SABECO, đầu đàn của ngành Bia Rượu VN!

[vantu]

[quote user="Hugo chơi cp"]

[quote user="tuanvcu"]Vậy nếu doanh thu năm nay đạt như kế hoạch thì LN phải là 853 tỷ đồng chứ không phải là 610 tỷ đồng như BCB, cho EPS ~ 1.330. Với mức giá 70 cho P/E ~ 52.6 vẫn tương đối cao nhưng đánh giá tiềm năng phát triển của nó thì mức giá trên vẫn chưa phải cao (bài sau em xin phân tích tiếp)[/quote]

không phải là tương đối cao mà là siêu cao khi mà nhiều cp trên sàn thanh khoản tốt, nhẹ mông PE ~ 10.

[img]http://forum.vietstock.com.vn/emoticons/emotion-67.gif" alt="Doubled up with laughter">

[Bungango]

- Ông lớn


- Thế mạnh


- Sức bật


- Tiền năng


- Mảng khác: BĐS,...


- Minh bạch


... [] ... càng ngẫm càng thấy thằng này hay

[tuanvcu]

[quote user="Bungango"]

- Ông lớn


- Thế mạnh


- Sức bật


- Tiền năng


- Mảng khác: BĐS,...


- Minh bạch


... [img]http://forum.vietstock.com.vn/emoticons/emotion-5.gif" alt="Wink">

[toi_tu_dau_den]

[quote user="tuanvcu"]








Mấy ý của bác rất hay nhưng "minh bạch" em nghĩ là chưa đâu vì giờ các ông lớn vẫn còn đang phân chia quyền lợi.


Nhân đây em cũng xin phân tích tiếp về tiềm năng phát triển của nó xem ntn.


Theo như bài phân tích trước em đánh giá LN của Sabeco năm nay chắc chăn phải đạt 850 tỷ chứ không thể 610 tỷ như BCB được vì 610 tỷ họ chưa tính đến các lợi thế về thuế tiêu thụ đặc biệt, giá bán tăng.....


Trong buổi roadshow vừa qua Sabeco nhấn mạnh về hoạt động năm 2008 này với tỷ lệ doanh thu 35% từ hoạt động sx bia, 45% từ TMDV (đại lý, cty con...) và 11% từ hoạt động tài chính và tỷ lệ LN là 45% hoạt động sx bia, 35.26% từ TMDV và 19.3% từ hoạt động tài chính.


Trong khi đó năm 2006 doanh thu từ hoạt động sx bia của Sabeco chiếm khoảng 70%, từ các công ty liên kết khoảng 23.3% và từ hoạt động tài chính là 6.7%. So sánh kết quả 2 năm cho thấy sang năm 2008 miếng bánh về DT đã chia phần lớn cho TMDV (45% - gồm công ty con, công ty liên kết, đại lý phân phối...) sự đóng góp này chủ yếu từ 2 nhà máy sx bia mới với tổng công suất 300 triệu lít/năm (khoảng 45% công suất hiện tại), 2 cty BDS mà SBC nắm giữ 29% và 45% (tổng diện tích đất góp trên 16.000 m2). Với DT năm 2008 là 9.860 tỷ (tăng 30% năm 2007) nhưng LN chỉ có 619 tỷ (gần như không tăng) phần LN này ban lãnh đạo Sabeco đã bỏ béng phần công suất sx bia tăng thêm khoảng 45%, TMDV tăng 50% so với năm trước và hoạt động tài chính tăng gần gấp đôi so với năm trước, giá bán tăng, thuế tiêu thụ đặc biệt giảm từ 15% - 30%. Từ thông tin roadshow đó và kết quả đánh giá LN năm nay sẽ đạt khoảng 850 tỷ thì năm 2008 LN tối thiểu cũng phải 1.000 tỷ.


Vì vậy nếu chỉ nhìn vào BCB với LN năm 2007 là 610 tỷ, năm 2008 là 619 tỷ so với vốn 6.412,8 tỷ thì kg thể chấp nhận được, nhưng tại sao Sabeco không thể hiện hết mình trong khi đó nhiều thằng khác bằng mọi cách đánh bóng hình ảnh của mình?











[/quote]





Những người chỉ nhìn vào BCB thấy LN năm 2007 và 2008 chỉ có 610 và 619 tỷ với vốn 6.412,8 tỷ quá bát cháo loãng, qua đánh giá của các bác em cũng hiệu được phần nào, cái LN năm 2007, 2008 chỉ căn cứ mỗi vào cái hoạt động sx trên nền tảng cũ mà không tính đến lợi thế, mở rộng lĩnh vực, ....


Vì thế em cũng đang nghĩ lại vài ý;


- Tại sao Sabeco chỉ cho đăng ký với hạn mức 500k?


- Tại sao các tổ chức, các quỹ, các nhà đầu tư lớn không đứng ngoài cuộc chơi sabeco?


- Tại sao sau khi đấu giá không hết lại có nhiều thằng lao đơn xin làm cổ đông chiến lược? (5 thằng)


- Tại sao Sabeco còn đang lựa chọn chỉ lấy 2 thằng?


- Và cuối cùng là tại sao nó lại giấu đi khả năng phát triển của mình nhất là trong thời điểm này?


Có bác nào trả lời giúp em với

[tarzan_moi]

BỌN KHOAI TÂY KHÔNG ĂN ĐƯỢC MUỐN ĐẬP CHẾT ĐỂ MUA GIÁ RẺ VÀ TẠO ÁP LỰC LÊN CÁC ĐỢT IPO KHÁC...


SABECO GIA ĐÓ THÌ CÁC ĐẠI GAI KHÁC PHẢI GIÁ NÀPO ĐÂY???


BÁO CHÍ CỦA TA CŨNG RẤT TẦM BẬY,, ĐỦ HIỂU RÌNH ĐỘ PHÂN TÚCH TÀI CHÍNH QUÁ TỒI...VÀ CHỈ A DUA LÀ GIỎI...


ĐỌC THÔNG TIN CŨNG CHỈ BIẾT HAI CÁI LỢI NHẬUN VÀ DOANH THU THÌ VẤT...


THÔI BỎ QUA HẾT,, AI CÓ TIỀN THÌ LẤY ,, CÒN KHÔNG CÓ THÌ BỎ ĐI..


TỪ NAY ĐỪNG THAM GIA IPO NỮA,, ĐỂ CHO KHOAI TÂY NÓ MUA..

[namtran9x]

Nhiều bác rất dở hơi khi đi mua mấy con lởm khởm hàng dỏm rồi tâng bốc lên tự đá đít nhau.


Ví dụ như con ALP khi chào sàn đòi giá 79 (lúc đó STB có 62). Rồi tụt 1 lèo xuống 44, trong khi STB vẫn giữ được 58.


Tương tự như thế, Con Sabeco này cũng vậy. Làm ăn đàng hoàng tử tế, không bơm vá, lợi nhuận thông báo còn thấp hơn thực tế. Thế mà bị gièm pha này nọ.


Chắc bà con ta dùng hàng tầu hàng nhái quen rồi. Khi dùng hàng xịn thấy không hợp.

[vantu]

Em xin phép các bác bên Quỹ An Phúc được đưa lên đây một vài nhận định của các bác về Sabeco để bà con trao đổi .[]

[Bốn Mùa]

Túm lại là giá 70 có nên ôm hay bỏ cọc hả các bác? Khó nghĩ wa!