Quán cơm Index - Bán mọi mặt hàng cổ phiếu từ A tới Z

[Nguyen Quan]

Nhận xét chung:
- Là Doanh nghiệp nằm trong top 10 về XK cá tra, ACL đã có kế hoạch tốt trong việc chủ động dần nguồn nguyên liệu cá để hạ giá thành sản phẩm;
- Trong khi giá XK cá đang có nhiều thuận lợi nên doanh thu của ACL tăng trưởng tốt, lợi nhuận biên lại cải thiện qua thời gian, từ đó tạo ra lợi nhuận trên vốn khá ấn tượng;
- Tuy nhiên, tỷ lệ nợ vay cao trên vốn và chiến lược duy trì Các khoản phải thu, Hàng tồn kho cao có thể trở nên rủi ro đối với ACL, trong khi tiền mặt chưa đủ mạnh để vừa tài trợ cho hoạt động thường xuyên vừa tài trợ cho các khoản đầu tư chiến lược dài hạn;
- ACL cần thêm thời gian nữa để giải quyết triệt để các vấn đề về tài chính và trở nên một địa chỉ đầu tư có mức hấp dẫn cao;
- Chính sách cổ tức của ACL kém sút so với AAM và ABT, có lẽ cũng do luồng tiền của ACL chưa được ổn định. Xem qua nghị quyết Đại hội cổ đông 2011 thì có thể thấy rằng các cổ đông bên ngoài không đánh giá cao lắm việc giữ lại lợi nhuận thu được, vấn đề phát thưởng bằng cổ phiếu và chia thưởng hơi nhiều cho HDDQT và CBCNV.
- Tuy nhiên, việc duy trì được mức giá ổn định, khá hơn với mặt bằng chung thị trường và lực mua thường tăng mạnh khi giá rơi chứng tỏ ACL tương đối hấp dẫn so với thị trường chung.

KL:
- ACL đáng 7.4 điểm cho đầu tư;
- Mức giá lý tưởng nằm ở vùng 16 - 18 với kỳ vọng giá ở mức 45- 55 sau 2 năm.

[BAPGIONG]

Đồng ý nhận xét về ACL của bác Nguyen Quan. Tôi tin rằng tình hình của ACL sẽ được cải thiện dần, cụ thể là dòng tiền của ACL đang bắt đầu có những tín hiệu tốt.

Bác Nguyen Quan cho vài dòng về cổ phiếu MPC với. Em thấy thằng này cũng khá ổn.

Nhận xét chung:
- Là Doanh nghiệp nằm trong top 10 về XK cá tra, ACL đã có kế hoạch tốt trong việc chủ động dần nguồn nguyên liệu cá để hạ giá thành sản phẩm;
- Trong khi giá XK cá đang có nhiều thuận lợi nên doanh thu của ACL tăng trưởng tốt, lợi nhuận biên lại cải thiện qua thời gian, từ đó tạo ra lợi nhuận trên vốn khá ấn tượng;
- Tuy nhiên, tỷ lệ nợ vay cao trên vốn và chiến lược duy trì Các khoản phải thu, Hàng tồn kho cao có thể trở nên rủi ro đối với ACL, trong khi tiền mặt chưa đủ mạnh để vừa tài trợ cho hoạt động thường xuyên vừa tài trợ cho các khoản đầu tư chiến lược dài hạn;
- ACL cần thêm thời gian nữa để giải quyết triệt để các vấn đề về tài chính và trở nên một địa chỉ đầu tư có mức hấp dẫn cao;
- Chính sách cổ tức của ACL kém sút so với AAM và ABT, có lẽ cũng do luồng tiền của ACL chưa được ổn định. Xem qua nghị quyết Đại hội cổ đông 2011 thì có thể thấy rằng các cổ đông bên ngoài không đánh giá cao lắm việc giữ lại lợi nhuận thu được, vấn đề phát thưởng bằng cổ phiếu và chia thưởng hơi nhiều cho HDDQT và CBCNV.
- Tuy nhiên, việc duy trì được mức giá ổn định, khá hơn với mặt bằng chung thị trường và lực mua thường tăng mạnh khi giá rơi chứng tỏ ACL tương đối hấp dẫn so với thị trường chung.

KL:
- ACL đáng 7.4 điểm cho đầu tư;
- Mức giá lý tưởng nằm ở vùng 16 - 18 với kỳ vọng giá ở mức 45- 55 sau 2 năm.

[Nguyen Quan]

Đồng ý nhận xét về ACL của bác Nguyen Quan. Tôi tin rằng tình hình của ACL sẽ được cải thiện dần, cụ thể là dòng tiền của ACL đang bắt đầu có những tín hiệu tốt.

Bác Nguyen Quan cho vài dòng về cổ phiếu MPC với. Em thấy thằng này cũng khá ổn.

Em đi từ A tới Z nên đĩa cơm MPC phải đợi hơi lâu, bác chịu khó nhé

[Nguyen Quan]

Đồng ý nhận xét về ACL của bác Nguyen Quan. Tôi tin rằng tình hình của ACL sẽ được cải thiện dần, cụ thể là dòng tiền của ACL đang bắt đầu có những tín hiệu tốt.

Bác Nguyen Quan cho vài dòng về cổ phiếu MPC với. Em thấy thằng này cũng khá ổn.

Nhận xét chung:
- Minh Phú là cánh đầu đàn của ngành thủy sản Việt Nam và cũng là một ngọn cờ xuất khẩu lớn của cả nước;
- Sau cú phốt liên quan đến công ty con ở Mỹ khiến lợi nhuận sụt giảm mạnh năm 2008 và thị giá sụt giảm theo đó, MPC đã phục hồi trở lại khá ngoạn mục;
- Tình hình tài chính của MPC hiện nay được đánh giá ổn định, phù hợp với tính chất của ngành thủy sản;
- Trừ khoản đầu tư vào quỹ tầm nhìn của SSI, thì các khoản đầu tư tài chính của MPC khá chiến lược, tập trung cho việc phát triển ngành kinh doanh chính của MPC.
- Cổ tức các năm trước khá đều đặn, nhưng ngừng lại ở năm 2010 - 2011 do chiến lược tăng vốn nên không được đánh giá tích cực lắm;
- Đồng thời việc chia thưởng nhiều, trích quỹ lắm (đến 20% LNST) cho nội bộ công ty khiến cho lợi nhuận thực tế của cổ đông suy giảm khá nhiều;
- Đồng thời chiến lược tăng vốn của MPC cũng cần được đánh giá lại: Việc DHCD ủy quyền toàn bộ việc phát hành đến 300 tỷ TPCD có thể gây nhiều bất lợi cho công ty và cổ đông nhỏ lẻ như nhiều trường hợp đã xảy ra với các CTNY khác.
- Hiện nay thị giá và thanh khoản của MPC khá ổn định, tốt hơn so với TTCK chung.

KL:
- MPC sau đợt vấp ngã 2008 vẫn chưa loại bỏ hoàn toàn việc ưu ái quá nhiều cho lợi ích cục bộ;
- Cùng với sự e ngại về chiến lược tăng vốn làm loãng giá và gây ra mâu thuẫn lợi ích, dù có chỉ số cơ bản khá tốt nhưng mức hấp dẫn đầu tư của MPC không được đánh giá cao;
- Điểm cho MPC chỉ đạt 6.3 điểm.

[Nguyen Quan]

Nhận xét chung:
- AGD là một công ty có quy mô và vị thế nhỏ trong ngành thủy sản, nhưng riêng về mặt hàng nghêu thì AGD lại có vị thế khá tốt;
- Cũng như các công ty trong ngành, AGD cũng đang hướng đến việc chủ động nguồn nguyên liệu, đặc biệt trong mặt hàng cá;
- Do tính lợi thế theo quy mô thấp nên AGD có các chỉ số không hấp dẫn so với các công ty cùng ngành, năng lực tài chính cũng yếu hơn;
- Tiền mặt duy trì ở mức thấp trong khi nợ, tồn khó và phải thu/phải trả khá lớn so với vốn chủ sở hữu, khiến cho hệ số rủi ro của AGD cao hơn bình quân ngành;
- Dòng tiền cổ tức kém;
- Ngoài ra, quản trị tài chính của AGD chưa đủ minh bạch, chưa tách rõ các khoản vay cá nhân và doanh nghiệp (ví dụ như khoản tiền cho ông Lê Quang Tuấn vay chẳng hạn);
- Về giao dịch, AGD đã có tiền sử làm giá năm 2010 và hiện nay thanh khoản khá thấp.

KL:
- Một địa chỉ đầu tư dạng trung bình, đạt 6.1 điểm. Không nên đầu tư AGD với tỷ lệ cao trong danh mục;
- Thị giá có lẽ cần phải điều chỉnh xuống thêm (hoặc tăng giá chậm hơn) để trở lại mặt bằng chung của ngành;
- AGC sẽ hấp dẫn ở giá đầu 1x, vùng giá 12- 13 với kỳ vọng mức giá 28 - 35 sau 2 năm.

[Nguyen Quan]

Nhận xét chung:
- Là một trong những công ty hàng đầu của ngành thủy sản Việt Nam và niêm yết khá sớm trên TTCK Việt Nam, AGF từng được xem là một BC của sàn HOSE và là điểm đến yêu thích của những NDT thiên về đầu tư giá trị;
- Tuy nhiên, các rủi ro của thị trường thủy sản cũng như sự suy giảm của TTCK trong thời gian vừa qua khiến cho khoản đầu tư dài hạn vào AGF của nhiều NDT tổ chức lẫn cá nhân trở thành nỗi thất vọng khi AGF cứ liên tục tụt dốc theo thời gian và duy trì chỉ số P/B dưới 1 trong một thời gian dài. Từ giữa năm 2010 đến nay thị giá cổ phiếu của AGF tỏ ra yếu kém hơn cả chỉ số VNI đầy bệnh tật;
- Mặc dù là công ty hàng đầu của ngành thủy sản và các chỉ số doanh thu và lợi nhuận vẫn tăng đều đặn qua thời gian, nhưng hiệu quả kinh doanh tương đối của AGF có vẻ bắt đầu thua sút so với các công ty đàn em. Lợi nhuận 6 tháng đầu năm cao so với vốn điều lệ nhưng khá thấp nếu xét đến vốn chủ sở hữu của AGF;
- Chiến lược duy trì tồn kho lớn, phải thu cao và đòn cân nợ lớn để tài trợ cho sự tăng trưởng doanh thu khiến cho AGF phải chịu nhiều chi phi khi lãi suất thương mại tăng lên trong khi dư địa tăng trưởng không còn nhiều khiến cho nhiều NDT có thể rời bỏ AGF để đến với các công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt hơn;
- Hơn nữa, việc để cho HVG thâu tóm mình, AGF đã đánh mất khả năng đột biến trong tương lai. Ngoài ra quyết nghị của Đại Hội cổ đông về việc tăng thêm vốn trong thời gian tới sẽ không làm cho các cổ đông ngắn hạn không mấy hài lòng khi tiền mặt đang khan hiếm;
- Do sự nắm giữ chi phối của HVG đối với AGF, thanh khoản hiện nay của AGF chỉ còn là một cái bóng nhạt nhòa so với ngày xưa.

KL:
- Mặc dù không còn khả năng đột phá nhiều, nhưng với hoạt động kinh doanh và dòng tiền ổn định, cổ tức cao, AGF vẫn là một điểm đến cho các NDT thận trọng.
- Điểm số đầu tư của AGF đạt 7.2 điểm.
- Mức giá lý tưởng để nắm giữ cho 2 năm ở vùng giá 14 - 15 với mục tiêu kỳ vọng quanh giá 30 - 35.

[kiemkhach]

Em mở quán bán nước trà nhưng nhiều bác kêu, bảo là nước trà uống vào nheieuf xót bụng, thời buổi thực dụng nên phải có cái gì đó bỏ vào chắc dạ mới được. Thành thử bên cạnh quán trà, em mở thêm quán cơm bình dân, với hi vọng sẽ bán đủ các món cổ phiếu, chứng chỉ quỹ của thị trường.

Đó là:

Thị trường này giờ lướt sóng thì khả năng kẹp là khá cao. Em đứng ngoài xem thì thấy cứ mỗi lúc ai đó ngứa ngáy thò gì đó vào thị trường thì đa phần là bị kẹp, thò tay kẹp tay, thò chân kẹp chân, thò cả cũng bị kẹp các bác ạ.

Thôi thì như NĐT thường chép miệng khi bị kẹp, đó là đầu cơ không được thì đầu tư. Thị trường này có lẽ là lúc ngồi lại, chậm rãi, từ từ xem xét từng món ăn một. Có thể có món rẻ hợp khẩu vị bình dân, có thể có món ngon mà chưa đến nổi đắt. Ta cứ thong thả chọn, xem xét. Mua thì có lẽ vẫn chưa nên mua, nhưng chẳng ai cấm ta đi xem và trả giá cả.

Vì vậy em mạo muội gởi các bình luận về cổ phiếu lên đây và mời các bác vào chém gió, ăn cơm nó bụng. Lúc nào no rồi thì lại mời các bác sang trà quán, làm ly trà đá và đàm đạo chuyện đời.

Lưu ý các bác là:
- Khi nói về đầu tư thì nói theo thời hạn dài, ít nhất phải trên 1 năm (em thường nghĩ 3 năm trở lên).
- Các bình luận của em chỉ dựa trên thông tin công bố, còn thông tin nội gián thì em xin hèn cho nó lành.

Bác hết bán trà đá, giờ chuyển qua cả bán cơm nữa

Bác có tuyển chân dài bưng cơm hay bưng trà đá không?

[Nguyen Quan]

Bác hết bán trà đá, giờ chuyển qua cả bán cơm nữa

Bác có tuyển chân dài bưng cơm hay bưng trà đá không?

Em bán cơm bình dân nên không đủ tiền thuê chân dài.
Bác đợi ít bữa em bán có lãi, sẽ mở thêm quán nhậu rồi đến nhà hàng 5*, bán hàng hot, vàng, kim cương, lúc đấy em sẽ tuyển top 10 Hoa hậu.

Giờ bác cứ chịu khó cơm tấm, cà pháo ủng hộ em nhé

[Nguyen Quan]

Em đợi báo cáo đầy đủ của VST.

Bớ cụ Admin, lúc nào có báo cáo full quý II của AGR thì cho em một bản nhớ

[tho_ngu]

Em đợi báo cáo đầy đủ của VST.

Bớ cụ Admin, lúc nào có báo cáo full quý II của AGR thì cho em một bản nhớ

Em thấy bên Vietstock có báo cáo Full của AGR rồi nè bác. Bác cho vài dòng nhận định em này nhé.

Tks!

http://share.vn/financedocs/AGR_Baoc...nh_Q2_2011.pdf

[Nguyen Quan]

Em thấy bên Vietstock có báo cáo Full của AGR rồi nè bác. Bác cho vài dòng nhận định em này nhé.

Tks!

http://share.vn/financedocs/AGR_Baoc...nh_Q2_2011.pdf

Tks bác, lát em vào tán nhảm tí

[Nguyen Quan]

Nhận xét chung:
- Sau thời gian đầu lên sàn với quy mô vốn nhỏ nhưng lợi nhuận ổn định, UNI dường như nhiễm khá đủ các căn bệnh của TTCK Việt Nam
+ Tăng vốn khủng nhiều lần liên tiếp. Lần cuối cùng là cổ đông ngậm quả đắng 50 tỷ trái phiếu chuyển đổi tại mệnh giá
+ Đem tiền tăng vốn đi chơi CK và BDS: Việc mở rộng đầu tư BDS tại Phú Quốc chả ăn nhập gì với chiến lược phát triển của UNI. Các khoản đầu tư CK của UNI liên tục bị lỗ kéo theo việc lỗ lã của chính công ty. Việc đầu tư tràn lan này nếu không kiểm soát kỹ sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến công ty sau này.
+ Báo cáo giấu diếm: Các khoản đầu tư CK của UNI không được giải thích đầy đủ trong báo cáo chẳng hạn:
+ Cổ phiếu của tổ lái: Mỗi khi có sóng cổ phiếu PNs là lập tức có UNI xuất hiện với đầy đủ thông tin mật, thông tin rỉ tai (thường đúng) từ chính UNI. Năm 2010 UNI đã leo lên đến giá 3x và sau đó rơi không phanh sau khi đã phát hành thành công.
- Chính vì vậy việc phân tích các chỉ số tài chính của UNI hay dự phóng tiềm năng của UNI đều không có mấy ý nghĩa. Em chỉ lưu ý các bác rằng khi tính vốn cho UNI thì phải tính thêm 50 tỷ nữa, vì TPCD của UNI là bắt buộc

KL:
- Cho dù UNI hiện tại có thị giá thấp thì vẫn không phải là một cổ phiếu tốt để đầu tư. Em chỉ cho nó 4.2 điểm.
- Còn nếu muốn lướt sóng hay chơi hàng nóng thì chắc phải đợi TTCK phục hồi mới có thể xem xét được.

[minhftu]

Nhờ bác cho vài ý tóm tắt về LAF.
Thanks

[Nguyen Quan]

Nhờ bác cho vài ý tóm tắt về LAF.
Thanks

Chà, quán cơm bình dân mà lại đắt khách quá. Em đăng báo tuyển người phục vụ quán đây. Chân dài chân ngắn, còn nguyên chân hay đã cụt tý đều có thể ứng tuyển.

Mại vô các bác

[tongphe8x]

Em đang ngắm nghía NBC với VSH để đầu tư cho tương lai. Chủ quán bố trí giúp em cái!

[Nguyen Quan]

Em đang ngắm nghía NBC với VSH để đầu tư cho tương lai. Chủ quán bố trí giúp em cái!

NBC chỉ cần không còn là con của TKV thì em lập tức nâng điểm số đầu tư lên 9.9.
Còn VSH và vài thằng thủy điện khác thì em đã gạch ra khỏi danh sách đầu tư rồi.

Cụ thể như thế nào lát em bưng lên hầu bác nhé

[Nguyen Quan]

Nhận xét chung:
- Ngành dịch vụ cảng biển của VSC đang được đánh giá là ngành kinh doanh có nhiều lợi nhuận, XNK là hoạt động chủ lực của VN nên cầu vẫn lớn hơn cung và dư địa tăng trưởng của VSC còn nhiều;
- Biên lợi nhuận của VSC lớn, nguồn thu tiền mặt tốt nên tài chính của VSC dồi dào, ít bị ảnh hưởng bởi khó khăn vĩ mô. Đấy thực sự là một điểm sáng trong TT u tối hiện nay. Khoản tiền mặt dồi dào của VSC khiến rất nhiều NĐT chiến lược thèm muốn;
- Tiền mặt lớn, cổ tức khá cao lại tăng trưởng vốn theo dạng tích lũy lợi nhuận nên VSC là một địa chỉ hấp dẫn của các tổ chức đầu tư và NĐT thận trọng;
- VSC chỉ tập trung đầu tư chuyên ngành, không dính dáng nhiều tới CK. Các Công ty con của VSC đều tập trung vào mảng hoạt động chính của VSC nên sẽ hỗ trợ tốt cho việc phát triển của VSC;
- Thanh khoản của VSC kém có lẽ do cổ đông từ chối bán ra trong TT suy yếu hơn là thiếu sức cầu. Trong ngắn hạn VSC giữ giá tương đối vững so với TT, và nhìn đường giá dài hạn thì xu hướng giá chính của VSC là xu hướng tăng. Tuy nhiên, do sự tham gia của nhiều NĐT tổ chức và NĐT thận trọng nên xu hướng giá của VSC thiên về bền vững hơn là đột biến. Các NĐT ưa mạo hiểm sẽ rất dễ nản lòng với hiệu quả biến động giá của VSC trong ngắn hạn.

KL:
- VSC là một địa chỉ đầu tư tốt cho những NĐT thận trọng và NĐT tổ chức. Điểm đầu tư là 7.9.
- Mức giá lý tưởng để đầu tư là 20 - 25 với kỳ vọng giá 55 - 60 trong 2 năm.
- Tuy nhiên do thanh khoản kém nên NĐT cá nhân cần tránh tập trung quá nhiều VSC trong danh mục.

[Nguyen Quan]

Nhận xét chung:
- ALP có thể xem là một ví dụ về sự tiêu cực trên TTCK: khởi đầu với một doanh nghiệp làm ăn tốt, nhưng tham vọng tập đoàn, đầu tư và mở rộng tràn lan, không kiểm soát được đã khiến ALP càng ngày càng đánh mất bản thân;
- Lợi nhuận của ALP giảm dần theo thời gian trong khi công ty ngày càng phình to với đủ ban bệ, công ty con. Các kế hoạch lợi nhuận luôn hoành tráng nhưng hiệu quả kinh doanh thực tế ngày càng giảm;
- Báo cáo hay trễ hạn với các khoản mục được che giấu tồi nhưng vẫn thể hiện sự yếu kém về tài chính, không đủ năng lực để tài trợ cho các dự án khủng mà ALP thường xuyên công bố hoặc lên kế hoạch;
- Ban lãnh đạo công ty thường xuyên chú trọng đến việc tô vẽ hình ảnh của công ty trên TTCK và dường như quan tâm đến thị giá của ALP nhiều hơn thương hiệu và hiệu quả kinh doanh của chính công ty;
- Tiền mặt duy trì thấp so với vốn chủ sở hữu và công nợ của công ty;
- Về giao dịch, thanh khoản và thị giá đều thấp so với tầm vóc của một công ty lớn.

KL:
- ALP hiện không đạt được độ hấp dẫn cho việc đầu tư lâu dài trừ phi công ty có nhưng động thái rõ ràng cho việc cải tổ toàn diện lại công ty. Điểm số đầu tư đối với ALP hiện nay nằm ở mức 4.8 điểm;
- Chỉ nên xem xét lướt sóng ALP khi TTCK hồi sinh trở lại.

[Nguyen Quan]

Nhận xét chung:
- ANV mới phục hồi sau cơn bệnh nặng 2008 - 2009 nhưng có lẽ còn lâu lắm ANV mới có thể lấy lại được phong độ của mình, mặc dù vẫn được xem là đại ca trong ngành thủy sản;
- Vốn điều lệ lớn nhưng doanh thu tương đối, lợi nhuận gộp và lợi nhuận thuần của ANV đều kém so với các công ty thủy sản có quy mô vốn nhỏ hơn nhiều;
- Các nghi vấn về việc thành lập nhiều công ty con để rút ruột công ty mẹ và cổ đông công ty mẹ, việc đầu tư tràn lan và trái chiều vào ngành khoáng sản và vấn đề kiếm soát chi phí không được rõ ràng khiến cho giới đầu tư đánh giá ANV ở mức thấp;
- Biến động giá giảm với khối lượng giao dịch khá của ANV trong thời gian gần đây đều xấu hơn thị trường, cho thấy khả năng tiếp tục bỏ chạy của các cổ đông của ANV;
- Có lẽ thị giá ANV cần thời gian nhiều nữa để củng cố các mức hỗ trợ trước khi định hình được một xu hướng rõ nét.

KL:
- Với tình hình hoạt động hiện nay, ANV chưa phải là một địa chỉ đầu tư tốt. Tuy nhiên ANV vẫn có nền tảng vững trong một ngành sản xuất có tiềm năng (dù rủi ro không ít) nên với thị giá thấp như hiện nay, ANV vẫn có thể lôi kéo được những NĐT thích cổ phiếu giá thấp. Số điểm cho ANV là 5.9.
- Mức giá lý tưởng để chấp nhận rủi ro cùng ANV nằm khoảng 5.0 - 6.0 với kỳ vọng 18 - 25 trong 3 năm tới nếu ANV duy trì được tốc độ phục hồi lợi nhuận đồng thời xử lý triệt để các khoản đầu tư sai lầm.

[cuong_aden]

Bác tâm huyết quá, ngồi soạn ra để post cho anh em đọc