CP Bia Thanh Hoá

[laze_a1]

Không thấy giao dịch của Bia TH. Các bác có biết giá của nó bây giờ là bao nhiêu không? Nghe nói 5x, chưa được xác nhận?!

[stockaddict]

Bia TH này được bọn quỹ như VFM gom. Hàng hiếm vìe 55% đã của Tcty Habeco, tới gần 40% nữa của lãnh đạo Tcty và công ty Bia TH (lần đấu giá 1 các xếp Tcty ôm hết ở giá 115k (mệnh giá 100k). Bọn VFM chỉ ôm được 2-3% thôi. Còn lại rới rớt ra bên ngoài. Thằng này siêu lợi nhuận trong Tcty. LN 2005 đã là 35tỷ/55 tỷ Vừa rồi thưởng CP 9.2%. Năm nay LN đạt 45-50tỷ/vốn đlệ 60tỷ.khác với các cty biaĐịa phương khác, thằng này có thương hiệu bia Thanh hoá. Nếu các bác uống thử bia hơi TH có lẽ chẳng kém chút nào bia HN. thàng này đang tăng CS lên 100tr lit /năm. So với Bia Miền Tây thì vượt trội cả về hiệu quả tài chín h lẫn thương hiệu. Có điều, bên ngoài năm giữ ít nên ít giao dịch.

[laze_a1]

[quote user="stockaddict"]Bia TH này được bọn quỹ như VFM gom. Hàng
hiếm vìe 55% đã của Tcty Habeco, tới gần 40% nữa của lãnh đạo Tcty và
công ty Bia TH (lần đấu giá 1 các xếp Tcty ôm hết ở giá 115k (mệnh giá
100k). Bọn VFM chỉ ôm được 2-3% thôi. Còn lại rới rớt ra bên ngoài.
Thằng này siêu lợi nhuận trong Tcty. LN 2005 đã là 35tỷ/55 tỷ Vừa rồi
thưởng CP 9.2%. Năm nay LN đạt 45-50tỷ/vốn đlệ 60tỷ.khác với các
cty biaĐịa phương khác, thằng này có thương hiệu bia Thanh hoá.
Nếu các bác uống thử bia hơi TH có lẽ chẳng kém chút nào bia HN. thàng
này đang tăng CS lên 100tr lit /năm. So với Bia Miền Tây thì vượt trội
cả về hiệu quả tài chín h lẫn thương hiệu. Có điều, bên ngoài năm giữ
ít nên ít giao dịch.[/quote]

Dựa trên thông tin của bác, giả định là mệnh giá 10.000đ/CP. Ta tính một số chỉ số xem sao:

Lợi nhuận năm 2006 45 tỷ, vốn điều lệ 60 tỷ. Như vậy EPS= 7.500 đ.

Nếu giá 40.000đ/CP, P/E = 5,3

Nếu giá 50.000đ/CP, P/E = 6,7

Còn nếu giá 60.000đ/CP, P/E = 8.

Công nhận, sản phẩm bia (hơi và chai) của chính công ty không có khoảng
cách xa so với các tên tuổi khác. Tuy nhiên nó chưa thâm nhập được thị
trường bên ngoài. Theo tôi, đây là bài toán chiến lược đặt ra cho lãnh
đạo công ty.

Habeco nắm giữ nhiều, Lãnh đạo cty cũng thế, nên cung khá hiếm, ít giao dịch.

Trước đây, khi mới cổ phần hoá, đơn vị tư vấn đã đứng ra thu gom mạnh
từ CBCNV. Không ai khác chính là các quỹ và Habeco đứng sau vụ này.

Hàng đã hiếm, lại còn hiếm hơn, thị trường có cảm giác CP này tính thanh khoản không cao, tâm lý e ngại xuất hiện.

Nhưng cứ thông qua một số chỉ tiêu, có thể thấy chúng ta đang bỏ qua 1 CP hấp dẫn cho danh mục của mình...

[imported_Son Duong]

[quote user="laze_a1"][quote user="stockaddict"]Bia TH này được bọn quỹ như VFM gom. Hàng
hiếm vìe 55% đã của Tcty Habeco, tới gần 40% nữa của lãnh đạo Tcty và
công ty Bia TH (lần đấu giá 1 các xếp Tcty ôm hết ở giá 115k (mệnh giá
100k). Bọn VFM chỉ ôm được 2-3% thôi. Còn lại rới rớt ra bên ngoài.
Thằng này siêu lợi nhuận trong Tcty. LN 2005 đã là 35tỷ/55 tỷ Vừa rồi
thưởng CP 9.2%. Năm nay LN đạt 45-50tỷ/vốn đlệ 60tỷ.khác với các
cty biaĐịa phương khác, thằng này có thương hiệu bia Thanh hoá.
Nếu các bác uống thử bia hơi TH có lẽ chẳng kém chút nào bia HN. thàng
này đang tăng CS lên 100tr lit /năm. So với Bia Miền Tây thì vượt trội
cả về hiệu quả tài chín h lẫn thương hiệu. Có điều, bên ngoài năm giữ
ít nên ít giao dịch.[/quote]

Dựa trên thông tin của bác, giả định là mệnh giá 10.000đ/CP. Ta tính một số chỉ số xem sao:

Lợi nhuận năm 2006 45 tỷ, vốn điều lệ 60 tỷ. Như vậy EPS= 7.500 đ.

Nếu giá 40.000đ/CP, P/E = 5,3

Nếu giá 50.000đ/CP, P/E = 6,7

Còn nếu giá 60.000đ/CP, P/E = 8.

Công nhận, sản phẩm bia (hơi và chai) của chính công ty không có khoảng
cách xa so với các tên tuổi khác. Tuy nhiên nó chưa thâm nhập được thị
trường bên ngoài. Theo tôi, đây là bài toán chiến lược đặt ra cho lãnh
đạo công ty.

Habeco nắm giữ nhiều, Lãnh đạo cty cũng thế, nên cung khá hiếm, ít giao dịch.

Trước đây, khi mới cổ phần hoá, đơn vị tư vấn đã đứng ra thu gom mạnh
từ CBCNV. Không ai khác chính là các quỹ và Habeco đứng sau vụ này.

Hàng đã hiếm, lại còn hiếm hơn, thị trường có cảm giác CP này tính thanh khoản không cao, tâm lý e ngại xuất hiện.

Nhưng cứ thông qua một số chỉ tiêu, có thể thấy chúng ta đang bỏ qua 1 CP hấp dẫn cho danh mục của mình...
[/quote]



Pác laze_a1 phân tích đúng đấy không riêng gì bia Thanh hóa mà tất cả
các công ty nằm trong hệ thống HABECO và SABECO hiện nay hầu hết
các cổ phiếu nằm trong tay những người trong ngành nên tính thanh khoản
không cao, nhưng hãy nhìn các chỉ số chúng ta thấy khi tung lên sàn thì
sẽ hơn đứt 2/3 các công ty khác. Nên hôm vừa rồi tôi có rủ các pác
thành lập topic về Rượu-Bia-Nước giải khát nhưng không thấy các pác nào
ủng hộ chán ơi là chán.



Bảng giá OTC cho laze_a1 tham khảo nè : Hà Nội-Thanh Hóa 380.000, Sài gòn-
Miền Tây 440.000, Sài Gòn- Hà Tĩnh
36.000.

[laze_a1]

Bác Son Duong lấy giá tham khảo ở SSI chứ gì. Không có giao dịch nên giá đấy chưa update rồi.

Theo thông tin được biết, vẫn có những nguồn gom hàng "thầm lặng", buồn cười thế đấy.

Có lẽ không muốn lộ cơ, cũng từ nguồn tin này thì giá gom đã là 5x. (vượt ngưỡng 4x lâu rồi)

Thực hư thế nào, em cũng không dám khẳng định.

[imported_Son Duong]

Minh qua thuc la hoi cham nhung minh nghi chi o nguong 4x
thui. Hien tai minh dang nham vao cac cong ty con dang xay va sap ra
cua SABECO nhu Dac lac, Bac Lieu, Quang Ngai dac biet la thang QNgai
nay no co cong suat rat lon 100Tr lit va du kien nang len 200tr

[gladiator]

Các bác cứ ngồi bàn 4x với 5x làm gì. Có bia Bia Thanh Hoá bây giờ thì tốt nhất là găm hàng đi. Đầu năm 2007 thằng này sẽ phát hành cổ phiếu nâng vốn điều lệ lên ít nhất là 80 tỷ để đủ điều kiện lên sàn HCM đấy. Lại còn vụ chia cổ tức năm 2006 nữa chứ... Giá 4x, 5x thực sự không xứng đáng với bia Thanh Hoá. Sau khi một loạt các đại gia đã lên sàn năm nay, sang năm 2007 bia Thanh Hoá sẽ trở thành hàng nóng đấy.