Theo bờm nghĩ ngành vật liệu xây dựng là một ngành ổn định, ít bị cạnh tranh do đặc thù về tính cồng kềnh và khối lượng của nó. Chỉ cần tạm thời tránh những thằng sắt thép ra thôi, hàng tồn kho vẫn lớn và đặc biệt là lượng hàng tồn kho tại các đại lý tiêu thụ là một điều dẫn khó xác định (các đại lý phải giảm hàng tồn kho thì họ mới nhập hàng mới), Q1 2009 sẽ vẫn rất khó cho sắt thép, đợi HPG ra báo cáo chi tiết thì có thể tính toán được nếu như không phải trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho thì mỗi tháng HPG sẽ lãi bao nhiêu từ hoạt động kinh doanh của mình trong 3 tháng cuối năm từ đó có thể tính được EPS của Q1 2009 sau đó mới xác định là giá 30.000 hiện nay là rẻ hay đắt. Tốt nhất là quan tâm tới NHC, DAC, BMP... lợi nhuận có thể giảm nhẹ nhưng an toàn (Bờm chỉ ưa thích CP sàn Hose thôi vì nó dễ dàng thoát ra bằng cách bán lệnh ATO, ATC và FPTS cho phép đặt lệnh từ tối hôm trước). Hiện nay bờm đang nắm BMP mua ở giá 28.500 Q4 lợi nhuận không được tốt lắm nhưng so với NTP thì lại tốt hơn nhiều, BMP chưa ra báo cáo chi tiết để xác định chính xác các khoản phải thu, phải trả và vay nợ ngắn hạn như thế nào, nhưng chỉ thấy là doanh thu có giảm nhẹ và nợ ngắn hạn giảm mạnh. Cuối năm 2008 và đầu năm 2009 BMP đầu tư nhiều máy móc hứa hẹn tăng sản lượng 30%, hứa vậy thôi nhưng điều quan trọng là có bán được hàng hay không điều đó mới quan trọng. May mà hôm nay BMP cũng đứng giá.


Ngành xây lắp có lẽ sẽ bị ảnh hưởng trong dài hạn (dù ngắn hạn có lẽ là không sao vì các hợp đồng đã được ký từ trước) số lượng các công trình mớikhởi công sẽ ít đi so với những năm trước, nhưng với phong cách của bờm thì bờm không thích ngành xây lắp BĐS cho lắm vì lợi nhuận rất khó xác định và thay đổi nhanh (dù hiện nay bờm đang nắm TDH do EPS cao và tình hình tài chính tốt, vừa mua đúng hôm cuối năm giá 31.800). Nếu như bờm chọn trong các CP BĐS thì bờm sẽ chọn LCG, TDH thay vì chọn SJS (SJS nên để dài hạn thì hay hơn). Theo bờm với ngành BĐS đừng bao giờ nắm giữ lâu chỉ lướt sóng thôi và phân bổ tối đa là 30% số vốn của mình.


Một CP bờm đang theo dõi và đã nhập vào một ít là TAC, hiện đang lỗ 1.500. TAC chỉ cần giải quyết hết hàng tồn kho là ổn, kết quả kinh doanh 2007 EPS là 6.000, với việc nhà máy mới Phú Mỹ đi vào hoạt động thì sẽ hứa hẹn nhiều. Dù vẫn biết HĐQT của TAC rất lởm khởm, nhưng chắc chắn là TAC sẽ hoạt động ổn định (năm 2009 lỗ là do đầu vào tăng mạnh, lãnh đạo công ty chọn thời điểm mua nguyên vật liệu quá kém dẫn đến Q2, Q3 và thậm chí có khả năng là Q4 lợi nhuận gần bằng 0). Khi TAC giữ được mức lợi nhuận ổn định (EPS sẽ khoảng từ6 đến 8 ngàn) thì bờm sẽ bán ngay vì nó sẽ không còn động lực phát triển nữa. Bởm chỉ thích những nhà lãnh đạo doanh nghiệp như HPG, SFI, VSC ... thôi.


Ngành vận tải vẫn rất đang để lưu tâm (trừ những thằng vận tải bằng tàu biển), một loạt vừa BCTC vẫn rất ấn tượng DXP, SFI, VSC, và nên lưu ý cả GMD nữa cần tách bạch khoản lỗ do dự phòng giảm giá đầu tư CK ra rồi xác định xem lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (nên trừ đi cả phần lợi nhuận từ doanh thu tài chính) để xem EPS là bao nhiêu rồi quyết định có mua hay không. Với giá mà P/E là khoảng 5 là tuyệt vời (E tính từ hoạt động kinh doanh thuần) vì GMD là CP thủ cũng được mà tiến cũng được: Thủ có nghĩa là phần kinh doanh cốt lõi rất ổn định (cảng biển, cho thuê cao ốc văn phòng tại quận 1), Tiến có nghĩa là với một loạt dự án cảng mới hứa hẹn lợi nhuận khi nền kinh tế phục hồi và đặc biệt là lượng CP cực lớn của GMD hiện nắm giữ sẽ là mỏ vàng khi thị trường CK khởi sắc. Khi GMD xuống tầm 26.000 bờm đã không đủ dũng cảm mua vào do không tính toán được lợi nhuận từ phần kinh doanh cốt lõi của GMD và việc trích lập dự phòng giảm giá CK đã tới điểm cuối cùng chưa. Khi nào có BCTC bờm sẽ quyết định vụ này.


Thực ra ai cũng sẽ mắc sai lầm, khi bờm quyết định sai bao giờ bờm cũng viết rất to lên cái bảng trong phòng của bờm để nhắc nhở mình đừng bao giờ ngốc nghếch như vây, nhưng nhiều khi vẫn mắc lỗi lần thứ hai, vì chúng ta là con người luôn có hai mặt đối lậ là sợ hãi và tham lam mà.