NKD - Đứng đầu ngành hàng thực phẩm

[[email protected]]

may quá bac TSC Best o day nói xấu chứng tỏ NDK va KDC đang lên rồi, TSC best co name bullshit nhat diễn đàn, cái này thì ai cung bít.Đi đâu cũng bị chửi như con ***.

[VinhCT]

Trung thu là vụ mùa của các công ty bánh kẹo, cũng là lúc các công ty này đẩy mạnh kinh doanh. Doanh số và lợi nhuận của các công ty bánh kẹo bởi vậy luôn được các nhà đầu tư kỳ vọng mỗi khi trung thu tới. Chúng tôi xin giới thiệu với độc giả bài phân tích CTCP Kinh Đô miền bắc, một trong các mã cổ phiếu đầy tiềm năng của nhóm công ty bánh kẹo.

Kết quả kinh doanh khả quan trong 2 quý đầu năm.

NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif[/img] công bố kết quả kinh doanh quý 2 khá tích cực với doanh thu quý 2 đạt 142 tỷ đồng, tăng tới 11,8% so với quý 1-2009 đưa tổng doanh thu 2 quý lên 270 tỷ, bằng 32% kế hoạch năm. Trong khi đó lợi nhuận quý 2 tăng lên tới 19,8 tỷ đồng, tăng 230% so với cùng kỳ năm trước, đưa tổng lợi nhuận 2 quý đầu năm lên 27 tỷ đồng, tương ứng với 47% kế hoạch năm.


[img]http://www.************/Sites/QuoteVN/SiteRoot/images/PTKT/070809/KD.jpg[/img]

Hình 1 - Kết quả kinh doanh quý cập nhật


Đây là một con số hết sức tích cực vì do đặc điểm chung của các doanh nghiệp trong ngành thực phẩm và đồ uống, kết quả kinh doanh của NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif[/img] và các doanh nghiệp thường khả quan hơn rất nhiều vào 2 quý cuối năm và thường chiếm tới 60-70% doanh thu và lợi nhuận của cả năm.

Các khoản dự phòng đầu tư tài chính được hoàn nhập cùng lãi từ đầu tư

Trong năm 2008, sự suy giảm của thị trường chứng khoán cùng những biến động về lãi suất, tỷ giá đã khiến chi phí tài chính của [url="http://www.************/Stocks/NKD/Overview.aspx">NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif" align=absMiddle> tăng vọt lên 80 tỷ, so với con số 13 tỷ của năm 2007. Nếu như trước năm 2008, thu nhập từ hoạt động tài chính là một nguồn quan trọng đóng góp vào lợi nhuận chung của NKD. Nhưng khi VNIndex sụt giảm sâu trong năm 2008, NKD đã phải trích lập dự phòng cho các khoản đầu tư tài chính ngắn và dài hạn tới 60 tỷ đồng trong tổng số 80 tỷ chi phí tài chính năm ngoái. Tuy nhiên, với thị trường chứng khoán Việt Nam đã và đang từng bước hồi phục, gánh nặng các khoản dự phòng đầu tư tài chính của NKD chắc chắn sẽ giảm bớt. Qua trao đổi với NKD, chúng tôi biết được rằng các khoản đầu tư được thực hiện khi VNIndex ở mức 700-800 điểm và NKD trích lập dự phòng khi VNIndex về 245 điểm. Chúng tôi dự kiến trong kịch bản VNIndex kết thúc năm 2009 tại 500 điểm thì hoàn nhập các khoản dự phòng sẽ rơi vào khoảng 40-44 tỷ và chưa kể các khoản lãi từ danh mục trên sau khi nhiều cổ phiếu trong danh mục của NKD đã được chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 14%, 70,55% trong năm 2008 và bằng cổ phiếu 22% năm, tiền mặt là 8% năm 2009. Lượng cổ phiếu EIB hiện tại NKD đang nắm giữ là 3,2 triệu cổ phiếu Hiện tại giá Eximbank là 26-27. Tính bình quân,NKD lãi khoảng 40 tỷ từ EIB tính tới thời điểm này và NKD thường bứt phá trong 2 quý cuối năm, trùng vào nhu cầu tiêu dùng cho 2 đợt Tết TrungThu và Âm Lịch. Hiện NKD đang là nhà sản xuất bánh kẹo số 1 tại miền Bắc với 53% thị phần bánh quy cao cấp và bánh trung thu và một mạng lưới 9 cửa hàng Kinhdo Bakery, 15.000 điểm bán hàng và hệ thống này đang hỗ trợ rất tốt cho hoạt động phân phối sản phẩm của NKD hiện tại đang là 65%, nợ ngắn hạn chiếm tới 93% trong cơ cấu nợ. NKD giảm được áp lực 162 tỷ đồng cho nguồn vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh mà không phải vay ngân hàng và hơn nữa 2 khoản mục này chứng tỏ rằng NKD đã có sự chuẩn bị cụ thể cho hoạt động sản xuất tăng mạnh trong quý 3 từ quý 2. Chúng tôi cũng biết được rằng, NKD, chúng tôi cho cho rằng doanh thu của năm 2009 ở mức 830 tỷ là hợp lý. Tỷ lệ lợi nhuận gộp/ doanh thu sẽ tiếp tục ổn định ở mức 23,5%; chi phí lãi vay/doanh thu ở mức 2,5% tương đương 21 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp/ doanh thu ở mức 4% và chi phí bán hàng/ doanh thu khoảng 10%. Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh trước thuế của NKD sẽ đạt 78.9 tỷ đồng. Với giả định năm 2009 NKD sẽ hoàn nhập khoản dự phòng đầu tư tài chính là 40 tỷ khi VNIndex đóng cửa cuối năm ở mức 500 điểm và chúng tôi cho rằng NKD sẽ ghi nhận thặng dư từ khoản đầu tư vào EIB là 40 tỷ thì thu nhập trước thuế từ hoạt động tài chính của NKD sẽ là 59 tỷ. Do vậy, tổng lợi nhuận trước thuế của NKD sẽ là 9.880 đ/ cổ phiếu. Tại mức giá 38.300 đ/ cổ phiếu ngày 06/08/2009, NKD là 242 tỷ đồng, số lượng cổ phiếu đang lưu hành là 12,2 triệu cổ phiếu, do đó book value của NKD sẽ là 19.830 đ/cổ phiếu, NKD, mức P/E forward là 8 sẽ hợp lý đối với cổ phiếu này và vẫn còn tương đối thấp hơn so với mức chung của thị trường. Tương tự, P/B khoảng 2.5 sẽ là hợp lý cho NKD. Chúng tôi đặt tỷ lệ định giá P/B:P/E là 50:50. Như vậy, mức giá hợp lý cho NKD hình thành mô hình hai đáy đảo chiều tăng giá. Đáy thứ nhất là điểm số 1 trên đồ thị vào ngày 2/7/2009. Đáy số 2 thiết lập vào ngày 14/7/2009. Xu hướng tăng giá trung hạn chính thức được khẳng định vào ngày 24/07/2009 sau khi NKD vượt qua mức giá 34 và cũng đã có một tuần giao dịch test lại mốc kháng cự 34 thành công. Hiện tại mốc 34 đã trở thành mốc hỗ trợ mạnh của NKD. Mức RSI hiện nằm dưới mức mua vào quá thấp, đây là một tín hiệu tốt cho thấy NKD là một cổ phiếu có tính mùa vụ rất cao. Hàng năm gần tới ngày lễ trung thu là cổ phiếu này đều tăng giá rất mạnh. Điểm số (1) trên đồ thị là ngày 6/8/2008. Cổ phiếu này tăng giá một mạch từ 49 lên mức 74. Hiện tại NKD

[VinhCT]

Trung thu là vụ mùa của các công ty bánh kẹo, cũng là lúc các công ty này đẩy mạnh kinh doanh. Doanh số và lợi nhuận của các công ty bánh kẹo bởi vậy luôn được các nhà đầu tư kỳ vọng mỗi khi trung thu tới. Chúng tôi xin giới thiệu với độc giả bài phân tích CTCP Kinh Đô miền bắc, một trong các mã cổ phiếu đầy tiềm năng của nhóm công ty bánh kẹo.

Kết quả kinh doanh khả quan trong 2 quý đầu năm.

NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif[/img] công bố kết quả kinh doanh quý 2 khá tích cực với doanh thu quý 2 đạt 142 tỷ đồng, tăng tới 11,8% so với quý 1-2009 đưa tổng doanh thu 2 quý lên 270 tỷ, bằng 32% kế hoạch năm. Trong khi đó lợi nhuận quý 2 tăng lên tới 19,8 tỷ đồng, tăng 230% so với cùng kỳ năm trước, đưa tổng lợi nhuận 2 quý đầu năm lên 27 tỷ đồng, tương ứng với 47% kế hoạch năm.


[img]http://www.************/Sites/QuoteVN/SiteRoot/images/PTKT/070809/KD.jpg[/img]

Hình 1 - Kết quả kinh doanh quý cập nhật


Đây là một con số hết sức tích cực vì do đặc điểm chung của các doanh nghiệp trong ngành thực phẩm và đồ uống, kết quả kinh doanh của NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif[/img] và các doanh nghiệp thường khả quan hơn rất nhiều vào 2 quý cuối năm và thường chiếm tới 60-70% doanh thu và lợi nhuận của cả năm.

Các khoản dự phòng đầu tư tài chính được hoàn nhập cùng lãi từ đầu tư

Trong năm 2008, sự suy giảm của thị trường chứng khoán cùng những biến động về lãi suất, tỷ giá đã khiến chi phí tài chính của [url="http://www.************/Stocks/NKD/Overview.aspx">NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif" align=absMiddle> tăng vọt lên 80 tỷ, so với con số 13 tỷ của năm 2007. Nếu như trước năm 2008, thu nhập từ hoạt động tài chính là một nguồn quan trọng đóng góp vào lợi nhuận chung của NKD. Nhưng khi VNIndex sụt giảm sâu trong năm 2008, NKD đã phải trích lập dự phòng cho các khoản đầu tư tài chính ngắn và dài hạn tới 60 tỷ đồng trong tổng số 80 tỷ chi phí tài chính năm ngoái. Tuy nhiên, với thị trường chứng khoán Việt Nam đã và đang từng bước hồi phục, gánh nặng các khoản dự phòng đầu tư tài chính của NKD chắc chắn sẽ giảm bớt. Qua trao đổi với NKD, chúng tôi biết được rằng các khoản đầu tư được thực hiện khi VNIndex ở mức 700-800 điểm và NKD trích lập dự phòng khi VNIndex về 245 điểm. Chúng tôi dự kiến trong kịch bản VNIndex kết thúc năm 2009 tại 500 điểm thì hoàn nhập các khoản dự phòng sẽ rơi vào khoảng 40-44 tỷ và chưa kể các khoản lãi từ danh mục trên sau khi nhiều cổ phiếu trong danh mục của NKD đã được chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 14%, 70,55% trong năm 2008 và bằng cổ phiếu 22% năm, tiền mặt là 8% năm 2009. Lượng cổ phiếu EIB hiện tại NKD đang nắm giữ là 3,2 triệu cổ phiếu Hiện tại giá Eximbank là 26-27. Tính bình quân,NKD lãi khoảng 40 tỷ từ EIB tính tới thời điểm này và NKD thường bứt phá trong 2 quý cuối năm, trùng vào nhu cầu tiêu dùng cho 2 đợt Tết TrungThu và Âm Lịch. Hiện NKD đang là nhà sản xuất bánh kẹo số 1 tại miền Bắc với 53% thị phần bánh quy cao cấp và bánh trung thu và một mạng lưới 9 cửa hàng Kinhdo Bakery, 15.000 điểm bán hàng và hệ thống này đang hỗ trợ rất tốt cho hoạt động phân phối sản phẩm của NKD hiện tại đang là 65%, nợ ngắn hạn chiếm tới 93% trong cơ cấu nợ. NKD giảm được áp lực 162 tỷ đồng cho nguồn vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh mà không phải vay ngân hàng và hơn nữa 2 khoản mục này chứng tỏ rằng NKD đã có sự chuẩn bị cụ thể cho hoạt động sản xuất tăng mạnh trong quý 3 từ quý 2. Chúng tôi cũng biết được rằng, NKD, chúng tôi cho cho rằng doanh thu của năm 2009 ở mức 830 tỷ là hợp lý. Tỷ lệ lợi nhuận gộp/ doanh thu sẽ tiếp tục ổn định ở mức 23,5%; chi phí lãi vay/doanh thu ở mức 2,5% tương đương 21 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp/ doanh thu ở mức 4% và chi phí bán hàng/ doanh thu khoảng 10%. Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh trước thuế của NKD sẽ đạt 78.9 tỷ đồng. Với giả định năm 2009 NKD sẽ hoàn nhập khoản dự phòng đầu tư tài chính là 40 tỷ khi VNIndex đóng cửa cuối năm ở mức 500 điểm và chúng tôi cho rằng NKD sẽ ghi nhận thặng dư từ khoản đầu tư vào EIB là 40 tỷ thì thu nhập trước thuế từ hoạt động tài chính của NKD sẽ là 59 tỷ. Do vậy, tổng lợi nhuận trước thuế của NKD sẽ là 9.880 đ/ cổ phiếu. Tại mức giá 38.300 đ/ cổ phiếu ngày 06/08/2009, NKD là 242 tỷ đồng, số lượng cổ phiếu đang lưu hành là 12,2 triệu cổ phiếu, do đó book value của NKD sẽ là 19.830 đ/cổ phiếu, NKD, mức P/E forward là 8 sẽ hợp lý đối với cổ phiếu này và vẫn còn tương đối thấp hơn so với mức chung của thị trường. Tương tự, P/B khoảng 2.5 sẽ là hợp lý cho NKD. Chúng tôi đặt tỷ lệ định giá P/B:P/E là 50:50. Như vậy, mức giá hợp lý cho NKD hình thành mô hình hai đáy đảo chiều tăng giá. Đáy thứ nhất là điểm số 1 trên đồ thị vào ngày 2/7/2009. Đáy số 2 thiết lập vào ngày 14/7/2009. Xu hướng tăng giá trung hạn chính thức được khẳng định vào ngày 24/07/2009 sau khi NKD vượt qua mức giá 34 và cũng đã có một tuần giao dịch test lại mốc kháng cự 34 thành công. Hiện tại mốc 34 đã trở thành mốc hỗ trợ mạnh của NKD. Mức RSI hiện nằm dưới mức mua vào quá thấp, đây là một tín hiệu tốt cho thấy NKD là một cổ phiếu có tính mùa vụ rất cao. Hàng năm gần tới ngày lễ trung thu là cổ phiếu này đều tăng giá rất mạnh. Điểm số (1) trên đồ thị là ngày 6/8/2008. Cổ phiếu này tăng giá một mạch từ 49 lên mức 74. Hiện tại NKD

[VinhCT]

Trung thu là vụ mùa của các công ty bánh kẹo, cũng là lúc các công ty này đẩy mạnh kinh doanh. Doanh số và lợi nhuận của các công ty bánh kẹo bởi vậy luôn được các nhà đầu tư kỳ vọng mỗi khi trung thu tới. Chúng tôi xin giới thiệu với độc giả bài phân tích CTCP Kinh Đô miền bắc, một trong các mã cổ phiếu đầy tiềm năng của nhóm công ty bánh kẹo.

Kết quả kinh doanh khả quan trong 2 quý đầu năm.

NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif[/img] công bố kết quả kinh doanh quý 2 khá tích cực với doanh thu quý 2 đạt 142 tỷ đồng, tăng tới 11,8% so với quý 1-2009 đưa tổng doanh thu 2 quý lên 270 tỷ, bằng 32% kế hoạch năm. Trong khi đó lợi nhuận quý 2 tăng lên tới 19,8 tỷ đồng, tăng 230% so với cùng kỳ năm trước, đưa tổng lợi nhuận 2 quý đầu năm lên 27 tỷ đồng, tương ứng với 47% kế hoạch năm.


[img]http://www.************/Sites/QuoteVN/SiteRoot/images/PTKT/070809/KD.jpg[/img]

Hình 1 - Kết quả kinh doanh quý cập nhật


Đây là một con số hết sức tích cực vì do đặc điểm chung của các doanh nghiệp trong ngành thực phẩm và đồ uống, kết quả kinh doanh của NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif[/img] và các doanh nghiệp thường khả quan hơn rất nhiều vào 2 quý cuối năm và thường chiếm tới 60-70% doanh thu và lợi nhuận của cả năm.

Các khoản dự phòng đầu tư tài chính được hoàn nhập cùng lãi từ đầu tư

Trong năm 2008, sự suy giảm của thị trường chứng khoán cùng những biến động về lãi suất, tỷ giá đã khiến chi phí tài chính của [url="http://www.************/Stocks/NKD/Overview.aspx">NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif" align=absMiddle> tăng vọt lên 80 tỷ, so với con số 13 tỷ của năm 2007. Nếu như trước năm 2008, thu nhập từ hoạt động tài chính là một nguồn quan trọng đóng góp vào lợi nhuận chung của NKD. Nhưng khi VNIndex sụt giảm sâu trong năm 2008, NKD đã phải trích lập dự phòng cho các khoản đầu tư tài chính ngắn và dài hạn tới 60 tỷ đồng trong tổng số 80 tỷ chi phí tài chính năm ngoái. Tuy nhiên, với thị trường chứng khoán Việt Nam đã và đang từng bước hồi phục, gánh nặng các khoản dự phòng đầu tư tài chính của NKD chắc chắn sẽ giảm bớt. Qua trao đổi với NKD, chúng tôi biết được rằng các khoản đầu tư được thực hiện khi VNIndex ở mức 700-800 điểm và NKD trích lập dự phòng khi VNIndex về 245 điểm. Chúng tôi dự kiến trong kịch bản VNIndex kết thúc năm 2009 tại 500 điểm thì hoàn nhập các khoản dự phòng sẽ rơi vào khoảng 40-44 tỷ và chưa kể các khoản lãi từ danh mục trên sau khi nhiều cổ phiếu trong danh mục của NKD đã được chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 14%, 70,55% trong năm 2008 và bằng cổ phiếu 22% năm, tiền mặt là 8% năm 2009. Lượng cổ phiếu EIB hiện tại NKD đang nắm giữ là 3,2 triệu cổ phiếu Hiện tại giá Eximbank là 26-27. Tính bình quân,NKD lãi khoảng 40 tỷ từ EIB tính tới thời điểm này và NKD thường bứt phá trong 2 quý cuối năm, trùng vào nhu cầu tiêu dùng cho 2 đợt Tết TrungThu và Âm Lịch. Hiện NKD đang là nhà sản xuất bánh kẹo số 1 tại miền Bắc với 53% thị phần bánh quy cao cấp và bánh trung thu và một mạng lưới 9 cửa hàng Kinhdo Bakery, 15.000 điểm bán hàng và hệ thống này đang hỗ trợ rất tốt cho hoạt động phân phối sản phẩm của NKD hiện tại đang là 65%, nợ ngắn hạn chiếm tới 93% trong cơ cấu nợ. NKD giảm được áp lực 162 tỷ đồng cho nguồn vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh mà không phải vay ngân hàng và hơn nữa 2 khoản mục này chứng tỏ rằng NKD đã có sự chuẩn bị cụ thể cho hoạt động sản xuất tăng mạnh trong quý 3 từ quý 2. Chúng tôi cũng biết được rằng, NKD, chúng tôi cho cho rằng doanh thu của năm 2009 ở mức 830 tỷ là hợp lý. Tỷ lệ lợi nhuận gộp/ doanh thu sẽ tiếp tục ổn định ở mức 23,5%; chi phí lãi vay/doanh thu ở mức 2,5% tương đương 21 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp/ doanh thu ở mức 4% và chi phí bán hàng/ doanh thu khoảng 10%. Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh trước thuế của NKD sẽ đạt 78.9 tỷ đồng. Với giả định năm 2009 NKD sẽ hoàn nhập khoản dự phòng đầu tư tài chính là 40 tỷ khi VNIndex đóng cửa cuối năm ở mức 500 điểm và chúng tôi cho rằng NKD sẽ ghi nhận thặng dư từ khoản đầu tư vào EIB là 40 tỷ thì thu nhập trước thuế từ hoạt động tài chính của NKD sẽ là 59 tỷ. Do vậy, tổng lợi nhuận trước thuế của NKD sẽ là 9.880 đ/ cổ phiếu. Tại mức giá 38.300 đ/ cổ phiếu ngày 06/08/2009, NKD là 242 tỷ đồng, số lượng cổ phiếu đang lưu hành là 12,2 triệu cổ phiếu, do đó book value của NKD sẽ là 19.830 đ/cổ phiếu, NKD, mức P/E forward là 8 sẽ hợp lý đối với cổ phiếu này và vẫn còn tương đối thấp hơn so với mức chung của thị trường. Tương tự, P/B khoảng 2.5 sẽ là hợp lý cho NKD. Chúng tôi đặt tỷ lệ định giá P/B:P/E là 50:50. Như vậy, mức giá hợp lý cho NKD hình thành mô hình hai đáy đảo chiều tăng giá. Đáy thứ nhất là điểm số 1 trên đồ thị vào ngày 2/7/2009. Đáy số 2 thiết lập vào ngày 14/7/2009. Xu hướng tăng giá trung hạn chính thức được khẳng định vào ngày 24/07/2009 sau khi NKD vượt qua mức giá 34 và cũng đã có một tuần giao dịch test lại mốc kháng cự 34 thành công. Hiện tại mốc 34 đã trở thành mốc hỗ trợ mạnh của NKD. Mức RSI hiện nằm dưới mức mua vào quá thấp, đây là một tín hiệu tốt cho thấy NKD là một cổ phiếu có tính mùa vụ rất cao. Hàng năm gần tới ngày lễ trung thu là cổ phiếu này đều tăng giá rất mạnh. Điểm số (1) trên đồ thị là ngày 6/8/2008. Cổ phiếu này tăng giá một mạch từ 49 lên mức 74. Hiện tại NKD

[VinhCT]

Trung thu là vụ mùa của các công ty bánh kẹo, cũng là lúc các công ty này đẩy mạnh kinh doanh. Doanh số và lợi nhuận của các công ty bánh kẹo bởi vậy luôn được các nhà đầu tư kỳ vọng mỗi khi trung thu tới. Chúng tôi xin giới thiệu với độc giả bài phân tích CTCP Kinh Đô miền bắc, một trong các mã cổ phiếu đầy tiềm năng của nhóm công ty bánh kẹo.

Kết quả kinh doanh khả quan trong 2 quý đầu năm.

NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif[/img] công bố kết quả kinh doanh quý 2 khá tích cực với doanh thu quý 2 đạt 142 tỷ đồng, tăng tới 11,8% so với quý 1-2009 đưa tổng doanh thu 2 quý lên 270 tỷ, bằng 32% kế hoạch năm. Trong khi đó lợi nhuận quý 2 tăng lên tới 19,8 tỷ đồng, tăng 230% so với cùng kỳ năm trước, đưa tổng lợi nhuận 2 quý đầu năm lên 27 tỷ đồng, tương ứng với 47% kế hoạch năm.




[img]http://www.************/Sites/QuoteVN/SiteRoot/images/PTKT/070809/KD.jpg[/img]

Hình 1 - Kết quả kinh doanh quý cập nhật





Đây là một con số hết sức tích cực vì do đặc điểm chung của các doanh nghiệp trong ngành thực phẩm và đồ uống, kết quả kinh doanh của NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif[/img] và các doanh nghiệp thường khả quan hơn rất nhiều vào 2 quý cuối năm và thường chiếm tới 60-70% doanh thu và lợi nhuận của cả năm.

Các khoản dự phòng đầu tư tài chính được hoàn nhập cùng lãi từ đầu tư

Trong năm 2008, sự suy giảm của thị trường chứng khoán cùng những biến động về lãi suất, tỷ giá đã khiến chi phí tài chính của [url="http://www.************/Stocks/NKD/Overview.aspx">NKD[img]http://www.************/ESImages/info.gif" align=absMiddle> tăng vọt lên 80 tỷ, so với con số 13 tỷ của năm 2007. Nếu như trước năm 2008, thu nhập từ hoạt động tài chính là một nguồn quan trọng đóng góp vào lợi nhuận chung của NKD. Nhưng khi VNIndex sụt giảm sâu trong năm 2008, NKD đã phải trích lập dự phòng cho các khoản đầu tư tài chính ngắn và dài hạn tới 60 tỷ đồng trong tổng số 80 tỷ chi phí tài chính năm ngoái. Tuy nhiên, với thị trường chứng khoán Việt Nam đã và đang từng bước hồi phục, gánh nặng các khoản dự phòng đầu tư tài chính của NKD chắc chắn sẽ giảm bớt. Qua trao đổi với NKD, chúng tôi biết được rằng các khoản đầu tư được thực hiện khi VNIndex ở mức 700-800 điểm và NKD trích lập dự phòng khi VNIndex về 245 điểm. Chúng tôi dự kiến trong kịch bản VNIndex kết thúc năm 2009 tại 500 điểm thì hoàn nhập các khoản dự phòng sẽ rơi vào khoảng 40-44 tỷ và chưa kể các khoản lãi từ danh mục trên sau khi nhiều cổ phiếu trong danh mục của NKD đã được chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 14%, 70,55% trong năm 2008 và bằng cổ phiếu 22% năm, tiền mặt là 8% năm 2009. Lượng cổ phiếu EIB hiện tại NKD đang nắm giữ là 3,2 triệu cổ phiếu Hiện tại giá Eximbank là 26-27. Tính bình quân,NKD lãi khoảng 40 tỷ từ EIB tính tới thời điểm này và NKD thường bứt phá trong 2 quý cuối năm, trùng vào nhu cầu tiêu dùng cho 2 đợt Tết TrungThu và Âm Lịch. Hiện NKD đang là nhà sản xuất bánh kẹo số 1 tại miền Bắc với 53% thị phần bánh quy cao cấp và bánh trung thu và một mạng lưới 9 cửa hàng Kinhdo Bakery, 15.000 điểm bán hàng và hệ thống này đang hỗ trợ rất tốt cho hoạt động phân phối sản phẩm của NKD hiện tại đang là 65%, nợ ngắn hạn chiếm tới 93% trong cơ cấu nợ. NKD giảm được áp lực 162 tỷ đồng cho nguồn vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh mà không phải vay ngân hàng và hơn nữa 2 khoản mục này chứng tỏ rằng NKD đã có sự chuẩn bị cụ thể cho hoạt động sản xuất tăng mạnh trong quý 3 từ quý 2. Chúng tôi cũng biết được rằng, NKD, chúng tôi cho cho rằng doanh thu của năm 2009 ở mức 830 tỷ là hợp lý. Tỷ lệ lợi nhuận gộp/ doanh thu sẽ tiếp tục ổn định ở mức 23,5%; chi phí lãi vay/doanh thu ở mức 2,5% tương đương 21 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp/ doanh thu ở mức 4% và chi phí bán hàng/ doanh thu khoảng 10%. Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh trước thuế của NKD sẽ đạt 78.9 tỷ đồng. Với giả định năm 2009 NKD sẽ hoàn nhập khoản dự phòng đầu tư tài chính là 40 tỷ khi VNIndex đóng cửa cuối năm ở mức 500 điểm và chúng tôi cho rằng NKD sẽ ghi nhận thặng dư từ khoản đầu tư vào EIB là 40 tỷ thì thu nhập trước thuế từ hoạt động tài chính của NKD sẽ là 59 tỷ. Do vậy, tổng lợi nhuận trước thuế của NKD sẽ là 9.880 đ/ cổ phiếu. Tại mức giá 38.300 đ/ cổ phiếu ngày 06/08/2009, NKD là 242 tỷ đồng, số lượng cổ phiếu đang lưu hành là 12,2 triệu cổ phiếu, do đó book value của NKD sẽ là 19.830 đ/cổ phiếu, NKD, mức P/E forward là 8 sẽ hợp lý đối với cổ phiếu này và vẫn còn tương đối thấp hơn so với mức chung của thị trường. Tương tự, P/B khoảng 2.5 sẽ là hợp lý cho NKD. Chúng tôi đặt tỷ lệ định giá P/B:P/E là 50:50. Như vậy, mức giá hợp lý cho NKD hình thành mô hình hai đáy đảo chiều tăng giá. Đáy thứ nhất là điểm số 1 trên đồ thị vào ngày 2/7/2009. Đáy số 2 thiết lập vào ngày 14/7/2009. Xu hướng tăng giá trung hạn chính thức được khẳng định vào ngày 24/07/2009 sau khi NKD vượt qua mức giá 34 và cũng đã có một tuần giao dịch test lại mốc kháng cự 34 thành công. Hiện tại mốc 34 đã trở thành mốc hỗ trợ mạnh của NKD. Mức RSI hiện nằm dưới mức mua vào quá thấp, đây là một tín hiệu tốt cho thấy NKD là một cổ phiếu có tính mùa vụ rất cao. Hàng năm gần tới ngày lễ trung thu là cổ phiếu này đều tăng giá rất mạnh. Điểm số (1) trên đồ thị là ngày 6/8/2008. Cổ phiếu này tăng giá một mạch từ 49 lên mức 74. Hiện tại NKD

[sanddust]

Hãng khảo sát thị trường Nielsen VN phối hợp với Phòng Thương mại và Công nghiệp VN (VCCI) vừa công bố danh sách 33 thương hiệu nổi tiếng đứng đầu các ngành hàng của VN trong năm 2008 do người tiêu dùng bình chọn.


Kết quả này được đưa ra trong buổi Gala Thương hiệu Nổi tiếng VN tối 15/8 tại Cung Văn hóa Hữu nghị Việt-Xô, Hà Nội.


[table]



TOP 33 NGÀNH HÀNG
(Theo kết quả khảo sát Thương Hiệu Nổi Tiếng 2008 của Nielsen VN)





[table]






STT |
NHÃN HiỆU |
NGÀNH HÀNG


1 |
HONDA |
Ngành hàngPhương tiện giao thông vận tải


2 |
NOKIA |
Ngành hàng Viễn Thông


3 |
SONY |
Ngành hàng Điện - Điện tử - Điện gia dụng


4 |
BIA HENEIKEN |
Ngành hàng Đồ uống


5 |
PETROLIMEX |
Ngành hàng Nguyên liệu, Nhiên liệu


6 |
KYMDAN |
Ngành hàng Đồ gia dụng lâu bền


7 |
OMO |
Ngành hàng Hóa phẩm - Hóa mỹ phẩm


8 |
EMS |
Ngành hàng Bưu chính


9 |
AGRIBANK |
Ngành hàng Ngân hàng
và các dịch vụ Ngân hàng


10 |
VIETTIEN |
Ngành hàng Dệt may &
các sản phẩm may thời trang


11 |
KINH ĐÔ |
Ngành hàng Thực phẩm


12 |
TRAPHACO |
Ngành hàng Dược phẩm


13 |
ANH VĂN HỘI ViỆT MỸ (VUS-ETSC) |
Ngành hàng Giáo dục - Đào tạo


14 |
CHỨNG KHOÁN ACB (ACBS) |
Ngành hàng tài chính - chứng khoán


15 |
BẢO ViỆT |
Ngành hàng Bảo hiểm


16 |
METRO Cash & Carry Việt Nam |
Ngành hàng Thương mại tổng hợp


17 |
SÔNG ĐÀ 10 |
Ngành hàng Xây dựng - Tư vấn - Thiết kế


18 |
TAXI MAI LINH |
Ngành hàng Dịch vụ giao thông vận tải


19 |
SJC |
Ngành hàng Vàng, Bạc, đá quý


20 |
BỆNH ViỆN ĐA KHOA HOÀN MỸ |
Ngành hàng Dịch vụ y tế


21 |
DU LỊCH VĂN HÓA SUỐI TIÊN |
Ngành hàng Khách sạn - Nhà hàng - vui choi giai tri


22 |
LÁI THIÊU |
Ngành hàng Chăn nuôi


23 |
TOÀN MỸ |
Ngành hàng Cơ khí - Kim khí


24 |
OLAY |
Ngành hàng Mỹ phẩm và Dịch vụ làm đẹp


25 |
SƠN NIPPON |
Ngành hàng Vật liệu xây dựng


26 |
VĂN PHÒNG PHẨM THIÊN LONG |
Ngành hàng Văn phòng phẩm


27 |
HOÀNG ANH GIA LAI |
Ngành hàng Nội thất


28 |
FPT |
Ngành hàng Công nghệ thông tin


29 |
GỐM SỨ HOA THANH - BÁT TRÀNG |
Ngành hàng Thủ công mỹ nghệ


30 |
SAIGON TOURIST |
Ngành hàng Du lịch lữ hành


31 |
BẢO VỆ LONG HẢI |
Ngành hàng Dịch vụ tổng hợp


32 |
PHÚ MỸ HƯNG |
Ngành hàng Bất động sản


33 |
ĐẠM PHÚ MỸ |
Ngành hàng Nông lâm nghiệp
[/table]
[/table]Link: http://vietnamnet.vn/kinhte/2009/08/863637/

[TSCbest Father]

[quote user="TSC best"]


Kính gủi: Anh em nhà Kinh Đô




NKD sẽ đổ đèo vào tuần tới do đã tăng từ cách đây 1 tháng cho vụ Trung Thu rồi ...


Nhiều kẻ đang bơm thổi để chuẩn bị xả hàng mạnh vào tuần tới ...


Kiểm chứng nhé ... còn muốn biết sâu hơn thì tự đi mà tìm hiểu ....


[/quote]


[]

[TSCbest Father]

[quote user="TSC best"]


Kính gủi: Anh em nhà Kinh Đô




NKD sẽ đổ đèo vào tuần tới do đã tăng từ cách đây 1 tháng cho vụ Trung Thu rồi ...


Nhiều kẻ đang bơm thổi để chuẩn bị xả hàng mạnh vào tuần tới ...


Kiểm chứng nhé ... còn muốn biết sâu hơn thì tự đi mà tìm hiểu ....


[/quote]


[]

[TSCbest Father]

[quote user="TSC best"]


Kính gủi: Anh em nhà Kinh Đô




NKD sẽ đổ đèo vào tuần tới do đã tăng từ cách đây 1 tháng cho vụ Trung Thu rồi ...


Nhiều kẻ đang bơm thổi để chuẩn bị xả hàng mạnh vào tuần tới ...


Kiểm chứng nhé ... còn muốn biết sâu hơn thì tự đi mà tìm hiểu ....


[/quote]


[]

[Path Finder]

Bây giờ mà vào mấy thằng nhà NK + KD thì chỉ có đổ vỏ không xong

[tin]

[quote user="Path Finder"]


Bây giờ mà vào mấy thằng nhà NK + KD thì chỉ có đổ vỏ không xong




[/quote]


Tùy quyết định của mỗi người


Nhưng Exim tăng hàng ngày thì thấy rằng thời của nhà Kinh Đô đã tới


Đổ vỏ hay không thì không biết, nhưng ối bác mua trần KDC hôm nay không được đấy


KDC có khả năng 8x đời cuối ?


NKD có khà năng 6x đời cuối ?


Cứ chờ xem sẽ rõ


Lúc này bác nào rảnh vào nghiên cứu con HSG, KHA đi. Cũng hay phết

[hchuongvn]

ICF: EPS 2 QUÝ 900, QUÝ 3 & QUÝ 4 DOANH THU TĂNG MẠNH DO XUẤT HÀNG VÀ TỶ GIÁ TĂNG => EPS CẢ NĂM 2.500 GIÁ 12 => PE <5


DANG GOM

[hchuongvn]

ICF: EPS 2 QUÝ 900, QUÝ 3 & QUÝ 4 DOANH THU TĂNG MẠNH DO XUẤT HÀNG VÀ TỶ GIÁ TĂNG => EPS CẢ NĂM 2.500 GIÁ 12 => PE <5.....CHU Y DANG GIA DANG GOM

[VinhCT]

Năm ngoái NKD tăng một mạch từ giá 49 (07/08/2008) lên 76 (27/08/2008) trong khi VN Index đi từ 438,83 (07/08/2008) lên 561,85 (27/08/2009).


Năm nay lịch sử hoàn toàn có thể lập lại, mức kháng cự đầu tiên của NKD lần này sẽ là 6x.


Nếu thị trường thuận lợi NKD có thể lên tới 75 (Nếu VN Index có thể đạt khoảng 550 trong đợt này).


Mùa Trung thu luôn là lúc hợp lý nhất trong năm để đầu tư vào NKD.


Lợi nhuận sau thuế lũy kế đến hết Quý II là 27,6 tỷ.


Dự báo Quý III và Quý IV: NKD sẽ hoàn nhập dự phòng khoảng 44 tỷ nếu VN Index ở mức 500 vào cuối năm 2009 (Các khoản đầu tư tài chính của NKD được thực hiện khi VN Index ở mức 700-800 điểm vào năm 2008 và NKD đã trích lập dự phòng 60 tỷ ứng với VN Index bằng 245 điểm)


NKD cũng đã đầu tư hơn 1,3 triệu cổ phiếu Eximbank ở mức giá 30 vào năm 2007 (tương ứng khoảng 41 tỷ). Sau nhiều lần Eximbank chia cổ tức bằng cổ phiếu từ năm 2007 đến nay, hiện NKD đang nắm giữ hơn 3,2 triệu cổ phiếu Eximbank. Với mức giá cổ phiếu của Eximbank hiện nay (khoảng 26) thì giá trị số cổ phiếu Eximbank mà NKD đang nắm giữ ước khoảng hơn 84 tỷ. Như vậy lợi nhuận từ cổ phiếu Eximbank đến thời điểm hiện tại ước đạt :84 - 41 = 43 tỷ. Nếu thị trường thuận lợi giá cổ phiếu của Eximbank còn có thể tăng cao hơn nữa. (Cần chú ý rằng Eximbank và MB hiện là 2 trong số những cổ phiếu HOT nhất sàn OTC).


NKD dự kiến sẽ bán 1 phần cổ phiếu Eximbank khi Eximbank chính thức niêm yết (Nếu thị trường thuận lợi giá Eximbank khi lên sàn có thể tăng lên rất cao, định giá khoảng 35. Đây sẽ là nguồn lợi nhuận khổng lồ cho NKD)


Doanh thu và lợi nhuận của NKD 2 Quý cuối năm luôn chiếm khoảng 60% - 70% của cả năm khi vào mùa Trung thu và Tết. Với lợi nhuận sau thuế 2 quý đầu năm là 27,6 tỷ thì ước đoán lợi nhuận sau thuế của 2 quý cuối năm khoảng 46 tỷ.


Như vậy các nguồn lợi nhuận 2 Quý cuối năm gồm: 44 tỷ (Hoàn nhập dự phòng) + 46 tỷ (lựoi nhuận từ hoạt động kinh doanh sau thuế) = 90 tỷ.


Lũy kế lợi nhuận cả năm 2009: 27,6 tỷ (Quý I+II) + 90 tỷ (Quý III+IV) = 117,6 tỷ.


Với vốn điều lệ là 123 tỷ thì EPS của NKD năm nay ước đạt xấp xỉ 10.000.


(Chưa kể phần lợi nhuận thu được từ bán cổ phiếu Eximbank khi Eximbank lên sàn, khoản hoàn nhập dự phòng có thể còn cao hơn khi thị trường thuận lợi và tất nhiên nguồn thu từ bán cổ phiếu Eximbank cũng lớn hơn nếu thị trường thuận lợi)


Với EPS foward tối thiểu là 10.000 thì với mức giá ngày 17/08/2009, P/E của NKD hiện mới khoảng 4,5 - 5. Quá thấp so với mặt bằng chung của thị trường P/E = 13 - 17.


Tình hình tài chính lành mạnh, quản lý chi phí hợp lý.


Mùa trung thu năm nay lịch sử chắc chắn sẽ lập lại và có thể NKD còn đi xa hơn nữa.


Ngưỡng kháng cự đầu tiên là 6x, thị trường thuận lợi là 75, kỳ vọng là 9x.


Thông tin hỗ trợ đầu tiên là chia cổ tức 24%.


Thông tin thứ 2 là SSI và các BBs đã gom đủ hàng.


Chuẩn bị phọt mạnh.Cùng kiểm chứng.

[VinhCT]

Năm ngoái NKD tăng một mạch từ giá 49 (07/08/2008) lên 76 (27/08/2008) trong khi VN Index đi từ 438,83 (07/08/2008) lên 561,85 (27/08/2009).


Năm nay lịch sử hoàn toàn có thể lập lại, mức kháng cự đầu tiên của NKD lần này sẽ là 6x.


Nếu thị trường thuận lợi NKD có thể lên tới 75 (Nếu VN Index có thể đạt khoảng 550 trong đợt này).


Mùa Trung thu luôn là lúc hợp lý nhất trong năm để đầu tư vào NKD.


Lợi nhuận sau thuế lũy kế đến hết Quý II là 27,6 tỷ.


Dự báo Quý III và Quý IV: NKD sẽ hoàn nhập dự phòng khoảng 44 tỷ nếu VN Index ở mức 500 vào cuối năm 2009 (Các khoản đầu tư tài chính của NKD được thực hiện khi VN Index ở mức 700-800 điểm vào năm 2008 và NKD đã trích lập dự phòng 60 tỷ ứng với VN Index bằng 245 điểm)


NKD cũng đã đầu tư hơn 1,3 triệu cổ phiếu Eximbank ở mức giá 30 vào năm 2007 (tương ứng khoảng 41 tỷ). Sau nhiều lần Eximbank chia cổ tức bằng cổ phiếu từ năm 2007 đến nay, hiện NKD đang nắm giữ hơn 3,2 triệu cổ phiếu Eximbank. Với mức giá cổ phiếu của Eximbank hiện nay (khoảng 26) thì giá trị số cổ phiếu Eximbank mà NKD đang nắm giữ ước khoảng hơn 84 tỷ. Như vậy lợi nhuận từ cổ phiếu Eximbank đến thời điểm hiện tại ước đạt :84 - 41 = 43 tỷ. Nếu thị trường thuận lợi giá cổ phiếu của Eximbank còn có thể tăng cao hơn nữa. (Cần chú ý rằng Eximbank và MB hiện là 2 trong số những cổ phiếu HOT nhất sàn OTC).


NKD dự kiến sẽ bán 1 phần cổ phiếu Eximbank khi Eximbank chính thức niêm yết (Nếu thị trường thuận lợi giá Eximbank khi lên sàn có thể tăng lên rất cao, định giá khoảng 35. Đây sẽ là nguồn lợi nhuận khổng lồ cho NKD)


Doanh thu và lợi nhuận của NKD 2 Quý cuối năm luôn chiếm khoảng 60% - 70% của cả năm khi vào mùa Trung thu và Tết. Với lợi nhuận sau thuế 2 quý đầu năm là 27,6 tỷ thì ước đoán lợi nhuận sau thuế của 2 quý cuối năm khoảng 46 tỷ.


Như vậy các nguồn lợi nhuận 2 Quý cuối năm gồm: 44 tỷ (Hoàn nhập dự phòng) + 46 tỷ (lựoi nhuận từ hoạt động kinh doanh sau thuế) = 90 tỷ.


Lũy kế lợi nhuận cả năm 2009: 27,6 tỷ (Quý I+II) + 90 tỷ (Quý III+IV) = 117,6 tỷ.


Với vốn điều lệ là 123 tỷ thì EPS của NKD năm nay ước đạt xấp xỉ 10.000.


(Chưa kể phần lợi nhuận thu được từ bán cổ phiếu Eximbank khi Eximbank lên sàn, khoản hoàn nhập dự phòng có thể còn cao hơn khi thị trường thuận lợi và tất nhiên nguồn thu từ bán cổ phiếu Eximbank cũng lớn hơn nếu thị trường thuận lợi)


Với EPS foward tối thiểu là 10.000 thì với mức giá ngày 17/08/2009, P/E của NKD hiện mới khoảng 4,5 - 5. Quá thấp so với mặt bằng chung của thị trường P/E = 13 - 17.


Tình hình tài chính lành mạnh, quản lý chi phí hợp lý.


Mùa trung thu năm nay lịch sử chắc chắn sẽ lập lại và có thể NKD còn đi xa hơn nữa.


Ngưỡng kháng cự đầu tiên là 6x, thị trường thuận lợi là 75, kỳ vọng là 9x.


Thông tin hỗ trợ đầu tiên là chia cổ tức 24%.


Thông tin thứ 2 là SSI và các BBs đã gom đủ hàng.


Chuẩn bị phọt mạnh.Cùng kiểm chứng.

[VinhCT]

Năm ngoái NKD tăng một mạch từ giá 49 (07/08/2008) lên 76 (27/08/2008) trong khi VN Index đi từ 438,83 (07/08/2008) lên 561,85 (27/08/2009).


Năm nay lịch sử hoàn toàn có thể lập lại, mức kháng cự đầu tiên của NKD lần này sẽ là 6x.


Nếu thị trường thuận lợi NKD có thể lên tới 75 (Nếu VN Index có thể đạt khoảng 550 trong đợt này).


Mùa Trung thu luôn là lúc hợp lý nhất trong năm để đầu tư vào NKD.


Lợi nhuận sau thuế lũy kế đến hết Quý II là 27,6 tỷ.


Dự báo Quý III và Quý IV: NKD sẽ hoàn nhập dự phòng khoảng 44 tỷ nếu VN Index ở mức 500 vào cuối năm 2009 (Các khoản đầu tư tài chính của NKD được thực hiện khi VN Index ở mức 700-800 điểm vào năm 2008 và NKD đã trích lập dự phòng 60 tỷ ứng với VN Index bằng 245 điểm)


NKD cũng đã đầu tư hơn 1,3 triệu cổ phiếu Eximbank ở mức giá 30 vào năm 2007 (tương ứng khoảng 41 tỷ). Sau nhiều lần Eximbank chia cổ tức bằng cổ phiếu từ năm 2007 đến nay, hiện NKD đang nắm giữ hơn 3,2 triệu cổ phiếu Eximbank. Với mức giá cổ phiếu của Eximbank hiện nay (khoảng 26) thì giá trị số cổ phiếu Eximbank mà NKD đang nắm giữ ước khoảng hơn 84 tỷ. Như vậy lợi nhuận từ cổ phiếu Eximbank đến thời điểm hiện tại ước đạt :84 - 41 = 43 tỷ. Nếu thị trường thuận lợi giá cổ phiếu của Eximbank còn có thể tăng cao hơn nữa. (Cần chú ý rằng Eximbank và MB hiện là 2 trong số những cổ phiếu HOT nhất sàn OTC).


NKD dự kiến sẽ bán 1 phần cổ phiếu Eximbank khi Eximbank chính thức niêm yết (Nếu thị trường thuận lợi giá Eximbank khi lên sàn có thể tăng lên rất cao, định giá khoảng 35. Đây sẽ là nguồn lợi nhuận khổng lồ cho NKD)


Doanh thu và lợi nhuận của NKD 2 Quý cuối năm luôn chiếm khoảng 60% - 70% của cả năm khi vào mùa Trung thu và Tết. Với lợi nhuận sau thuế 2 quý đầu năm là 27,6 tỷ thì ước đoán lợi nhuận sau thuế của 2 quý cuối năm khoảng 46 tỷ.


Như vậy các nguồn lợi nhuận 2 Quý cuối năm gồm: 44 tỷ (Hoàn nhập dự phòng) + 46 tỷ (lựoi nhuận từ hoạt động kinh doanh sau thuế) = 90 tỷ.


Lũy kế lợi nhuận cả năm 2009: 27,6 tỷ (Quý I+II) + 90 tỷ (Quý III+IV) = 117,6 tỷ.


Với vốn điều lệ là 123 tỷ thì EPS của NKD năm nay ước đạt xấp xỉ 10.000.


(Chưa kể phần lợi nhuận thu được từ bán cổ phiếu Eximbank khi Eximbank lên sàn, khoản hoàn nhập dự phòng có thể còn cao hơn khi thị trường thuận lợi và tất nhiên nguồn thu từ bán cổ phiếu Eximbank cũng lớn hơn nếu thị trường thuận lợi)


Với EPS foward tối thiểu là 10.000 thì với mức giá ngày 17/08/2009, P/E của NKD hiện mới khoảng 4,5 - 5. Quá thấp so với mặt bằng chung của thị trường P/E = 13 - 17.


Tình hình tài chính lành mạnh, quản lý chi phí hợp lý.


Mùa trung thu năm nay lịch sử chắc chắn sẽ lập lại và có thể NKD còn đi xa hơn nữa.


Ngưỡng kháng cự đầu tiên là 6x, thị trường thuận lợi là 75, kỳ vọng là 9x.


Thông tin hỗ trợ đầu tiên là chia cổ tức 24%.


Thông tin thứ 2 là SSI và các BBs đã gom đủ hàng.


Chuẩn bị phọt mạnh.Cùng kiểm chứng.

[VinhCT]

Năm ngoái NKD tăng một mạch từ giá 49 (07/08/2008) lên 76 (27/08/2008) trong khi VN Index đi từ 438,83 (07/08/2008) lên 561,85 (27/08/2009).


Năm nay lịch sử hoàn toàn có thể lập lại, mức kháng cự đầu tiên của NKD lần này sẽ là 6x.


Nếu thị trường thuận lợi NKD có thể lên tới 75 (Nếu VN Index có thể đạt khoảng 550 trong đợt này).


Mùa Trung thu luôn là lúc hợp lý nhất trong năm để đầu tư vào NKD.


Lợi nhuận sau thuế lũy kế đến hết Quý II là 27,6 tỷ.


Dự báo Quý III và Quý IV: NKD sẽ hoàn nhập dự phòng khoảng 44 tỷ nếu VN Index ở mức 500 vào cuối năm 2009 (Các khoản đầu tư tài chính của NKD được thực hiện khi VN Index ở mức 700-800 điểm vào năm 2008 và NKD đã trích lập dự phòng 60 tỷ ứng với VN Index bằng 245 điểm)


NKD cũng đã đầu tư hơn 1,3 triệu cổ phiếu Eximbank ở mức giá 30 vào năm 2007 (tương ứng khoảng 41 tỷ). Sau nhiều lần Eximbank chia cổ tức bằng cổ phiếu từ năm 2007 đến nay, hiện NKD đang nắm giữ hơn 3,2 triệu cổ phiếu Eximbank. Với mức giá cổ phiếu của Eximbank hiện nay (khoảng 26) thì giá trị số cổ phiếu Eximbank mà NKD đang nắm giữ ước khoảng hơn 84 tỷ. Như vậy lợi nhuận từ cổ phiếu Eximbank đến thời điểm hiện tại ước đạt :84 - 41 = 43 tỷ. Nếu thị trường thuận lợi giá cổ phiếu của Eximbank còn có thể tăng cao hơn nữa. (Cần chú ý rằng Eximbank và MB hiện là 2 trong số những cổ phiếu HOT nhất sàn OTC).


NKD dự kiến sẽ bán 1 phần cổ phiếu Eximbank khi Eximbank chính thức niêm yết (Nếu thị trường thuận lợi giá Eximbank khi lên sàn có thể tăng lên rất cao, định giá khoảng 35. Đây sẽ là nguồn lợi nhuận khổng lồ cho NKD)


Doanh thu và lợi nhuận của NKD 2 Quý cuối năm luôn chiếm khoảng 60% - 70% của cả năm khi vào mùa Trung thu và Tết. Với lợi nhuận sau thuế 2 quý đầu năm là 27,6 tỷ thì ước đoán lợi nhuận sau thuế của 2 quý cuối năm khoảng 46 tỷ.


Như vậy các nguồn lợi nhuận 2 Quý cuối năm gồm: 44 tỷ (Hoàn nhập dự phòng) + 46 tỷ (lựoi nhuận từ hoạt động kinh doanh sau thuế) = 90 tỷ.


Lũy kế lợi nhuận cả năm 2009: 27,6 tỷ (Quý I+II) + 90 tỷ (Quý III+IV) = 117,6 tỷ.


Với vốn điều lệ là 123 tỷ thì EPS của NKD năm nay ước đạt xấp xỉ 10.000.


(Chưa kể phần lợi nhuận thu được từ bán cổ phiếu Eximbank khi Eximbank lên sàn, khoản hoàn nhập dự phòng có thể còn cao hơn khi thị trường thuận lợi và tất nhiên nguồn thu từ bán cổ phiếu Eximbank cũng lớn hơn nếu thị trường thuận lợi)


Với EPS foward tối thiểu là 10.000 thì với mức giá ngày 17/08/2009, P/E của NKD hiện mới khoảng 4,5 - 5. Quá thấp so với mặt bằng chung của thị trường P/E = 13 - 17.


Tình hình tài chính lành mạnh, quản lý chi phí hợp lý.


Mùa trung thu năm nay lịch sử chắc chắn sẽ lập lại và có thể NKD còn đi xa hơn nữa.


Ngưỡng kháng cự đầu tiên là 6x, thị trường thuận lợi là 75, kỳ vọng là 9x.


Thông tin hỗ trợ đầu tiên là chia cổ tức 24%.


Thông tin thứ 2 là SSI và các BBs đã gom đủ hàng.


Chuẩn bị phọt mạnh.Cùng kiểm chứng.

[VinhCT]

Năm ngoái NKD tăng một mạch từ giá 49 (07/08/2008) lên 76 (27/08/2008) trong khi VN Index đi từ 438,83 (07/08/2008) lên 561,85 (27/08/2009).


Năm nay lịch sử hoàn toàn có thể lập lại, mức kháng cự đầu tiên của NKD lần này sẽ là 6x.


Nếu thị trường thuận lợi NKD có thể lên tới 75 (Nếu VN Index có thể đạt khoảng 550 trong đợt này).


Mùa Trung thu luôn là lúc hợp lý nhất trong năm để đầu tư vào NKD.


Lợi nhuận sau thuế lũy kế đến hết Quý II là 27,6 tỷ.


Dự báo Quý III và Quý IV: NKD sẽ hoàn nhập dự phòng khoảng 44 tỷ nếu VN Index ở mức 500 vào cuối năm 2009 (Các khoản đầu tư tài chính của NKD được thực hiện khi VN Index ở mức 700-800 điểm vào năm 2008 và NKD đã trích lập dự phòng 60 tỷ ứng với VN Index bằng 245 điểm)


NKD cũng đã đầu tư hơn 1,3 triệu cổ phiếu Eximbank ở mức giá 30 vào năm 2007 (tương ứng khoảng 41 tỷ). Sau nhiều lần Eximbank chia cổ tức bằng cổ phiếu từ năm 2007 đến nay, hiện NKD đang nắm giữ hơn 3,2 triệu cổ phiếu Eximbank. Với mức giá cổ phiếu của Eximbank hiện nay (khoảng 26) thì giá trị số cổ phiếu Eximbank mà NKD đang nắm giữ ước khoảng hơn 84 tỷ. Như vậy lợi nhuận từ cổ phiếu Eximbank đến thời điểm hiện tại ước đạt :84 - 41 = 43 tỷ. Nếu thị trường thuận lợi giá cổ phiếu của Eximbank còn có thể tăng cao hơn nữa. (Cần chú ý rằng Eximbank và MB hiện là 2 trong số những cổ phiếu HOT nhất sàn OTC).


NKD dự kiến sẽ bán 1 phần cổ phiếu Eximbank khi Eximbank chính thức niêm yết (Nếu thị trường thuận lợi giá Eximbank khi lên sàn có thể tăng lên rất cao, định giá khoảng 35. Đây sẽ là nguồn lợi nhuận khổng lồ cho NKD)


Doanh thu và lợi nhuận của NKD 2 Quý cuối năm luôn chiếm khoảng 60% - 70% của cả năm khi vào mùa Trung thu và Tết. Với lợi nhuận sau thuế 2 quý đầu năm là 27,6 tỷ thì ước đoán lợi nhuận sau thuế của 2 quý cuối năm khoảng 46 tỷ.


Như vậy các nguồn lợi nhuận 2 Quý cuối năm gồm: 44 tỷ (Hoàn nhập dự phòng) + 46 tỷ (lựoi nhuận từ hoạt động kinh doanh sau thuế) = 90 tỷ.


Lũy kế lợi nhuận cả năm 2009: 27,6 tỷ (Quý I+II) + 90 tỷ (Quý III+IV) = 117,6 tỷ.


Với vốn điều lệ là 123 tỷ thì EPS của NKD năm nay ước đạt xấp xỉ 10.000.


(Chưa kể phần lợi nhuận thu được từ bán cổ phiếu Eximbank khi Eximbank lên sàn, khoản hoàn nhập dự phòng có thể còn cao hơn khi thị trường thuận lợi và tất nhiên nguồn thu từ bán cổ phiếu Eximbank cũng lớn hơn nếu thị trường thuận lợi)


Với EPS foward tối thiểu là 10.000 thì với mức giá ngày 17/08/2009, P/E của NKD hiện mới khoảng 4,5 - 5. Quá thấp so với mặt bằng chung của thị trường P/E = 13 - 17.


Tình hình tài chính lành mạnh, quản lý chi phí hợp lý.


Mùa trung thu năm nay lịch sử chắc chắn sẽ lập lại và có thể NKD còn đi xa hơn nữa.


Ngưỡng kháng cự đầu tiên là 6x, thị trường thuận lợi là 75, kỳ vọng là 9x.


Thông tin hỗ trợ đầu tiên là chia cổ tức 24%.


Thông tin thứ 2 là SSI và các BBs đã gom đủ hàng.


Chuẩn bị phọt mạnh.Cùng kiểm chứng.

[shevaluong]

BÁc phân tích quá chuẩn...hay....mấy cty chứng khoán ko bằng 1/2 bác đó

[shevaluong]

[Y]