[quote user="tiusbi"]

Hi cả nhà, Hôm nay ghé qua đây thấy con này có triển vọng, muốn tìm hiểu thêm nên xin đưa ra một số ý kiến mong mọi người góp ý:


- Như mọi người đã biết, khi mua một cổ phiếu là muaquyền truy lĩnh cổ tức hay lợi nhuận mang lại. Một số NĐT đã phải chịu thiệt thòi khi miếng bánh lợi nhuận liên tục bị chia nhỏ khi công ty liên tục tăng vốn. Ở trường hợp của NBB tôi thấy công ty đã có một tư vấn chiến lược rất tài khi có rất nhiều các dự án hiệu quả cần lượng vốn lớn nhưng kế hoạch tăng vốn rất nhỏ( năm 2008 không tăng, năm 2009 tăng 36 tỷ, năm 2010 tăng 44 tỷ). Như vậy, chiếc bánh lợi nhuận cho các cổ đông không phải chia sẻ nhiều.


- Về các dự án đầu tư BĐSmà NBB đang tiến hành, nó tươngđối giống các dựán của SJSvào thờiđiểm nàyđầu năm 2007. NBB cũng có 2 dự án về căn hộ và chung cư cao cấp tại TP HCM ( SJS có 2 dự án ở Hà Nội) và 2 dự án tại Hạ Long - Quảng Ninh và một số dự án ở các thành phố khác. Tuy nhiên NBB còn đầu tư vào lĩnh vực giầu tiềm năng nữa là thủy điện và khai thác đá. Có một thông tin mà các nhà tư vấn cho cổ phiếu này đưa thông tin rất ít là dự án khai thác mỏ đá Tà Zôn. Riêng dự án này có thể mở rộng thành một công ty lớn mạnh vì đây thực sự là khai thác khoáng sản ( đá granite).


- Về mức giá dự kiến niêm yết tôi đồng ý với ý kiến của ai đó nói là 75 mặc dù tại thời điểm này không được thuận lợi. Với mức P/E trung bình của các công ty kinh doanh B ĐS đang niêm yết hiện nay ( tại thời điểm đã có điều chỉnh) là khoảng 23 thì EPS tối thiểu phải là 3,260VND. Với các dự án và các hoạt động kinh doanh khác NBB hoàn toàn có thể đạt được EPS trong năm 2008 là 65,011,000,000/1,540,000=4,221VND ( mức LNST năm 2008 là 65,011,000,000VND là hợp lý vì theo tính toán của NBB để có LN đó thì doanh thu năm 2008 dự tính là 334.4 tỷ, ta có thể thấy việc đạt doanh thu như vậy hoàn toàn khả thi vì riêng 3 dự án: dựánBắc Phan Thiết, dự án tại Bạc Liêu, dự án Hùng Thanh đã đem lại doanh thu chắc chắn là 299 tỷ; khai thác đá Tà Zôn cho 6,4 tỷ, doanh thu từ hoạt động xây lắp năm 2006 đã đạt 15,3 tỷ, 9 tháng đầu năm 2007 đạt 18,3 tỷ; Hoạt động sản xuất VLXD năm 2006 đạt 18.5 tỷ, 9 tháng đầu năm 2007 đạt 47 tỷ) Với mức EPS vậy thì giá là 97,000VND, vậy một năm giá tăng 22,000/75,000=29.33% là hoàn toàn phù hợp với mức tăng trưởng trung bình của thị trường.


" Lùi một bước chân trời rộng mở"

[/quote]

So với ngành BĐS giá nên sàn khoảng 75 là thấp nhất rồi, với hàng loạt các dự án BĐS, xây lắp, khai thác.... NBB có thể còn mạnh hơn các anh chuyên BĐS vì nó không bị tác động mạnh khi thị trường BĐS bị nóng lạnh do nó các mảng khác chống lưng rất tốt.

Năm 2007 trải qua 2 lần tăng vốn, số CP lưu hành trung bình trong năm 2007 khoảng 5.900.000 CP với mức LN trên 25 tỷ cho EPS = 4.254đ/CP.

Bác tuisbi tính lại EPS đi em nghĩ bác sẽ vui hơn nữa khi đã có CP NBB trong tay.