[quote user="Dragvasvn"]

Về mặt lý thuyết thị trường thì có thể thấy cp Nosco đang là món hàng cực ngon của năm 2008. Nhưng các pác hãy ngồi lại một chút phân tích kỹ càng sẽ thấy nãy sinh ra một số vấn đề sau:


Thứ 1 với quy mô doanh nghiệp hiện tại VĐL 40 tỷ và vốn chủ sở hữu cũngkhông lớnthì Nosco sẽ rất khó thực hiện các kế hoạch mua tàu đề ra trong năm 2008 đặc biệt đối với hai tàu siêu trọng: Epiphania trọng tải 68.591 DWT, trị giá 78,5 triệu USD;và tàu Fortune Pearl trọng tải 45.585 DWT, trị giá 50 triệu USD. Chỉ tính riêng hai tàu này thì cũng cần tới khoản 2056 tỷ đồng đầu tư. Nếu đi vay ngân hàng thì Nosco cũng phải có vốn tự có tối thiểu 30% tương đương 616 tỷ đồng. Trong khi LNST năm 2007 chỉ đạt vỏn vẹn 32 tỷ và tình hình tài chính trước khi cp hóa cũng chẳng dư dã gì. cộng thêm năm 2007 Nosco đã vay mượn gần hơn 800 tỷđồng để đóng mới hai tàu. Vì vậy, để có thể tiếp tục thực hiện đúng tiến độ cho việc nhập hai tàu siêu trọng mới trên về và đảm bảo chỉ tiêu doanh thu và LN năm 2008. Tôi tin rằng trong thời gian tới Nosco sẽ tiến hành phát hành thêm cp mới cho các đối tác chiến lược ít nhất là 10 triêu cp để lấy thặng dư vốn đầu tư vào các dự án mua tàu kể trên. Trong trường hợp Nosco phát hành 10 triêu cp thì vô tình đẩy VĐL lên cao lên gần 165 tỷ (giờ là 65 tỷ sau khi chia 10:6). Làm EPS giảm xuống rất nhanh. trong khi cổ đông hiện hữu lại không được hưởng phần vốnphát hành thêm tăng bằng mệnh giá. Theo kế hoạch LNTT2008 của Nosco sẽ đạt 150 tỷ và LNST là 105 tỷ. Giá thị trường bây giờ sau chốt là 34.000/cp. Vấy ta cóEPS 2008 của Nosco là 6.360 đ/cp tương đương P/E 2008 là 5.3 chứ không phải 1,5 như pác nghỉ đâu.

[/quote]

Bác này nói còn khách quan chứ không như mấy bác khác chi toàn bơm vá một chiều mục địch để kéo giá xả hàng không à []