhhết cả rồi kothuê tư vấn đâu "Giống Trâu Bò" wa đi ... khẹc khẹc

Tóm lại: Hay !...Tuyệt!...Sau khi đọc bài này thấy thương thay cho C.h.i.m L.ợ.n.Vìnhữnglúc mọi người đi xả hơi & nghỉ cuối tuần thì họ lại phải trực net để tìm kiếm thông tin xấu,và không còn cái tin nào khác hơn nữa,Xấu hơn nữa Như vậy là rất tốt cho TTCK VN khẹc khẹc ...

Cảm ơn bác TEO BANG trước!

BANG CHỦ UP BANG THƯ KÝ

đã ký đã ký

vankhoivịtEric cantona

Ghi chú: 2 nickBang chủ&Thư kýlà của 1 ngườiP/ s: Đề nghị ACE UP BANG khi pos bài thì gửi kèm NQ này để làm khẩu hiệu cho các UP BANG sáng mai vưa ngồienjoy Cafe Quán Bà Sáo vừa nghe nhạc & xem các TÈO BANG lao động chăm chỉ

"4 phiên lên -2 phiên xuống không đúng sóng thìra khơi, sắp chốt ai có VSP tốt nhất ôm cổ chặt"

**Eric Catona** · 20-03-2009 04:06 PM

[quote user="NHCvodich"]

VSP cổ tức cao nhất 135%, lại sắp chốt quyền không ôm VSP thì ôm cổ giề???

Đúng là phẽo, mấy cái tin mà ai cũng biết rồi, bây giờ mới post lên

[/quote]

VSP bị đánh hội đồng trên khắp các phương tiện thông tin đại chúng, quả này test đáy 33 là chắc roài.

[:donca]

**vsp trader** · 20-03-2009 04:08 PM

Các chỉ số tài chính của VSP như sau:

- P/B: 0,46

- P/E: 1.88

- EPS: 22.898

với độ chênh lệch giữa Vốn chủ sở hữu và Vốn điều lệ lớn như vậy thì EPS của VSP trong năm 2009 vẫn sẽ vượt quá ít nhất 12.000. Hơn nữa với khoản thặng dư vốn 1.045 tỷ sẽ đủ khả năng chia thưởng tiếp theo tỷ lệ 1:2 khi tiếp nhận các tàu đóng mới từ Vinashin theo kế hoạch từ 2009 đến 2010

**Vo Song** · 20-03-2009 04:11 PM

[quote user="vsp trader"]

Bài báo viết ra thể hiện quanđiểm không chính xác về BCTC của VSP.Thực chất tại ngày 31/12/2008, khoản nợ ngân hàng của VSP chỉ khoảng 1400 tỷ, cụ thể:

- Nợ ngắn hạn: 149 tỷ

- Nợ dài hạn: 1.319 tỷ.

Hơn nữa các khoản nợ vay dài hạn là vay thế chấp bằng tài sản đảm bảo từ vốn vay, không bao giờ có chuyện bị đánh giá lại giá trị theo trường.
[/quote]

Cụ đọc bài báo viết về Vinashin rùi đọc bài báo viết về Shinpetrol thì cụ sẽ hiểu được vấn đề thoai! Cước phí hàng hải giảm mạnh, giá trị của con tàu cũng giảm thì chắc chắn VSP có vấn đề. Phải bình tâm mà chạy trước khi hoảng loạn rùi mới chạy!

VSP về 1X cái xem nào!

**vsp trader** · 20-03-2009 04:19 PM

Các hoạt động thương mại của VSP năm 2009 được đẩy mạnh nhằm tạo nguồn hàng ổn định cho đội tàu và đa dạng hoá lợi nhuận cho doanh nghiệp, đây là bước đi rất vững chắc và ổn định cho VSP trong năm nay và các năm tiếp theo. Nên nhớ VSP không phải là công ty vận tải biển đơn thuần mà là công ty Đầu tư và vận tải.

**moi choi** · 20-03-2009 04:20 PM

Để tăng cường khả năng tài chính, VSP đang thương lượng chuyển nhượng Nhà máy Lọc dầu Nam Việt, nơi công ty nắm giữ 51% vốn, tương đương 110 tỉ đồng mệnh giá.

Năm ngoái PetroVietnam và một số đối tác khác đã từng trả giá gấp ba lần cho phần đầu tư của Shinpetrol tại đây. Nhưng hiện tại giá thương lượng đang giảm mạnh. Việc đàm phán chuyển nhượng khó có thể kết thúc trong quí 1-2009.

**diablo95** · 20-03-2009 04:25 PM

Bài báo này giải thích cho chúng ta rõ vì sao VSP ì ạch đến vậy., Kỳ này cương quyết chờ VSP về 2x.

Thùylinh đây : http://www.vietstock.com.vn/tianyon/Index.aspx?ArticleID=108881&ChannelID=36

**vsp trader** · 20-03-2009 04:28 PM

Thương mại quốc tế giảm mạnh chỉ ảnh hưởng đến tàu chở hàng Container mà thôi nhưng hàng Container đã bắt đầu tăng giá hàng loạt kể từ 1/4/2009, còn đối với tàu hàng rời không bị ảnh hưởng nhiều vì Trung quốc, Hàn quốc, Nhật Bản đã và đang tăng cường mua vào để tăng cường dự trữ khi giá cả giảm quá sâu. Hơn nữa khi đồng USD suy yếu sẽ làm cho giá cả hàng hoá tăng lên, cụ thể là giá đồng đã tăng cao lên mức kỷ lục ngày hôm qua và tiếp tục là ngày hôm nay.

**vankhoivt** · 20-03-2009 04:28 PM

1 theo bài báo viết năm 2008 tài sản cố định của VSP đầu năm
2008 là 693 tỷ cuối năm tăng lên 2161 tỷ toàn bộ tiền là đi vay ngoại tệ ngân hang
mà có , thế cho nên VSP trả lãi vay và trượt giá ngoại tệ rất lớn ,

2 VSP đã
trả lãi vay 2008 là 149 tỷ + với 10.6 % trượt giá tỷ giá đồng USD/VND ,trả lãi
vay cao hơn vốn điều lệ của công ty 150 tỷ

3 hiện nay VSP còn nợ phải trả là 2249 tỷ , nếu
tính lải suất ưu đãi 10% năm thì năm nay 2009 VSP trả lãi vay là 225 tỷ gần gấp
đôi VDL công ty , mà nợ gốc vẫn còn

4 – VSP lợi nhuận chính là 60% từ việc cho thuê
tàu , 20% từ thương mai 20% từ kinh doanh tàu, theo ông hùng giá cước mà VSP nhận
chạy thuê từ tháng 2/2009 là 18.000 –
20,000 USD/1 ngày , trong khi đó để tàu chạy hoà vốn không có lãi thì phải
35.000 USD/1 ngày , thế thì VSP càng chạy càng chết sẽ lổ từ 15.000 – 17.000
USD/1ngày , thế cho nên VSP chỉ còn cách cho tàu nằm ụ ,lổ phí bảo trì còn hơn
càng chay càng lổ

5- không thể trông chờ vào vận tải và kinh doanh
gas năm 2008 chỉ đóng góp vào 1% lợi nhậun cho công ty

6 - kinh doanh tàu đang phá sản không ai mua ,
mua bán tàu đang trầm lắng

7- như thế thì quý 1/2009 lấy đâu ra lải

chạy chạy chạy

Thông báo

Chủ đề: VSP-Khủng long vận tải GAS

Công cụ Chủ đề

Tìm Chủ đề

Hiển thị

Re: VSP cái chết được báo trước

Re: Tích luỹ... để tăng mãi mãi!

Re: VSP cái chết được báo trước

Re: VSP cái chết được báo trước

Re: VSP cái chết được báo trước

Re: Tích luỹ... để tăng mãi mãi!

Re: Tích luỹ... để tăng mãi mãi!

Re: Tích luỹ... để tăng mãi mãi!

Re: VSP cái chết được báo trước

Re: Tích luỹ... để tăng mãi mãi!

Re: Tích luỹ... để tăng mãi mãi!

Re: VSP sắp chốt quyền, tin đã lộ nên nhiều *** bay vào làm hàng

Re: VSP cổ tức cao nhất 135%, lại sắp chốt quyền không ôm thì ôm cổ giề???

Re: Tích luỹ... để tăng mãi mãi!

Re: Tích luỹ... để tăng mãi mãi!

Re: Tích luỹ... để tăng mãi mãi!

Re: VSP cổ tức cao nhất 135%, lại sắp chốt quyền không ôm thì ôm cổ giề???

Re: VSP cổ tức cao nhất 135%, lại sắp chốt quyền không ôm thì ôm cổ giề???

Re: VSP cổ tức cao nhất 135%, lại sắp chốt quyền không ôm thì ôm cổ giề???

Re: khủng long tuyệt chủng

Thông tin của chủ đề

Users Browsing this Thread

Similar Threads

VCG - Con khủng long của ngành XD VN

SJE-Khủng long của Q3+4

Hàng khủng long - Dabaco

Bookmarks

Bookmarks

Quyền viết bài