SDA-8x???

[codongvip]

SDA là sẽ là cổ phiếu đầu tư trung hạn và dài hạn ( 6 tháng trở lên) vì những lý do sau đây :
Nếu trong ngắn hạn thì kết quả doanh thu và lợi nhuận sẽ không có nhiều đột biến lắm vì theo kế hoạch mà ban lãnh đạo đặt ra năm 2010 thì
+ Doanh thu khoảng 250 tỷ
+ Lợi nhuận sau thuế 30,9 tỷ đồng ( có thể đạt khoảng 35 tỷ đồng) thì EPS năm 2010 là khoảng 3.400-3.800 đồng. là một mức lợi nhuận có thể là không phải là cao lắm nhưng có thể hiểu được vì năm 2010 công ty vẫn đang trong quá trình bắt đầu đầu tư những dự án mới nên chưa có doanh thu và lợi nhuận mới.
Chỉ số P/E năm 2010 của SDA hiện đang là : 15,7 lần >>> Hơi cao một chút nhưng nếu xem xét về ngành nghề của em nó là khai thác khoáng sản bắt đầu từ năm 2011 thì hoàn toàn cực kỳ thấp và đáng để đầu tư vì :
+ Năm 2011 khi dự án mỏ đá trắng chính thức đi vào khai thác với sản lượng dự kiến năm đầu tiên là : 100.000 blocks/năm ( bắt đầu từ năm 2012 trở đi công suất khai thác sẽ nâng lên 150.000 blocks/năm đến 170.000 blocks/năm)
Giả sử với giá bán sản phẩm đầu ra của sản phẩm vẫn duy trì như hiện nay là : 2.000 USD/blocks thì doanh thu của dự án trong năm đầu là :
100.000 blocks x 2.000 USD/blocks = 200.000.000 USD
Do bên phía SDA tham gia với 70% vốn góp vào dự án nên doanh thu về cho SDA sẽ là : 200.000.000 USD x 70% = 140.000.000 USD tương đương khoảng 2.660 tỷ VNĐ.
Giả sử tỷ suất lợi nhuận/ doanh thu chỉ là : 12%/doanh thu thì lợi nhuận sẽ là : 140 x 12% = 16,8 triệu USD tương đương 319 tỷ đồng
Với giả dụ lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh truyền thống vẫn giữ nguyên khoảng 30 tỷ thì tổng lợi nhuận ước chứng của SDA năm 2010 sẽ là : 319 + 30 = 349 tỷ đồng

EPS năm 2011 ( giả sử vẫn cố định mức vốn điều lệ hiện tại là 91 tỷ) là : 349/9.1 = 38.300 đồng/CP
Từ năm 2012 trở đi doanh thu tăng thêm 50% do sản lượng tăng 50% ( chưa xét đến giá bán sản phẩm có thể tăng) thì EPS từ năm 2012 sẽ là : 38.300 x 150%= 57.450 đồng/CP.
Chỉ với các con số tính toán ra như trên thôi chắc các bạn cũng không cần mình tính P/E năm 2011 nữa đúng không?

Trời ơi, thế này thì không đầu tư vào SDA thì đầu tư vào đâu?