[quote user="Checlomo"][quote user="kakaka34"]


BCTC la tuong trung cho su chinh xac, trung thuc. Ke toan la sai 1 ly di 1 dam.


Neu T10/07 thiEPSvan khong phai la 5000 nhu Chec tinh dau ma chi co 4.000 thoi. Dieu toi khang dinh Chec la dung.


Theo toi duoc biet T8/06 TLC da chuyen von vay thanh co phan va tiep tục thu cua co dong hien huu theo ti le 3:1, luc do von da la 64 ty gi do roi. Do do EPS co kha nang con khong duoc 4.000 co.


Ba KTT nay tinh len den 5.800 chenh gan 2000 va quy 1 nam 2007EPS chi co 500 thi lai tinh la 1680la co dung y gi trong khi co nguon tin tu bac hastc12 la Ong TGD lai muon co phieu cua nhan viennhung chua tra nhi?


Neu bonkhoai tay doc ky BCTC phat hien ra ban thao cp thi co dong TLC vo mat.


Hic hic.


[/quote]

Chec tôi ko tính trên EPS vì khi tăng vốn EPS thường ko phản ánh đúng bản chất do thặng dư vốn mới thu về chưa tạo ra lợi nhuận ngay được nên về bản chất, lợi nhuận năm 2006 là do vốn cũ tạo nên. Cái chec. quan tâm ở đây là ROE của doanh nghiệp, có nghĩa là sức sinh lời trên 1 đồng vốn đầu tư. Chỉ số này nếu ko có những tác động quá bất lợi thì ko có sự giảm mạnh giữa các năm, nên có thể dùng nó để ước lợi nhuận.

Bây h ta cùng tính vốn CSH bình quân 2006 của TLC nhé:

Từ T1-T8: 56 tỷ
Từ T8-T10: 72 tỷ
Từ T10-T12: 213 tỷ
Trung bình = (8x56+2x72+2x213)/12=84.8 tỷ

Suy ra ROE bình quân năm 26%. Đây là mức ROE chấp nhận được với 1 doanh nghiệp sản xuất cáp viễn thông (ROE của SAM ~ 25-30%). Xét tiến độ dự án, ROE 2007 của TLC dự đoán từ 19-20% trên vốn CSH thực của 2007 là 213 tỷ (chưa xét yếu tố tăng vốn), TLC 2007 có thể lãi khoảng 40 tỷ ~ EPS 4000. Năm 2008 khi dự án đạt công suất thiết kể TLC có thể lãi 55 tỷ ~ EPS 5500. Do đó, mức giá chec. dự báo cho TLC 2007 khoảng 10x-12x là hợp lý.
[/quote]


Căng thẳng quá. Em thấy ko cần cãi nhau nhiều đâu, vì nó chả đi đến đâu cả. Hiện tại mức phát triển trong dài hạn của TLC chưa được khẳng định rõ ràng. Vì vậy việc tồn tại các quan điểm khác nhau là tất yếu. Bác Chec cho rằng TLC có thể đạt được thành tựu, còn em và một số bác cho rằng sẽ khó khăn khi đạt được mức kỳ vọng đấy. Kết quả sẽ chỉ có theo thời gian. Các bác cứ đầu tư theo kỳ vọng của mình thoai. Bác nào kỳ vọng thấp thì cơ cấu lại danh mục, bán bớt đi. Bác nào kỳ vong cao thì mua vào. Bác nào kẹp **** thì cân nhắc.


Hiện tại nên bàn về ngắn hạn thì hơn vì thị trường đang khó lường với TLC. Khi nó rớt xuống 62, có người hỏi em có nên mua ko. Em bảo, ngắn hạn thì OK, miễn là bác phải cân nhắc danh mục của bác. Dài hạn thì xem xét kỳ vọng cá nhân, kỳ vọng thị trường và khả năng thực hiện của công ty để ra quyết định. Đến lúc này, cái bác xơi giá 62 ấy cười teo toét roài. Có gì đâu, ngắn hạn thì phải biết mua bán đúng lúc thôi. Đến LAF mà bác nhaque còn kiếm lời được cơ mà. Em thì ko dám khuyên ai mua LAF cả, nhưng mua TLC thì có.