[quote user="Vịt Ngan"]
“Sau một thời gian dài xử lý nhặt cổ phiếu của các chú, anh quyết định công bố những lý do tại sao anh lại múc cổ phiếu này để các chú tham khảo”


A. Về phương pháp luận:


Anh xác định việc phân tích của anh dựa trên "cái lợi" đang tác động lên đám đông nên cố suy nghĩ trên quan điểm của đồng nát ve chai, từ bọn có Não đến bọn có Nồn đều cùng có, hay nói cách khác là "hãy tham như chúng nó" để từ đó đoán kết quả trận đấu.


Một cái rất phụ nữa anh chén UIC hơn 100% roài mà chưa thèm nhả; nay muốn chén thêm con BHC này cho đủ cặp!!!


B. Thực tế phân tích TA, Stats,


1. Về TA, Statistic: BHC đã tạo một channel rất vững với ceil ~ 17.5; và thực sự đã breakout; bằng chứng là sự tăng đột biến về Vol và Price khi giá vượt 17.5


2. Với cổ phiếu mới chào sàn như BHC khi theo dõi giao dịch có thể nhận ra dường như nó quá hiếm, vậy thực sự đó là cái gì?


+ Luôn có một lượng cầu sẵn sàng mua ở dưới tham chiếu một chút và ko mua trên tham chiếu rất quyết tâm


+ Luôn có một lượng cung lớn trên tham chiếu và rất ít bị khớp


Với 2 điều kiện trên BHC giảm hoặc giữ tham chiếu mà không hề suy giảm mạnh; tuy nhiên số cổ phiếu khớp rất ít; chứng tỏ cung/cầu đã tạo thành doji và điều này chỉ xảy ra khi:


a) Cổ đông cầm cổ phiếu của BHC đã bị kẹp quá nặng, nên lãnh cảm không dám bán nữa


b) Giá trị cổ phiếu quá tốt, nên chả ai buồn bán; chỉ có một số ít người cầm nhiều dọa để mua nốt một phần còn lại của cổ đông nhỏ


Với cả a và b, dù trường hợp nào xảy ra thì múc BHC cũng chả chết được, độc cô cầu bại; anh nghiêng về trường hợp b, dù a cũng đúng khi mà BHC tăng vốn lên 45 tỷ đúng lúc thị trường nóng 4/2007 kèm 2 tin, phát hành bán cho cổ đông hiện hữu và sau đó là tin phím trước ăn cổ phiếu thưởng; các chú cổ đông cũ chắc chắn phải múc giá cao ngoài OTC khi mà bị lợi nhuận làm mờ mắt lúc OTC đang cháy khét


C. Đánh giá giá trị thực cổ phiếu BHC


1. Về thương hiệu thì không phải nói các chú cũng biết, anh chỉ tóm lược: Con của Tổng 1, anh của SC5, CDC và khi nghe những cái tên này là cảm giác sặc mùi đất đai đắc địa rồi.


2. Làm ăn trong mộtđại công trường HOT nhất phía nam “Đồng Nai”, chỉ cần làm chuyên môn chính cũng đã quá ổn; chú nào thử kiểm tra Bê Tông Thương Phẩm cho anh xem vừa rồi tăng giá bao nhiêu % để dự đóan lợi nhuận 2 quý nhá.


3. Khi xem các đơn hàng, anh phát hiện có nhiều tên tuổi lớn thuê BHC cung cấp cọc kèo, bê tông trong đó kể đến vài công trình nghe tên thì khối chú đái ra máu: Trị An, Nhà máy xi măng Sao Mai (Holcim), Cụm nhà máy nhiệt điện Phú Mỹ, Nhà máy nhiệt điện Nhơn Trạch 1, Khí điện đạm Cà Mau, đường dây 500 KVA...


4. Về bất động sản vàng (Đèo mẹ múc BHC xong nhìn BĐS anh muốn nó phá sản để bán bđs chia xiền cũng thừa 30k/cp các chú ạ)


+ Trong cáo bạch tụi lãnh đạo BHC đã cố tình quên khu đất 3Ha hiện đang làm trụ sở và đã được chuyển đổi mục đích sử dụng (các chú xem Thùy Linh ở đây):

(Định hướng kinh doanh trong năm 2009 – 2010, Công ty tiếp tục nghiên cứu và dự kiến chuẩn bị thành lập công ty con về lĩnh vực kinh doanh nhà và bất động sản để chuẩn bị cho dự án chuyển đổi công năng trung tâm thương mại và nhà ở tại khu văn phòng công ty hiện hữu (khu công nghiệp Biên Hòa 1), dự kiến vốn điều lệ là 60 tỷ đồng)
Như vậy đã quá rõ việc sẽ chuyển đổi mục đích sử dụng khu đất vàng & Tăng vốn điều kệ 30% cái news này anh xin được giữ bí mật đến phút chót; cái tin tăng vốn mà ra đủ để BHC phải giải trình vài lần tại sao tăng 10 phiên liên tục không dứt.


Thế câu hỏi với vốn điều lệ 45 tỷ; lợi nhuận biên cao hơn hẳn các công ty cùng sector, tại sao nó chỉ có giá 1x trong khi thằng lởm như XMC còn có già 23? Giá trị đất đai của thằng BHC này bao nhiêu xiền?
+ Anh không thích đoán mò, anh sẽ lôi cáo bạch ra để chỉ cho các chú thấy 1 điểm cực phò, bọn BHC dấu đầu hở đuôi như sau tại điểm 11.6 trang 38/64 bản cáo bạch có ghi rõ "VID PB cho vay theo hợp đồng tín dụng số BDG/LC/FL/2008/157 ngày 5/5/2008 với hạn mức 52 tỷ đồng thế chấp bằng Quyền sử dụng đất và Tài sản gắn liền"


+ Theo khuyến nghị của SBV thì các bank không cho vay quá 70% giá tri tài sản thế chấp và thông thường các bank nó chắc ăn chỉ chơi 30~50% mà thôi; vào thời điểm tháng 5/2008 thị trường BĐS èo uột chắc chắn thẩm định của VID PB không n-gu đến độ cho vay tối đa 70% hoặc định giá đúng để mà nhận rủi ro vào người.


Thế nên anh sẽ lấy ngay kết quả thẩm định cho vay của VID PB để định giá khu đất chuyển đổi mục đích sử dụng của BHC kia là bằng cách xác định VID PB đã cho vay theo thông lệ bằng 50% giá trị tài sản thế chấp, như vậy khu đất vàng của BHC thấp nhất cũng có giá 104 tỷ đồng

D. Lời kết
Đây là một cổ phiếu vàng, và đang được định giá rất thấp để thu gom. Chỉ cần 2 điều kiện kinh doanh chính quá tốt (1) và bất động sản ngoại bảng chắc chắn gấp (104/45) = 2.31 lần vốn điều lệ (2) , cũng dư sức đưa B/V của BHC vượt 35 ngàn đồng.


Mua/Bán là tùy các chú nhé, anh không chịu trách nhiệm!




[/quote]


?!![:P]