IronFX: Phân tích hằng ngày với Marshall Gittler

[stockus]

19/03/2014

BỨC TRANH TOÀN CẢNH

• Mọi chuyện đã chấm dứt chưa? Các chính trị gia có thể không nghĩ vậy, nhưng tới mức độ liên quan đến thị trường, cuộc khủng hoảng tại Ucraina trên thực tế đã chấm dứt. Tổng thống Nga Putin ngày hôm qua đã ký hiệp ước sáp nhập nhằm cho phép Crưm sáp nhập vào Nga, nhưng ông cũng đã nói rằng Nga không có chủ ý tiến sâu vào các vùng khác của Ucraina, nêu rõ rằng “chúng tôi sẽ không muốn chia cắt Ucraina”. Đồng thời, các quan chức của Ucraina đã cố gắng xoa dịu tình hình, nói rằng họ muốn xây dựng “mối quan hệ láng giềng tốt đẹp” với Nga và cam kết rằng Ucraina sẽ không gia nhập NATO, một động thái sẽ được coi là mang tính khiêu khích cao tại Mát-x-cơ-va.

• Hiển nhiên là thị trường cho rằng mâu thuẫn giữa Ucraina và Nga hiện đã đạt đến mức cân bằng và sự việc trên thực tế đã chấm dứt, với viễn cảnh trong trường hợp tồi tệ nhất đã được tránh. Chứng khoán tại Châu Âu và Mỹ đã phục hồi (Chứng khoán Nga tăng thêm khoảng 4%), chỉ số VIX trở lại mức trước khi cuộc khủng hoảng bắt đầu và vàng giảm điểm. USD đã xác lập mức thấp nhất mới của năm 2014 so với SEK, NZD và AUD. Về phần mình, tôi sẽ chờ đợi tới thứ Sáu sau cuộc họp của các nhà lãnh đạo EU để xem chính xác thì phản ứng của Châu Âu sẽ là gì, mặc dù cho tới nay họ vẫn chưa thể hiện nhiều nhượng bộ đối với cuộc chiến lớn. Cuộc họp của nhóm G7 sẽ diễn ra vào tuần tới cũng có thể đưa ra hành động nhất định. Một vấn đề khác vẫn chưa được xác định đó là kiểu phản ứng, nếu có, mà Mát-x-cơ-va sẽ đưa ra trước các lệnh trừng phạt mà phương Tây áp đặt đối với nước này, mặc dù các lệnh trừng phạt được công bố cho tới nay không mấy mạnh mẽ đến nỗi chúng không thu hút được phản ứng. Tôi khó có thể tin được là điều làm cho trật tự chính trị của thế giới phải đảo lộn giống như thế này lại có thể kết thúc nhanh chóng đến vậy với quá ít sự rối loạn, nhưng có lẽ chỉ là do tôi đã bi quan.

• Đồng tiền mất điểm trong ngày là CAD, giảm điểm sau khi Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canađa, Poloz nói rằng ông không thể bác bỏ việc cắt giảm lãi suất nếu tình hình kinh tế xấu đi. Ông cũng đã nói rằng tăng trưởng của quý 1 có thể sụt giảm đôi chút so với dự báo vì thời tiết khắc nghiệt. Nếu trên thực tế chúng ta trở lại trạng thái bình thường, CAD có thể là đồng tiền mới được bán ra, miễn là không có biến động nào từ Trung Quốc làm ảnh hưởng tới AUD. JPY có thể trở lại xu hướng suy yếu trước đó của nó.

• Hôm nay là một ngày quan trọng cho các sự kiện kinh tế vĩ mô bình thường, có thể trở thành tiêu điểm chú ý trừ phi có một số bất ngờ từ Ucraina. Ngân sách của Anh đến hạn công bố bởi Thủ tướng Osborne. Ông sẽ công bố các dự báo tăng trưởng và thâm hụt chính và vạch ra những thay đổi về thuế và sáng kiến chi tiêu. Dự báo hiện tại bởi Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách (OBR) không quá chệch với các dự báo của thị trường, và do đó, có thể sẽ không có điều chỉnh lớn cho các dự báo. Đối với chính sách tài chính, ngân sách tiếp theo sau ngân sách này sẽ được phê chuẩn một vài tháng trước cuộc bầu cử tiếp theo, vì vậy, chính phủ có thể muốn thực thi một vài chính sách mới sẽ giúp mình tại cuộc bầu cử. Tuy nhiên, tôi không thể nhận thấy bất kỳ thay đổi lớn nào trong đường hướng đối với việc thắt chặt tài chính đã là động lực chính cho chính sách của họ cho tới nay, vì vậy, tôi cho rằng sẽ có sự cắt giảm thông thường trong thuế nói chung sẽ là sự bù trừ ở đâu đó khác trong ngân sách. Ngân hàng Trung ương Anh sẽ công bố biên bản từ cuộc họp mới nhất của mình. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp của Anh được dự báo không đổi ở mức 7,2% trong tháng 1, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cho tháng 2 được kỳ vọng giảm thêm 25.000 sau mức giảm 27.600 trong tháng 1.

• Tại Mỹ, FOMC kết thúc cuộc họp kéo dài 2 ngày của mình. Như chúng tôi đã đề cập trong phiên hôm qua, tiêu điểu được kỳ vọng sẽ là mọi thay đổi trong cách diễn đạt chỉ dẫn cho tương lai của họ vì việc cắt giảm mua tài sản có thể được duy trì ở tốc độ ổn định hiện tại của họ. Fed có lẽ sẽ hủy bỏ ngưỡng thất nghiệp 6,5% của mình và thông qua chỉ dẫn định tính để báo hiệu khi nào nó sẽ cân nhắc nâng lãi suất đối với Quỹ của Fed. Chủ tịch Fed, Yellen sẽ tổ chức cuộc họp báo đầu tiên của mình với tư cách là Chủ tịch của Fed sau quyết định của FOMC và việc công bố các dự báo kinh tế vào đầu ngày.

• Ngoài Yellen, theo lịch, chúng ta sẽ có thêm 5 diễn giả phát biểu trong ngày hôm nay. Trong phiên sáng tại Châu Á, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, Haruhiko Kuroda sẽ phát biểu trong một nhóm thảo luận tại Hội nghị chuyên đề Tài chính Quốc tế và Thành viên Ủy ban Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, Takahide Kiuchi sẽ phát biểu tại một cuộc họp với các nhà lãnh đạo doanh nghiệp. Thành viên Ủy ban Ủy ban Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, Takehiro Sato sẽ phát biểu tại Hiệp hội Nhật Bản về "Những phát triển Gần đây trong Kinh tế và Chính sách Tiền tệ của Nhật Bản”. Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, Thống đốc Riksbank, Stefan Ingves sẽ phát biểu về ổn định tài chính và Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ, Thomas Jordan sẽ phát biểu trong một nhóm thảo luận.

Marshall Gittler – Giám Đốc chiến lược tại IronFX Toàn Cầu

Xem thêm tại: http://www.linkedin.com/in/marshallgittler

Kinh Nghiệm:

• Giám đốc đầu tư tại Ngân hàng Trung Quốc (Bank of China) tai Thụy Sỹ (2011 - 2012)

• Giám Đốc chiến lược EMEA, Châu Á tại Quỹ quản lý tài sản cá nhân Deutsche Bank (2005 - 2011)

• Chuyên viên chiến lươc cao cấp về ngoại hối tại Deutsche Bank (2002 - 2005)

• Giám đốc nhóm phân tích chiến lược tiền tệ Châu Á tại Bank of America (1998 - 2002)

• Trưởng bạn nghiên cứu kinh tế, SBC Warburg Nhật Bản (1997 - 1998)

• Nhà chiến lược về Trái Phiếu của Merrill Lynch (1992 - 1997)

Đội ngũ nghiên cứu chiến lược thị trường toàn cầu của chúng tôi thường xuyên xuất hiện trên các kênh tin tức tài chính hàng đầu như:
Bloomberg | BBC World | Reuters | Sky News | CNN | BNN

[stockus]

THỊ TRƯỜNG

EUR/USD

• Tỷ giá EUR/USD tiếp tục giao dịch giữa ngưỡng hỗ trợ 1.3893 (S1) và ngưỡng kháng cự 1.3965 (R1). Việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng cản đó có thể làm khởi phát các mức mở rộng tăng điểm về phía ngưỡng cản tiếp theo tại mức 1.4000 (R2). Cấu trúc của mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn vẫn tiếp diễn và vì tỷ giá đang giao dịch bên trong kênh dốc lên, nên tôi vẫn coi bức tranh ngắn hạn của tỷ giá là khả quan. Tuy nhiên, tín hiệu phân kỳ âm giữa chỉ báo MACD và biến động tỷ giá vẫn tồn tại, do đó khả năng đối với sự thoái lui trong tương lai gần vẫn tồn tại.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.3893 (S1), 1.3850 (S2), 1.3810 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1.3965 (R1), 1.4000 (R2), 1.4200 (R3).

USD/JPY

• Tỷ giá USD/JPY đã tìm thấy ngưỡng kháng cự tại ngưỡng cản 101.85 (R1) và giảm điểm để chạm ngưỡng hỗ trợ tại mức thấp nhất 101.25 (S1) một lần nữa. Nếu bứt xuống dưới ngưỡng cản đó, tỷ giá có thể nhắm tới ngưỡng hỗ trợ tiếp theo tại mức 100.75 (S2); việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng đó có lẽ sẽ mở rộng biến động về phía ngưỡng 100.00 (S3). Tuy nhiên, chỉ báo RSI đã thoát khỏi vùng được bán quá mức và hướng lên trên, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù đang ở trong vùng giảm điểm, nhưng nằm bên trên đường khởi phát, do đó tôi cho rằng sóng tiếp theo sẽ là tăng điểm, có thể là chạm thêm ngưỡng nữa gần ngưỡng kháng cự 101.85 (R1).

• Ngưỡng hỗ trợ: 101.25 (S1), 100.75 (S2), 100.00 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 101.85 (R1), 102.25 (R2), 102.70 (R3).

EUR/GBP

• Tỷ giá EUR/GBP đã tăng điểm và tìm thấy ngưỡng kháng cự tại mức 0.8400 (R1), ở ngay bên trên ngưỡng thoái lui 38.2% của xu hướng giảm trong khoảng thời gian từ ngày mùng 1/8 tới ngày 17/2. Tôi cho rằng tỷ giá sẽ chạm ngưỡng kháng cự mạnh gần vùng đó và vì tín hiệu phân kỳ âm được xác định giữa chỉ báo RSI và biến động tỷ giá, nên sóng điều chỉnh giảm có thể xuất hiện. Tuy nhiên, miễn là tỷ giá giao dịch bên trên đường xu hướng giảm trước đó và bên trên cả 2 đường trung bình động, triển vọng ngắn hạn nói chung của cặp tỷ giá tiếp tục là khả quan trong lúc này.

• Ngưỡng hỗ trợ: 0.8340 (S1), 0.8300 (S2), 0.8260 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 0.8400 (R1), 0.8460 (R2), 0.8535 (R3).

[stockus]

BỨC TRANH TOÀN CẢNH

• Tuần trước, đồng đô la đã củng cố so với phần lớn trong số các đồng tiền chính của các nước phát triển.

• Hôm nay, đồng yên đã mất điểm so với đồng euro và đồng đô la trước thời điểm diễn ra bài phát biểu của Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, Kikuo Iwata. Trong bài phát biểu của mình, ông đã cảnh báo rằng nếu lạm phát tiếp tục ở dưới mức 1% trong khoảng thời gian kéo dài, nó sẽ làm gia tăng nguy cơ giảm phát.

• Chỉ số Quản lý thu mua của Trung Quốc cho tháng 3 từ HSBC và Markit Economics đã giảm xuống mức 48.1 từ mức 48.5 trong tháng 2 và, dưới mức ước tính của thị trường là 48.7. Các số liệu dưới mức 50 báo hiệu sự thu hẹp.

• Trong phiên sáng nay tại Châu Á, đồng tiền của Australia đã suy yếu so với hầu hết trong số 16 đồng tiền đối ứng chính của nó sau việc công bố số liệu nhà máy của Trung Quốc. Tuy nhiên, nó đã đẩy lùi sự mất điểm và thậm chí tăng nhiều hơn trong vòng ít giờ sau đó.
• Giá vàng đã tiếp tục giảm tại Châu Á trong phiên hôm nay sau khi số liệu về Chỉ số Quản lý Thu mua Nhanh của Trung Quốc được công bố từ HSBC. Giá dầu Brent và dầu West Texas Intermediate đã sụt giảm sau khi sản lượng nhà máy tại Trung Quốc thu hẹp tháng thứ 3.

• Các chỉ số PMI tiếp theo của tháng 3 sẽ đến hạn công bố trong phiên giao dịch tại Châu. Chúng ta có các chỉ số sơ bộ cho cả khu vực sản xuất và dịch vụ từ Pháp, Đức và toàn Eurozone. Chỉ số PMI khu vực sản xuất của Pháp được dự báo giảm nhẹ, trong khi chỉ số PMI khu vực dịch vụ được kỳ vọng tăng. Cả 2 chỉ số PMI của Đức được ước tính giảm. Chỉ số PMI sơ bộ khu vực sản xuất cho tháng 3 của Eurozone được kỳ vọng giảm trong khi chỉ số sơ bộ của khu vực dịch vụ được kỳ vọng không đổi.

• Tại Mỹ, chỉ số PMI sơ bộ khu vực sản xuất cho tháng 3 từ Markit được ước tính giảm xuống mức 56.5 từ mức 57.1 trong tháng trước đó, trong khi chỉ số hoạt động quốc gia của Fed tại Chicago được dự báo tăng lên mức 0.10 trong tháng 12 từ mức -0.39 trong tháng 1.
• Theo lịch, chúng ta sẽ có 3 diễn giả phát triển trong ngày hôm nay. Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang, Jeremy Stein sẽ có bài phát biểu chào mừng tại một hội nghị của Fed, trong khi thành viên hội đồng quản trị của ECB, Erkki Liikanen sẽ phát biểu tại một cuộc họp báo. Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canađa, Tim Lane cũng sẽ phát biểu.

[stockus]

BỨC TRANH TOÀN CẢNH

• Bồ câu sải cánh. Sau một ngày giao dịch mờ nhạt tại Châu Âu khi thậm chí sự sụt giảm lớn hơn mong đợi trong lạm phát cũng đã không thể hỗ trợ đồng đô la, bài phát biểu trong ngày hôm qua của Chủ tịch Chair, Janet Yellen – cùng với số liệu kinh tế trái chiều nhất định – đã đẩy giá USD xuống thêm so với hầu hết các đồng tiền.

• Mặc dù bài phát biểu của bà Yellen đã không tạo ra bước đột phá mới nào, nhưng nó đã thực sự nhắc nhở thị trường về lập trường ôn hòa trước đó của bà nhiều hơn là các tâm lý cứng rắn bất ngờ mà bà thể hiện sau cuộc họp của FOMC trong tháng trước. Cụm từ chính đó là, “Tôi cho rằng cam kết bất thường này vẫn cần thiết và sẽ cần thiết trong một khoảng thời gian nhất định, và tôi tin rằng quan điểm đó đã được chia sẻ rộng rãi bởi các nhà hoạch định chính sách của tôi tại Fed.” Lợi tức trái phiếu Mỹ đã tăng trước bài phát biểu của bà, nhưng bắt đầu giảm sau đó và kết thúc ngày giao dịch ở mức thấp hơn, với sự lắng dịu nhất định (mà điều này thường hỗ trợ USD, nhưng không phải ngày hôm nay). Về phần mình, tôi sẽ nhìn vào những gì mà FOMC làm, không phải những gì họ nói. Cho tới nay, họ đã tiến một cách vững chắc về phía chính sách thắt chặt và tôi mong xu hướng đó tiếp diễn. Chúng ta cũng nên nhớ rằng định nghĩa của Yellen về “khoảng thời gian đáng kể” là khoảng 6 tháng, vì vậy, khi bà nói “trong một khoảng thời gian nhất định”, điều này không có nghĩa là “vô hạn định”. Trong mọi trường hợp, lãi suất thấp hơn kết hợp với sự sụt giảm trong chỉ số PMI của Chicago cho tháng 3 sẽ gây ra áp lực giảm bổ sung đối với USD, đồng tiền đã giảm điểm so với gần như tất cả các đồng tiền của nhóm G10 cũng như hầu hết các đồng tiền của thị trường mới nổi mà chúng tôi theo dõi.

• Ngoại lệ trong nhóm G10 là JPY, giảm điểm khi tâm lý chấm nhận rủi ro tiếp tục trở lại thị trường. Thực tế rằng chỉ số TOPIX đã tăng 7 ngày liên tiếp cũng đã giúp tỷ giá USD/JPY phục hồi. Kết quả của cuộc khảo sát tankan nhìn chung là tồi tệ hơn mong đợi, với việc các chỉ số hiện trạng của quý 1 như mong đợi hoặc tồi tệ hơn, trong khi các kỳ vọng cho quý 2 nhìn chung tồi tệ hơn dự đoán. Dự đoán về mức tăng chỉ 0,1% trong chi tiêu vốn trong năm tài chính mới bắt đầu vào ngày hôm nay cũng gây thất vọng, mặc dù số liệu này thường được điều chỉnh tăng khi năm tiếp diễn. Tuy nhiên, tác động nhẹ đối với thị trường chứng khoán, mà gần như là không đổi (TOPIX giảm rất ít vào đầu ngày, hiện đã tăng 0,06% khi tôi viết báo cáo này) cho thấy rằng việc này được dự đoán rộng rãi. Tôi cho rằng tỷ giá USD/JPY có thể tiếp tục tăng điểm khi thặng dư tài khoản vãng lai của Nhật Bản tiếp tục sụt giảm

.

• Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã giữ nguyên lãi suất, theo dự đoán đồng loạt của giới chuyên gia. AUD giảm điểm nhẹ sau công bố này, như Thống đốc Stevens đã nói, “sự sụt giảm trong tỷ giá hối đoái từ mức cao nhất của nó cách đây 1 năm sẽ hỗ trợ việc đạt được tăng trưởng cân bằng trong nền kinh tế, nhưng ít hơn so với mức trước đó do sự gia tăng trong vòng ít tháng qua”. Cách đây không lâu, các quan chức đã nói về mức 0.85 hoặc thậm chí là 0.82 như là mức thích hợp hơn cho AUD. Tôi không cho rằng các quan điểm của họ đã thay đổi, ngay cả nếu nó đang trở nên ít bức thiết hơn. Có những dấu hiệu rằng các phần khác của nền kinh tế Australia, đặc biệt là nhà ở, đang kéo quãng chùng lên khi đầu tư vào khai mỏ suy yếu. Các rủi ro đối với Australia đã được chỉ rõ trong ngày hôm nay sau khi chỉ số PMI tháng 3 cho Trung Quốc từ HSBC/Markit được điều chỉnh giảm nhẹ xuống mức 48.0 từ mức ban đầu 48.1 (Tháng 2: 48.5), tháng thứ 3 liên tiếp dưới ngưỡng 50. Mặt khác, chỉ số PMI chính thức đã tăng lên mức 50.3 trong tháng 3 từ mức 50.2, nhưng thậm chí việc đó sẽ chỉ ra chỉ một sự mở rộng rất khiêm tốn. Tôi vẫn cảm thấy rằng AUD sẽ tiềm ẩn mức độ rủi ro lớn hơn từ Trung Quốc và sẽ suy yếu trong tương lai.

• Sau chỉ số PMI của Trung Quốc, hôm nay, chúng ta sẽ nhận được các số liệu PMI sản xuất cho tháng 3 từ một vài quốc gia tại Châu Âu, toàn bộ Eurozone, Anh và Mỹ. Như thường lệ, các dự báo chính thức cho số liệu của Pháp, Đức và Eurozone giống với các ước tính ban đầu. Chỉ số PMI sản xuất của Anh được ước tính giảm nhẹ xuống mức 56.7 từ mức 56.9, trong khi tại Mỹ, chỉ số PMI sản xuất của ISM được kỳ vọng tăng lên mức 54.0 từ mức 53.2, mà việc này có thể chứng tỏ hỗ trợ USD.

• Ngoài các chỉ số PMI, chúng ta có tỷ lệ thất nghiệp của Đức cho tháng 3 và tỷ lệ thất nghiệp của Eurozone cho tháng 2. Cả hai số liệu này đều được kỳ vọng không đổi lần lượt ở mức 6,8% và 12,0%.

• Đối với các diễn giả, các bộ trưởng tài chính của khu vực đồng euro đã nhóm họp để thảo luận về tiến triển của chương trình cứu trợ của Cộng hòa Síp, Hy Lạp và Bồ Đào Nha. Họ cũng sẽ thảo luận việc tái vốn hóa trực tiếp các ngân hàng có thể bởi Cơ chế Bình ổn Châu Âu, hỗ trợ tài chính cho Ucraina, đạo luật tạo Cơ chế Giải quyết Chung cho các ngân hàng của khu vực đồng euro và tăng trưởng kinh tế trong khối.

[stockus]

BỨC TRANH TOÀN CẢNH

• Tập trung vào các ngân hàng trung ương, chứ không phải số liệu. Tôi thực sự không biết việc này diễn ra như thế nào. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ đã giảm mạnh, khiến cho mức trung bình động 4 tuần được theo dõi sát sao giảm xuống mức thấp nhất mới cho chu kỳ kinh tế này. Tuy nhiên, kết quả của biên bản cuộc họp FOMC được công bố vào phiên thứ Tư đã chi phối và kỳ vọng lãi suất đối với Quỹ của Fed đã sụt giảm mạnh – giảm 10,5 bps trong dài hạn (tháng 3/2017). Tình trạng hỗn loạn trên thị trường chứng khoán đã lan từ chứng khoán công nghệ tới truyền thông xã hội tới thị trường rộng lớn hơn và chỉ số S&P 500 đã giảm 2,1% trong năm, kéo lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm xuống 4 bps, và đồng đô la nhìn chung là suy yếu. Nó đã thoái khỏi mức thấp nhất, trên thực tế tăng điểm so với một nửa số đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 và nhiều đồng tiền của thị trường mới nổi, nhưng kết quả đã rõ – thị trường đang tập trung vào những gì mà FOMC nói, không phải những gì mà các con số ngụ ý. Thậm chí Nhật báo Wall Street Journal, hầu như không phải là ấn phẩm của cánh tả, đã nói rằng “các thị trường tài chính đang phụ thuộc vào các ngân hàng trung ương, thay vì quan tâm đến tình trạng sức khỏe của nền kinh tế”.

• Tương tự, có vẻ như thị trường cũng đang lờ đi số liệu của Eurozone. Phiên hôm qua chứng kiến hàng loạt chỉ số CPI của Eurozone cho tháng 3 được công bố và nhìn chung các số liệu thấp hơn kỳ vọng, một số đùa giỡn với hoặc tiến sâu hơn vào tình trạng giảm phát. Chỉ số CPI của Pháp đã giảm xuống mức +0,7% hàng năm từ mức +1,1% (mức kỳ vọng: +0,8%), CPI của Đan Mạch giảm xuống mức +0,4% hàng năm từ mức +0,5% (mức kỳ vọng: +0,5%), số liệu của Hà Lan giảm xuống mức +0,1% hàng năm từ mức +0,4% (mức kỳ vọng: +0,3%), và số liệu của Hy Lạp tiếp tục trượt vào vùng giảm phát tại mức -1,5% từ mức -0,9% (mức kỳ vọng: -1,1%), cũng giống như Bồ Đào Nha tại mức -0,4% so với mức -0,1%. Chỉ có Ai len chứng kiến tỷ lệ lạm phát của mình tăng lên mức +0,2% từ mức -0.1%. Điều này khiến cho ECB gặp nhiều khó khăn hơn trong việc khẳng định rằng lạm phát dưới mức mục tiêu trong khu vực là do khác biệt về cách họ tính toán giá cả tại Đức. Chúng ta sẽ nhận được số liệu về vấn đề này trong ngày hôm nay, khi các chỉ số CPI chính thức cho Đức và Tây Ban Nha được công bố. Tôi vẫn cho rằng sau cùng thì ECB sẽ phải tiếp tục nới lỏng chính sách, mà việc này sẽ khiến cho tỷ giá EUR/USD giảm điểm. Tuy nhiên, rõ ràng là ECB có sức chịu đựng lớn hơn đối với lạm phát dưới mức mục tiêu so với suy nghĩ của tôi, và việc này có thể mất nhiều thời gian hơn mong đợi. Nếu số liệu lạm phát của tháng 4 đến hạn công bố vào ngày 30/4 không cho thấy bất kỳ sự gia tăng nào trong lạm phát, việc đó có thể gây ra sự can thiệp bằng lới nói nhiều hơn, ít nhất là từ ECB, nhưng có thể cần phải có cú bật chính trị từ các cuộc bầu cử vào tháng 5 để tập trung ý chí của Hội đồng Quản trị của Ngân hàng này vào nhu cầu thúc đẩy tăng trưởng. Hoặc là việc đó, hoặc có lẽ là việc 40.000 lính Nga được cho là đang tập trung trên biên giới của Ucraina sau cùng sẽ có tác động.

• Tình hình cũng tương tự tại Nhật Bản. Tôi cho rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tiến hành vòng nới lỏng khác trong năm nay khi nền kinh tế tăng trưởng chậm lại. Tuy nhiên, có vẻ như BoJ cũng tương đối tin tưởng vào đường lối hiện tại của mình và không cần vội vàng thay đổi đường lối đó. Có lẽ chúng ta cũng sẽ phải đợi một khoảng thời gian nhất định tại đó trước khi các nhà chức trách quyết định rằng họ cần bổ sung chương trình kích thích.

• Một lịch sự kiện kinh tế mỏng trong phiên hôm nay. Chúng ta sẽ nhận được chỉ số CPI chính thức của Đức cho tháng 3, như đã đề cập ở trên. Số liệu chính thức hiếm khi khác biệt nhiều so với ước tính ban đầu và vì vậy nó thường không phải là yếu tố quan trọng làm chuyển biến thị trường. Thị trường chú ý nhiều hơn đến số liệu sơ bộ, được công bố một ngày trước ước tính CPI của Eurozone. Tuy nhiên, nó sẽ xác nhận sự sụt giảm của lạm phát trong nền kinh tế lớn nhất của Eurozone và trong khu vực đồng euro nói chung.

• Tại Mỹ, chỉ số PPI trừ thực phẩm và năng lượng cho tháng 3 được dự báo giữ nguyên ở mức 1,1% hàng năm, trong khi chỉ số niềm tin tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan cho tháng 4 được dự báo tăng lên mức 81.0 từ mức 80.0 trong tháng 3.
• Theo lịch, chúng ta sẽ không có diễn giả nào phát biểu trong ngày hôm nay.

[stockus]

BỨC TRANH TOÀN CẢNH

• Tuần giao dịch bắt đầu một cách nghiêm túc. Thị trường trầm lắng của phiên hôm qua đã phản ánh một phiên nghỉ lễ khác tại Châu Âu. Phạm vi giao dịch trong ngày đối với tỷ giá EUR/USD chỉ là 0,11%, so với mức trung bình 0,64% trong năm ngoái. Trong phiên hôm nay, chúng ta sẽ chứng kiến thêm nhiều biến động khi các nhà giao dịch quay trở lại thị trường.

• Đồng đô la nhìn chung mở cửa cao hơn vào phiên sáng nay, mặc dù vẫn ở trong phạm vi hẹp so với hầu hết các đồng tiền. Nó tăng điểm so với CHF, SEK và EUR và giảm điểm so với AUD và NZD. Không có xúc tác rõ ràng nào cho biến động của AUD và NZD, trừ việc có lẽ là giá chứng khoán và trái phiếu của Australia tăng lên.

• RUB đã tiếp tục giảm điểm do căng thẳng gia tăng tại Ucraina. Tuy nhiên, tác động lan truyền từ cuộc khủng hoảng đó có vẻ như được kiểm soát khá tốt khi hầu hết các đồng tiền khác của các nước Đông Âu đã tiếp tục bị ảnh hưởng nhẹ. Vàng chỉ tăng điểm đôi chút.

• Có vẻ như chúng ta đang ở trong thời kỳ cân bằng đối với nhiều tỷ giá ngoại hối bị mắc kẹt trong các phạm vi hẹp. Điều này có thể là vì lãi suất của ngân hàng trung ương cũng đang bị mắc kẹt trong phạm vi hẹp và có vẻ như có ít dự đoán về bất kỳ thay đổi nào trong chính sách của ngân hàng trung ương trong ít nhất là 2 năm tới, ngoài New Zealand và Australia. Cựu thành viên ủy ban chính sách thuộc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trong ngày hôm qua đã nói rằng “BOJ có lẽ sẽ duy trì dự báo giá tăng trong khoảng thời gian càng dài càng tốt và giữ nguyên chính sách cho đến khi nó trở nên hoàn toàn không thể để tiếp tục khẳng định rằng mục tiêu giá của Ủy ban có thể được đáp ứng. Nhưng một khi ông cảm thấy một việc gì đó cần phải được làm, tôi cho rằng Thống đốc (Haruhiko) Kuroda sẽ làm một việc gì đó hoàn toàn khác thường bởi vì các bước đi nhỏ sẽ không phát huy tác dụng”. Chúng ta có thể nói điều tương tự về Chủ tịch ECB, Draghi, mặc dù sẽ khó hơn để hình dung những bước đi lớn nào mà ông có thể đưa ra, xét đến các ràng buộc pháp lý đối với việc mua trái phiếu chính phủ của ECB. Trong mọi trường hợp, thị trường ngoại hối sẽ tiếp tục chờ đợi động thái của các ngân hàng trung ương để biết chiều hướng.

• Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, tỷ lệ thất nghiệp của Thụy Điển được kỳ vọng giảm nhẹ xuống mức 8,0% từ mức 8,1% trên cơ sở điều chỉnh theo mùa. Có vẻ có nhu cầu nhất định đối với SEK trong khoảng thời gian tại Châu Âu vì nó cao hơn trong ngày giao dịch tại Châu Âu trong phiên hôm qua, vì vậy, việc này cũng có thể giúp đưa nó lên cao hơn. Vào cuối ngày giao dịch tại Châu Âu, EU sẽ công bố phiên bản chính thức của số liệu niềm tin tiêu dùng cho tháng 4, mà thị trường kỳ vọng sẽ không thay đổi so với phiên bản sơ bộ.
• Thương mại bán buôn của Canađa được kỳ vọng giảm trong tháng 2 xuống mức +0,6% hàng tháng từ mức +0,8% trong tháng trước đó. CAD đã khá yếu trong khoảng thời gian gần đây – nó giảm điểm trong phiên thứ Sáu tuần trước bất chấp lạm phát cao hơn – và các dấu hiệu về sự đi xuống trong nền kinh tế có thê tiếp tục xu hướng đó.

• Tại Mỹ, chỉ số giá nhà ở của FHFA được kỳ vọng tăng 0,5% hàng tháng trong tháng 2, giống như số liệu trong tháng 1, trong khi doanh số bán nhà ở sẵn có cho tháng 3 được kỳ vọng giảm nhẹ ở tốc độ được niên hóa 4,55, giảm từ mức 4,60 triệu trong tháng 2. Tuy nhiên, số liệu doanh số bán nhà ở sẵn có có thể không gây ra nhiều tác động vì gần đây đã có nhiều thảo luận về việc thiếu trữ kho khi các ngân hàng hạ thấp tốc độ tịch biên của mình. Việc giảm doanh số có thể chỉ phản ánh tình trạng thiếu nguồn cung thay vì thiếu cầu. Chỉ số hoạt động sản xuất của Fed tại Richmond cho tháng 4 được kỳ vọng tăng lên mức 2 từ mức -7, mà việc này có thể đẩy giá USD lên đôi chút.

• Theo lịch, diễn giả duy nhất sẽ phát biểu trong phiên hôm nay là Cựu Chủ tịch Fed, Bernanke, sẽ phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Canađa về chủ đề “8 năm Quản lý Khủng hoảng tại Cục Dự trữ Liên bang và Con đường Phía trước”.

• Qua đêm, Australia sẽ công bố chỉ số giá tiêu dùng cho quý 1. Số liệu này được kỳ vọng ở mức 3,2% hàng năm, tăng từ mức 2,7% trong quý 4 năm 2013 và ở trên mức mục tiêu 2%-3% của Ngân hàng Dự trữ Australia. RBA đã nói rằng nó có quan điểm khá trung lập trong lúc này, nhưng nếu lạm phát tiếp tục cao hơn mức mục tiêu của Ngân hàng, nó có thể bị buộc phải thực hiện chính sách thắt chặt. Ý nghĩ đó có thể hỗ trợ AUD vào lúc này.

[stockus]

Vàng

• Vàng đã củng cố, tiếp tục giao dịch ở ngay bên trên ngưỡng hỗ trợ 1354 (S1). Chỉ báo MACD, ở bên dưới đường khởi phát của nó, đã nhận dấu âm, chỉ ra động lượng giảm. Trên biểu đồ hàng ngày, chỉ báo RSI hàng ngày đã thoát khỏi tình trạng được mua quá mức, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày đã vượt xuống dưới đường báo hiệu của nó, ủng hộ đà giảm tiếp theo. Tuy nhiên, miễn là mức thấp nhất 1332 (S2) được duy trì, tôi sẽ coi mọi sóng giảm có thể là sự thoái lui.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1354 (S1), 1332 (S2), 1310 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1392 (R1), 1415 (R2), 1435 (R3)

Dầu

• Dầu WTI đã tăng điểm sau khi giảm điểm để vượt qua vùng hỗ trợ mạnh gần ngưỡng cản 98.00 (S1) trùng khớp với ngưỡng thoái 50% của xu hướng tăng trong khoảng thời gian từ ngày mùng 9/1 đến ngày mùng 3/3. Giá dầu đã vi phạm đường biên trên của kênh dốc xuống. Việc giá dầu bứt lên trên đường trung bình động 200 kỳ một cách rõ ràng, được theo sau bởi việc bứt lên trên ngưỡng 100.75 (R1) có thể xác nhận rằng đà giảm trong khoảng thời gian từ ngày mùng 3 tới ngày 18 chính là ngưỡng thoái lui 50% của xu hướng tăng hiện tại. Hơn nữa, tín hiệu phân kỳ có thể được xác định giữa các chỉ báo động lượng của chúng tôi và biến động giá, trong khi chỉ báo MACD đang tiến gần đường số 0; việc giá dầu phá vỡ đường đó sẽ xác nhận động lượng dương gần đây.

• Ngưỡng hỗ trợ: 98.00 (S1), 96.50 (S2), 95.00 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 100.75 (R1), 103.00 (R2), 105.00 (R3).

[stockus]

THỊ TRƯỜNG

EUR/USD

• Tỷ giá EUR/USD đã tăng nhẹ sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng cản 1.3770 (S1), gần đường trung bình động 200 kỳ và ngưỡng thoái lui 38.2% của xu hướng tăng ngắn hạn trong khoảng thời gian từ ngày mùng 3/2 tới ngày 13/3. Việc tỷ giá bứt xuống dưới vùng hỗ trợ đó có thể làm khởi phát các mức mở rộng về phía ngưỡng cản tiếp theo tại mức 1.3715 (S2), gầm ngưỡng thoái lui 50% của xu hướng tăng hiện tại. Tuy nhiên, chỉ báo RSI đã tiếp tục tăng điểm sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng cản 30 của nó, trong khi chỉ báo MACD, mặc dù ở trong vùng giảm điểm, nhưng có vẻ đã sẵn sàng vượt lên trên đường báo hiệu của nó. Do đó, sự củng cố nhất định hoặc sự điều chỉnh tăng tiếp theo không thể bị loại trừ.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.3770 (S1), 1.3715 (S2), 1.3650 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1.3810 (R1), 1.3850 (R2), 1.3893 (R3).

EUR/JPY

• Tỷ giá EUR/JPY có vẻ đã đi theo đường đi ngang giữa ngưỡng hỗ trợ 141.00 (S1) và ngưỡng kháng cự 142.00 (R1). Cặp tỷ giá tiếp tục được hỗ trợ tốt bởi đường trung bình động 200 kỳ và việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng kháng cự 142.00 sẽ xác nhận sự bật lại và có thể làm khởi phát các mức mở rộng về phía ngưỡng cản tiếp theo tại mức 143.20 (R2). Ở phía giảm điểm, việc tỷ giá bứt xuống dưới đường trung bình động và ngưỡng hỗ trợ 141.00 (S1) có thể mở đường cho nó tiến về phía ngưỡng cản 139.15 (S2).

• Ngưỡng hỗ trợ: 141.00 (S1), 139.15 (S2), 137.55 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 142.00 (R1), 143.20 (R2), 143.80 (R3).

GBP/USD

Tỷ giá GBP/USD đã bứt xuống dưới ngưỡng cản 1.6520 và chạm ngưỡng hỗ trợ tại đường biên dưới của kênh dốc xuống và ngưỡng hỗ trợ 1.6465 (S1). Miễn là tỷ giá giao dịch bên trong kênh dốc xuống và bên dưới cả 2 đường trung bình động, tôi cho rằng triển vọng ngắn hạn của cặp tỷ giá là bất lợi. Tuy nhiên, vì chỉ báo RSI đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 30 của nó, trong khi cặp tỷ giá tiếp tục được hỗ trợ bởi đường biên dưới của kênh, nên sóng điều chỉnh tăng bên trong kênh không thể bị loại trừ.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.6465 (S1), 1.6380 (S2), 1.6260 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1.6520 (R1), 1.6600 (R2), 1.6700 (R3).

[aleha246]

Có bonus 60%! Quá tốt

[stockus]

EUR/USD

• Tỷ giá EUR/USD đã mở cửa ngày giao dịch tại Châu Á với chênh lệch giảm sau khi Chủ tịch ECB, Mario Draghi nói rằng “tỷ giá hối đoái được củng cố yêu cầu sự kích thích tiền tệ bổ sung”. Cặp tỷ giá đã chạm ngưỡng hỗ trợ gần ngưỡng cản 1.3845 (S1) và vì khả năng đối với mức thấp nhất cao hơn vẫn tồn tại, nên triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của tỷ giá đã chuyển sang trung lập trong lúc này. Xét đến việc chỉ báo RSI đã thoát khỏi các tình trạng được mua quá mức trong khi chỉ báo MACD, mặc dù ở trong vùng dương, nhưng đã bứt xuống dưới đường khởi phát của nó, chúng ta có thể chứng kiến tỷ giá tiếp tục đà giảm để chạm ngưỡng cản 1.3810 (S2), gần ngưỡng thoái lui 38.2% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày mùng 4 tới ngày 11 tháng 4. Ở phía tăng điểm, việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng 1.3900 (R1) là cần thiết để báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng tăng và có thể mở đường cho nó tiến về mức cao nhất 1.3965 (R2).

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.3845 (S1), 1.3810 (S2), 1.3695 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1.3900 (R1), 1.3965 (R2), 1.4000 (R3).

EUR/JPY

• Tỷ giá EUR/JPY cũng đã mở cửa với chênh lệch giảm do các bình luận của ông Draghis, nhưng tỷ giá đã chạm ngưỡng hỗ trợ tại đường biên dưới của mô hình tam giác, được xác định trên biểu đồ hàng ngày. Tôi vẫn cho rằng triển vọng chung của tỷ giá là trung lập vì cặp tỷ giá đang không ở trong pha hình thành xu hướng rõ ràng và việc này cũng được xác nhận bởi chỉ báo MACD và RSI hàng ngày, nằm gần các mức trung lập của chúng. Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng cản 140.20 (S1) có thể báo hiệu việc tỷ giá thoát khỏi mô hình và có thể ngụ ý sự giảm điểm lớn hơn.

• Ngưỡng hỗ trợ: 140.20 (S1), 139.15 (S2), 137.55 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 141.50 (R1), 142.00 (R2), 143.20 (R3).

GBP/USD

• Tỷ giá GBP/USD đã bứt xuống dưới ngưỡng cản 1.6760 và hiện đang giao dịch giữa ngưỡng kháng cự đó và ngưỡng hỗ trợ chủ chốt 1.6700 (S1). Việc tỷ giá bật lại gần vùng đó sẽ xác nhận mức thấp nhất cao hơn và nó có thể chạm mức cao nhất 1.6820 (R2) một lần nữa; việc tỷ giá bứt lên trên mức đó có thể làm khởi phát các sự mở rộng về phía ngưỡng kháng cự tiếp theo tại 1.6885 (R3). Trong bức tranh lớn hơn, cặp tỷ giá tiếp tục nằm bên trong kênh dốc lên, duy trì triển vọng dài hạn của tỷ giá về phía tăng điểm.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.6700 (S1), 1.6600 (S2), 1.6540 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1.6760 (R1), 1.6820 (R2), 1.6885 (R3).

Vàng

• Vàng đã bật lại một lần nữa từ đường biên dưới của kênh dốc lên ngắn hạn và biến động bên trên ngưỡng cản 1325. Miễn là giá vàng hình thành mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên trong kênh, tôi cho rằng triển vọng ngắn hạn của giá vàng tiếp tục là khả quan và tôi cho rằng những người nắm giữ vị thế dài sẽ làm khởi phát sự mở rộng về phía ngưỡng cản 1342. Lo lắng duy nhất của tôi đó là chỉ báo RSI đã chạm ngưỡng kháng cự tại ngưỡng 70 của nó, do đó, sự củng cố nhất định hoặc sự thoái lui không thể bị loại trừ.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1325 (S1), 1315 (S2), 1295 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1342 (R1), 1354 (R2), 1392 (R3)

Dầu

• Dầu WTI đã bật lại từ ngưỡng hỗ trợ 103.00 (S1) và tăng điểm mạnh. Tôi cho rằng những người đầu cơ giá lên sẽ tiếp tục đưa giá dầu lên cao hơn và chạm mức cao nhất 105.00 (R1). Việc giá dầu phá vỡ ngưỡng cản đó một cách rõ ràng sẽ xác nhận mức cao nhất cao hơn sắp tới trên biểu đồ hàng ngày và có thể ngụ ý sự tăng điểm lớn hơn. Miễn là dầu WTI hình thành mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên trên cả 2 đường trung bình động, xu hướng của giá dầu tiếp tục là tăng điểm.

• Ngưỡng hỗ trợ: 103.00 (S1), 102.00 (S2), 100.00 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 105.00 (R1), 108.00 (R2), 110.00 (R3).

[thaolephuong0811]

Ngày 23/04, CPI công bố, giá AUDUSD tụt tụt tụt tụt!!!!

[stockus]

USD/CAD

• Đồng đô la đã không đổi hoặc tăng điểm so với các đồng tiền khác của nhóm G10 trong phiên giao dịch sáng nay tại Châu Âu, với ngoại lệ duy nhất là GBP. Đồng bạc xanh đã tăng điểm so với CAD, NOK, CHF và SEK, trong khi tiếp tục giao dịch gần các mức mở cửa phiên so với EUR, AUD, NZD và JPY.

• Các sự kiện duy nhất mà chúng ta có trong phiên sáng nay đến từ Anh. Tỷ lệ thất nghiệp của Anh tiếp tục không đổi ở mức 7,2% trong tháng 1, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã giảm nhiều hơn dự đoán trong tháng 2. Đồng thời, Ngân hàng Trung ương Anh đã công bố biên bản của cuộc họp diễn ra trong các ngày 5-6/3. Các nhà hoạch định chính sách nói rằng sự tăng giá của đồng bảng Anh gây ra áp lực giảm đối với lạm phát và có nguy cơ lạm phát sẽ tiếp tục gia tăng khi nền kinh tế phục hồi. Đồng bảng Anh đã củng cố một vài giờ trước thời điểm công bố các số liệu và tăng thêm 20 pip sau khi chúng được công bố.
• Đồng đô la Canađa đã tiếp tục giảm điểm sau khi Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canađa (BoC), Poloz nói rằng ông không thể từ bỏ việc hạ lãi suất chính sách 1%.

• Tỷ giá USD/CAD đã tăng điểm và xoay sở thành công để phá vỡ đường biên trên của mô hình tam giác đối xứng và ngưỡng cản 1.1155. Tôi cho rằng cặp tỷ giá sẽ tiếp tục tăng điểm và chạm mức cao nhất của năm 2014 tại 1.1225 (R1). Việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng cản đó có thể ngụ ý sự tăng điểm lớn hơn và mở đường cho nó tiến về phía ngưỡng cản 1.1415 (R2) trùng khớp với ngưỡng mở rộng 161.8% của sóng giảm trong khoảng thời gian từ ngày 31/1 tới ngày 19/2. Trên các biểu đồ hàng tuần và hàng tháng, tỷ giá đang giao dịch bên trên đường xu hướng giảm được vẽ từ các mức cao nhất của năm 2002, làm gia tăng khả năng đối với đà tăng dài hạn hơn tiếp theo.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.1155 (S1), 1.1050 (S2), 1.0990 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 1.1225 (R1), 1.1415 (R2), 1.1725 (R3)

[stockus]

Vàng

• Vàng đã tăng điểm, nhưng sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự tại mức 1342 (R1) đã giảm điểm để chạm đường trung bình động 200 kỳ một lần nữa. Việc giá vàng bứt xuống dưới đường trung bình động có thể báo hiệu sự hoàn tất của mô hình dao động thất bại và mở rộng đà giảm về phía ngưỡng hỗ trợ tiếp theo tại mức 1310 (S2); việc giá bứt xuống dưới ngưỡng đó một cách rõ ràng có thể mở đường cho nó tiến về phía ngưỡng cản 1290 (S3) trùng khớp với ngưỡng thoái lui 50% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày 20/12 tới ngày 14/3. Trên biểu đồ hàng ngày, chỉ báo MACD hàng ngày đã bứt xuống dưới đường khởi phát của nó và đi xuống, ủng hộ đà giảm tiếp theo.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1325 (S1), 1310 (S2), 1290 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1342 (R1), 1354 (R2), 1392 (R3)

Dầu

• Dầu WTI đã giảm điểm sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự tại ngưỡng cản chủ chốt 100.00 (R1). Nếu bứt xuống dưới ngưỡng cản đó một cách rõ ràng, giá dầu có thể chạm ngưỡng kháng cự tiếp theo tại mức 101.00 (R2). Chỉ báo RSI tiếp tục nằm bên đường hỗ trợ màu xanh lơ và chỉ báo MACD vẫn nằm trên cả đường khởi phát và đường số 0. Miễn là giá dầu hình thành mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên trong kênh xu hướng tăng màu tím, triển vọng của giá dầu tiếp tục là khả quan.

• Ngưỡng hỗ trợ: 98.30 (S1), 97.30 (S2), 96.50 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 100.00 (R1), 101.00 (R2), 103.00 (R3).

[stockus]

EUR/USD

• Tỷ giá EUR/USD đã tăng điểm trong phiên hôm qua, vi phạm đường biên trên của kênh dốc xuống màu tím, nhưng đã chạm ngưỡng kháng cự tại ngưỡng cản 1.3810 (R1). Nếu tỷ giá xoay sở thành công để vượt qua ngưỡng cản đó, nó sẽ phải đối mặt với ngưỡng cản tiếp theo tại mức 1.3845 (R2). Tôi vẫn giữ quan điểm trung lập vì việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng kháng cự sau sẽ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy rằng đà giảm gần đây không phải là sự bứt ra, mà chính là ngưỡng thoái lui 50% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày mùng 3/2 tới ngày 13/3. Ở phía giảm điểm, việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 1.3715 (S1) là cần thiết để làm khởi phát sự mở rộng giảm điểm tiếp theo.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.3715 (S1), 1.3650 (S2), 1.3600 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1.3810 (R1), 1.3845 (R2), 1.3880 (R3).

USD/JPY

• Tỷ giá USD/JPY đã tăng vọt trong phiên hôm qua, phá vỡ 2 ngưỡng kháng cự liên tiếp. Tỷ giá hiện đang giao dịch ở ngay bên trên ngưỡng cản 103.75 (S1) và tôi cho rằng các mức mở rộng sẽ tiến về phía ngưỡng kháng cự 104.75 (R1). Tôi sẽ lờ đi giá trị được mua quá mức của chỉ báo RSI vì nó đang hướng lên phía trên và có thể tiếp tục nằm bên trong vùng cực trì trong một khoảng thời gian kéo dài. Do đó, tôi sẽ không kỳ vọng sự thoái lui của tỷ giá cho đến khi chỉ báo RSI thoát khỏi tình trạng được mua quá mức.

• Ngưỡng hỗ trợ: 103.75 (S1), 103.40 (S2), 102.70 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 104.75 (R1), 105.35 (R2), 106.60 (R3).

EUR/GBP

• Tỷ giá EUR/GBP đã tăng điểm sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ mạnh tại ngưỡng cản 0.8260 (S1) và chạm ngưỡng kháng cự tại mức 0.8300 (R1), gần các đường trung bình động 50 và 200 kỳ. Vào thời điểm viết báo cáo này, tỷ giá đang cố gắng bứt lên trên ngưỡng cản đó và việc bứt phá đó có lẽ sẽ mở đường cho nó tiến về phía ngưỡng kháng cự tiếp theo tại mức 0.8340 (R2). Cả chỉ báo RSI và MACD đều vi phạm các đường kháng cự màu xanh lơ của chúng, trong khi chỉ báo MACD đang tiến về phía đường số 0, sẵn sàng nhận dấu dương.

• Ngưỡng hỗ trợ: 0.8260 (S1), 0.8200 (S2), 0.8160 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 0.8300 (R1), 0.8340 (R2), 0.8400 (R3).

Vàng

• Vàng đã củng cố, tiếp tục giao dịch bên dưới ngưỡng kháng cự 1290 (R1) trùng khớp với ngưỡng thoái lui 50% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày 20/12 đến ngày 14/3. Tôi vẫn cho rằng giá vàng sẽ mở rộng đà giảm và chạm ngưỡng hỗ trợ tại mức 1265 (S1), nằm gần ngưỡng thoái lui 61.8% của đà tăng đã nhắc đến trước đó. Vì giá vàng đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới các đường trung bình động, nên xu hướng giảm ngắn hạn tiếp tục tồn tại. Tuy nhiên, chúng ta có thể xác định đường tín hiệu phân kỳ dương giữa cả 2 chỉ báo động lượng và biến động giá, chỉ ra rằng động lượng giảm đang suy giảm.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1265 (S1), 1235 (S2), 1187 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1290 (R1), 1310 (R2), 1325 (R3)

Dầu

• Dầu WTI đã giảm điểm mạnh trong phiên hôm qua, bứt xuống dưới đường biên dưới của kênh dốc lên và ngưỡng cản 100.00. Việc bứt xuống đó khẳng định rằng đà tăng gần đây chính là ngưỡng thoái lui 61.8% của xu hướng giảm ngắn hạn từ ngày mùng 4 tới ngày 17 tháng 3. Nếu những người đầu cơ giá xuống đủ mạnh để duy trì giá dầu bên dưới ngưỡng 100.00 (R1), chúng ta có thể chứng kiến giá mở rộng về phía ngưỡng hỗ trợ 98.30 (S1). Chỉ báo MACD đã bứt xuống dưới đường số 0 của nó, xác nhận động lượng giảm gần đây.

• Ngưỡng hỗ trợ: 98.30 (S1), 97.30 (S2), 96.50 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 100.00 (R1), 101.00 (R2), 102.00 (R3).

[stockus]

BỨC TRANH TOÀN CẢNH

• Draghi nhượng bộ. Chủ tịch ECB, Draghi đã báo hiệu rằng ECB sau cùng đã đi đến việc đưa ra hành động nhất định đối với tình trạng lạm phát thấp. Phát biểu vào hôm thứ Bảy sau cuộc họp của IMF, Draghi nói, “Tỷ giá hối đoái được củng cố yêu cầu kích thích tiền tệ bổ sung. Đó là hướng đi quan trọng đối với chúng tôi”. Thông điệp được đưa ra từ cuộc họp đó là ban đầu, việc cắt giảm lãi suất có thể diễn ra, có thể là vào vùng âm. Chỉ sau đó ECB mới cố gắng đưa ra chương trình nới lỏng định lượng. Đối với thời điểm khi các biện pháp nới lỏng có thể bắt đầu, các báo cáo báo chí nói rằng Bundesbank không thể hỗ trợ bất kỳ động thái nào cho đến khi ECB điều chỉnh các dự báo kinh tế của mình trong tháng 6. Tuy nhiên, số liệu lạm phát thấp hơn mong đợi cho tháng 4 có thể thúc đẩy phản ứng sớm hơn, như đã diễn ra trong tháng 11 năm ngoái. Chỉ số CPI sơ bộ của Eurozone cho tháng 4, đến hạn công bố vào ngày 30/4, được dự báo bật lại từ mức thấp nhất bất +0,5% hàng năm trong tháng 3. Chưa có dự báo nào sẵn có, nhưng một số nhà kinh tế học đã ước tính nó sẽ trở lại mức +0,9% hàng năm. Trong mọi trường hợp, bình luận của ông Draghi sẽ là chìa khóa cho việc đồng EUR suy yếu hơn tiếp diễn. Sự khác biệt rõ ràng giữa Fed và ECB có thể gây áp lực cho euro và hỗ trợ đồng đô la.

• Đồng đô la đã bắt đầu tuần giao dịch nhìn chung là cao hơn so với các đồng tiền của cả nhóm G10 và các thị trường mới nổi, mặc dù EUR không yếu như mọi người mong dợi sau các bình luận của ông Draghi và cuộc khủng hoảng đang trở nên tồi tệ hơn tại Ucraina. Tỷ giá EUR/GBP, ví dụ, đã gần như không thay đổi so với các mức mở cửa phiên thứ Sáu tuần trước, gợi ý với tôi rằng EUR sẽ tiếp tục giảm điểm. Đồng đô la cũng tăng điểm so với hầu hết các đồng tiền của thị trường mới nổi, mặc dù khả năng về việc tiếp tục nới lỏng trong khu vực Eurozone sẽ duy trì các giao dịch carry trades và hỗ trợ các đồng tiền của thị trường mới nổi so với EUR. Các nhà đầu tư, những người nghĩ đến việc tiến hành các giao dịch carry trades đối với các đồng tiền của thị trường mới nổi nên cân nhắc tiến hành chúng so với EUR.

• Số liệu của Mỹ công bố phiên thứ Sáu tương đối khả quan đối với đồng đô la, tiếp tục chuỗi các số liệu tốt của Mỹ. Chỉ số giá sản xuất tăng nhiều hơn mong đợi, gợi ý gián tiếp việc tạo thành áp lực lạm phát có thể khiến Fed sẵn lòng hơn trong việc ủng hộ lãi suất cao hơn. Và chỉ số niềm tin tiêu dùng của Mỹ đã chạm mức cao nhất 9 tháng. Việc này diễn ra sau số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tốt hơn kỳ vọng của tuần trước, mà số liệu này giảm xuống mức thấp nhất trong chu kỳ. Tuy nhiên, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tùy thuộc vào các yếu tố mùa vụ và chúng có xu hướng tăng vọt trong tuần có Ngày thứ Sáu Tuần thánh, là ngày 18/4 năm nay. Vì vậy, chúng ta có thể chứng kiến sự gia tăng đột biến trong số đơn xin trợ cấp thất nghiệp khi số liệu của tuần này được công bố vào ngày 24/4. Tuy nhiên, chúng có xu hướng giảm thêm một lượng tương tự sau đó 3 tuần, vì vậy, thị trường có thể lờ đi số liệu này.
• Tin tức của ngày hôm nay cũng sẽ ủng hộ USD. Doanh số bán lẻ trừ ô tô và xăng dầu cho tháng 3 được dự báo tăng lên mức +0,4% hàng tháng từ mức +0,3% hàng tháng, mang đến tin tốt về tiêu dùng. Đối với các ngày còn lại của tuần, ngày mai, chúng ta sẽ nhận được số liệu CPI cho tháng 3, được kỳ vọng tăng trên cơ sở hàng năm. Điều đó có thể làm thay đổi quan điểm của một số người về việc Fed có thể nâng lãi suất nhanh đến mức nào. Các bài phát biểu của Chủ tịch Fed, Janet Yellen vào thứ Ba và thứ Tư tất nhiên sẽ được theo dõi sát sao để xem có bất kỳ manh mối nào về vấn đề này không, và đặc biệt là liệu ba có làm rõ sự hiểu nhầm về việc liệu cụm từ về chứng khoán trong biên bản của FOMC rằng “chính sách có tính thích ứng cao sẽ tiếp tục phù hợp trong một khoảng thời gian đáng kể sau khi các chương trình mua tài sản kết thúc” có có nghĩa là 6 tháng, một con số đã không xuất hiện trong các biên bản gần đây của FOMC hay không. Vào thứ Tư, chúng ta cũng sẽ nhận được Báo cáo Beige Book của Fed, sẽ đưa ra các dấu hiệu đầu tiên về việc FOMC có thể xem xét nền kinh tế như thế nào tại cuộc họp của nó vào ngày 30/4 tới đây.

• Không có chỉ báo quan trọng nào từ European được công bố trong ngày hôm nay, chỉ có chỉ số CPI chính thức của Italia cho tháng 3 và sản lượng công nghiệp của Eurozone cho tháng 2. Sản lượng công nghiệp của Eurozone được dự báo tăng 0,2% hàng tháng sau khi giảm với cùng tốc độ như trong tháng 1. Tuy nhiên, số liệu này thường không có tác động nhiều đến thị trường.

• Có 2 diễn giả trong ngày hôm nay: Thống đốc Ngân hàng Trung ương Pháp, Daniel Tarullo sẽ phát biểu tại Diễn đàn Tài chính Europlace tại Sàn giao dịch Chứng khoán New York Stock.
• Đối với các ngày còn lại của tuần, vào thứ Ba, Ngân hàng Dự trữ Australia sẽ công bố biên bản từ cuộc họp gần đây nhất của mình. Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, chúng ta sẽ có kết quả cuộc khảo sát Zew của Đức cho tháng 4 và số liệu CPI của Anh cho tháng 3. Vào thứ Tư, chúng ta sẽ có số liệu việc làm của Anh cho tháng 2 và chỉ số CPI chính thức của Eurozone cho tháng 3. Đồng thời, Ngân hàng Trung ương Canađa sẽ tổ chức cuộc họp chính sách của mình. Vào thứ Năm, chúng ta có chỉ số CPI của Canađa cho tháng 3 và vào thứ Sáu, chúng ta có chỉ số ngành sản xuất cấp 3 cho tháng 2 của Nhật Bản.

[stockus]

EUR/USD

• Tỷ giá EUR/USD đã chạm ngưỡng kháng cự 1.3850 (R1) và sau đó thoái lui. Cặp tỷ giá tiếp tục đi ngang giữa ngưỡng hỗ trợ 1.3790 (S1) và ngưỡng kháng cự đã nhắc đến trước đó, do đó, tôi vẫn cho rằng triển vọng ngắn hạn của tỷ giá là trung lập. Cả 2 đường trung bình động đều đang đi ngang, trong khi cả chỉ báo RSI và MACD đều đang nằm gần các mức trung lập của chúng, xác nhận pha không có xu hướng của biến động tỷ giá. Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 1.3790 (S1) một cách rõ ràng có thể ngụ ý sự giảm điểm lớn hơn và nhắm tới mức thấp nhất 1.3695 (S2). Ở phía tăng điểm, nếu bứt lên trên ngưỡng 1.3850 (R1), tỷ giá có thể chạm ngưỡng kháng cự 1.3900 (R2).

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.3790 (S1), 1.3695 (S2), 1.3650 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1.3850 (R1), 1.3900 (R2), 1.3965 (R3).

EUR/JPY

• Tỷ giá EUR/JPY đã cố gắng để bứt lên trên ngưỡng kháng cự 141.75 (R1) nhưng đã thất bại và trở lại bên dưới ngưỡng đó. Tỷ giá tiếp tục đi ngang giữa ngưỡng cản đó và ngưỡng hỗ trợ 141.00 (S1). Xét đến các giá trị trung lập của chỉ báo MACD hàng ngày và chỉ báo RSI hàng ngày và thực tế rằng chúng ta có thể xác định được một hình nến doji trên biểu đồ hàng ngày, tôi sẽ đưa ra quan điểm trung lập. Nếu bứt lên trên ngưỡng 141.75 (R1) một cách rõ ràng, tỷ giá có thể nhắm tới ngưỡng kháng cự tiếp theo tại mức 142.50 (R2), trong khi việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 141.00 (S1) có thể mở đường cho nó tiến về phía ngưỡng hỗ trợ 140.20 (S2).

• Ngưỡng hỗ trợ: 141.00 (S1), 140.20 (S2), 139.15 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 141.75 (R1), 142.50 (R2), 143.40 (R3).

GBP/USD

• Tỷ giá GBP/USD đã một lần nữa không thể duy trì bên trên ngưỡng cản 1.6820 (R1) và giảm điểm để chạm ngưỡng hỗ trợ 1.6775 (S1). Xét rằng tín hiệu phân kỳ âm giữa các chỉ báo động lượng và biến động tỷ giá vẫn tồn tại, tôi cho rằng tỷ giá sẽ tiếp tục thoái lui. Nếu bứt xuống dưới ngưỡng 1.6775 (S1), tỷ giá có thể chạm ngưỡng cản 1.6700 (S2). Tuy nhiên, trong bức tranh lớn hơn, cặp tỷ giá tiếp tục giao dịch bên trong kênh dốc lên, duy trì xu hướng tăng dài hạn.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.6775 (S1), 1.6700 (S2), 1.6600 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1.6820 (R1), 1.6885 (R2), 1.7000 (R3).

Vàng

• Vàng đã tăng điểm nhẹ sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng cản 1280 (S1). Tôi cho rằng pha điều chỉnh sẽ tiếp diễn, có thể là chạm ngưỡng cản 1295 (R1). Chỉ báo MACD, mặc dù ở trong vùng giảm điểm, nhưng đang nằm bên trên đường báo hiệu của nó, trong khi chỉ báo RSI đang hướng lên trên, làm gia tăng khả năng đối với sự thoái lui tiếp theo về phía tăng điểm. Ở phía giảm điểm, việc giá vàng bứt xuống dưới ngưỡng cản 1280 (S1) sẽ báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng giảm ngắn hạn và có lẽ giá vàng sẽ chạm ngưỡng hỗ trợ tiếp theo tại mức 1265 (S2).

• Ngưỡng hỗ trợ: 1280 (S1), 1265 (S2), 1250 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1295 (R1), 1315 (R2), 1330 (R3).

Dầu

• Dầu WTI đã củng cố trong phiên hôm qua, tiếp tục được hỗ trợ bởi đường trung bình động 200 kỳ và ngưỡng thoái lui 38.2% của xu hướng tăng trong khoảng thời gian từ ngày 17/3 tới ngày 16/4. Nếu bứt xuống dưới vùng hỗ trợ đó một cách rõ ràng, giá dầu có thể chạm ngưỡng thoái lui 50% của đà tăng đã nhắc đến trước đó tại mức 100.55 (S2). Chỉ báo MACD tiếp tục nằm bên dưới cả đường số 0 và đường báo hiệu của nó, duy trì động lượng về phía giảm điểm.

• Ngưỡng hỗ trợ: 101.40 (S1), 100.55 (S2), 99.35 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 102.00 (R1), 103.00 (R2), 104.00 (R3).

[stockus]

BỨC TRANH TOÀN CẢNH

• Đồng đô la đã tiếp tục được hưởng lợi từ tuyên bố của Chủ tịch Fed, Janet Yellen và củng cố so với 8 trong số 10 đồng tiền đối ứng trong nhóm các nước phát triển của nó trong tuần này, với việc chỉ có đồng đô la của Australia và New Zealand tăng điểm. Tiêu điểm của ngày hôm nay sẽ là các bình luận từ 3 diễn giả của Fed. Số liệu của Mỹ được công bố trong phiên hôm qua đã gia tăng đà tăng của đồng đô la. Kết quả cuộc khảo sát của Fed tại Philadelphia đã tăng lên mức 9.0 trong tháng 3 từ mức -6.3 trong tháng trước đó. Số liệu việc làm được công bố trong phiên hôm qua cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần cho tuần kết thúc vào ngày 15/3 đã tăng thêm 5.000 lên mức điều chỉnh theo mùa là 320.000. Các nhà phân tích kỳ vọng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp sẽ tăng thêm 10.000.

• Ngày hôm qua, đồng euro đã chạm mức thấp nhất 2 tuần. Có thêm áp lực đối với đồng tiền chung sau phát biểu của Thành viên Ban Điều hành Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Sabine Lautenschlaeger về lãi suất. Bà đã nói rằng lãi suất sẽ được duy trì ở mức thấp trong khoảng thời gian kéo dài hoặc thậm chí sẽ giảm thấp hơn.
• Đồng đô la Australia đã tăng điểm sau khi chỉ số Bất ngờ Kinh tế của Citigroup Inc. chỉ ra rằng các báo cáo kinh tế đã vượt ước tính của các nhà kinh tế học. Chỉ số này đo lường chênh lệch giữa báo cáo số liệu và ước tính của các nhà phân tích.

• Giá dầu thô đã giảm tại Châu Á trong phiên hôm nay khi trữ kho dầu của Mỹ tăng tuần thứ 9. Vàng đã tăng điểm nhờ dự đoán rằng tuyên bố của Cục Dự trữ Liên bang về lãi suất sẽ đẩy nhu cầu vật lý đối với kim loại quý này lên cao.

• Hôm nay, chỉ số niềm tin tiêu dùng sơ bộ của Eurozone cho tháng 3 được dự báo tăng lên mức -12.3 từ mức -12.7 trong tháng 2.
• Tại Canađa, doanh số bán lẻ được ước tính tăng 0,7% hàng tháng trong tháng 1 sau khi giảm 1,8% hàng tháng trong tháng 12 năm ngoái, trong khi chỉ số CPI của Canađa được dự báo giảm xuống mức +1,0% hàng năm trong tháng 2 từ mức +1,5% hàng năm trong tháng 1.

• Theo lịch, sẽ có 3 diễn giả của Fed phát biểu trong ngày hôm nay. Chủ tịch Fed tại St. Louis, James Bullard sẽ phát biểu về chủ đề "Nợ công và các Thị trường Tài chính Chưa hoàn chỉnh: Trường hợp đối với GDP Danh nghĩa", Chủ tịch Fed tại Dallas, Richard Fisher sẽ có bài phát biểu có tiêu đề “Chỉ dẫn cho Tương lai: Xu hướng nhất thời hay Tương lai của Chính sách Tiền tệ", trong khi Chủ tịch Fed tại Minneapolis, Narayana Kocherlakota sẽ phát biểu về "Những thách thức chuyển tiếp và lâu dài hơn đối với chính sách tiền tệ".

[stockus]

BỨC TRANH TOÀN CẢNH

Kỳ vọng cao hơn về lãi suất của Mỹ không thể hỗ trợ USD. Kỳ vọng về lãi suất của Mỹ tiếp tục tăng cao hơn sau cuộc họp của FOMC, nhưng đồng đô la đã mất điểm khi các lo sợ đối với vấn đề của Ucraina lùi xa và lãi suất ngắn hạn tại nhiều quốc gia khác cũng tăng lên. Lãi suất ngụ ý đối với các hợp đồng ký hạn Quỹ của Fed tiếp tục tăng, cũng giống như lợi tức trái phiếu kỳ hạn 5 năm (mặc dù lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ở dưới mức cao nhất sau cuộc họp của FOMC). Các lo sợ về lãi suất chính sách cao hơn có vẻ như đang tác động đến chứng khoán Mỹ và vàng, các hàng đã giảm điểm, nhưng đồng đô la đã không nhận được nhiều hỗ trợ. Các lo lắng về vấn đề của Ucraina đang lùi xa khi Ngoại trưởng Mỹ Kerry tổ chức các cuộc gặp với những người đồng cấp Nga và Ucraina và cuộc khảo sát của Đức cho thấy số đông mọi người cho rằng phương Tây nên chấp nhận việc Nga sáp nhập bán đảo Crưm.
Kết quả là đồng đô la đã mở cửa thấp hơn trong phiên sáng nay so với hầu hết các đồng tiền mà chúng tôi theo dõi. Đồng và dầu là các mặt hàng tăng điểm lớn nhất khi tâm lý rủi ro quay trở lại và chứng khoán Trung Quốc phục hồi, trong khi trong số các đồng tiền, AUD, NOK và CAD đang thể hiện tốt nhất trong số các đồng tiền của nhóm G10 và ZAR, RUB và INR đã theo chân CNY, tăng điểm trên thị trường mới nổi. CNY đã tăng điểm lên mức cao nhất 1 tuần sau khi ngân hàng trung ương Trung Quốc nâng mức giá cố định của đồng tiền này ngày thứ 2 liên tiếp, mà việc này đã chặn lại phần nhiều tâm lý tiêu cực từ chỉ số PMI sản xuất thấp hơn mong đợi của Trung Quốc do HSBC công bố trong ngày hôm qua. Tôi thấy có vẻ như tâm lý thích rủi ro sẽ xuất hiện một lần nữa và trừ phi và cho đến khi hoặc là tình hình của Ucraina nóng lên một lần nữa hoặc là mọi người trở nên lo lắng hơn về tăng trưởng của Trung Quốc, chúng ta có thể kỳ vọng các đồng tiền yết giá tiếp tục tăng điểm, trái ngược với những gì tôi đã mong đợi.
Sự kiện chính theo lịch trình trong ngày hôm nay sẽ là kết quả cuộc khảo sát Ifo của Đức cho tháng 3. Chỉ số môi trường kinh doanh và chỉ số kỳ vọng được dự báo tăng nhẹ. Trong tháng trước, cả 3 chỉ số đều được công bố tốt hơn dự đoán với việc tỷ giá EUR/USD tăng khoảng 20 pip vào thời điểm công bố số liệu.
Từ Anh, chỉ số CPI của quốc gia này được kỳ vọng tăng 0,5% hàng tháng trong tháng 2 so với mức -0,6% hàng tháng trong tháng 1, đưa tốc độ hàng năm xuống mức 1,7% từ mức 1,9%. Số đơn đăng ký vay thế chấp được phê chuẩn từ BBA cho tháng 2 được kỳ vọng ở mức 50.000, thay đổi không nhiều so với mức 49.972 trong tháng 1.
Tại Mỹ, chỉ số giá nhà ở của Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA) và chỉ số giá nhà ở của S&P/Case-Shiller cho tháng 1 được kỳ vọng cho thấy sự sụt giảm trong tốc độ tăng trong giá nhà ở. Doanh số nhà ở xây mới được kỳ vọng giảm trong tháng 2, sau khi tăng lên trong tháng 1. Chỉ số niềm tin tiêu dùng của Ủy ban Hội nghị cho tháng 3 được kỳ vọng tăng lên mức 78.5 từ mức 78.1 trong tháng 2, trong khi kết quả cuộc khảo sát sản xuất của Fed tại Richmond cho cùng tháng được kỳ vọng tăng lên mức 4 từ mức -6. Tất cả các chỉ số này nhìn chung có lợi đôi chút đối với đồng tiền của Mỹ, mặc dù tâm lý có thể chứng tỏ mạnh hơn thực tế trong việc quyết định xu hướng của đồng tiền này.
Theo lịch, sẽ có 2 diễn giả phát biểu trong ngày hôm nay: Chủ tịch ECB, Mario Draghi và Chủ tịch Fed tại Atlanta, Dennis Lockhart.

[stockus]

BỨC TRANH TOÀN CẢNH

• Có vẻ như mọi việc trên thế giới đều đang diễn ra tốt đẹp. Các lo sợ thu hút sự chú ý của thị trường chỉ cách đây một vài tuần dường như đang bị quên lãng hoàn toàn. Việc thắt chặt của Fed, cuộc khủng hoảng tại Ucraina, tăng trưởng chậm lại tại Trung Quốc…có vẻ như là một giấc mơ tồi tệ mà các nhà đầu tư đã tỉnh dậy từ đó (tức là các nhà đầu tư, những người không sở hữu trái phiếu của Ucraina hay chứng khoán ngành than tại Trung Quốc). Chỉ số chứng khoán của thị trường mới nổi từ MSCI đã tăng ngày thứ 8 liên tiếp và đang thể hiện tốt hơn chỉ số của thị trường phát triển ngay cả khi thị trường chứng khoán Mỹ lấy lại được mức cao kỷ lục. Các giao dịch carry trades đã quay trở lại và tiến triển tốt (mặc dù chúng sụt giảm đôi chút trong phiên hôm qua). Hai chỉ báo sợ hãi, vàng và đồng yên, tiếp tục sụt điểm, trong khi lợi tức trái phiếu của Mỹ nhích lên. Chỉ số VIX hiện đang ở mức thấp trong năm và ở dưới mức trung bình của năm ngoái. Có vẻ như mọi việc trên thế giới đều đang diễn ra tốt đẹp, ít nhất là trong lúc này.

• Viễn cảnh đó sẽ có tác động như thế nào đối với đồng đô la? Qua đêm, đồng đô la đã diễn biến trái chiều so với các đồng tiền của cả nhóm G10 và thị trường mới nổi, nhưng qua thời gian, nền kinh tế toàn cầu đang phục hồi sẽ có lợi cho đồng đô la. Vì thời gian dự kiến của việc Fed tiến hành thắt chặt đang đến gần, các nhà đầu tư có thể chuyển ra khỏi đồng đô la và chuyển vào JPY và EUR như là các đồng tiền tài trợ, nếu họ chưa làm vậy. Việc đó sẽ hỗ trợ đồng đô la và gây thêm áp lực giảm đối với JPY và EUR. Có vẻ như JPY đặc biệt dễ bị tác động. Qua đêm, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã công bố báo cáo Tankan về kỳ vọng lạm phát của các công ty. Báo cáo đã cho thấy rằng họ kỳ vọng lạm phát sẽ ở mức 1,5% trong khoảng thời gian 1 năm và 1,7% trong cả 3 và 5 năm kể từ thời điểm này. Việc đó cho thấy thành công lớn trong việc đạt được mục tiêu lạm phát ổn định ở mức 2% của BoJ, nhưng họ vẫn chưa thể giải quyết triệt để vấn đề này. Nó có thể có nghĩa là có ít áp lực đối với việc tiếp tục nới lỏng trong tương lai, nhưng lại củng cố nhu cầu đối với việc phải tiếp tục tiến hành các biện pháp thích ứng qua thời gian.

• Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, chỉ số giá nhà ở toàn quốc của Anh cho tháng 3 được dự báo tăng lên mức +0,8% hàng tháng từ mức +0,6% hàng tháng trong tháng 2, trong khi chỉ số PMI xây dựng của Anh cho cùng tháng được kỳ vọng tăng lên mức 63.0 từ mức 62.6. Việc này sẽ giúp đồng bảng Anh duy trì trên mức 1.6600 và mở đường cho nó tiến về mức 1.6700. Chỉ số PPI của Eurozone được ước tính không cho thấy thay đổi nào trong tháng 2 sau khi giảm 0,4% hàng tháng trong tháng 1. Tại Na Uy, tỷ lệ thất nghiệp của AKU cho tháng 1 được kỳ vọng không đổi ở mức 3,6%.

• Sự kiện chính của ngày sẽ là thay đổi việc làm của ADP cho tháng 3, hai ngày trước khi số liệu bảng lương phi nông nghiệp được công bố. Báo cáo này được kỳ vọng cho thấy khu vực tư nhân gia tăng được 195.000 việc làm trong tháng 3, gần với mức dự báo 200.000 của số liệu bảng lương phi nông nghiệp. Việc này có thể hỗ trợ đồng đô la vì báo cáo của ADP là chỉ báo duy nhất mà chúng ta có cho số liệu NFP sẽ được công bố vào thứ Sáu. Ngoài ra, số đơn đặt hàng nhà máy của Mỹ được kỳ vọng tăng 1,2% hàng tháng trong tháng 2, đổi chiều hoàn toàn so với mức -0,7% hàng tháng trong tháng 1. Số liệu này đi cùng với gia tăng trong chỉ số ISM sản xuất cho tháng 3 và doanh số bán ô tô tốt hơn nhiều so với mong đợi cho tháng 3 được công bố trong phiên hôm qua và tái trấn an các nhà đầu tư về sự vững mạnh của nền sản xuất Mỹ.

• Chúng ta có 2 diễn giả của Fed phát biểu trong ngày hôm nay: Chủ tịch Fed tại Atlanta, Dennis Lockhart và Chủ tịch Fed tại St. Luis, James Bullard.

[stockus]

EUR/USD

• Tỷ giá EUR/USD đã bứt xuống dưới ngưỡng cản 1.3845 nhưng đà giảm đã bị chặn lại bởi ngưỡng hỗ trợ 1.3810 (S1), gần ngưỡng thoái lui 38.2% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày mùng 4 tới ngày 11 tháng 4. Tôi sẽ giữ nguyên quan điểm trung lập của mình vì vẫn chưa có dấu hiệu nào về sự đảo chiều. Tuy nhiên, việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 1.3810 (S1) một cách rõ ràng có thể khiến tỷ giá mở rộng về phía mức thấp nhất 1.3695 (S2). Ở phía tăng điểm, việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng 1.3900 (R2) một cách rõ ràng là cần thiết để báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng tăng và có thể mở đường cho nó tiến về phía mức cao nhất 1.3965 (R3).

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.3810 (S1), 1.3695 (S2), 1.3650 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1.3845 (R1), 1.3900 (R2), 1.3965 (R3).

EUR/JPY

• Tỷ giá EUR/JPY đã củng cố, tiếp tục được hỗ trợ bởi đường biên dưới của mô hình tam giác, được xác định trên biểu đồ hàng ngày. Triển vọng chung của cặp tỷ giá tiếp tục là trung lập vì tỷ giá đang không ở trong pha hình thành xu hướng rõ ràng và điều này cũng được xác nhận bởi chỉ báo MACD và RSI hàng ngày, nằm gần các mức trung lập của chúng. Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng cản 140.20 (S1) một cách rõ ràng có thể báo hiệu tỷ giá thoát khỏi mô hình và có thể ngụ ý sự giảm điểm lớn hơn.

• Ngưỡng hỗ trợ: 140.20 (S1), 139.15 (S2), 137.55 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 141.50 (R1), 142.00 (R2), 143.20 (R3).

GBP/USD

• Tỷ giá GBP/USD đã giảm điểm nhẹ trong phiên hôm qua để chạm ngưỡng hỗ trợ tại mức 1.6700 (S1), gần đường trung bình động 50 kỳ. Tỷ giá đang giao dịch giữa ngưỡng hỗ trợ đó và ngưỡng kháng cự 1.6760 (R1). Mặc dù cả hai chỉ báo động lượng đều đi theo xu hướng giảm, nhưng vẫn còn quá sớm để khẳng định sự đảo chiều của xu hướng và tôi sẽ coi mọi đà giảm tiếp theo là pha điều chỉnh. Ở phía tăng điểm, việc tỷ giá bứt lên trên mức cao nhất 1.6820 (R2) là cần thiết để làm hồi sinh triển vọng ngắn hạn khả quan của tỷ giá. Trong bức tranh lớn hơn, cặp tỷ giá tiếp tục ở bên trong kênh dốc lên, duy trì triển vọng dài hạn về phía tăng điểm.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.6700 (S1), 1.6600 (S2), 1.6540 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1.6760 (R1), 1.6820 (R2), 1.6885 (R3).

Vàng

• Vàng đã bứt xuống dưới đường biên dưới của kênh dốc lên sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự tại mức 1330 (R1). Giá vàng hiện đang tiến về phía ngưỡng hỗ trợ 1315 (S1), gần cả 2 đường trung bình động. Việc giá vàng bứt xuống dưới vùng hỗ trợ đó một cách rõ ràng sẽ xác nhận mức thấp nhất thấp hơn trong ngắn hạn và có thể mở đường cho nó tiến về phía ngưỡng cản tiếp theo tại mức 1295 (S2). Tín hiệu phân kỳ âm được xác định giữa chỉ báo MACD và biến động giá, trong khi chỉ báo RSI đã bứt xuống dưới đường hỗ trợ màu xanh lơ của nó sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự tại ngưỡng cản 70, xác nhận động lượng đang suy yếu của xu hướng tăng ngắn hạn.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1315 (S1), 1295 (S2), 1280 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1330 (R1), 1342 (R2), 1354 (R3)

Dầu

• Dầu WTI đã không thể chạm ngưỡng cản 105.00 (R2) và chạm ngưỡng kháng cự tại mức 104.40 (R1). Giá dầu hiện đang tiến về phía ngưỡng hỗ trợ 103.00 (S1). Xét đến tín hiệu phân kỳ âm giữa chỉ báo MACD và biến động giá và thực tế rằng chỉ báo đã bứt xuống dưới đường báo hiệu của nó, chúng ta có thể chứng kiến sự tiếp diễn của đà thoái lui gần đây, có lẽ là về phía ngưỡng hỗ trợ 102.00 (S2). Trên biểu đồ hàng ngày, chúng ta có thể xác định mô hình nến sao băng, làm gia tăng khả năng đối với sự điều chỉnh tiếp theo.

• Ngưỡng hỗ trợ: 103.00 (S1), 102.00 (S2), 100.00 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 104.40 (R1), 105.00 (R2), 108.00 (R3).