Chủ đề: VCS-Luôn luôn good!
Hybrid View
-
24-01-2008 12:30 PM #1
- Ngày tham gia
- Oct 2007
- Bài viết
- 361
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="huyhoang2007"]
Bác Isecurity này đúng là được Tân Việt giao nhiệm vụ, thỉnh thoảng lên post 1 phát để lĩnh lương hay sao ý.
Các bác thấy đấy, nếu lục lại những bài em đã post lúc đầu thì em VCS này đúng là hàng lởm.
Thứ nhất : Mấy chú ôm bom luôn mồm khen em nó sản xuất đến đâu bán hết đến đó.
Báo cáo KQKD thì thấy rõ nhất. Tồn kho số lượng không phải lớn mà là quá lớn
Thứ hai : Giá trị tồn kho trong Quý 4 tăng so với Quý 3 là 22 tỷ, như vậy trung bình mỗi một ngày tồn kho280 triệu ( tính cho 80 ngày/ Quý ). Mà mỗi ngày sản xuất ra 1.000 m2, trị giá tính trung bình 60 Usd/m2 tức là 960 triệu/ngày. Như vậy tồn kho rơi vào khoảng 30 %, tính cả năm thì con số tồn kho là 36%Còn tính theo năm thì con số tồn kho là Đây là con số chính xác nhất để tát vào cái mặt của ai đó nói : Sản xuất ra bao nhiêu xuất khẩu bấy nhiêu. Mà tồn kho này là tồn kho gần như không bán được đúng giá trị, bán coi như cho luôn. Vì nếu sản xuất ra bao nhiêu bán bấy nhiêu thì con số tồn kho này chứng tỏ hàng lởm nên khách mói không mua.
Thứba : Nợ phải trả Quý sau cao hơn Quý trước, cụ thể : Nợ phải trả Quý 4 tăng so với Quý 3 là 26 tỷ. Trong khi đó khoản phải thu gần như không thay đổi.
Thứtư : Nợ phải trả ngắn hạn của VCS quá lớn,173 tỷ / 298 tỷ tương đương 60% trong tổng số nợ phải trả. Điều này cực nguy hiểm, tiền phát hành thềm vốn của cổ đông có nguy cơ bị thịt để đi trả nợ đến hạn.
Thứ năm : Thị trường xuất khẩu chủ yếu của VCS là Australia, theo như thông tin mật thì thị trường Australia đang xem xét về mặt môi trường đối với sản phẩm này vì đặc tính của nó là sản xuất từ một số hóa chất có ảnh hưởng đến môi trường. Đó cũng là lý do tại sao cái thằng liên doanh của nó người Ausralia phải sang VN mở nhà máymà không phải mở nhà máy tại Úc,tốn tiền vận chuyển các bác nhỉ ? Bác nào không tin mở lại bản cáo bạch sẽ thấy các thành phần nguyên liệu sản xuất của VCS hầu hết toàn từ hóa chất.
[/quote]
Thế này thì chít roài. Khoai tây nó rất để ý đến vấn đề môi trường, không đạt tiêu chuẩn là nó phăng teo luôn. Kiểu này phải mở rộng thị trường sang châu Phi roài. Nghe nói bên đó tiêu chuẩn môi trường tương đối thoáng.
Đề nghị pác huyhoang về nói lại với bác Năng giải quyết đống hàng tồn kho đi nhé. Cần thì mang ra mấy phố bán vật liệu xây dựng, bán rẻ một chút cho pà con về lát bếp, nhà vệ sinh, phần còn lại bán cho cổ đông để vệ tự giải quyết, làm gì thì làm. Như thế có khi gỡ gạc được ít vốn để đầu tư.
Ai lại đi lấy tiền của cổ đông (phát hành thêm với giá cắt cổ) để đầu tư dự án, trong khi hàng tồn kho thì đầy. Thế quá bằng bắt cổ đông một cổ hai chòng àh.
-
24-01-2008 01:06 PM #2
- Ngày tham gia
- Mar 2007
- Bài viết
- 486
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
Muốn xác định hàng tồn kho năm nay có cao không thì hãy so sánh với quý IV năm 2005 và quý I năm 2004, chứ không thể căn cứ vào một quý mà nói được nhất là các công ty hoạt động theo mùa vụ. Chẳng có doanh nghiệp nào mà hệ thống quản trị lại để hàng tồn kho quý IV tăng lên trong khi quý III đã tồn nhiều. Kế hoạch sản xuất được xây dựng dựa trên kế hoạch kinh doanh và các hợp đồng ký kết (nhất là các công ty chuyên về xuất khẩu)
-
24-01-2008 02:17 PM #3
- Ngày tham gia
- Mar 2007
- Bài viết
- 486
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
Các bác chú ý xem:
[/i][/b]Các Hợp đồng
đã ký kết và đang thực hiện[/i][/b]
[/i][/b]
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời
hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt
hàng tối thiểu/tháng (container)
|
1
|
Công ty W.K Marble &
Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
|
2
|
Công ty Sincrest
International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
|
3
|
Công ty Brachot – Herman NV
(Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
|
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
|
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
|
6
|
Công ty Venerable Capital
SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
|
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
|
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
-
24-01-2008 02:45 PM #4
- Ngày tham gia
- Jul 2007
- Bài viết
- 4
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
-
24-01-2008 03:20 PM #5
- Ngày tham gia
- Oct 2007
- Bài viết
- 361
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="sandman_hn"]
Các bác chú ý xem:
Các Hợp đồng
đã ký kết và đang thực hiện
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời
hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt
hàng tối thiểu/tháng (container)
|
1
|
Công ty W.K Marble &
Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
|
2
|
Công ty Sincrest
International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
|
3
|
Công ty Brachot – Herman NV
(Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
|
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
|
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
|
6
|
Công ty Venerable Capital
SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
|
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
|
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
Lại một pác làm giá phô quá đi.
Mời pác sandman_hn xem lại cái này trong cáo bạch nhé (trang 72).
[h3] Kế hoạch lợi nhuận và cổ
tức năm tiếp theo[/h3]
Đơn vị: Triệu đồng
[table]
Chỉ tiêu
|
Kế hoạch 2007
|
Kế hoạch 2008
|
Kế hoạch 2009
|
Kế hoạch 2010
|
Kế hoạch 2011
|
Giá trị[/b]
|
Thay đổi (%)[/i][/b]
|
Giá trị[/b]
|
Thay đổi (%)[/i][/b]
|
Giá trị[/b]
|
Thay đổi (%)[/i][/b]
|
Giá trị[/b]
|
Thay đổi (%)[/i][/b]
|
Doanh thu thuần hoạt động SXKD
|
264.000
|
322.000
|
21,97[/i]
|
386.400
|
20[/i]
|
386.400
|
-[/i]
|
386.400
|
-[/i]
|
Giá vốn hàng bán
|
198.945
|
223.095
|
12,14[/i]
|
267.714
|
[/i]
20[/i]
[/i]
|
267.714
|
-[/i]
|
267.714
|
-[/i]
|
- Lợi nhuận
trước thuế
- Lợi nhuận sau thuế
|
24.643
24.643
|
73.212
66.021
|
197,09[/i]
167,91[/i]
|
130.975
120.938
|
78,90[/i]
83,18[/i]
|
149.585
138.295
|
14,21[/i]
14,35[/i]
|
158.861
146.695
|
6,20[/i]
6,07[/i]
|
Tỷ suất LN sau thuế/Vốn CSH bq (%)
|
22,25
|
24,03
|
1,78[/i]
|
29,6
|
5,57[/i]
|
27,21
|
- 2,39[/i]
|
23,63
|
-3,58[/i]
|
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Doanh thu (%)
|
9,33
|
20,50
|
[/i]
11,17[/i]
|
31,30
|
[/i]
10,8[/i]
|
35,90
|
[/i]
4,6[/i]
|
37,96
|
[/i]
2,06[/i]
|
Vốn điều lệ
|
100.000
|
150.000
|
50[/i]
|
150.000
|
-[/i]
|
150.000
|
-[/i]
|
150.000
|
-[/i]
|
Tỷ lệ cổ tức (%)
|
17
|
20
|
3[/i]
|
20
|
-[/i]
|
20
|
-[/i]
|
20
|
-[/i]
|
[/table]
Kế hoạch năm 2008, doanh thu là 322 tỷ. Quý I năm 2008 vốn đã tăng lên 150 tỷ roài.
Pác không hiểu hay giả vờ không hiểu vậy, hợp đồng có nhiều loại pác ơi. Hợp đồng ký như vậy nhưng quan trọng là lúc nào thực hiện. Ví dụ thời hạn hợp đồng là từ tháng 9/07 đến 9/2012, nhưng vấn đề là trong đó họ thỏa thuận thế nào, đến năm 2009 hay 2010 mới bắt đầu chuyển hàng xuất khẩu.
Nhà máy thì vừa khởi công, đến cuối năm 2008 mới đi vào hoạt động (cái này báo chí đưa tin roài). Năng lực sản xuất chưa đáp ứng được cái doanh thu 800 tỷ mà pác tự nghĩ ra đâu. Mà 322 tỷ cũng phải cố hết sức roài, làm nhanh, làm ẩu thì lỗi nhiều, tây nó trả hàng lại thì có mà ăn cám.
Hàng tồn kho còn không bán được kia kìa, sản xuất thêm nữa có mà lỗ chỏng vó àh. Lưu ý pác hàng tồn kho 145 tỷ/doanh thu 262 tỷ = 55% roài đó.
Pác làm giá lộ quá đấy.
-
24-01-2008 06:58 PM #6
- Ngày tham gia
- Mar 2007
- Bài viết
- 486
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="Cờ Đâu"]Các bác chú ý xem:
Các Hợp đồng
đã ký kết và đang thực hiện
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời
hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt
hàng tối thiểu/tháng (container)
|
1
|
Công ty W.K Marble &
Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
|
2
|
Công ty Sincrest
International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
|
3
|
Công ty Brachot – Herman NV
(Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
|
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
|
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
|
6
|
Công ty Venerable Capital
SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
|
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
|
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
Bác xem lại nhé, giá trị
bình quân qua các năm là 50.000.000 USD của các hợp đồng (các hợp đồng
đều nằm trọn gói trong năm 2008 cả và các bác xem ở trên có 2 hợp đồng lớn được
ký kết vào tháng 7 và tháng 9/2007 với giá trị hàng năm là 18.000 USD nên công
ty để hàng tồn kho cao nhằm mục đích phân phối cho 2 hợp đồng này). Còn về kế
hoạch doanh thu năm 2008 như vậy là do công ty lo ngại không sản xuât kịp nên
để thế thôi bác à. Tôi có bạn làm ở VCS, các công nhân ở đó làm ngày làm đêm để
tăng năng lực sản xuất và rất tin tưởng vào ban quản trị của công ty. Hàng tồn
kho đó không thành vấn đề gì cả, bác nên xem lại cuốn phân tích doanh nghiệp và cuốn quản trị doanh nghiệp đi
-
24-01-2008 07:57 PM #7
- Ngày tham gia
- Nov 2007
- Bài viết
- 252
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="sandman_hn"]
[quote user="Cờ Đâu"]
Các bác chú ý xem: Các Hợp đồng đã ký kết và đang thực hiện
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt hàng tối thiểu/tháng (container)
1
|
Công ty W.K Marble & Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
2
|
Công ty Sincrest International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
3
|
Công ty Brachot – Herman NV (Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
6
|
Công ty Venerable Capital SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
Bác xem lại nhé, giá trị bình quân qua các năm là 50.000.000 USD của các hợp đồng (các hợp đồng đều nằm trọn gói trong năm 2008 cả và các bác xem ở trên có 2 hợp đồng lớn được ký kết vào tháng 7 và tháng 9/2007 với giá trị hàng năm là 18.000 USD nên công ty để hàng tồn kho cao nhằm mục đích phân phối cho 2 hợp đồng này). Còn về kế hoạch doanh thu năm 2008 như vậy là do công ty lo ngại không sản xuât kịp nên để thế thôi bác à. Tôi có bạn làm ở VCS, các công nhân ở đó làm ngày làm đêm để tăng năng lực sản xuất và rất tin tưởng vào ban quản trị của công ty. Hàng tồn kho đó không thành vấn đề gì cả, bác nên xem lại cuốn phân tích doanh nghiệp và cuốn quản trị doanh nghiệp đi
[/quote]
Lại một bác Sandman bị lừa lên tàu. Chia buồn với bác nhé. Không hiểu sau bao nhiêu lâu nữa thì lòng nhiệt huyết của bác lại tan tành mây khói giống như mấy bác trước đây. Lúc đầu lên cũng hăng lắm, rồi quay sang chửi VCS không ra gì.
Mấy con số trên đều là con số vẽ hết, giống như bản cáo bạch thôi mà. Ai chứ Hồ xuân Năng làm sao qua mắt được tui. Đi guốc trong bụng rồi. Lúc nào có thời gian tui phân tích cho con số vô lý nói trên.
-
25-01-2008 12:50 PM #8
- Ngày tham gia
- Oct 2007
- Bài viết
- 361
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="sandman_hn"]
[quote user="Cờ Đâu"]Các bác chú ý xem:
Các Hợp đồng
đã ký kết và đang thực hiện
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời
hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt
hàng tối thiểu/tháng (container)
|
1
|
Công ty W.K Marble &
Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
|
2
|
Công ty Sincrest
International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
|
3
|
Công ty Brachot – Herman NV
(Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
|
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
|
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
|
6
|
Công ty Venerable Capital
SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
|
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
|
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
Bác xem lại nhé, giá trị
bình quân qua các năm là 50.000.000 USD của các hợp đồng (các hợp đồng
đều nằm trọn gói trong năm 2008 cả và các bác xem ở trên có 2 hợp đồng lớn được
ký kết vào tháng 7 và tháng 9/2007 với giá trị hàng năm là 18.000 USD nên công
ty để hàng tồn kho cao nhằm mục đích phân phối cho 2 hợp đồng này). Còn về kế
hoạch doanh thu năm 2008 như vậy là do công ty lo ngại không sản xuât kịp nên
để thế thôi bác à. Tôi có bạn làm ở VCS, các công nhân ở đó làm ngày làm đêm để
tăng năng lực sản xuất và rất tin tưởng vào ban quản trị của công ty. Hàng tồn
kho đó không thành vấn đề gì cả, bác nên xem lại cuốn phân tích doanh nghiệp và cuốn quản trị doanh nghiệp đi
[/quote]
Kính cụ sandman_hn, em có một vài điểm trao đổi với cụ thế này:
1- Đề nghị cụ lần sau chích dẫn cho đủ. Không nên cắt đi cái phần em viết roài để lại phần cụ viết. Như thế người ta tưởng em viết cái bài: "Các bác chú ý xem:
Các Hợp đồng
đã ký kết và đang thực hiện"
2- Cụ chắc đọc nhiều sách quá nên ngộ chữ roài. Lưu ý cụ, hàng tồn kho tích tụ đã lâu, ngày càng nhiều, trước khi ký kết hai cái hợp đồng đó vài năm. Thế nên cụ nói công ty để lại hàng tồn kho cho hai cai hợp đồng mới ký năm 2007 là không logic.
3- Hàng tồn kho càng để lâu nguy cơ hư hỏng càng cao, mẫu mã càng thêm lạc hậu, hơn nữa lại còn thêm chi phí lưu kho, bảo quản... Nếu để hàng tồn kho dành cho 2 cái hợp đồng đó, thì tại sao sau nửa năm ký hợp đồng, VCS không xuất đi cho nhẹ nợ.
4- Cụ nói công nhân làm ngày làm đêm và rất tin tưởng vào lãnh đạo Công ty là đoán mò thôi. Pác Năng nổi tiếng lạm quyền ở Tổng VC, cái này pác chịu khó đến Tổng, hỏi mấy ông bảo vệ cũng biết rõ.
5- Hai cuốn sách mà Cụ đưa ra không có giá trị gì ở đây cả. Theo em Cụ nên đọc tài liệu nói về "Bảo toàn vốn" trong kinh doanh nói chung và đặc biệt là trong chơi chứng nói riêng thì hơn.
Thân ái, chúc Cụ thành công./.
-
25-01-2008 03:21 PM #9
- Ngày tham gia
- Mar 2007
- Bài viết
- 486
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="sandman_hn"]
[quote user="Cờ Đâu"]Các bác chú ý xem:
Các Hợp đồng
đã ký kết và đang thực hiện
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời
hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt
hàng tối thiểu/tháng (container)
|
1
|
Công ty W.K Marble &
Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
|
2
|
Công ty Sincrest
International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
|
3
|
Công ty Brachot – Herman NV
(Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
|
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
|
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
|
6
|
Công ty Venerable Capital
SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
|
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
|
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
Bác xem lại nhé, giá trị
bình quân qua các năm là 50.000.000 USD của các hợp đồng (các hợp đồng
đều nằm trọn gói trong năm 2008 cả và các bác xem ở trên có 2 hợp đồng lớn được
ký kết vào tháng 7 và tháng 9/2007 với giá trị hàng năm là 18.000 USD nên công
ty để hàng tồn kho cao nhằm mục đích phân phối cho 2 hợp đồng này). Còn về kế
hoạch doanh thu năm 2008 như vậy là do công ty lo ngại không sản xuât kịp nên
để thế thôi bác à. Tôi có bạn làm ở VCS, các công nhân ở đó làm ngày làm đêm để
tăng năng lực sản xuất và rất tin tưởng vào ban quản trị của công ty. Hàng tồn
kho đó không thành vấn đề gì cả, bác nên xem lại cuốn phân tích doanh nghiệp và cuốn quản trị doanh nghiệp đi
[/quote]
Các bác xem thử lại nhé
-
25-01-2008 09:17 PM #10
- Ngày tham gia
- Nov 2007
- Bài viết
- 252
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="sandman_hn"]
[quote user="sandman_hn"]
[quote user="Cờ Đâu"]
Các bác chú ý xem: Các Hợp đồng đã ký kết và đang thực hiện
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt hàng tối thiểu/tháng (container)
1
|
Công ty W.K Marble & Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
2
|
Công ty Sincrest International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
3
|
Công ty Brachot – Herman NV (Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
6
|
Công ty Venerable Capital SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
Bác xem lại nhé, giá trị bình quân qua các năm là 50.000.000 USD của các hợp đồng (các hợp đồng đều nằm trọn gói trong năm 2008 cả và các bác xem ở trên có 2 hợp đồng lớn được ký kết vào tháng 7 và tháng 9/2007 với giá trị hàng năm là 18.000 USD nên công ty để hàng tồn kho cao nhằm mục đích phân phối cho 2 hợp đồng này). Còn về kế hoạch doanh thu năm 2008 như vậy là do công ty lo ngại không sản xuât kịp nên để thế thôi bác à. Tôi có bạn làm ở VCS, các công nhân ở đó làm ngày làm đêm để tăng năng lực sản xuất và rất tin tưởng vào ban quản trị của công ty. Hàng tồn kho đó không thành vấn đề gì cả, bác nên xem lại cuốn phân tích doanh nghiệp và cuốn quản trị doanh nghiệp đi
[/quote]
Các bác xem thử lại nhé
[/quote]
Bác Cờ đâu ơi, thôi bác thông cảm cho bác Sandman đi, bác ấy đang bị kẹp tr.im, trước bị kẹp chưa đau nên chưa kêu, bi giờ đẹp đau quá, nát rồi nên hoa mắt đó mà. Bác để lại số điện thoại cho bác Sandman đi, để răm hôm nữa bác Sandman sẽ gọi điện cảm ơn bác đóa. Giống như mấy chú hôm trước đó, gọi điện lại còn mang rượu biếu anh em mình còn giè nữa.
VCS bị lộ hàng roài, làm sao lừa được cổ đông lần nữa. Rưng mà em cũng thấy hay, cái vụ cổ tức đó bác. Tết đến rồi mà lĩnh được mấy chục, bánh trưng năm nay sẽ ngon đây.
-
25-01-2008 12:52 PM #11
- Ngày tham gia
- Oct 2007
- Bài viết
- 361
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="Cờ Đâu"]
[quote user="sandman_hn"]Các bác chú ý xem:
Các Hợp đồng
đã ký kết và đang thực hiện
......
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
Lại một pác làm giá phô quá đi.
Mời pác sandman_hn xem lại cái này trong cáo bạch nhé (trang 72).
[h3] Kế hoạch lợi nhuận và cổ
tức năm tiếp theo[/h3]
Đơn vị: Triệu đồng
[table]
Chỉ tiêu
|
Kế hoạch 2007
|
Kế hoạch 2008
|
Kế hoạch 2009
|
Kế hoạch 2010
|
Kế hoạch 2011
|
Giá trị
|
Thay đổi (%)
|
Giá trị
|
Thay đổi (%)
|
Giá trị
|
Thay đổi (%)
|
Giá trị
|
Thay đổi (%)
|
Doanh thu thuần hoạt động SXKD
|
264.000
|
322.000
|
21,97
|
386.400
|
20
|
386.400
|
-
|
386.400
|
-
|
Giá vốn hàng bán
|
198.945
|
223.095
|
12,14
|
267.714
|
20
|
267.714
|
-
|
267.714
|
-
|
- Lợi nhuận
trước thuế
- Lợi nhuận sau thuế
|
24.643
24.643
|
73.212
66.021
|
197,09
167,91
|
130.975
120.938
|
78,90
83,18
|
149.585
138.295
|
14,21
14,35
|
158.861
146.695
|
6,20
6,07
|
Tỷ suất LN sau thuế/Vốn CSH bq (%)
|
22,25
|
24,03
|
1,78
|
29,6
|
5,57
|
27,21
|
- 2,39
|
23,63
|
-3,58
|
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Doanh thu (%)
|
9,33
|
20,50
|
11,17
|
31,30
|
10,8
|
35,90
|
4,6
|
37,96
|
2,06
|
Vốn điều lệ
|
100.000
|
150.000
|
50
|
150.000
|
-
|
150.000
|
-
|
150.000
|
-
|
Tỷ lệ cổ tức (%)
|
17
|
20
|
3
|
20
|
-
|
20
|
-
|
20
|
-
|
[/table]
Kế hoạch năm 2008, doanh thu là 322 tỷ. Quý I năm 2008 vốn đã tăng lên 150 tỷ roài.
Pác không hiểu hay giả vờ không hiểu vậy, hợp đồng có nhiều loại pác ơi. Hợp đồng ký như vậy nhưng quan trọng là lúc nào thực hiện. Ví dụ thời hạn hợp đồng là từ tháng 9/07 đến 9/2012, nhưng vấn đề là trong đó họ thỏa thuận thế nào, đến năm 2009 hay 2010 mới bắt đầu chuyển hàng xuất khẩu.
Nhà máy thì vừa khởi công, đến cuối năm 2008 mới đi vào hoạt động (cái này báo chí đưa tin roài). Năng lực sản xuất chưa đáp ứng được cái doanh thu 800 tỷ mà pác tự nghĩ ra đâu. Mà 322 tỷ cũng phải cố hết sức roài, làm nhanh, làm ẩu thì lỗi nhiều, tây nó trả hàng lại thì có mà ăn cám.
Hàng tồn kho còn không bán được kia kìa, sản xuất thêm nữa có mà lỗ chỏng vó àh. Lưu ý pác hàng tồn kho 145 tỷ/doanh thu 262 tỷ = 55% roài đó.
Pác làm giá lộ quá đấy.
[/quote]
Để rộng đường dư luận, em xin phép được post lại bài em đã post. Tránh việc hiểu lầm của anh em trên diễn đàn.
-
25-01-2008 03:18 PM #12
- Ngày tham gia
- Dec 2006
- Bài viết
- 449
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
Chú này ko xuống 5x cho tôi nhờ [:P]
-
24-01-2008 08:17 PM #13
- Ngày tham gia
- Mar 2007
- Bài viết
- 486
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="sandman_hn"]
Các bác chú ý xem:
Các Hợp đồng
đã ký kết và đang thực hiện
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời
hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt
hàng tối thiểu/tháng (container)
|
1
|
Công ty W.K Marble &
Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
|
2
|
Công ty Sincrest
International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
|
3
|
Công ty Brachot – Herman NV
(Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
|
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
|
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
|
6
|
Công ty Venerable Capital
SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
|
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
|
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
[Y]
-
25-01-2008 07:18 AM #14
- Ngày tham gia
- Mar 2007
- Bài viết
- 486
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="sandman_hn"]Các bác chú ý xem:
Các Hợp đồng
đã ký kết và đang thực hiện
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời
hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt
hàng tối thiểu/tháng (container)
|
1
|
Công ty W.K Marble &
Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
|
2
|
Công ty Sincrest
International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
|
3
|
Công ty Brachot – Herman NV
(Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
|
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
|
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
|
6
|
Công ty Venerable Capital
SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
|
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
|
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
Với giá 62 thì P/E của VCS năm 2007 chỉ là 10,5, dự kiến năm 2008 với giá 62 thì P/E của VSC chỉ là gần 5 thôi
-
25-01-2008 08:13 AM #15
- Ngày tham gia
- Mar 2007
- Bài viết
- 18
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="sandman_hn"]
[quote user="sandman_hn"]Các bác chú ý xem:
Các Hợp đồng
đã ký kết và đang thực hiện
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời
hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt
hàng tối thiểu/tháng (container)
|
1
|
Công ty W.K Marble &
Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
|
2
|
Công ty Sincrest
International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
|
3
|
Công ty Brachot – Herman NV
(Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
|
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
|
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
|
6
|
Công ty Venerable Capital
SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
|
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
|
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
Với giá 62 thì P/E của VCS năm 2007 chỉ là 10,5, dự kiến năm 2008 với giá 62 thì P/E của VSC chỉ là gần 5 thôi
[/quote]
Bác sandman nói đúng đó, thằng này hay và tiềm năng quá
-
25-01-2008 11:27 AM #16
- Ngày tham gia
- Dec 2007
- Bài viết
- 27
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
Doanh thu của một doanh nghiệp sản xuất như VCS không chỉ phụ thuộc vào số hợp đồng ký kết mà còn phụ thuộc vào năng lực sản xuất của nó. Hiện tại VCS đang chạy hết công suất rồi; việc mở rộng thêm nhà máy để tăng năng lực sản xuất phải có thời gian; và chắc chắn không thể nào tăng gấp đôi gấp ba ngay trong một năm để mà đạt được doanh thu 800 tỷ trong năm 2008. Chính trong bản cáo bạch công ty cũng nói số hợp đồng ký được đã vượt gấp đôi năng lực sản xuất của công ty.
Em vẫn đánh giá VCS tiềm năng, nhưng là cho dài hạn; doanh thu tăng 20-30%/năm nhưng lợi nhuận có thể tăng 50-60% năm do khấu hao và chi phí tài chính giảm. Đến năm 2011 công ty hết khấu hao nhưng lúc đó liên doanh Style Stone đi vào hoạt động, có thể sẽ hút mất một lượng đơn hàng của VCS
-
28-01-2008 01:03 PM #17
- Ngày tham gia
- Mar 2007
- Bài viết
- 486
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="sandman_hn"]
Các bác chú ý xem:
Các Hợp đồng
đã ký kết và đang thực hiện
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời
hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt
hàng tối thiểu/tháng (container)
|
1
|
Công ty W.K Marble &
Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
|
2
|
Công ty Sincrest
International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
|
3
|
Công ty Brachot – Herman NV
(Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
|
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
|
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
|
6
|
Công ty Venerable Capital
SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
|
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
|
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
[:nhaynhot][:nhaynhot][:nhaynhot]
-
29-01-2008 12:26 AM #18
- Ngày tham gia
- Nov 2007
- Bài viết
- 252
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="sandman_hn"]
[quote user="sandman_hn"]
Các bác chú ý xem: Các Hợp đồng đã ký kết và đang thực hiện
[table]
TT
|
Khách hàng
|
Thời hạn Hợp đồng
|
Giá trị bình quân
( USD/năm)
|
Số lượng đặt hàng tối thiểu/tháng (container)
1
|
Công ty W.K Marble & Granite PTY Ltd (Úc)
|
9/2007 - 9/2012
|
12.000.000
|
60
2
|
Công ty Sincrest International PTE Ltd (Singapore)
|
7/2007 - 7/2011
|
6.000.000
|
20
3
|
Công ty Brachot – Herman NV (Bỉ)
|
5/2005-5/2008
|
4.500.000
|
15
4
|
Công ty Innovative (Mỹ)
|
06/2005-12/2009
|
10.000.000
|
40
5
|
Công ty TFI (Mỹ)
|
|
7.500.000
|
30
6
|
Công ty Venerable Capital SL (Tây Ban Nha)
|
7/2005-7/2009
|
1.500.000
|
6
7
|
Các khách hàng lẻ.
|
|
8.500.000
|
28
|
Tổng
|
|
50.000.000
|
199
[/table]
Như vậy, năm 2008 thì doanh thu ít nhất (do các hợp đồng đều đã được ký kết)của VSC là 50.000.000 * 16.000 = 800.000.000.000 (800 tỷ) (năm 2006 chỉ là 262 tỷ) . Vậy hàng tồn kho như vậy có phải là cao hay không, nhất là trong khi giá dầu thế giới đang tăng cao thì công ty càng có xu hướng tăng khối lượng hàng tồn kho. Các bác phân tích chỉ căn cứ vào BCTC một quý đơn thuần thì làm sao đánh giá được chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được
Với doanh thu ước tình là 800 tỷ trong năm 2008 thì lợi nhuận của VCS phải là bao nhiêu. Với doanh thu là 262 tỷ, VCS có lợi nhuận sau thuế là 41 tỷ. Như vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu = 41/262 = 15,6 %.
Vậy với doanh thu năm 2008 là 800 tỷ thì lợi nhuận sau thuế của công ty là 800 * 15,6%= 124 tỷ (nếu với vốn điều lệ là 100 tỷ thì EPS=12.400 đ, lúc đó VSC phải có thị giá ít nhất là 150.000 đ đó các bác à)
[/quote]
[img]http://forum.vietstock.com.vn/emoticons/emotion-86.gif">
-
31-01-2008 08:54 AM #19
- Ngày tham gia
- Jan 2008
- Bài viết
- 90
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
[quote user="huyhoang2007"]
Các bác nhìn xem danh sách khách hàng của VCS, chưa hết 10 đầu ngón tay. Nếu là ngành nghề kinh doanh tốt, tại sao lại có ít nhà kinh doanh đến vậy ? danh sách khách hàng phải dài, phong phú chứ ? Mà ít thế kia, chỉ cần 1 chú dở quẻ không mua hoặc không thực hiện hết hợp dồng thì nhẹ nhàng cũng mất hơn 100 tỷ roài. Lúc đó chạy không kịp đâu các bác ạ.
[/quote]
Vì sao nó không có đối thủ cạnh tranh? Vì nó là công nghệ độc quyền, các thằng sản xuất đá cùng ngành trong nước thèm nhỏ dãi nhưng cũng có chen chân được đâu.
Về khách hàng, thằng nào chẳng muốn kiếm tiền mà bày đặt phá ngang. Em nói cho bác biết ở VN chúng ta em đã chứng kiến rất nhiều Cty đến các hãng nổi tiếng nước ngoài xin làm đại lý, đại diện nhưng họ có đếm xỉa gì đến đâu.
Đối tác lớn nhất của nó là thằng Marble and Granite nó đã có sự đánh giá tiềm năng VCS rất tốt nên mới chọn làm đối tác và góp 65% vốn, năng lực sx năm 2008 tăng 60% và đến năm 2009 - 2010 tăng gấp đôi.
Em thấy tiềm năng VCS thực sự tốt
-
31-01-2008 09:26 AM #20
- Ngày tham gia
- Oct 2007
- Bài viết
- 9
- Được cám ơn 0 lần trong 0 bài gởi
Re: VCS-Đá ốp lát cao cấp Vinaconex: Sắc ngọc mới
Hiện nay, VICOSTONE là công ty sản xuất đá ốp lát cao cấp nhân tạo duy nhất ở Đông Nam Á và là một trong hai công ty duy nhất và có qui mô lớn nhất Châu Á. Điểm mạnh của VICOSTONE là có những sản phẩm độc đáo về kích thước, chủng loại, màu sắc... Như vậy, sản phẩm của Vicostone là sản phẩm thay thế cho sản phẩm từ nguồn tài nguyên thiên nhiên, hiện tại nó xuất khẩu là chủ yếu để dự trữ phần sân nhà ( với thị trường tiềm năng không phải là nhỏ đâu) để tăng trưởng bền vững sau này. Đó là chiến lược tài tình của ban lãnh đạo ( miếng bánh ngon phải biết bảo vệ chứ)
Trích dẫnThông tin của chủ đề
Users Browsing this Thread
Có 1 thành viên đang xem chủ đề này. (0 thành viên và 1 khách vãng lai)
Similar Threads
-
NNC - luôn đảm bảo cổ tức = 75% LNST
By hoanghon in forum Doanh nghiệp sàn HoSETrả lời: 192Bài viết cuối: 11-07-2012, 01:51 PM -
PTCE - Luôn vững bước cùng với các nhà đầu tư
By dungotc in forum Thị trường OTCTrả lời: 0Bài viết cuối: 18-12-2009, 05:00 PM -
Số đông luôn đúng!
By ArchiGates in forum Kiến thức Chứng khoánTrả lời: 0Bài viết cuối: 16-03-2008, 12:24 PM -
TT luôn luôn là thị trường!!!!!!!
By in forum CLB Chứng khoánTrả lời: 0Bài viết cuối: 01-01-1970, 07:00 AM
Quyền viết bài
- Bạn Không thể gửi Chủ đề mới
- Bạn Không thể Gửi trả lời
- Bạn Không thể Gửi file đính kèm
- Bạn Không thể Sửa bài viết của mình
Bookmarks