VCSC báo mua các bác.
Nhớ câu miễn trừ trách nhiệm ở cuối mỗi bản khuyến nhị nhé

DPM: Báo cáo cập nhật - KN MUA

- KQLN Quý 1/2015 của Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM) cho thấy mục tiêu của công ty quá thận trọng, khiến ban lãnh đạo điều chỉnh tăng EPS mục tiêu 37% lên 2.755 đồng/cổ phiếu. Tuy nhiên, mục tiêu này vẫn thấp hơn 18% so với dự báo của chúng tôi.
- Lợi nhuận Quý 1/2015 tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái: Nhờ giá dầu ở mức thấp, chi phí đầu vào giảm 33% so với cùng kỳ năm ngoái, phần nào bù đắp lại việc giá bán trung bình lẫn sản lượng cùng giảm.
- ĐHCĐ đã thông qua việc tăng cổ tức bằng tiền mặt năm 2014 lên 3.000 đồng/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 9%) và đưa ra mức cổ tức bằng tiền mặt cho năm 2015 là 2.500 đồng/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 8%).
- Chúng tôi nâng khuyến nghị lên MUA từ Khả Quan. Tại mức giá 30.200 đồng/cổ phiếu (ngày 22/04/2015), DPM hiện đang giao dịch với PER là 9 lần EPS 2015 theo ước tính của VCSC là 3.352 đồng (tăng 16% so với năm 2014).